Blog

Bankia, el grupo liderado por Caja Madrid y Bancaja, estrena una nueva estructura organizativa que busca ganar en eficiencia y divide la actividad financiera de la entidad en "banca de particulares" y "negocios mayoristas".

La entidad presidida por Rodrigo Rato explica en un comunicado que en su último consejo de administración se aprobó el nuevo organigrama "enfocado al negocio y a facilitar la toma de decisiones, la promoción del talento y la eficiencia".

Con la nueva estructura, el consejero delegado de Bankia, Francisco Verdú, tendrá competencias directas sobre la dirección de banca de particulares, la de negocios mayoristas, la dirección general de medios, la financiera y de riesgos, y la de recursos humanos.

Además, con la división del negocio en dos direcciones, dependerá de banca de particulares la red minorista, la banca privada, marketing y seguros y gestión de activos.

Mientras que empresas, mercado de capitales, tesorería y Bankia Bolsa quedarán incluidos en la dirección de negocios mayoristas.

Bankia destaca que la nueva estructura concede además una gran importancia a la gestión del riesgo, cuya dependencia de la dirección general financiera y de riesgos queda reforzada por su dependencia funcional de la comisión delegada de riesgos.

El presidente del BBVA, Francisco González, que se encuentra de viaje en EEUU, ha asegurado que la Unión Europea logrará sus metas porque "las ventajas del euro claramente exceden a los desafíos actuales", aunque ha reconocido que la crisis actual "exige una acción rápida". Durante una conferencia ante la comunidad empresarial de Houston, González ha argumentado que la tensión actual que atraviesa la Unión Europea requiere "reformas económicas y un proceso de consolidación fiscal en algunos países europeos, así como un esfuerzo importante de las autoridades europeas" para encontrar soluciones, según ha informado el banco en una nota.

En referencia al sistema financiero, el presidente del BBVA defendió los cambios regulatorios que se están aplicando en Europa porque "reducen riesgos y ponen fin a prácticas poco prudentes que tanto daño han hecho a la economía mundial", aunque reconoció que "pesan en la rentabilidad presente y futura de los bancos". Así, recordó que las nuevas exigencias "suponen restricciones de endeudamiento, mayores requisitos de capital y liquidez, así como fuertes inversiones en sistemas de gestión del riesgo".

El presidente de BBVA se reunirá en EE UU con representantes de la esfera económica y financiera del país. En una conferencia titulada La economía global y el futuro de la banca, Francisco González repasó la situación económica en Europa, la posición diferencial de BBVA y los cambios en el sector financiero. Tras dibujar el complejo escenario económico, destacó las principales fortalezas del Grupo BBVA.

Al cierre de 2010, BBVA se posicionó como el quinto banco por beneficios de su grupo de referencia de entidades europeas, el segundo en rentabilidad y el primero en eficiencia. En los recientes test de estrés realizados a la banca europea, BBVA fue la entidad más fuerte de los grandes bancos, con un ratio de capital Core Tier 1 del 9,2% en el escenario más adverso.

El diario británico 'Financial Times' afirma que Italia está ahora en mayor riesgo que España, de la que dice que ha actuado de forma "más decidida" para introducir reformas a favor del crecimiento y poner en orden sus finanzas públicas.

En un artículo titulado 'Italia debería mirar a España en busca de inspiración', firmado por Tony Barber, el Financial Times señala que "los inversores perciben que Italia está en mayor riesgo que España" pues su deuda pública supone el 120% del PIB, frente al 67% de la española.

El diario económico indica que España "no está aún fuera de peligro en la crisis de la eurozona", pero dice que el Gobierno de José Luis Rodríguez Zapatero "ha tenido un buen comienzo con la reestructuración de las cajas" y que las próximas elecciones, con la previsible victoria del Partido Popular, llevarán a un Ejecutivo "fuerte" en España, a diferencia de lo que sucede en Italia.

"El Gobierno Zapatero llegó el año pasado a la conclusión de que lo más inteligente era ser un alumno aplicado de Alemania y de sus lecciones sobre disciplina fiscal y reforma económica", indica el 'Financial Times', un periódico a menudo crítico con las economías mediterráneas.

En opinión de Tony Barber, para Italia no es tan fácil "tomar lecciones de Alemania" por ser uno de los miembros fundadores de la UE y porque los italianos "a menudo están tentados de buscar otras soluciones", ya que "saben muy bien lo difícil que es reformar su economía, su sistema político y la administración pública".

La economía española sigue siendo un foco importante de los mercados debido a su "todavía bastante débil" situación política y macroeconómica, según recoge un informe de la entidad alemana Deutsche Bank, que cree que el país aún requiere más reformas, principalmente en lo referente a la flexibilidad en los mercados laboral y energético.

Deutsche Bank señala que la situación de la economía española está "mejorando lentamente", pero no se puede perder de vista su evolución. Así, apunta que la imagen que ofrece la economía española actualmente es "mejor" de la que tenía hace unos pocos años.

En este sentido, subraya que los gobiernos central y locales se han visto forzados a enfrentarse a la realidad de que los desequilibrios fiscales ya no eran sostenibles y que eran necesarias "medidas urgentes". La entidad cree que, aunque los inversores hubieran preferido ver esta reacción con anterioridad, se están dando finalmente pasos en la dirección correcta.

En concreto, señaló que el déficit fiscal ya ha comenzado a descender y se espera que esta tendencia continúe, ya que es una fuente clave de preocupación, reflejada en la prima de riesgo.

En esta línea, subraya que persiste el desapalancamiento del sector privado y que la recapitalización bancaria se ha acelerado en los últimos trimestres. Así, cree que la reforma del sector financiero parece seguir en marcha y que ya se ha visto su consolidación con la salida a bolsa de los tres mayores bancos surgidos de las cajas de ahorro.

Por su parte, las actividad exportadora se ha recuperado fuertemente del colapso de 1998 y el turismo, la más importante industria del país, está disfrutando de una "robusta tendencia", probablemente ayudada por la inestabilidad que existe actualmente en el Norte de África.

Entre los riesgos que podrían amenazar a la economía española, advierte especialmente de la desviación de los objetivos fiscales de reducción del déficit, que supondría una presión añadida a la prima de riesgo, afectando a los costes de financiación del sistema financiero y de las entidades privadas. Además, cree que un mayor deterioro en el empleo añadiría una presión adicional a la demanda doméstica.

CaixaBank, el banco que vehicula el negocio financiero de La Caixa, ganó 833 millones de euros en el primer semestre, un 11% más respecto al mismo periodo de 2010, tras registrar unas plusvalías netas de 450 millones por la venta del 50% de SegurCaixa Adeslas a Mutua Madrileña.

De estas plusvalías, 332 millones se han destinado a incrementar la solidez del balance e incrementar la cobertura del riesgo de crédito de forma voluntaria, así como a absorber los gastos extraordinarios derivados de la reorganización de CaixaBank, ha informado la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En seis meses en los que el margen de intereses ha seguido a la baja (-17%), CaixaBank ha mantenido el margen bruto (+0,2%) y el de explotación (+1,3%), y ha destacado que el fondo genérico para insolvencias se ha mantenido en 1.835 millones, su 'core capital' es del 11,3% a 30 de junio --frente al 8,9% de 31 de diciembre de 2010-- y su liquidez de 21.633 millones.

Los ingresos de las participadas (dividendos y resultados por puesta en equivalencia) ascendieron a 686 millones, un 35,1% más y, según la entidad, demuestran la elevada capacidad de generación recurrente de resultados de la cartera y la diversificación de CaixaBank en el ámbito bancario internacional y de servicios.

Bankinter, la entidad presidida por Pedro Guerrero ha presentado unos resultados correspondientes a los seis primeros meses del año mejor de lo previsto. Sus ganancias alcanzaron los 100,3 millones de euros, frente a los 93 millones que esperaban los expertos.

No obstante, este beneficio supone reducir un 4,7% sus ganancias netas respecto al mismo periodo de un año antes. Estos resultados se producen en un contexto de caída de la actividad bancaria y deterioro de los activos inmobiliarios.

Su beneficio antes de impuestos experimentó una merma mayor, del 8,7%, hasta 130,77 millones de euros. "Estos resultados han sido generados de manera recurrente y con una muy reducida liberación de provisión genérica", según destaca el banco en una nota de prensa remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Bankinter indica que neutralizando el efecto de la liberación de provisión genérica, "el beneficio antes de impuestos del banco a cierre de junio de 2011 hubiera sido un 66,4% superior al del primer semestre de 2010",

En cuanto a sus márgenes, el de intereses se redujo un 19,3%, hasta 251,5 millones, pero fue algo mejor de los 240 millones que esperaban los expertos consultados por Reuters, gracias a una mejora en el margen de clientes.

El margen bruto cayó un 12%, hasta 529 millones, debido, entre otras razones, al crecimiento de las comisiones en sólo el 0,5% superiores a las de junio de 2010. Durante el semestre el banco captó 38.517 nuevos clientes, (el 15,8% más), de los que 11.712 pertenecen a los segmentos de renta altas, que son sus principales objetivos.

Su tasa morosidad cerró el mes de junio con un aumento hasta el 3,04%, desde el 2,97% de marzo. Según los datos del Banco de España, la morosidad del sector financiero se situó en mayo en el 6,5%, el nivel más alto en los últimos 16 años. Y su tasa de cobertura mermó al 61% frente al 65% de marzo.

El riesgo crediticio dudoso se situó en 1.391,18 millones de euros, lo que equivale al 3,04% del riesgo computable del banco, menos de la mitad que la media del sector, explica la entidad.

Los activos totales de la entidad alcanzaron los 57.172 millones de euros (un 1,94% más que al cierre de junio de 2010), mientras los créditos sobre clientes se redujeron el 0,32%, hasta los 41.599 millones de euros en comparación interanual.

La agencia de calificación de riesgo Fitch ha rebajado la puntuación del Banco Sabadell a 'A-', lo que le otorga baja probabilidad de riesgo de crédito, y ha empeorado también su perspectiva de futuro.

La notificación hecha por Fitch ha destacado que Banco Sabadell se concentra en el sector inmobiliario español y ha subrayado el "débil entorno económico en España".

La calificación subordina la solvencia de la entidad catalana a los datos macroeconómicos de España porque desarrolla la mayoría de sus actividades en el mercado español.

Fitch también ha apuntado que la perspectiva de futuro es negativa porque existe la probabilidad de que las ganancias sean "incapaces de absorber la continua necesidad de velar por su exposición inmobiliaria".

En relación a la calificación a corto plazo, que ha pasado de 'F1' a 'F2', la agencia de calificación la ha empeorado debido a la presión sobre los márgenes, un coste "relativamente alto de base" y su necesidad continua de hacer préstamos.

La calificación de la deuda a largo plazo de Banco Sabadell hecha por la empresa Fitch ha pasado de 'A' a 'A-'.

El Banco de Inglaterra cuenta con un plan de contingencia a punto al que podría recurrir en el caso de que Grecia quiebre con sus pagos de deuda, según desveló su gobernador, Mervyn King.

En una comparecencia ante una comisión parlamentaria del Tesoro, King no quiso opinar sobre las posibilidades de que se diera esa quiebra del país helénico, aunque señaló que los mercados ponen el riesgo en un 80 %.

El gobernador admitió que existe preocupación sobre cómo resultarán afectados los bancos británicos en caso de que Grecia quiebre. No obstante, King no quiso revelar ningún detalle sobre el citado plan de contingencia diseñado por el Banco de Inglaterra.

El gobernador apuntó que la incertidumbre que rodea actualmente a la banca francesa y alemana se extendería a ese sector en el Reino Unido, ya que los bancos británicos han prestado dinero a las entidades bancarias en Francia y Alemania. Según King, es necesario que exista una mayor transparencia sobre ese asunto.

Por otro lado, se mostró a favor de que Grecia reciba rescates de otros países de la eurozona y del Fondo Monetario Internacional (FMI), pero consideró que ésa no es una solución a los problemas del país.

En lugar de ello, King observó que Grecia simplemente tenía que comenzar a exportar más y a importar menos para dar la vuelta a su economía.

"Comprar tiempo parece atractivo...pero si no se cambian los problemas subyacentes, los problemas vuelven de una manera más extrema", advirtió.

Los bancos que pueden llegar a representar un riesgo para el conjunto del sistema financiero mundial, un total de 30 entidades entre las que figuran las españolas Santander y BBVA, deberán cumplir criterios de capitalización más estrictos que el resto del sector, según acordaron los reguladores internacionales del Banco de Pagos Internacionales (BPI).

Así, los gobernadores de los principales bancos centrales, los responsables de la supervisión financiera y el Comité de Basilea acordaron una serie de propuestas coordinadas para reducir los riesgos relacionados con estas entidades de importancia sistémica.

Entre estas propuestas, destaca el acuerdo para elevar de forma progresiva el umbral de capital mínimo (Core Tier 1) exigido a estas entidades para afrontar posibles pérdidas entre un 1% y un 2,5%, "en función de la importancia sistémica de cada banco".

Asimismo, los reguladores pactaron la posibilidad de exigir un nivel adicional de capitalización de un punto porcentual a aquellas entidades que se expandan aún más en el futuro con el objetivo de "desincentivar" que estos bancos incrementen en el futuro su importancia sistémica. Estos niveles adicionales de capitalización para las 30 mayores entidades a nivel mundial, que elevarán el umbral de capital mínimo para los bancos sistémicos hasta un rango de entre el 8% y el 9,5%, serán aplicados en paralelo con la introducción de los criterios de Basilea III entre el 1 de enero de 2016 y finales de 2018, para que sean plenamente efectivos a partir del 1 de enero de 2019.

Además de BBVA y Santander, los bancos considerados "sistemicamente de riesgo" son los estadounidenses Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch y Citigroup, así como el canadiense Royal Bank of Canada; los británicos HSBC, Barclays, Royal Bank of Scotland y Standard Chartered; los suizos UBS y Credit Suisse; los franceses Société Générale y BNP Paribas. Asimismo, aparecen las entidades japonesas Mizuho, Sumitomo Mitsui, Nomura, Mitsubishi UFJ; las italianas UniCredit y Banca Intesa; el alemán Deutsche Bank y el holandés ING.

Los anuncios de las principales agencias de calificación crediticia respecto a los 'ratings' soberanos pueden generar inestabilidad financiera como consecuencia del "significativo efecto contagio" tanto a nivel económico como estadístico de las rebajas de calificaciones de los países, según concluye un documento de trabajo del Fondo Monetario Internacional (FMI).

El informe, que analiza el impacto de los 71 anuncios sobre calificaciones soberanas entre octubre de 2006 y abril de 2010 por parte de las tres principales agencias de 'rating' (Standard & Poor's, Moody's y Fitch), destaca que el conjunto de los mercados financieros europeos se ha visto sometido a presión a pesar de que las decisiones sobre 'ratings' se concentraron en un puñado de países como Grecia, Islandia, Irlanda, España y Portugal.

"Las rebajas de calificaciones soberanas tienen significativos efectos contagio a nivel estadístico y económico tanto en los países como en los mercados financieros implicandos que los anuncios de las agencias de 'rating' podrían generar inestabilidad financiera", afirman los autores del trabajo.

A este respecto, el documento del FMI señala que el carácter y la magnitud de estos efectos depende del tipo de anuncio y del país que sufre la rebaja de calificación, así como de la identidad de la propia agencia autora del anuncio, ya que el estudio constata que las decisiones de S&P tienen mayores consecuencias que las de las otras dos agencias.

"Hemos constatado que los anuncios sobre 'ratings' de S&P tienen consecuencias de mayor alcance en términos de efecto contagio respecto a los de Moody's y Fitch, cuyos anuncios son los que tienen menores efectos de contagio", señalan los autores del documento. Además, el estudio revela evidencias de que una rebaja de calificación de economías relativamente grandes hasta niveles próximos al grado especulativo, como en el caso de Grecia, suponen "un efecto contagio sistémico para el resto de países de la zona euro".

En este sentido, los autores del documento identifican diversos canales de contagio potencial de las bajadas de notas soberanas entre países y mercados financieros, incluyendo la exposición a deuda soberana extranajera de los bancos de cada país, así como por la exposición entre entidades de distintos países.