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La agencia de calificación de riesgos Moody's ha recortado en dos escalones el rating de ocho entidades financieras griegas ante las deficiencias del último programa de bonos emitido por el Gobierno heleno y la reducción de los depósitos.

Moody's informó en un comunicado de que ha rebajado a "Caa2", dos escalones menos que la que tenían ("B3"), la nota a las entidades Banco Nacional de Grecia (NBG), Eurobank, Alpha Bank, Piraeus Bank, Agricultural Bank of Greece (ATE) y Attica Bank.

Además, rebajó de "B1" a "B3" la calificación del Emporiki, filial del francés Crédit Agricole, y del Banco General de Grecia (Geniki), controlado por la también francesa Société Générale.

La agencia argumenta que dichos bancos están expuestos a un "creciente riesgo" de pérdidas "significativas adicionales" de capital debido a sus inversiones en los depreciados bonos del Estado.

La nota añade que en la evaluación de la situación que inició el pasado 25 de julio tuvo en cuenta asimismo el "deterioro" del "entorno económico doméstico", así como la caída de los depósitos y las aún "frágiles posiciones de liquidez" de los citados bancos.

Las citadas entidades (que son los principales bancos de Grecia) ya habían perdido en sucesivas rebajas previas el estatuto de "inversión" del sistema de calificación de la agencia.

La agencia china de calificación crediticia Dagong Crédito Global ha rebajado la nota de solvencia de EEUU, hasta 'A' desde 'A+' con perspectiva 'negativa'.

"El aumento del techo de la deuda no cambia el hecho de que el crecimiento del endeudamiento nacional de EEUU ha superado al de su economía y sus ingresos fiscales, lo que llevará una reducción de su disponibilidad para pagar las deudas", destacó la agencia en un comunicado.

Entre los principales motivos para esta rebaja del 'rating' estadounidense, Dagong señala los "defectos" de la estructura política que siembran la incertidumbre sobre la capacidad del Gobierno de EEUU para solucionar la crisis de deuda soberana.

Asimismo, la agencia china apunta que este incremento del límite de deuda previene el impago de EEUU, pero "no mejora su solvencia", mientras que el ritmo de recorte del déficit sigue siendo inferior al del incremento de la deuda.

Por su parte, el gobernador del Banco Popular de China, Zhou Xiaochuan, ha destacado los esfuerzos de los legisladores estadounidenses para alcanzar este acuerdo, que permite elevar el techo de deuda del país y evitar así la suspensión de pagos.

"El Banco Popular de China da la bienvenida a la aprobación por parte del Congreso del Acta de Control Presupuestario de 2011, que ha marcado los esfuerzos de EEUU por elevar sus límites de deuda y reducir su déficit", señaló Zhou Xiaochuan.

La agencia de calificación crediticia Moody's ha situado en "revisión para una rebaja" las calificaciones de la deuda y los depósitos de Banco Santander, BBVA, CaixaBank, así como de La Caixa y la Confederación Espanola de Cajas de Ahorros (CECA), después de haber puesto en revisión para una posible rebaja la calificación 'Aa2' del Reino de España.

Asimismo, la agencia ha situado en revisión la deuda senior subordinada de estas entidades y todas las emisiones garantizadas por el Gobierno de las entidades españolas, así como la nota de la deuda a largo plazo del Instituto de Credito Oficial (ICO).

La calificadora de riesgos precisó que "la revisión de los 'ratings' de las entidades está causada por el análisis en curso al que está sometiendo a la deuda soberana de España", que, en ausencia de circunstancias excepcionales, probablemente se vería recortada en un escalón.

Cuando la solvencia de un emisor soberano disminuye, Moody's vuelve a valorar la capacidad del emisor soberano para prestar apoyo sistémico a las entidades finaniceras domésticas, precisó la agencia.

"En este caso, una potencial rebaja del 'rating' del Gobierno español afectaría sólo a la nota de la deuda y de los depósitos de los bancos que cuentan con elevadas calificaciones individuales y que, en opinión de Moody's, se benefician de un alto grado de apoyo sistémico, como son el Santander, BBVA, Caixabank , así como la CECA, explica Moody's.

Así, la agencia señala que un escenario en el que el emisor soberano contaría con una calificación igual o similar a la calificación autónoma de las entidades mencionadas, el beneficio de cualquier apoyo gubernamental presupuesto disminuiría, aunque, incluso si el rating soberano fuera rebajado, Moody's continuaría contemplando al menos un escalón de apoyo sistémico para estas entidades para reflejar la alta probabilidad de que ese apoyo estaría disponible.

La firma de calificación de riesgos financieros ha advertido a EEUU de que degradará su rating a la categoría de insolvencia si el Congreso no alcanza un acuerdo para elevera el techo de gasto.

La agencia de calificación crediticia Standard & Poor's (S&P) asegura que en el caso de que EEUU incumpliera el servicio de su deuda rebajará su nota de solvencia hasta el nivel 'D', o de insolvencia, desde la máxima nota actual 'AAA', aunque confía en que los legisladores estadounidenses alcancen un pacto para elevar el techo de deuda que permita afrontar al Gobierno estadounidense sus obligaciones.

"Si cualquier Gobierno no paga sus deudas a tiempo, el 'rating' de ese Gobierno pasa a la categoría 'D'", explicó en una entrevista concedida a BloombergTV el presidente del comité de 'ratings' soberanos de S&P, John Chambers, quien, sin embargo, mostró su confianza en que el Gobierno estadounidense "eleve el techo de deuda".

En este sentido, Chambers recordó que este incremento del límite de endeudamiento del Gobierno de EEUU no sería una situación nueva, ya que "lo han subido 78 veces más o menos desde 1960, a menudo en el último momento, y pensamos que esta vez también ocurrirá así".

S&P ya advirtió el pasado mes de abril que EEUU se arriesga a perder su privilegiada calificación 'AAA' si no logra un acuerdo para elevar el techo de deuda y lleva a cabo una "significativa implementación" de un plan para reducir su déficit.

La agencia de calificación crediticia Moody's ha rebajado el 'rating' de varias entidades portuguesas como consecuencia del recorte de la nota de solvencia del país anunciado este martes, así como por la debilidad del perfil de crédito individual de los bancos lusos ante la cada vez menor capacidad del Gobierno de prestar asistencia al sistema fiannciero del país.

En concreto, Moody's ha recortado uno o más escalones la calificación a largo plazo de siete bancos portugueses (Caixa Geral de Depositos, Banco Comercial Portugués, Banco Espírito Santo, Banco BPI, Banco Santander Totta, Caixa Economica Montepio Geral y Banco Portugues de Negocios).

Asimismo, la agencia también ha degradado el 'rating' individual de cinco entidades (Caixa Geral de Depositos, Banco Comercial Portugués, Banco Espírito Santo, Banco BPI y Banco Santander Totta)

La calificadora de riesgos justificó su decisión en la debilidad del perfil crediticio de las entidades portuguesas al margen de los apoyos públicos, así como por la menor capacidad financiera de Portugal, lo que reduce el margen de maniobra del Gobierno luso en el caso de tener que acudir en ayuda de la banca.

Moody's amenaza con bajar el rating de 30 entidades financieras españolas, entre bancos y cajas de ahorros, así como de sus emisiones de deuda con aval del Estado, después de hacer lo mismo recientemente con la calificación del Reino de España.

La agencia de calificación crediticia, que ya situó bajo perspectiva negativa el rating de la banca española, ha dado un paso más allá y podría recortar el rating de dichas entidades financieras a corto plazo.

Moody's sostiene que la capitalización, rentabilidad y acceso a los mercados de financiación de la banca española "permanecerán débiles", debido a las dificultades económicas, el progresivo deterioro de los activos y los planes de austeridad fiscal del Gobierno.

La agencia explica que, teniendo en cuenta que la eventual rebaja de la calificación soberana puede ser de varios escalones, aunque se mantendrá probablemente en el rango de 'Aa', es posible que la rebaja del rating de la banca a corto plazo se limite a un escalón, pero pueda ser de varios escalones a largo plazo.

Santander, BBVA, Popular, Sabadell, Banesto, Banco Pastor, Bankinter, Banco de Valencia, BBK, Caja Madrid, Bancaja, Caja Rioja, La Caixa, Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), Caja España, Cajastur, CaixaCatalunya e Ibercaja son algunas de las entidades que figuran en la lista de Moody's.

Banco Cooperativo, Banca March, Bankoa, Caja Burgos, Caja Rural de Navarra, Caja Ávila, Caja Segovia, Caja Rural de Granada, Caja Insular de Canarias, Caja Laboral, Unicaja, Caja Cantabria, Cajamar Deixa Sabadell son otras de estas entidades, junto a las que figuran financieras como Lico Leasing y Santander Consumer Finance.

La lista de Moody's también incluye organismos oficiales como el Instituto de Crédito Oficial (ICO), así como la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) y Ahorro Corporación Financiera.

España todavía tiene una calificación crediticia alta a pesar de la rebaja de la nota de la deuda soberana española realizada por Fitch, dijo el lunes el vicepresidente del Banco Central Europeo, Lucas Papademos.

"Ha habido una rebaja pero España todavía tiene un rating muy elevado. La rebaja era en parte esperada dado lo sucedido en el pasado", dijo en una rueda de prensa tras la publicación del informe de estabilidad financiera del BCE. "No veo ningún riesgo para la zona euro en su conjunto como resultado de esta decisión", añadió.

La agencia de calificación crediticia Fitch anunció el viernes una rebaja de un escalón en el rating a largo plazo del Reino de España hasta "AA+" desde "AAA" al considerar que la recuperación económica será "más moderada" que las previsiones del Gobierno debido a las medidas de ajuste para reducir el déficit.

En una entrevista con Reuters Insider televisión, Papademos añadió que esperaba un repunte del crecimiento de la zona euro el año que viene incluso teniendo en cuenta las medidas fiscales para reducir el déficit emprendidas por varios países de la eurozona.

Papademos señaló que en el corto plazo los gobiernos podrían tratar de compensar el impacto de la consolidación fiscal pero que las medidas eran la única forma de asegurar el crecimiento en el largo plazo.

"Esperamos un crecimiento económico moderado este año y también el año que viene, aunque el año que viene el crecimiento debería ser mayor que el proyectado para 2010", dijo. "Esto tiene en cuenta la aplicación de políticas fiscales restrictivas para reducir déficits que son de tamaño considerable en varios países".

La Comisión Europea prevé un crecimiento del 1,5 por ciento de la economía de la zona euro este año y del 1,7 por ciento el que viene. Se prevé que el personal del BCE eleve sus previsiones de crecimiento la semana que viene.

El primer ministro griego, Yorgos Papandreou, ha confirmado la solicitud por parte del país heleno de la activación del mercanismo de ayuda diseñado por el Eurogrupo y el Fondo Monetario Internacional (FMI).

Una decisión que todo el mundo esperaba después de la rebaja del 'rating' de Grecia y el progresivo deterioro de su imagen en los mercados internacionales. Y es que ayer mismo Bruselas revisó al alza su déficit público hasta el 13,6% del PIB en 2009, en lugar del 12,7%, y expresó sus reservas sobre la calidad de los datos suministrados por el país heleno. Esta circunstancia va a hacer que se encarezca significativamente el acceso de Grecia a los mercados para obtener financiación.

A eso hay que añadir, que el reciente recorte del "rating" por parte de Moody's puede no ser el último, ya que cabe la posibilidad de que tanto Fitch como Standard & Poor's, las otras dos grandes agencias de calificación crediticia, sigan su estela y bajen la nota al Estado de Grecia, lo que encarecería aún más su financiación en los mercados.

Hay que recordar que los ministros de Economía y Finanzas de la zona euro acordaron poner a disposición de Grecia recursos financieros por valor de al menos 30.000 millones de euros en préstamos bilaterales, que serán completados con otros 15.000 millones aportados por el FMI.

Por su parte, la Comisión Europea ha prometido dar una respuesta "rápida" a la solicitud del Gobierno griego de que se active el mecanismo conjunto de ayuda financiera prometido.

Se veía venir y al final sucedió. La agencia estadounidense de medición de riesgos Moody's acordó rebajar la calificación de la deuda a largo plazo y de los depósitos de 25 entidades financieras españolas. Además, rebajó "rating" de la calificación de la fortaleza financiera (capacidad para afrontar sus pagos en solitario) de 30 bancos y cajas.

Las entidades que han sido rebajadas en estas calificaciones de Moody’s son Banca March, Banco de Valencia, Banesto, Banco Pastor, Banco Guipuzcoano, Popular, Banco Sabadell, Bankinter, Caixa Cataluña, Caixa de Manresa, Caixa de Terrasa, Caixa Galicia, Caja Rioja, Caja Duero, Caja Cantabria, Bancaja, Caixanova, Caja Vital, CAM y Caja de Burgos. También figuran Caja de Ahorros de Avila, Caja Madrid, Caja Segovia, La Caixa, Ibercaja, Caja España, Caja Insular de Ahorros de Canarias, Caja Laboral, Cajamar y Unicaja.

Como dato anecdótico, los dos grandes bancos de nuestro país, Santander y BBVA, se salvaron del ajuste de la agencia. Moody’s ya ha avisado a España de que, de persistir sus problemas estructurales, podría rebajar la calificación de la deuda del país. Otra agencia, Standar and Poor's, rebajó a principios de año el rating a largo plazo de España, que pasó del máximo nivel, AAA, al segundo escalón, AA+, por las "debilidades estructurales" de la economía española ante la crisis internacional. No ha sido el único caso: Grecia, Irlanda y el Reino Unido han sufrido la misma suerte.

La actividad de una agencia de calificación es vital para las compañías. Su opinión ofrece una idea a los inversores de la capacidad de solvencia de una empresa o entidad financiara cuando acude al mercado de capitales para financiarse, sobre todo el de deuda. Los bancos, para desarrollar la actividad crediticia, necesitan ingentes cantidades de efectivo que, en buena parte, proceden de las emisiones de deuda.