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La agencia de calificación crediticia estadounidense Fitch ha dicho que espera la suspensión de pagos de Grecia, pero no su salida del euro, que sentaría un precedente peligroso entre los países que comparten la moneda única y restaría credibilidad al conjunto. Además,"el coste de una ruptura de la zona euro sería demasiado elevado como para permitirla", asegura la agencia en un comentario difundido hoy sobre la situación en los 17 miembros del euro.

Según Fitch, a pesar de que no existe apoyo público y la voluntad política para formar unos “Estados Unidos de Europa” que impliquen la plena unión fiscal y política, una ruptura de la eurozona sería demasiado costosa como para permitirla y por eso la agencia mantiene su calificación sobre la deuda soberana de los 17 y sus instituciones financieras.

“Las preocupaciones sobre el riesgo de ruptura de la zona del euro son exageradas”, asegura en el análisis el director de calificaciones de deuda global, David Riley, quien considera que ese interés por evitar la ruptura de la zona del euro asegura la viabilidad a largo plazo de la divisa.

La agencia asegura que la UE ya está dando pasos para reforzar los sistemas de supervisión comunitarios y la estructura de las instituciones financieras, así como para lograr una mayor coordinación entre los socios europeos y destaca especialmente la creación del Mecanismo Europeo de Estabilidad a partir de 2013.

Sin embargo, la reforma de la gobernanza de la zona del euro es política y técnicamente compleja y llevará un tiempo considerable recuperar la confianza de los inversores y lograr la aceptación del público, añade.

Entretanto, el Banco Central Europeo (BCE) no tiene más remedio que seguir absorbiendo deuda soberana, a menos que el Fondo Europeo de Estabilidad Financiera, acordado en mayo de 2010 con carácter temporal, sea finalmente reforzado y su utilización más flexible.

En relación a la emisión de eurobonos, Fitch advierte que implican un movimiento de “transferencia de la Unión”, pero señala que a corto plazo pueden ser necesarios como una medida “ad hoc” para garantizar la financiación de la deuda soberana y la recapitalización bancaria si fuese necesaria.

El ministerio de Finanzas griego ha negado que vaya a anunciar en los próximos días la suspensión del pago de la deuda del país, saliendo así al paso de los rumores en ese sentido que han aparecido en un blog económico.

"Se trata de una información basura", afirmó hoy a Efe una fuente oficial del ministerio. El funcionario del ministerio de finanzas se refirió así a una entrada aparecida hoy en el blog "Zero Hedge" sobre la posibilidad de que Grecia anunciara el impago de su deuda durante el fin de semana.

Esa fuente insistió en que "no es la primera vez que hay publicaciones de este tipo en la prensa. El año pasado se repitieron mucho", dijo.

Desde el ministerio también se informó de que el Fondo Monetario Internacional (FMI) tiene la intención de convocar una reunión extraordinaria el próximo 14 de septiembre, con el objetivo único de debatir la situación de la crisis griega.

La prensa financiera griega informó de que, debido a esa reunión, se espera que la inspección del FMI, de la Unión Europea y del Banco Central Europeo que estaba prevista para ese día, sea retrasada al 19 de septiembre.

De esa visita de los inspectores internacionales saldrá el informe que ha de avalar la entrega a Grecia de los 8.000 millones de euros del sexto tramo del rescate de un total de 110.000 millones de euros, concedido al país a cambio de que aplique duras medidas de ahorro.

Las agencias de calificación de riesgo han fracasado los últimos 35 años en pronosticar qué países corrían peligro de no hacer frente a sus obligaciones de deuda, según un estudio de The Wall Street Journal.

Standard & Poors y Moody's han sido incapaces en la mayoría de los casos de advertir doce meses antes cuándo una economía nacional se aproximaba a una suspensión de pagos desde 1975, de acuerdo con el informe elaborado por el diario económico neoyorquino.

De las 15 suspensiones de pagos analizadas por el WSJ desde 1975, S&P había otorgado un año antes una calificación "B" o superior (sólo un 2 % de riesgo de impago) doce veces, por lo que la agencia se equivocó en el 80 % de los casos, según el estudio.

En el caso de Moody's, cometió el mismo error con 11 de los 13 países que evaluó, e incluso en tres de ellos había dado una nota "BB", que sólo implica un 0,77 % de peligro de caer en suspensión de pagos antes de un año.

Las agencias "hicieron un trabajo particularmente malo en los 12 meses previos a la quiebra de un gobierno, cuando los inversores más necesitan un referente", insistieron los responsables del estudio del WSJ.

El papel de las agencias de calificación de riesgo vuelve a ser objeto de controversia desde que el pasado viernes Standard & Poor's degradó por primera vez en la historia la nota de Estados Unidos, al pasarla de "AAA", la máxima posible, a un escalón menos, "AA+".

Esa rebaja dio paso a una semana de turbulencias en los mercados mundiales, que comenzó el lunes cuando Wall Street se hundió a su nivel más bajo desde la crisis de 2008, seguido el martes de una remontada, el miércoles de una nueva caída y el jueves otro rebote.

Estas firmas en teoría ayudan a los inversores a anticiparse a una suspensión de pagos de la deuda soberana de un país para que así puedan calcular el tipo de interés que deben cobrar para compensar ese peligro.

Hasta 1.771 empresas y personas se declararon en concurso de acreedores entre abril y junio, un 16,5% más que el año pasado y la segunda cifra trimestral más alta desde 2004, cuando el Instituto Nacional de Estadística (INE) comenzó a elaborar la serie histórica.

Esta cifra solo fue superada en el primer trimestre de este mismo año, cuando se registraron 1.803 suspensiones de pago.

En concreto, 1.494 empresas se declararon en el segundo trimestre en concurso de acreedores, un 19,7% más que en el mismo periodo del pasado año.

Por su parte, 277 familias también suspendieron pagos entre abril y junio, un 1,8% más que hace un año, según la Estadística de Procedimiento Concursal.

El número de familias en quiebra repuntó un 10,4% respecto al primer trimestre, mientras que en el caso de las empresas se registró una reducción del 3,7%.

Por comunidades autónomas, Cataluña (381), Comunidad Valenciana (253), Andalucía (211) y Madrid (207) concentraron el 59,4% del total de procesos de insolvencia en el segundo trimestre.

El 31,7% de las empresas concursadas, 474 firmas, tiene como actividad principal la construcción y promoción inmobiliaria.

A continuación figuró el comercio, con 271 empresas que se acogieron al concurso de acreedores en el segundo trimestre del año, representativas del 18,1% del total, mientras que el sector industrial y energético acogió 254 insolvencias, el 17%.

El 68,4% de las empresas insolventes eran de pequeño tamaño, como prueba el hecho de que tuvieran menos de dos millones de euros de volumen de negocio.

Además, el 64% de las sociedades en concurso de acreedores tenía entre 1 y 19 trabajadores, mientras que el 5,15% tenía más de 50 empleados

Republicanos y demócratas han esperado a que faltasen apenas tres días para que se venza la fecha límite para dar muestras de una mínima esperanza de que pueda haber un acuerdo.

Era la 1 de la madrugada hora de Washington, las 7.00 hora peninsular española. El Senado se preparaba para una nueva votación sobre el plan demócrata para imponer un plan de austeridad que permita elevar el techo de deuda de 14,3 billones de dólares. El líder de la mayoría demócrata en el Senado de EE UU, Harry Reid, ha decidido aplazar hasta el mediodía de hoy (tarde del domingo en España) este voto, para dar tiempo a las negociaciones con los republicanos sobre un acuerdo bipartidista que evite la suspensión de pagos, el 2 de agosto.

Ha sido un fin de semana de infarto en este aspecto, que amenaza con dejar al Tesoro estadounidense sin fondos suficientes para hacer frente a sus compromisos.

Poco antes, en lo que resultó una agitada votación, la Cámara de Representantes (de mayoría republicana) rechazó, por 246 contra 173 votos, la propuesta demócrata para elevar el techo de la deuda, que ahora se sitúa en 14,3 billones, antes aún de que el Senado iniciara siquiera los trámites para votarla.

La propuesta incluye ahora una elevación de la deuda en dos fases, hasta llegar a 2,4 billones, y una reducción del déficit en 2,2 billones de dólares en la próxima década.

No obstante, carece de un mecanismo que establezca cómo actuar si el Congreso no consigue reducir el déficit en los niveles esperados, lo que se ha convertido en el principal argumento de muchos republicanos para rechazar el plan.

La Casa Blanca reconoció que la economía estadounidense ya ha resultado perjudicada por la crisis de la deuda, pero indicó que aún hay tiempo para alcanzar un acuerdo en el Congreso antes de la fecha límite del 2 de agosto.

"Ciertamente hay evidencia de que la economía de EEUU ha sufrido debido a la incertidumbre creada en torno a este debate y la atmósfera circense de nuestras políticas sobre un asunto serio", indicó Jay Carney, portavoz del Gobierno, en su rueda de prensa diaria, sin ofrecer más precisiones.

Carney compareció ante los periodistas poco después de que el presidente estadounidense, Barack Obama, instara esta mañana a los legisladores a que "encuentren puntos en común y encaren una solución bipartidista".

Anoche, la Cámara de Representantes suspendió en el último momento la votación del plan republicano para elevar el techo de la deuda, de 14,3 billones de dólares, que de no aprobarse antes del próximo martes obligaría al Gobierno a declararse en suspensión de pagos.

Carney subrayó que debemos solucionar esta crisis cuanto antes y "evitar así daños futuros a la economía". "Por eso es por lo que cualquier medida que sugiera que debamos volver a tener este debate a final del año es, simplemente, muy mala idea", agregó.

El portavoz se dirigía así a los republicanos, que han anunciado que someterán nuevamente a votación su plan de reducir el déficit casi un billón de dólares en la próxima década como condición para elevar el tope de deuda, además de exigir que a comienzos de 2012 se debata de nuevo un futuro aumento del límite de endeudamiento.

Tanto el Senado, de mayoría demócrata, como Obama, han advertido que ese plan sería rechazado de ser aprobado en la Cámara de Representantes, controlada por los republicanos, porque simplemente aplazaría el debate para el inicio de 2012, año de elecciones en EEUU.

La solución para Grecia pasa la austeridad, y por tanto, por aprobar el plan con nuevos ajustes que se debate estos días en el Parlamento y que se votarán mañana miércoles. Esta es la idea en la que ha insistido desde la Comisión Europea. La única manera de evitar la suspensión de pagos de Grecia es que el parlamento apruebe esta semana el plan de austeridad presentado por el Gobierno, porque no hay un plan B, han apuntado desde este organismo europeo."Confío en que los líderes políticos de Grecia sean plenamente conscientes de la responsabilidad que tienen para evitar la suspensión de pagos", ha afirmado el comisario europeo de Asuntos Económicos, Olli Rehn, en un comunicado.

El Parlamento griego empezó el lunes el debate sobre las nuevas medidas de austeridad propuestas por el Gobierno, con la incertidumbre sobre si serán aprobadas tras las deserciones en las filas socialistas y la creciente presión social. De ello depende la entrega de un quinto tramo de ayuda externa de 12.000 millones de euros para pagar sueldos y pensiones en julio.

Sin ese dinero, Grecia no podrá afrontar sus pagos y se convertiría en el primer país de la eurozona que suspende pagos. "La única manera de evitar la inmediata suspensión de pagos es que el Parlamento respalde el programa económico revisado", ha enfatizado Rehn, en otro llamamiento urgente a los diputados griegos para que aprueben el plan de austeridad para los próximos cinco años, por valor de 78.000 millones de euros.

Varios medios de comunicación publicaron el lunes que la eurozona está trabajando en un plan B por si el Parlamento griego rechaza el programa de austeridad. "Déjenme decirlo claramente: no hay un plan B para evitar la suspensión de pagos", ha recalcado Rehn.

"La Unión Europea sigue estando preparada para ayudar a Grecia, pero Europa solamente puede ayudar a Grecia si Grecia se ayuda a sí misma", agregó. Rehn aseguró que la preparación para un segundo plan de rescate, calculado en unos 110.000 millones de euros, se intensificará en las próximas semanas.

La percepción en los mercados del riesgo de impago de la deuda española registró en el último trimestre de 2010 una vertiginosa escalada que ha situado a los bonos españoles entre los diez con mayores posibilidades de 'default' -suspensión de pagos- a nivel mundial, por delante de países como Irak o Islandia, según refleja el 'Informe trimestral de riesgo soberano' elaborado por la consultora CMA.

La percepción del riesgo de la deuda de España otorga una probabilidad de impago del 26,7%, lo que sitúa a los bonos españoles como los séptimos con mayor riesgo del mundo, frente al puesto 21 que ocupaban en el tercer trimestre o el 34 de hace un año.

Así, el informe de CMA constata la creciente incertidumbre respecto a la deuda soberana de los países de la periferia del euro, puesto que entre los diez países con mayor riesgo aparecen además de España, Grecia, que lidera el ranking, e Irlanda en tercera posición, seguido de Portugal, mientras que Italia se sitúa ya en decimosegundo lugar.

El resto de países con mayor probabilidad de 'default' son Venezuela, que mejora una posición y aparece en segundo lugar del listado, Argentina, que mejora dos puestos y se sitúa quinta, seguida de Ucrania, mientras que Dubai, Hungría e Iraq cierran las diez primeras posiciones.

El impacto de la crisis de confianza en la deuda soberana de la zona euro es notable al observar que los cinco países con peor evolución del coste de sus seguros de crédito frente a impagos de deuda (CDS) son Bélgica, que registró un encarecimiento del 70% durante los tres últimos meses del año, España, con un alza del 51,8%, Alemania (+51,7%), Países Bajos (+37,4%) y Francia (+35,2%).

Por el contrario, Noruega, Finlandia y Suecia repiten un trimestre más como los emisores de deuda considerados más seguros por el mercado ya que sus probabilidades de 'default' son del 2,1% en el caso de Noruega, y el 3% para los dos países escandinavos de la UE.

Por su parte, EEUU se sitúa como el quinto emisor de deuda más seguro del mundo, con una probabilidad de impago del 3,6%, cuatro posiciones mejor que hace tres meses, mientras que Alemania sufre el impacto de las dudas asociadas al coste de los rescates de sus socios y empeora cuatro puestos, hasta el noveno lugar, con una probabilidad de impago del 5,2%.

Las empresas que se declaran en suspensión de pagos han echado el freno en el tercer trimestre del año, aunque siguen por encima de las registradas en 2008. Según ha hecho público el INE, 1.095 sociedades han entrado en suspensión de pagos entre junio y septiembre, un 29% más que en el mismo periodo del año anterior pero, al mismo tiempo, una cifra un 36,6% inferior a la del segundo.

Asimismo, también se reduce el número de personas en bancarrota con 186 procesos, un 41% menos que a cierre de junio aunque, por culpa de la grave crisis económica, el doble que hace un año. Las empresas y autónomos en concurso aumentaron un 20,4% frente al tercer trimestre de 2008, hasta 909, pero un 35,6% menos que en el segundo.

Según el tipo de concurso, 1.042 fueron voluntarios, un 29% más que en el tercer trimestre del año anterior, y 53 necesarios, un 29,3% más. Atendiendo a la clase de procedimiento, los abreviados aumentaron un 171,2% en tasa interanual, mientras que los ordinarios bajaron un 79,8%.

El 31,9% de las empresas concursadas en el tercer trimestre tenían como actividad principal la construcción y la promoción inmobiliaria, el 25,9% estaban relacionadas con la industria y la energía, y el 17,4% con el comercio.

El Instituto Nacional de Estadística también ha publicado el Indice General de Producción Industrial (IPI), que descendió un 12,5% en septiembre frente al mismo mes de 2008. Con esta cifra, el volumen de negocio del sector modera su recorte tras dejarse un 12,7% en agosto, según la serie corregida de calendario. No obstante, acumula ya 17 meses de caídas interanuales consecutivas, presentando retrocesos de dos dígitos desde octubre de 2008.