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El saldo total invertido por los familias en depósitos de las entidades financieras se situaba en octubre en 416.975 millones de euros, la cifra más alta de la serie histórica del Banco de España.

El importe total de pasivo en manos de la banca sólo ha crecido en 3.800 millones respecto al dato de septiembre, pero el saldo total se ha incrementado de manera progresiva desde el pasado mes de julio, cuando superó la barrera psicológica de los 400.000 millones, hasta alcanzar la cifra más alta de la historia en el décimo mes del año.

En concreto, desde julio el importe ha crecido en más de 17.000 millones de euros, ya que las entidades han intensificado el ritmo de captación de pasivo en los últimos meses ante las dificultades para financiarse en los mercados con productos que han vuelto a recuperar el interés de los inversores.

En octubre, las entidades formalizaron operaciones nuevas por importe de 38.460 millones de euros, 2.000 millones de euros más que en septiembre. La captación en octubre no ha sido una de las más elevadas, ya que en los primeros meses de año se contabilizaron operaciones por importes superiores a los 40.000 millones de euros, pero ha contribuido a engrosar la cifra total.

Muchas entidades no sólo se han lanzado captar pasivo con productos nuevos, también han elevado la remuneración de productos ya en existentes a cambio de incrementar las posiciones patrimoniales. El tipo de interés medio aplicado por las entidades a los saldos vivos se situó en octubre en el 2,75%, mientras que para las nuevas operaciones se situó en el 2,42%.

La mayor parte del saldo de octubre correspondía a cajas de ahorros, con 236.034 millones de euros, mientras que los bancos contaban con 141.727 millones de euros. La cuentas a la vista, por su parte, han registrado un descenso de casi 1.000 millones de euros y en octubre el saldo total se situaba en 303.004 millones de euros.

El saldo total invertido por los familias en depósitos de las entidades financieras se situaba en octubre en 416.975 millones de euros, la cifra más alta de la serie histórica del Banco de España.

El importe total de pasivo en manos de la banca sólo ha crecido en 3.800 millones respecto al dato de septiembre, pero el saldo total se ha incrementado de manera progresiva desde el pasado mes de julio, cuando superó la barrera psicológica de los 400.000 millones, hasta alcanzar la cifra más alta de la historia en el décimo mes del año.

En concreto, desde julio el importe ha crecido en más de 17.000 millones de euros, ya que las entidades han intensificado el ritmo de captación de pasivo en los últimos meses ante las dificultades para financiarse en los mercados con productos que han vuelto a recuperar el interés de los inversores.

En octubre, las entidades formalizaron operaciones nuevas por importe de 38.460 millones de euros, 2.000 millones de euros más que en septiembre. La captación en octubre no ha sido una de las más elevadas, ya que en los primeros meses de año se contabilizaron operaciones por importes superiores a los 40.000 millones de euros, pero ha contribuido a engrosar la cifra total.

Muchas entidades no sólo se han lanzado captar pasivo con productos nuevos, también han elevado la remuneración de productos ya en existentes a cambio de incrementar las posiciones patrimoniales. El tipo de interés medio aplicado por las entidades a los saldos vivos se situó en octubre en el 2,75%, mientras que para las nuevas operaciones se situó en el 2,42%.

La mayor parte del saldo de octubre correspondía a cajas de ahorros, con 236.034 millones de euros, mientras que los bancos contaban con 141.727 millones de euros. La cuentas a la vista, por su parte, han registrado un descenso de casi 1.000 millones de euros y en octubre el saldo total se situaba en 303.004 millones de euros.

Caja Castilla La Mancha, entidad que tuvo que ser intervenida en marzo de 2009 para evitar su quiebra y actualmente en proceso de adquisición por Cajastur, se ha sumado a la guerra del pasivo, con un depósito a un año que remunera el “dinero nuevo”, procedente de otras entidades, al 4%. El importe mínimo es de 25.000 euros.

En línea con la estrategia que están siguiendo otras entidades, CCM no está publicitando este producto y sólo está disponible en algunas oficinas. Para acceder a este depósito es necesario vincularse con, al menos, dos de estos productos: domiciliar la nómina, contratar una tarjeta de crédito, algún seguro o darse de alta en el servicio “Línea CCM” para operar a través de Internet.

Actualmente, la caja está inmersa en un proyecto de integración parcial en Cajastur, a través de la cesión de un conjunto de activos y pasivos de la caja castellano-manchega al Banco Liberta (filial de Cajastur) en el que CCM tendrá una participación accionarial del 25%.

El presidente de Cajastur, Manuel Menéndez, ha manifestado que ninguna de las entidades que han acudido a la captación de depósitos "va a reconocer que lo hace porque no puede conseguir financiación alternativa", y que todas afirman que es "para ganar cuota de mercado, cuando están inmersas en un proceso de querer aprovecharse de la exclusión de agentes del mercado como consecuencia del exceso de capacidad instalada".

El diario británico Financial Times vuelve a fijarse en España para hacer sonar la alarma. En esta ocasión advierte de que la guerra de precios declarada entre los bancos españoles con el objetivo de captar depósitos amenaza con convertirse en el catalizador de una quiebra masiva del sistema de cajas de ahorro.

A este respecto, el periódico recuerda que BBVA, la segunda mayor entidad del país, decidió la semana pasada lanzar un depósito con una rentabilidad del 4%, equiparándose al interés ofrecido por el Santander, lo que, según FT amenaza con sustraer negocio a las cajas, que se verían privadas así de una financiación fundamental.

"Dos tercios de los activos de las cajas se financian con depósitos. Sustituir estos depósitos por financiación mayorista supondría un desafío", señala el diario, que recuerda que "el sector ha sido virtualmente incapaz de lanzar emisiones si no contaban con la garantía del Gobierno o se trataba de bonos garantizados, que están respaldados por activos fijos".

"Esto matará a las cajas", señala un directivo de una entidad europea de banca de inversión en el mencionado reportaje, quien no duda en afirmar que esta situación supone "uno de los últimos clavos en el ataud".

De este modo, el periódico señala que esta presión añadida se suma a la amplia exposición de las cajas españolas al colapso del mercado inmobiliario del país, donde las 46 cajas existentes asumen prácticamente la mitad del mercado bancario. Sin embargo, las cajas de ahorros, a diferencia de los bancos, no pueden diversificar su crecimiento en el exterior, lo que durante el boom inmobiliario español llevó a estas entidades a comprometer grandes inversiones en el ladrillo.

El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) estudia la posibilidad de comprar activos en el Reino Unido, ha admitido el director general del grupo, Ángel Cano. Consultado en una conferencia sobre el eventual interés del banco en el Reino Unido, Cano respondió que el BBVA "analiza todas las oportunidades en el Reino Unido, igual que en otros países".

Cano declaró que proximamente habrá oportunidades de crecimiento en varios países, en Estados Unidos, en Latinoamérica y en el Reino Unido, y que el BBVA analizará esas posibilidades.

Según informaciones de prensa, el BBVA podría estar interesado en la compra de 318 agencias bancarias puestas a la venta por Royal Bank of Scotland (RBS) y podría haber recurrido al asesoramiento del banco de inversiones Nomura para la operación. Las agencias están situadas en Inglaterra y en el País de Gales y forman parte de una serie de activos que RBS se había comprometido el año pasado a ceder, a cambio de ayudas públicas recibidas durante la crisis.

Hay que recordar que el banco Lloyds también se comprometió a ceder al menos 600 sucursales en Inglaterra y en el País de Gales.

Por otra parte, Cano subrayó que su entidad asiste a la guerra que se ha desatado por captar depósitos como mero espectador, y que siguen trabajando por sus clientes como hasta ahora, ofreciendo productos adaptados a sus necesidades. "No estamos entrando en ninguna guerra porque no pensamos que sea nuestra necesidad. No tenemos ningún problema de liquidez, por tanto, estamos en el proceso de gestión normal de los clientes".

Las cajas utilizan los ahorros de sus clientes como principal vía para obtener liquidez. Los últimos datos que ha hecho públicos el Banco de España, correspondientes a julio, revelan claramente esta tendencia. El sector de cajas registró un incremento mensual en sus depósitos a plazo fijo de 4.245 millones de euros, hasta alcanzar los 439.381 millones.

En ese mismo periodo, los bancos han visto retroceder su saldo en este tipo de productos en 810 millones de euros, siendo ya el cuarto mes consecutivo en que caen sus depósitos a plazo. Desde comienzos de año, este pasivo bancario se ha reducido en 2.720 millones, mientras que en las cajas ha crecido en 7.353 millones. Y es que las cajas de ahorros, sumidas en un intensivo proceso de reestructuración, mantienen su fuerte apuesta por la captación de pasivo, a diferencia de los bancos, que emplean otra estrategia.

En el caso de los bancos, una de las tendencias que revelan los últimos datos es que parte del dinero que estaba en depósitos a plazo, está yendo a parar a cuentas de ahorro y a la vista, que han crecido en 16.574 millones de euros en lo que va de año, frente a los 8.692 millones de las cajas.

Acostúmbrense a este tipo de broncas. Los nervios están a flor de piel y a partir de ahora va a estar a la orden del día los ataques entre entidades. Ha iniciado el fuego cruzado el presidente del BBVA, Francisco González, ha calificado públicamente de inaceptable la actuación que está llevando a cabo ING Direct en España. El financiero se refiere a las agresivas campañas comerciales para captar pasivo –es decir lograr dinero mediante ofertas de depósitos o cuentas en vez de prestarlo- que lleva habitualmente a cabo ING Direct. Y es que que la matriz de la entidad holandesa haya recibido inyecciones de capital por parte de su Estado no le parece limpio a González.

El presidente del BBVA cree que se debe trabajar en un mercado competitivo "igual para todos", por lo que ha instado a la Comisión Europea a "actuar, y han prometido que lo harán, para que las cosas sean como tienen que ser".

Además, el presidente del BBVA ha vuelto a reclamar un gran acuerdo con la implicación de los dos grandes partidos políticos y los agentes sociales para cambiar el modelo productivo de España, excesivamente orientado, en su opinión, a la construcción.

Caja Madrid vuelve a la carga con la guerra por captar pasivo. Tras su ya famoso Depósito Barrilete, llega ahora su gama de Depósitos Noé. Se trata de la primera línea de depósitos del mercado que ofrece una rentabilidad independientemente de su vinculación con la entidad y si el dinero procede o no de terceras entidades. Este paquete incluye cuatro imposiciones a plazo fijo (IPF) con un plazo de tres años y una retribución variable referenciada al euribor a tres meses.

Con esta estrategia, Caja Madrid quiere primar la fidelidad de los clientes. Garantiza el 100% de la inversión y liquidan los intereses generados cada trimestre. Además, no requieren importes mínimos ni máximos.

El Depósito 750 va destinado a nuevos clientes para dinero nuevo de clientes con vinculación, es decir, aquellos domicilien los ingresos y los pagos habituales de una economía familiar. Para ellos, la entidad ofrece un tipo inicial del 7,50% el primer trimestre y el resto del plazo, 2,25 puntos por encima del euribor a tres meses.

Mientras, el Depósito 650 está pensado para para renovaciones de clientes con vinculación. Ofrece el 6,50% inicial y el euribor más 1,50 puntos para los dos años y medio restantes de vida del producto.

El Depósito 550 también va dirigido para dinero nuevo de clientes, pero en esta ocasión sin vinculación. Su rentabilidad, en este caso, es del 5,50% y el Euribor más 1,40 puntos durante el resto del plazo.

Por último, la entidad propone el Depósito 500. Su objetivo son los clientes que renueven el producto anterior. Su tasa es del 5% inicial y del euribor más 0,75 puntos hasta su vencimiento.

Parece ser que las agresivas campañas que están llevando a cabo las entidades financieras para captar el llamado pasivo de sus clientes están dando sus frutos, porque los depósitos contratados en entidades de crédito están aumentando. No es de extrañar si nos fijamos en campañas como por ejemplo la del BBVA, que ha pasado la frontera de regalar obsequios, y ahora para conseguir ahorros lo hace a través de la devolución de dinero. Un ejemplo más de campañas provocadoras sería la campaña de Banesto donde te regalan nada más y nada menos que un coche por contratar un depósito.

Cuando hablamos de pasivo nos referimos al dinero que no está invertido en bolsa, sino que se encuentra depositado en los bancos. Concretamente, el saldo total en depósitos en entidades de crédito que acumulan las familias españolas ha ascendido a 392.625 millones, lo que significa un 29,35% de aumento respecto al año pasado.

Estos datos ponen de manifiesto que los particulares han comenzado a modificar sus hábitos de ahorro y destinan un mayor porcentaje a productos con mayor rentabilidad. Es posible, que las familias se estén dando cuenta de que realmente es mejor sacarle beneficio al dinero en cuentas que otorgan un porcentaje de ganancia.

Sin embargo, la confianza de los españoles en las cuentas remuneradas todavía no ha terminado de cuajar porque, el 44,61% del ahorro total de las familias se encuentra todavía en cuentas sin remunerar según datos del Banco de España. Posiblemente esta falta de confianza se deba a la ignorancia que todavía existe sobre este tipo de cuentas. Si las familias españolas se informaran sobre las ventajas de este tipo de productos comprenderían que además de ser un ahorro son una inversión. La red ofrece páginas Web donde poder informarse sobre las características que ofrecen productos como las cuentas remuneradas.

De todos modos, conviene saber cuáles son las diferencias entre un depósito y una cuenta remunerada. Podríamos decir, que las cuentas remuneradas son depósitos a la vista. Funcionan como una cuenta corriente de la que es posible retirar el dinero o realizar una transferencia en cualquier momento y sin necesidad de notificación previa. La parte negativa es que es que en muchas ocasiones no permiten la domiciliación de recibos o no emiten tarjetas de crédito. Por el contrario, los depósitos suelen estructurarse a plazo, lo que implica que existe un periodo de vencimiento previamente establecido que hay que respetar. Sin embargo, la rentabilidad es más alta en los depósitos, porque las cuentas remuneradas sólo ofrecen una rentabilidad interesante durante los primeros meses. En cualquier caso, ambas son dos opciones de ahorro moderadas con rentabilidades seguras pero modestas.

En definitiva, podemos decir que la acumulación de los ahorros de las familias españolas en depósitos es positiva tanto para ellos, porque obtienen un porcentaje de ganancia tan importante en estos tiempos, como para los bancos porque de este modo, captan pasivo, necesario como consecuencia de la crisis de liquidez y del cierre del mercado de capitales.