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Los test de estrés a entidades bancarios cruzan el charco y llegan a EEUU. La Reserva Federal (Fed) someterá a unos exigentes exámenes de solvencia a las 31 mayores entidades financieras del país, aquellas que cuentan con activos valorados en al menos 50.000 millones de dólares (37.313 millones de euros), y anunció que dará a conocer los resultados de estas pruebas en 2012.

La autoridad monetaria estadounidense examinará a los 19 grandes bancos que ya participaron en los test de estrés de 2010, así como a otra docena de entidades con al menos 50.000 millones de dólares en activos que no tomaron parte en las anteriores pruebas.

Bajo el escenario más adverso previsto por el banco central estadounidense, las entidades examinadas deberán ser capaces de afrontar una tasa de paro del 13% y una recesión del 8%, así como un desplome de la renta variable del 52% entre el tercer triemstre de 2011 y el cuarto trimestre de 2012.

Asimismo, las seis entidades con mayores operaciones de intermediación (Bank of America, JP Morgan Chase, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley y Wells Fargo) deberán examinar su capacidad de resistencia a las turbulencias en el mercado europeo

Las 31 entidades examinadas deberán proporcionar a la Fed toda la información requerida, incluyendo planes de capitalización, antes del próximo 9 de enero.

La Fed indicó que planea evaluar anualmente la capitalización de las entidades, así como sus planes para distribuir dividendos o realizar recompras de acciones propias.

“La Fed aprobará incrementos del dividendo u otros tipos de distribuciones de capital sólo para aquellas entidades cuyos planes de capitalización hayan sido aprobados por los supervisores”, indicó la institución presidida por Ben Bernanke.

La vicepresidenta económica del Gobierno, Elena Salgado, ha dicho que "lo ideal" es que los bancos españoles que necesiten más capital según las nuevos test de estrés que ha realizado la Autoridad Bancaria Europea (EBA) lo busquen en el sector privado y no deban recurrir al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) ni al fondo de rescate de la UE.

"Lo mejor es que si se necesitan fondos adicionales para la recapitalización de alguna entidad los pueda encontrar en el sector privado. Eso es lo ideal", ha afirmado Salgado al ser preguntada por si el FROB tendrá suficientes recursos para inyectar capital a los bancos que lo necesiten o si España necesitará recurrir al fondo de rescate.

La vicepresidenta económica ha eludido desvelar cuáles son las necesidades de capital que la Autoridad Bancaria ha establecido para la banca europea en general y la española en particular. "Las hipótesis no están todavía totalmente definidas", ha alegado a la entrada de la reunión de ministros de Economía de la UE en la que se discute la recapitalización de la banca.

"Depende de las hipótesis, fundamentalmente de la hipótesis sobre qué ratio de capital finalmente se decida y también qué se incluye en ese ratio de capital", ha insistido. "Hasta que no estén claras no podremos decir qué necesidades de capital hay", ha agregado.

Salgado ha dado a entender que en esta revisión de las pruebas de estrés, que incluye únicamente a los bancos sistémicos, estarán las cinco mayores entidades españolas: Santander, BBVA, CaixaBank, Bankia y Popular.
La vicepresidenta tampoco ha confirmado si la quita que se aplicará a la deuda griega en el marco del segundo rescate llegará hasta el 60%, como publica la prensa europea. "La cuantía tiene que ser suficiente para garantizar la sostenibilidad de la deuda griega, pero también aceptada por los acreedores puesto que queremos que sea voluntaria", ha apuntado.

El presidente del BBVA, Francisco González, que se encuentra de viaje en EEUU, ha asegurado que la Unión Europea logrará sus metas porque "las ventajas del euro claramente exceden a los desafíos actuales", aunque ha reconocido que la crisis actual "exige una acción rápida". Durante una conferencia ante la comunidad empresarial de Houston, González ha argumentado que la tensión actual que atraviesa la Unión Europea requiere "reformas económicas y un proceso de consolidación fiscal en algunos países europeos, así como un esfuerzo importante de las autoridades europeas" para encontrar soluciones, según ha informado el banco en una nota.

En referencia al sistema financiero, el presidente del BBVA defendió los cambios regulatorios que se están aplicando en Europa porque "reducen riesgos y ponen fin a prácticas poco prudentes que tanto daño han hecho a la economía mundial", aunque reconoció que "pesan en la rentabilidad presente y futura de los bancos". Así, recordó que las nuevas exigencias "suponen restricciones de endeudamiento, mayores requisitos de capital y liquidez, así como fuertes inversiones en sistemas de gestión del riesgo".

El presidente de BBVA se reunirá en EE UU con representantes de la esfera económica y financiera del país. En una conferencia titulada La economía global y el futuro de la banca, Francisco González repasó la situación económica en Europa, la posición diferencial de BBVA y los cambios en el sector financiero. Tras dibujar el complejo escenario económico, destacó las principales fortalezas del Grupo BBVA.

Al cierre de 2010, BBVA se posicionó como el quinto banco por beneficios de su grupo de referencia de entidades europeas, el segundo en rentabilidad y el primero en eficiencia. En los recientes test de estrés realizados a la banca europea, BBVA fue la entidad más fuerte de los grandes bancos, con un ratio de capital Core Tier 1 del 9,2% en el escenario más adverso.

Novacaixagalicia, la entidad que más necesidades de capital requiere en función de sus recursos, trabaja a contrareloj para buscar inversores privados y reducir así la petición de dinero al FROB al entorno de los 1.400 millones. Una ronda de contactos que se ha acelerado tras el nombramiento del empresario José María Castellano como presidente de la entidad gallega con poderes ejecutivos.

Novacaixagalicia, de no conseguir la entrada de capital privada, necesitará una inyección de 2.622 millones de euros del FROB, una cifra que contrasta con la situación de partida del capital principal de la entidad, en los 2.851 millones, según las conclusiones del Banco de España publicadas en marzo.

Así, todo indica que el Estado se hará prácticamente con el control si no llega ese dinero privado. El resultado de los test de estrés también puso en evidencia la delicada situación que atraviesa. La entidad pasó la prueba al arrojar un core Tier 1 del 5,3%, un aprobado raspado. Pero al ser sometido al escenario de estrés, su nota se quedaría en el 0,6% y solo llega a pasar gracias a la ayuda estatal. Eso sí, con las medidas mitigadoras del Banco de España llegaría al 6,5%.

El grupo gallego plantea crear un banco malo para separar el negocio financiero del vinculado al ladrillo, con el objetivo de hacer más atractiva la inversión en la entidad. Novacaixagalicia tiene una exposición crediticia en el sector inmobiliario que asciende a 30.363 millones, un 55,6% de todos sus activos, de los que 13.750 suman más riesgo.

Cinco bancos españoles han suspendido los test de estrés de la banca europea, al tener un ratio de capital básico inferior al 5%. Estas entidades son la CAM, Banco Pastor, Cataluña Caixa, Unnim y Grupo Caja 3. Estas pruebas no las han pasado un total de ocho entidades, además de las cinco españolas, dos griegas y una austriaca.

Las pruebas han determinado que harían falta un total de 2.500 millones para recapitalizar estas entidades. Pero ninguna de las españolas tendrá que ampliar capital teniendo en cuenta que disponen de provisiones genéricas y emisiones de obligaciones convertibles en acciones.

Según la información facilitada por el Banco de España, los ratios de capital básico obtenidos en el escenario más adverso sin genéricas y convertibles por las entidades que no han pasado la prueba son: CAM (3%), Pastor (3,3%), Cataluña Caixa (4,8%), Grupo Caja 3 (4%) y Unnim (4,5%).

La mayor parte de las entidades que no han superado los test de estrés ya han hecho los deberes que faltaban en los primeros meses de 2011.

Banco Pastor y cuatro cajas no han pasado las pruebas de resistencia que ha realizado la Autoridad Europea Bancaria (EBA, en sus siglas en inglés) para inyectar confianza, tras el descalabro del sistema financiero en el 2008. Sin embargo, estas entidades no se verán obligadas a realizar nuevos esfuerzos para reforzar su capital.

Según sus responsables, sí que cumplen los niveles de solvencia exigidos, si se tienen en cuenta otros fondos como las provisiones genéricas, bonos convertibles en acciones o plusvalías conseguidas por ventas de activos que se han realizado posteriormente al 31 de diciembre.

El escenario más negativo incluye una contracción del PIB en la eurozona del 0,5% en 2011 y del 0,2% en 2012, con tasas de paro del 10,3% y el 10,8% respectivamente.

El presidente del Santander, Emilio Botín, considera que los resultados de las pruebas de resistencia de la banca "reafirman el éxito del modelo del banco", mientras que su homólogo en el BBVA, Francisco González ha destacado que la entidad ha demostrado que es uno de los bancos "más sólidos del mundo", al superar las pruebas de resistencia de la banca "con sobresaliente". González ha atribuido este resultado a la presencia del banco en más de 30 países, a una política “muy prudente” de riesgos y a una visión “muy clara” tanto en tecnología como en innovación.

Según destacó BBVA en una comunicación a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el banco se mantendrá “firme” en el mantenimiento de un nivel adecuado de capital.

Según las pruebas, la entidad terminaría 2012 con un ‘core capital’ del 9,2% en el escenario de estrés más extremo. El ratio se elevaría al 10,2% al incluir las provisiones genéricas.

Por su parte Emilio Botín ha destacado que el éxito se debe al modelo de banca que preside cuyo foco está puesto en “la banca comercial, en la fortaleza de capital y en la prudencia de riesgos, y con una fuerte diversificación geográfica, de negocios y de clientes”,

Para el Santander, estos resultados indican que el banco “es capaz, sin haber recibido ayudas públicas, de generar beneficio, ampliar sus ratios de solvencia y mantener su política histórica de repartir en todo al 50% del beneficio en forma de dividendos”.

Y todo ello “en los supuestos más extremos del escenario macroeconómico en España y en los países donde opera el banco, y a las hipótesis más conservadoras sobre la evolución del negocio del grupo”.

Según las pruebas, la entidad terminaría 2012 con un ‘core capital’ del 8,4% en el escenario de estrés más extremo. Dicho ratio alcanzaría el 8,9% al incluir las provisiones genéricas.

CatalunyaCaixa, al igual que Banco Pastor, suspenderá las pruebas de solvencia a la banca europea, aunque ambas entidades podrán cubrir sus necesidades de capital principalmente gracias a las provisiones genéricas atesoradas hasta finales de 2010.

En sendos hechos relevantes remitidos a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), las dos entidades aseguran que superan las pruebas de resistencia "ante cualquier escenario macroeconómico planteado, sin ningún tipo de medida adicional".

Pero ambas reconocen que consiguen el aprobado ayudadas por las provisiones genéricas y alguna otra aportación de capital adicional.

Por ejemplo, CatalunyaCaixa explica que para superar las pruebas, que exigen un nivel de capital mínimo del 5 % a finales de 2012, tiene que sumar las provisiones y los ingresos obtenidos por la venta de su participación en Repsol. Además, hay que tener en cuenta que la fusión de Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa cuenta con los 1.250 millones de euros que le prestó el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) y los 1.718 millones que le podría inyectar el Estado.

En el caso del Banco Pastor, que no ha recibido ninguna ayuda del Estado, superará los denominados "estrés test" además de con sus provisiones genéricas con su emisión de acciones necesariamente convertibles en acciones, plenamente desembolsadas a mediados de abril.

Según las previsiones, al menos cuatro entidades, entre ellas CatalunyaCaixa, Banco Pastor y previsiblemente también Unnim y la CAM, se considerarán que hay suspendido las pruebas de esfuerzo europeas.

El miembro del Consejo Ejecutivo del Banco Centra Europeo (BCE) José Manuel González Páramo ha afirmado que las entidades españolas mejorarán su posición en los mercados tras la publicación de los test de estrés prevista para la próxima semana.

"Tengo plena confianza en que los resultados de los 'stress tests' van a mejorar la posición de las entidades financieras españolas", declaró González Páramo en una entrevista en Intereconomía Radio y Business TV, recogida por Europa Press.

El miembro del BCE consideró positivo realizar estas pruebas de resistencia a los bancos europeos con el objetivo de mejorar la "transparencia" del sector financiero, independientemente de cuáles sean los resultados.

"Un 'stress test' siempre produce transparencia, produce información y, sobre todo, compromete al Gobierno de cada país, en este caso del nuestro, a poner en marcha los planes necesarios para que las faltas de capital o las debilidades se solucionen", señaló.

Por otro lado, González Páramo arremetió contra las agencias de calificación al afirmar que "en el pasado fueron parte del problema que generó la crisis y que hoy son también un problema".

Sobre la colocación de 3.000 millones de euros en bonos a 3 y 5 años, realizada por España, apuntó que, aunque se hizo a un tipo de interés más elevado que en ocasiones anteriores, la demanda fue muy buena, lo que es un reflejo de la buena acogida de los mercados y la confianza en la economía española.

Respecto a la subida de tipos de interés aplicada ayer por el BCE, González Páramo destacó que lo importante es que se reduzca el diferencial entre este tipo de interés y al que presta la banca.

La agencia de calificación crediticia Moody's calcula que 26 entidades europeas de las 91 examinadas en las pruebas de esfuerzo de la Autoridad Bancaria Europea (EBA) necesitarán ayuda externa para reforzar su capitalización, aunque apunta que los resultados de estos exámenes de solvencia tendrán un efecto "limitado" en los 'ratings' de las entidades.

"De los 91 bancos sujetos a los test de estrés de la EBA, Moody's cree que 26 entidades cuentan con un elevado riesgo de necesitar ayuda externa", pronostica la agencia en un informe, donde anticipa que los bancos que suspenderán estas pruebas se encontrarán entre los que tienen la nota de solvencia más baja o no están calificados por Moody's.

No obstante, la calificadora de riesgos subraya que los resultados de estas pruebas de esfuerzo tendrán un efecto "limitado" en los 'ratings' de las entidades, puesto que Moody's ya incorpora en sus notas sus propios test de estrés, aunque la agencia espera que supongan algunos efectos positivos para el sector.

Por otro lado, Moody's considera que estas pruebas deberían tener una serie de efectos positivos para los bancos, al haber provocado que muchas entidades hayan fortalecido su capitalización, se haya mejorado la transparencia al informar de su exposición al riesgo soberano y además permite conocer la valoración de los reguladores de la capitalización de los bancos.

La ministra española de Economía y Hacienda, Elena Salgado, confía en que "hasta la última caja de ahorros" española podrá superar las pruebas de esfuerzo europeas que van a realizarse a la práctica totalidad de bancos y cajas de ahorros españoles.

"La recapitalización que en este momento se está llevando a cabo va a facilitar que hasta la última caja de ahorros pueda pasar esos 'stress test'" (las pruebas a la banca), dijo la ministra antes de participar en la segunda jornada de la reunión informal de ministros de Finanzas que se celebra en Gödöllo (Hungría).

Salgado explicó que España repetirá la experiencia del año pasado al someter a la práctica totalidad de su sistema financiero a estos exámenes -sólo quedarán fuera las cooperativas de crédito-, respecto a otros países que sólo evaluarán al "50% de su sistema financiero".

La Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) informó de que 24 de las 90 entidades europeas que serán sometidas a las pruebas de solvencia serán españolas -podrían ser 25-, de manera que el número de entidades españolas examinadas superará el de las tres principales potencias del euro juntas: Alemania, Francia e Italia.

"Para nosotros, la transparencia es un valor fundamental y entendemos que esa transparencia en el medio plazo nos tiene que beneficiar. Así creemos que lo ha hecho en el año anterior y creemos que también lo va a hacer este año", aseveró Salgado, quien recordó que la decisión de ampliar el alcance de las pruebas es "voluntaria".

La ministra de Economía y Hacienda confió en que este ejercicio de transparencia redunde en una mejora de la percepción de la economía española en los mercados. "Vamos a volver a hacer un ejercicio de completa transparencia y creo que los mercados lo van a agradecer", dijo Salgado, quien insistió una vez más en que no existe "ningún riesgo de contagio" de la crisis portuguesa a la vecina España.

Asimismo, Salgado confió en que el Fondo Monetario Internacional y la OCDE respalden el apoyo dado por las principales voces europeas en los últimos días a España, al diferenciar claramente entre las situaciones española y portuguesa y al descartar un rescate también para España.

"Informalmente, ya lo han hecho en alguna ocasión (dar el apoyo)", explicó Salgado, quien dijo que España ha "hecho las reformas" que debía de hacer, que van a permitir "mejorar las expectativas" de la economía española, aunque hay que seguir "completando" alguna de ellas.