Blog

La Reserva Federal de EEUU ha elevado en 0,25 puntos porcentuales la tasa de interés que cobra a los bancos por préstamos de emergencia, con lo que da marcha atrás en una de las medidas extraordinarias que adoptó por la crisis.Con esta acción, la tasa quedó en el 0,75%. El banco central advierte que "no se prevé que los cambios lleven a condiciones financieras más restringidas para las familias y las empresas" y no señalan ningún cambio en las perspectivas para la economía o la política monetaria.

La bajada del tipo de interés de la llamada “ventanilla de descuento” fue una de las primeras medidas adoptadas por la Reserva Federal para afrontar la crisis financiera y esta decisión refleja el deseo del banco central de comenzar a retirar la liquidez inyectada en los mercados. "Del mismo modo que el cierre de algunos programas extraordinarios de crédito, estos cambios pretenden una normalización adicional en los programas de préstamo de la Reserva Federal", han afirmado desde la institución.

Durante la crisis, la entidad bajó la tasa a la que extiende préstamos a los bancos para incentivarlos a acudir a su ventanilla en busca de financiación. No obstante, muchas instituciones no quisieron acercarse a ella por el estigma que conlleva, dado que los inversores lo han visto como una medida de última necesidad que señala graves problemas en los libros de cuentas. En respuesta, la Reserva Federal creó unas subastas especiales de créditos en las que no se divulga la identidad de los prestatarios, al contrario que en la ventanilla de descuento. El anonimato hizo que las subastas tuvieron gran éxito y llegaron a mover más de 400.000 millones de dólares en el punto álgido de la crisis.

El banco central llevará a cabo la última operación de ese tipo el 8 de marzo. Ya el pasaso 10 de febrero, el presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, anunció que la entidad se prepara para llevar a cabo un ajuste monetario mediante una posible disminución del dinero inyectado en el sistema financiero y una eventual subida de intereses.

Una vez más se confirma que la suscripción de hipotecas sigue en caída libre. De hecho, ya se acumulan 13 meses consecutivos de descensos. Según los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística, el número de hipotecas constituidas sobre viviendas en febrero fue de 51.827, el 36,7% menos que en el mismo mes de 2008, en tanto que el capital prestado para estas operaciones cayó el 47,5%, hasta los 6.408 millones de euros. Además, el importe medio de las hipotecas descendió el 17%, hasta 123.643 euros.

Las Cajas de Ahorro siguen siendo las entidades que conceden mayor número de préstamos hipotecarios, en febrero el 53,2% del total, seguidas de los bancos (36,9%) y otras entidades financieras (9,9%). En cuanto al capital prestado, las cajas conceden el 48,3% del total, los bancos, el 42,9% y otras entidades financieras, el 8,8%.

El tipo de interés medio de los préstamos hipotecarios de las cajas es del 5,54% y el plazo medio de 22 años. En cuanto a los bancos, el tipo medio es del 5,32% y el plazo medio de 20 años. De las 40.945 hipotecas con cambios en sus condiciones durante el mes de febrero, el 49,3% fue por modificaciones en los tipos de interés.

Ya son 19 los meses de caída consecutiva en el número de hipotecas suscritas, después de saberse que fueron poco más de 43.000 los contratos de préstamo hipotecario firmados en enero. Esto supone una caída del 43,5% respecto a hace un año, según la estadística publicada por el Instituto Nacional de Estadística (INE).

También el importe medio de la hipoteca solicitada para la compra de casa sigue descendiendo hasta los 122.091 euros, cuando hace apenas unos meses superaba los 150.000. En cuanto al total de fincas (rústicas y urbanas), el importe medio por hipoteca constituida se situó en 150.539 euros en enero, con un descenso del 7,9% respecto al mismo mes de 2008.

Las cajas de ahorros fueron las entidades que concedieron un mayor número de créditos hipotecarios en enero, al aglutinar el 55,5% del total, seguidas de los bancos (34,5%) y de otras entidades financieras (10%). En cuanto al capital prestado, las cajas de ahorros concedieron el 51,4% del total, los bancos el 38,9% y otras entidades, el 9,7%.

El tipo de interés medio de los préstamos hipotecarios fue del 5,64% en enero, con un crecimiento del 10,2% respecto a hace un año y del 1,1% respecto a diciembre de 2008. El tipo de interés medio de los préstamos hipotecarios de las cajas de ahorros fue del 5,72% y el plazo medio de 23 años, mientras que los bancos prestaron a un tipo de interés del 5,63% y un plazo medio de 20 años.

Parece ser que este año los Reyes Magos se acordarán de aquellos que están pagando una hipoteca. Así que este año serán pocos los que se queden sin regalo de Reyes. Por si acaso, y para que no se olviden de ustedes, vayan escribiendo la carta. Y todo esto lo digo porque el Euríbor, la referencia que usa el 85% de las hipotecas que se firman en España para fijar el coste de los intereses, no deja de caer. No estaría de más explicarles lo que es el Euríbor para que luego no tengan confusiones a la hora de redactar su carta.

Euribor es un acrónimo de "European Interbank Offered Rate", es decir, tipo europeo de oferta interbancaria. Es el interés al que las entidades financieras se prestan dinero en el mercado interbancario del euro. Su valor lo calcula la Federación Bancaria Europea, mediante la media de los precios de los 64 principales bancos europeos. Este tipo de interés se aplica a las operaciones entre bancos de Europa partiendo de los precios de oferta de los préstamos que se hacen entre sí los 64 principales bancos europeos; esto significa que es el porcentaje que paga como tasa un banco cuando otro le deja dinero. Es un índice muy importante del mercado financiero, ya que el euribor a un año es, entre otras cosas, es el tipo oficial de referencia más utilizado para préstamos en España desde el 1 de enero de 2000. De este modo, el interés se indica, por ejemplo, como Euribor + 0.50 puntos.

Las bajadas del Euríbor responden a las bajadas en los tipos de interés. Así que, posiblemente este regalito navideño se lo debamos a los mensajes del BCE (Banco Central Europeo), que ha anticipado nuevos recortes de tipos.

A todo esto, tampoco presumamos demasiado de regalo ante los amigos, porque el recorte no será gran cosa, y además sólo afectará a las personas que tengan la revisión de sus hipotecas en diciembre o en adelante. Es conveniente recordar que las hipotecas de tipo variable o mixtas tienen un periodo de revisión según el cual, podría subir o bajar su cuota. No obstante, menos da una piedra ¿no? No debemos olvidar que el 6 de Junio de 2008 el Euríbor tuvo una de las subidas más espectaculares al subir tres décimas desde el valor del día anterior y alcanzar el valor de 5.417%. El récord alcanzado en el Euribor fue el día 2 de octubre que consiguió llegar hasta el 5,526 %. Por este motivo, no deben quejarse y deben dar gracias porque este año los Reyes al menos se han acordado de ustedes. De todos modos, cómprense unos décimos de lotería, para acompañar este regalo.