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La rentabilidad media de los planes de pensiones del sistema individual cayó el 2,46% en un año, según los datos publicados por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco) correspondientes a finales de agosto.

Según los mismos datos, la rentabilidad de los planes de pensiones en el último año se ha visto condicionada por la situación general de los mercados de renta variable.

Por su parte, la rentabilidad media ponderada en los plazos largos ha sido muy positiva, dice Inverco, ya que se ha incrementado en el caso de las de 15 años, el 2,68%.

La rentabilidad de los planes de pensiones a 20 años ha crecido el 4,40% y la de los 21 años, el 4,78%.

Por último, Inverco destacó que los planes garantizados han registrado rentabilidades negativas en el último año, del 3,16 %, mientras que los de renta fija a largo plazo cayeron el 1,33%.

La rentabilidad de renta fija mixta cayó el 2,61%, mientras que la renta variable mixta también lo hizo el 4,78% y la renta variable, el 6,27%.

Sólo registró una rentabilidad positiva, del 0,50%, la renta fija a corto plazo.

Después de dos meses en los que se produjeron suscripciones netas en los fondos de inversión, vuelven los reembolsos. En abril, hasta el día 20, los partícipes han reembolsado 1.031 millones de euros, según datos de VDOS.

Si se suma la depreciación de las carteras, por valor de 53 millones, en total el patrimonio de los fondos de inversión desciende en 1.084 millones en los 20 primeros días de abril, lo que supone un 0,75% del total gestionado. El volumen total administrado en fondos asciende a 144.338 millones de euros.

Porcentualmente, el mayor crecimiento patrimonial corresponde a los fondos de la categoría de monetario internacional (+11,68%), seguido de los productos que invierten en la bolsa japonesa (+2,04%) y en las de la zona euro (+1,93%). Por el contrario, los mayores descensos patrimoniales se dan en los fondos de renta fija a largo plazo (-2,91%) y los de renta fija mixta internacional (-2,08%).

Las entradas netas de patrimonio se han centrado en los fondos de bolsa. En los de renta variable euro han entrado 40 millones de euros, mientras que los de renta variable internacional han captado 18 millones.

En lo que va de año, la categoría de fondos más rentable es la de renta variable española, con una revalorización media ponderada de 7,79%, seguida de los fondos de renta variable de la zona euro, con unos rendimientos del 5,41%. En el otro extremo, los productos que invierten en la bolsa japonesa caen de media el 10,77%.

El volumen de activos de los fondos de inversión mobiliaria ha cerrado 2010 en 138.645 millones de euros, lo que supone un 15% menos que a finales del año 2009, debido a la inestabilidad en los mercados financieros, especialmente los españoles, tanto de renta variable como de deuda pública y privada, que han provocado un aumento en el volumen de reembolsos y su desplazamiento hacia depósitos bancarios, consumo o reducción del endeudamiento de empresas y familias.

El número de partícipes se situó en 5,33 millones, lo que supone una reducción del 5% durante 2010, según los datos facilitados por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva (Inverco). Las suscripciones se situaron en 3.148 millones y los reembolsos alcanzaron 5.019 millones, lo que suponen unos reembolsos estimados de 1.871 millones.

En 2010 se registraron un total de 23.631 millones de euros de reembolsos netos, aproximadamente el doble que en el año 2009, en el que todos los mercados tuvieron un comportamiento "muy favorable".

En cuanto a la rentabilidad anual, la renta variable internacional emergentes se revalorizó un 22%, mientras que la renta variable internacional de Estados Unidos repuntó un 20%.

El director general de Inverco, Angel Martínez Aldama, señaló que los fondos de inversión podrían tener una evolución positiva en 2011 si la economía experimenta mejorías y el ahorro de las familias crece, por lo que en un escenario razonablemente optimista los fondos monetarios y los productos de renta fija a corto plazo podrían ofrecer una rentabilidad del 2%.

Según datos barajados por VDOS Stochastics, los planes de pensiones individuales cerraron el mes de julio con un incremento de 658 millones frente al mes anterior, lo que supone un avance mensual del 1,3%. Sin embargo, el patrimonio acumulado entre enero y julio por estos productos de ahorro cayó en 911 millones, equivalentes al 1,75% en términos interanuales, al registrarse reembolsos netos de 364 millones y descensos de 546 millones por la caída de la rentabilidad de las carteras.

Por categorías, la que más subió en julio fue renta variable, con un avance del 6,69%, equivalente a 250 millones de euros, seguida de renta variable mixta, con el 4,13% ó 179 millones de euros y renta variable garantizada, con el 1,47% ó 85 millones.

Por el contrario, renta fija a corto plazo y renta fija garantizado fueron las dos únicas categorías que vieron retroceder su patrimonio durante el mes de julio, el 0,88% y el 0,66% respectivamente.

En el acumulado del año, explica VDOS, la rentabilidad ponderada por patrimonio medio cayó el 0,99% para todos estos productos, con renta fija garantizado y renta fija largo plazo como las dos únicas categoría que cerraron julio con rendimientos positivos, del 1,34% y del 0,88%, respectivamente.

Por el contrario, las categorías de planes de pensiones que más vieron caer sus rentabilidades fueron renta variable (3,81%), renta variable mixta (2,70%) y renta variable garantizada (1,81%).

Las familias residentes en España acumulaban unos ahorros financieros de 1,75 billones de euros al cierre de 2009, de los que el 42,2% estaban ingresados en depósitos bancarios. Asimismo, el ahorro financiero de las familias -activos financieros- había crecido el 3,7% en comparación interanual, lo que se debió, sobre todo, al mayor esfuerzo ahorrador realizado a causa de la crisis y a la revalorización de los activos de renta variable.

Según una nota de la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco), que analiza los últimos datos del Banco de España, además de los depósitos, los seguros de ahorro representan el 8,7% del total del ahorro, en tanto que los fondos y sociedades de inversión suman el 8,5% y los fondos de pensiones, el 6,4%.

El activo financiero neto de las familias, es decir, el activo menos el pasivo, se situó en 802.100 millones, gran parte de ellos destinados aún a financiar la compra de activos inmobiliarios, mientras que, por el contrario, los pasivos han disminuido por primera vez desde que se empezó a elaborar el informe, en 1980, añade Inverco. Según estos datos, el ahorro ascendió en 2009 a 43.935 millones, el 47% más que el año anterior, debido a que la crisis está obligando a la gente a ahorrar más y gastar menos.