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La agencia Moody's advierte del deterioro en el perfil de crédito de las entidades más fuertes si no cuentan con apoyo público en la consolidación del sector.

El sustancial deterioro de las perspectivas económicas manejadas por el Banco de España, que prevé una contracción del 1,5% del PIB en 2012 y sólo una modesta recuperación del 0,2% en 2013, resulta negativo para el perfil de crédito de los bancos españoles, que sufrirán un impacto negativo en sus niveles de solvencia por la necesidad de mayores provisiones.

"El deterioro del entorno operativo resulta negativo para el perfil de crédito de los bancos y esperamos que las cada vez más adversas condiciones cuestionarán aún más negativamente los fundamentos crediticios del sector bancario español", explica la agencia en una nota para inversores.

En este sentido, Moody's precisa que las nuevas y peores previsiones publicadas por el Banco de España añaden presión sobre los indicadores de calidad de los activos de los bancos, por lo que consecuentemente los niveles de solvencia de las entidades se verán negativamente afectados por las mayores provisiones.

Asimismo, Moody's recuerda que los bancos españoles deberán cumplir en junio de 2012 con las exigencias de capitalización planteadas por la Autoridad Bancaria Europea (EBA), así como con unos más estrictos requisitos de provisionamiento por parte del Banco de España y que probablemente podrían aprobarse antes de finales del primer trimestre.

Bankia y las cajas de ahorros que han sido nacionalizadas por el Banco de España, Novagalicia, Catalunya Caixa y Unnim, tardarían entre cinco y quince años en generar ingresos suficientes para cubrir las nuevas exigencias de provisión del Gobierno destinadas a afrontar las pérdidas del ''ladrillo'', según un informe de N+1.
El banco de inversión independiente calcula que la entidad que preside Rodrigo Rato registra un déficit de provisiones de 9.199 millones de euros y que su maquinaria de generación de ingresos necesitaría cinco años y algo más de dos meses para cubrir dicha cantidad (concretamente, 5,2 años).

Bankia ocupa el puesto 20 en el ranking de N+1 que mide la capacidad de generación de ingresos en relación a la exigencia de provisiones prevista, solo por delante de las cajas nacionalizadas con recursos públicos por sus problemas de solvencia.

Asimismo el banco fruto de la fusión de siete cajas de ahorros lideradas por Caja Madrid y Bancaja acumula el mayor importe de necesidad de provisión individual de todas las entidades del sistema financiero español en el informe.

Según N+1, Novagalicia necesita 10,2 años para cubrir con sus ingresos los 3.049 millones de provisión adicional necesaria, lo que la relega al puesto 21 de eficiencia en generación de ingresos. A continuación, en los puestos de cola se encuentran Catalunya Caixa, con 11,1 años para afrontar 3.940 millones de euros, y Unnim, con 15 años para cubrir 1.294 millones.

En polo opuesto, Santander lidera el ranking de velocidad de generación de ingresos, con 2,4 meses para cubrir 4.011 millones de provisión extra, seguido de cerca por Bankinter y BBVA, ambos con 3,6 meses para afrontar 93 millones y 3.255 millones, respectivamente.

Caixabank tardaría 9,6 meses para cubrir con ingresos los 2.326 millones de provisión adicional para afrontar quebrantos en el sector inmobiliario, mientras que el Grupo Popular requeriría de 15,6 meses para ingresar los 2.152 millones de provisión extra.

El conjunto del sistema financiero español tiene, según N+1, un déficit de provisiones de 43.352 millones de euros, de los que 29.019 millones corresponden al sector de las cajas de ahorros, y 14.333 millones de euros al de los bancos.

La reforma financiera que presentará el Gobierno de Mariano Rajoy en las próximas dos o tres semanas incluirá la exigencia de elevar las provisiones al sector por importe conjunto de 50.000 millones de euros para afrontar las pérdidas relacionadas con el 'ladrillo'.

La Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae) teme que las comisiones que cobran las entidades financieras aumenten en 2012 como consecuencia de las mayores provisiones que tendrán que hacer los bancos.

El ministro de Economía y Competitividad, Luis de Guindos, afirmó en una entrevista que los bancos españoles necesitan provisionar 50.000 millones de euros adicionales, algo que, según ha asegurado Adicae en un comunicado, puede que terminen pagando los clientes.

Según los últimos datos del Banco de España, las entidades financieras españolas subieron el año pasado un 17,05 % las comisiones que cobraron de media a sus clientes por tener una tarjeta de débito, en tanto que las de crédito sufrieron una subida del 9,65 %.

Adicae cree que la posibilidad de exigir provisiones adicionales a los bancos "hace temer que esta escalada de las comisiones no disminuya en absoluto en 2012".

Por este motivo, la asociación ha instado a De Guindos "a impulsar un diálogo con los consumidores para abordar las vías más adecuadas para establecer unas reglas del juego claras que eviten que bancos y cajas descarguen en los ciudadanos el saneamiento de sus balances y cuentas".

Además, apunta que es necesario establecer unas reglas que impidan que "la comercialización de productos tóxicos y perjudiciales para los consumidores sea una práctica generalizada".

Los títulos de Banco de Valencia se han depreciado un 47,06% esta semana, después de que el Banco de España decidiera intervenir a la entidad el pasado lunes 21 de noviembre mediante la inyección de 1.000 millones destinados a fortalecer su capital y de 2.000 millones en créditos para asegurar su liquidez.

El primer banco intervenido desde Banesto cerró la sesión de este viernes con un valor por acción de 0,405 euros, frente a los 0,765 euros que cotizaba el pasado 18 de noviembre y los 0,74 euros que marcaba justo antes de que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) suspendiera su cotización en el mercado continuo.

Este miércoles el Banco de España calculaba además que la entidad registra un déficit de provisiones al cierre del primer trimestre de al menos 562 millones, deterioro que podría resultar superior a la vista de su exposición al ladrillo.

El instituto presidido por Miguel Ángel Fernández Ordóñez ha sustituido además a los gestores de Banco Valencia, participado en un 27% por el Banco Financiero y de Ahorros (BFA), por sus propios administradores con el objetivo de estabilizarlo y recapitalizarlo con el fin de afrontar su posterior enajenación en un proceso competitivo

Las entidades financieras españolas elevan sus provisiones específicas 'antimorosos' hasta casi 46.000 millones de euros.

Las entidades financieras españolas aumentaron sus provisiones específicas, es decir, las que se dotan para cubrir créditos dudosos, en 8.965 millones de euros durante el primer semestre del año, en comparación con el mismo periodo de 2010, según datos del Banco de España recogidos por Efe. Las provisiones específicas sumaban 45.986 millones de euros al finalizar el pasado junio, frente a los 37.021 millones que las entidades tenían reservadas para ese fin un año antes.

Por otra parte, las provisiones genéricas, que son las que se dotan en función del crecimiento del volumen del negocio crediticio y a las que las entidades recurren en tiempos de crisis, se situaron en 25.635 millones en junio, poco más de 4.000 millones más que un año antes, lo que significa que bancos y cajas tuvieron menores necesidades al frenar el incremento de la mora.

De hecho, la morosidad frenó su avance en junio y cayó al 6,416 %, ocho centésimas menos que el mes anterior, recorte que no se repitió en julio, ya que subió de nuevo, al 6,94 %, y recuperó niveles de 1995.

Según la opinión de los expertos consultados por EFE cuando se publicaron los datos de junio, pese a que el retroceso de ese mes no fue el primero del año, ya que hubo otro en marzo, habrá que esperar "al menos a mediados de 2012" para ver un cambio de tendencia firme en el avance de la mora, que lleva tres años subiendo con caídas puntuales como las mencionadas.

Y es que desde que empezó la crisis, en septiembre de 2008 tras la quiebra de Lehman Brothers, hasta el pasado mes de julio, cuando se publicaron los últimos datos

El banco británico Lloyds, propiedad del Estado en un 41%, anunció unas pérdidas netas de 2.305 millones de libras (2.635 millones de euros) durante el primer semestre del año, frente a los beneficios de 596 millones de libras (681 millones de euros) en el mismo periodo de 2010.

Los cambios regulatorios en la banca de Reino Unido siguen provocando pérdidas en las principales entidades del país. Primero fueron Santander y Barclays. Ahora es el turno de Lloyds. Y a este último le ha ido peor, dado que ha incurrido en pérdidas. El banco británico, propiedad del Estado en un 41%, anunció unas pérdidas netas de 2.305 millones de libras (2.635 millones de euros) durante el primer semestre del año, frente a los beneficios de 596 millones de libras (681 millones de euros) en el mismo periodo de 2010.

El grupo provisionó 3.200 millones de libras (3.360 millones de euros) para hacer frente a las reclamaciones de sus clientes por venta indebida de seguros de protección de pagos, tras el cambio de legislación que que penaliza antiguas prácticas de los bancos, ha afectado a casi todas las entidades del país, que este semestre han registrado pérdidas o una disminución de beneficios por la creación de ese fondo de capital.

En un comunicado a la Bolsa de Londres, Lloyds indicó que, sin contar esa provisión para el fondo, hubiera tenido este semestre un beneficio bruto de 1.104 millones de libras (unos 1.262 millones de euros). Los ingresos, tras las reclamaciones de seguros, fueron de 10.854 millones de libras (12.431 millones de euros) de enero a junio, un 14% menos que en el mismo periodo del año anterior.

El banco, parcialmente nacionalizado en 2008 a raíz de la crisis crediticia, también señaló que ha reducido su deuda con el Estado de 60.000 a 37.000 millones de libras. Informó además de que ha recortado en 31.000 millones de libras, hasta 162.000 millones (185.200 millones de euros), sus activos de menor calidad, y ha reducido costes hasta una proporción favorable del 51,2% respecto a los ingresos.

Banco Popular obtuvo un beneficio neto de 305 millones de euros en el primer semestre, cifra un 13,9% inferior a la de igual periodo del año pasado. El banco destaca que está bien posicionado para cumplir con las expectativas de beneficios brutos anuales este año, que esperan que se sitúen entorno al consenso de los analistas, en los 510 millones.

Popular logra un beneficio neto atribuido de 305,42 millones de euros entre enero y junio de 2011, un 13,9 % menos que en el 1 semestre, después de destinar 1.100 millones a provisiones. El margen de intereses desciende un 18% hasta los 1.045 millones en los primeros seis meses del año; mientras el margen bruto, un 14,2% hasta los 1.521 millones. La tasa de mora a finales de junio se sitúa al 5,58% frente al 5,04% del año pasado.

En relación con las provisiones realizadas por deterioro de activos financieros, inmuebles y otras provisiones, en el semestre se dotaron 1.100 millones de euros frente a 807 millones en el mismo periodo del ejercicio anterior, lo que supone 293 millones más. Este incremento se debe, en parte, a haberse dispuesto de 120 millones menos de provisión genérica, periodo contra periodo (84 millones en el primer semestre de 2011 frente a 204 millones en el mismo periodo de 2010). Además, en el primer trimestre, las importantes plusvalías procedentes de la joint venture con Allianz, permitieron realizar 466 millones de euros de provisiones extraordinarias (325 millones destinadas a mejorar la cobertura de los inmuebles y 141 millones destinadas a crédito subestándar).

El director general corporativo y de finanzas, Jacobo González-Robatto, subraya que el banco ha demostrado, un trimestre más, la calidad de sus resultados y su capacidad para generar ingresos recurrentes. "El aumento de la cuota de mercado refleja la fortaleza comercial y el éxito de nuestro modelo de negocio, enfocado a las familias y a las Pymes", resalta. El banco cuenta con un nivel "muy confortable" de provisiones genéricas por importe de 245 millones de euros. La entidad, que situó su 'core capital' en el 9,84%, reiteró su compromiso con los accionistas, con el mantenimiento de un 'pay out' del 50%.

CatalunyaCaixa, al igual que Banco Pastor, suspenderá las pruebas de solvencia a la banca europea, aunque ambas entidades podrán cubrir sus necesidades de capital principalmente gracias a las provisiones genéricas atesoradas hasta finales de 2010.

En sendos hechos relevantes remitidos a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), las dos entidades aseguran que superan las pruebas de resistencia "ante cualquier escenario macroeconómico planteado, sin ningún tipo de medida adicional".

Pero ambas reconocen que consiguen el aprobado ayudadas por las provisiones genéricas y alguna otra aportación de capital adicional.

Por ejemplo, CatalunyaCaixa explica que para superar las pruebas, que exigen un nivel de capital mínimo del 5 % a finales de 2012, tiene que sumar las provisiones y los ingresos obtenidos por la venta de su participación en Repsol. Además, hay que tener en cuenta que la fusión de Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa cuenta con los 1.250 millones de euros que le prestó el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) y los 1.718 millones que le podría inyectar el Estado.

En el caso del Banco Pastor, que no ha recibido ninguna ayuda del Estado, superará los denominados "estrés test" además de con sus provisiones genéricas con su emisión de acciones necesariamente convertibles en acciones, plenamente desembolsadas a mediados de abril.

Según las previsiones, al menos cuatro entidades, entre ellas CatalunyaCaixa, Banco Pastor y previsiblemente también Unnim y la CAM, se considerarán que hay suspendido las pruebas de esfuerzo europeas.

La integración de BBK, Kutxa y Vital dará lugar al quinto grupo de cajas de España por activos, con un volumen de unos 80.000 millones de euros, superado únicamente por Bankia, La Caixa, Banco Base y la unión de Unicaja, Caja España y Caja Duero.

Además, cuentan con cerca de 900 oficinas. Ya que Caja Vital cuenta con 130 oficinas y 730 empleados, mientras Kutxa dispone de 347 sucursales y 2.589 empleados. Por su parte, BBK (sin incluir otros activos como los de CajaSur) contaba a 31 de diciembre de 2010 con 407 oficinas y 2.638 trabajadores.

Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK), que aprobó las cuentas de 2010 en la asamblea del pasado 11 de marzo, obtuvo, tras haber destinado a dotaciones 251,2 millones, un beneficio de 257,8 millones, un 10,7% menos que en 2009, mientras que el margen de clientes del negocio bancario descendió un 20,8%.

Por su parte, el Grupo Caja Vital cerró el pasado ejercicio con un beneficio neto consolidado de 38,64 millones de euros, lo que supone una reducción de un 43,5% sobre el mismo dato de 2009, una vez efectuadas dotaciones para la cobertura de créditos y otros activos, por un total de 49,31 millones de euros, un 70,72% más que en diciembre del año pasado.

La Caja Gipuzkoa San Sebastián Kutxa obtuvo en 2010 un beneficio después de impuestos de 69,4 millones de euros, una cifra que representa una reducción del 32,7% sobre la de 2009, debido a sus elevadas dotaciones. El resultado recurrente de la entidad en el ejercicio pasado fue de 163 millones de euros, inferior en un 11% al del ejercicio precedente.

Cajasol ha cerrado el ejercicio 2010 con un resultado neto de 61,9 millones de euros, lo que supone un descenso del 38,9% en relación con el cierre del ejercicio 2009, según ha indicado la entidad en una comunicación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV),donde destaca un incremento del 0,13% en las inversiones crediticias, hasta los 22.991,4 millones de euros.

Asimismo, la comunicación de la CNMV precisa que la cantidad destinada a provisiones se ha incrementado un 10,1%, hasta los 207 millones de euros en la caja andaluza, ahora integrada en el Grupo Banca Cívica.

Según dicha comunicación a la CNMV sobre el segundo semestre del ejercicio, el resultado antes de impuestos acumulado a 31 de diciembre de 2010 fue de 62,7 millones de euros.

Las inversiones crediticias se han incrementado un 0,13%, hasta los 22.991 millones de euros a cierre de 2010, mientras que los activos ascienden a 29.612,8 millones de euros, un 0,2% menos que a cierre de 2009. En cuanto al pasivo, éste se ha incrementado un 2,67% a cierre de 2010 hasta los 28.785,9 millones de euros.

El patrimonio neto asciende a 826,9 millones de euros, lo que supone un descenso del 50,2% en relación con el cierre de 2009.

Por otro lado, el resultado de la actividad de explotación se cifra en 125,8 millones de euros, mientras que el margen bruto ascendió a 808,5 millones y el margen de intereses ascendió a 617,7 millones de euros. Cajasol ha cerrado el ejercicio 2010 con una plantilla media de 4.509 trabajadores, de los que 2.704 son hombres y 1.805 son mujeres.