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La Asociación Española de Banca (AEB) ha advertido hoy al próximo Gobierno de que "no tendrá ni cien días" de gracia de los mercados para explicar su política económica y las medidas que pretende llevar a cabo para resolver los desequilibrios de la economía española. Por eso el presidente de la AEB, Miguel Martín, ha pedido al partido que gane las próximas elecciones del 20 de noviembre que exponga un programa “creíble” y “haga los deberes” necesarios desde el primer momento, ya que de lo contrario, “se los van a hacer”.

Según ha explicado Martín en un acto organizado por el Foro Europa de Nueva Economía, se podrá restaurar la confianza de los mercados en España, a lo que contribuirá también un avance en la reestructuración financiera.

El presidente de la AEB ha explicado que surgen dudas sobre la capacidad de la entidades para afrontar sus activos inmobiliarios y la mejor forma de disiparlas es concluir con la consolidación financiera, ya que por ahora es un proceso “inacabado e insuficiente” que contagia a todo el sector.

Además, ha considerado que entidades controladas por el Estado como Unnim, CatalunyaCaixa y NovaGalicia están en el “limbo” y no se sabe quién las gestiona ni qué objetivos tienen.

Pero para Martín la solución no es crear un “banco malo” o como propone el PP otra fórmula para sanear “íntegramente” los balances, sino que bastará con cerrar la reestructuración para tener entidades “rentables y potentes”, capaces de asumir las dificultades de los próximos 15 años.

El presidente de la AEB ha asegurado que la banca española no tendrá problemas siempre que sus entidades sean rentables, por ello ha considerado que “bienvenido sea el dinero público” si se emplea con este fin.

De hecho, ante la posibilidad de que el Banco de Valencia recurra al Estado para mejorar su solvencia, Martín ha dicho que no hay ningún problema con ello y ha bromeado al decir que, por ese motivo, no se echará a la entidad de la asociación.

El presidente de Portugal, Anibal Cavaco Silva, aboga por que el Banco Central Europeo (BCE) tenga capacidad de "intervención ilimitada" para ayudar a los países con dificultades de liquidez.

En una entrevista al canal TVI de la televisión lusa, el jefe de Estado puso como ejemplo la adquisición de deuda de Italia o España, y consideró que el BCE debe comprar "toda la que sea necesaria" para que los tipos de interés desciendan a niveles razonables.

El BCE debe convertirse en "un financiador de último recurso", abundó, para que los mercados acaben de entender que no hay ningún riesgo de incumplimiento en las deudas.

Cavaco recordó la "grave crisis" por la que atraviesa la zona euro, se mostró en desacuerdo con Alemania y propuso reforzar del Fondo Europeo de Estabilización Financiera y el papel del BCE.

No obstante, el jefe de Estado luso también defendió una "limitación de la autonomía financiera" de los países beneficiados por esas medidas para que realicen las reformas necesarias, reduzcan los desequilibrios y aumenten la competitividad.

En el caso de Portugal, el político conservador reconoció la situación de "emergencia económica, financiera y social" que atraviesa el país, pero se mostró confiado en que el Gobierno, de su misma ideología, va a cumplir los planes de saneamiento financiero y no necesitará de más ayuda externa.

Lisboa firmó en mayo un rescate financiero con la UE y el Fondo Monetario Internacional para recibir 78.000 millones de euros durante los próximos tres años ante sus dificultades para financiarse en el mercado.

El consejero delegado de Banco Santander, Alfredo Sáenz, aseguró este jueves que el beneficio de la entidad tenderá hacia la normalización en los próximos tres años, lo que producirá una mejora de la rentabilidad sobre recursos propios (ROE) de entre tres y seis puntos porcentuales a medio plazo.

"Con nuestro sólido modelo de negocio y el gran esfuerzo de todas las unidades, volver a niveles de crecimiento del ROE (Rentabilidad sobre recursos propios) del 12-14% está en nuestras manos", señaló Sáenz en la apertura del Investor Day en Londres.

Dicha recuperación de la rentabilidad ya cuenta con un incremento de los costes regulatorios y de financiación y se asienta, según dijo, en la normalización de las provisiones en mercados maduros. En un discurso triunfal, Sáenz ha asegurado que la crisis ha validado el modelo de negocio del Santander y aseguró que "la diversificación ha permitido compensar las presiones en algunos mercados con el ritmo fuerte de otras unidades. El mundo está dividido en dos tipos de mercados: los emergentes y los maduros. Creemos que obtendremos retornos de ambos, pero de diferente manera. Los mercados maduros proveerán altos niveles de capital libre que alimentará el dividendo y apoyará el crecimiento de los mercados emergentes".

También estimó que sus negocios en España y Portugal podrían llegar a generar más de 2.000 millones de euros de excedente de capital libre al año en 2013 y 2014. Por otro lado, el consejero delegado de la entidad ha vuelto a recordar que el Santander ha sido el banco occidental que más beneficio acumulado ha generado durante la crisis.

Sáenz también hizo alusión a los resultados del banco en el último tests de estrés, algo que ha levantado las suspicacias de algunos analistas. Andrea Williams, gestor de fondos de Royal London Asset Management, aseguró ayer a Bloomberg que “si miras la lista de los ratios de capital de los principales bancos europeos, los del Santander parecen estar a la cola”. No obstante, Sáenz ha asegurado que, según las pruebas realizadas por la Autoridad Bancaria Europea, la entidad es la que genera más beneficio y la que paga el dividendo más alto en los escenarios planteados en el test de estrés.

Y todo ello gracias a un modelo de negocio que Sáenz ha desgranado en siete puntos: diversificación, estrategia vertical, focalización en banca minorista, expansión internacional, bajo perfil de riesgo, eficiencia en costes y modelo subsidiario.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha acordado prorrogar transitoriamente la prohibición cautelar de constituir o incrementar posiciones cortas sobre acciones españolas del sector financiero "hasta que las condiciones de los mercados permitan su levantamiento", informó el supervisor bursátil.

De este modo, el organismo presidido por Julio Segura, que señaló que esta restricción permanecerá vigente "por el mínimo tiempo necesario", mantiene cautelarmente la prohibición de realizar por cualquier persona física o jurídica operaciones sobre valores o instrumentos financieros que supongan la constitución o incremento de posiciones cortas sobre acciones españolas en el sector financiero.

El supervisor señaló que, tras evaluar el impacto de las medidas restrictivas sobre posiciones cortas en acciones del sector financiero adoptadas en agosto, "la situación actual de continuada inestabilidad en los mercados de valores europeos y, en particular, en los valores financieros, no aconsejan aún levantar las restricciones temporales sobre las transacciones que constituyan o incrementen posicionescortas netas sobre el sector financiero español".

Aún así, el organismo destacó que se trata de una medida transitoria y que tiene la intención de levantar la prohibición "tan pronto como las condiciones de los mercados lo permitan, siguiendo en cualquier caso un procedimiento coordinado en el marco de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA)", para lo que seguirá trabajando de forma coordinada con esta autoridad para evaluar de forma regular la situación de los mercados de valores.
Al igual que la CNMV, los reguladores de Francia e Italia también han decidido extender la prohibición cautelar sobre las posicionescortas.

La CNMV, junto con otros supervisores europeos (Francia, Bélgica, Italia y Grecia) y en coordinación con la ESMA, decidió el pasado 11 de agosto prohibir cautelarmente estas operaciones de posiciones cortas, decisión que se prorrogó posteriormente hasta el 30 de septiembre.

La Sociedad Estatal para la Venta de Acciones de Loterías y Apuestas del Estado (SEVALAE) ha decidido desistir de la oferta pública de venta de Loterías y Apuestas del Estado (SELAE), que ha venido preparándose desde el año pasado, según informó el Ministerio de Economía y Hacienda.

La decisión de suspender la salida a Bolsa de Loterías, que iba a ser la mayor oferta pública de venta de acciones en la historia de España, se debe a que "no se dan las condiciones adecuadas de mercado para garantizar unos ingresos que reflejen su valor", indicó Economía.

Según añadió el gabinete dirigido por Elena Salgado, "en este momento la situación de los mercados de capitales es muy distinta y la SEVALAE, con el debido asesoramiento, considera que no se dan las condiciones adecuadas para garantizar unos ingresos que reflejen el valor de la SELAE".

El Gobierno subraya que la operación para colocar una participación de Loterías en el mercado "podrá retomarse cuando las circunstancias del mercado lo recomienden".

En diciembre del año pasado se adoptó la decisión de transformar la entidad pública empresarial Loterías y Apuestas del Estado en una sociedad estatal con el fin de dar entrada al capital privado.

Desde entonces, se habían dado todos los pasos necesarios para llevar a cabo la privatización parcial de la sociedad con la adopción del acuerdo del Consejo de Ministros del 11 de marzo de 2011, por el que se constituyó la Sociedad Estatal Loterías y Apuestas del Estado, previa valoración de sus activos, y el posterior del 29 de abril de 2011, por el que se autorizaba la enajenación de hasta el 30% de la participación del Estado en el capital de la misma.

Loterías y Apuestas del Estado tenía previsto salir a Bolsa el próximo 19 de octubre, según el calendario definitivo de la colocación, según el calendario definitivo de la colocación.

Banco Mare Nostrum (BMN) es la entidad que tiene más avanzados sus planes para salir a Bolsa. Remitió el borrador del folleto de colocación hace unas semanas a la CNMV, si bien las turbulencias del mercado han paralizado este proyecto. No obstante, BMN mantiene esta opción en su calendario, aunque fuentes próximas a la entidad reconocen que será más tarde de lo previsto en un principio.

Pero hasta que llegue ese momento está centrada, como muchas otras de sus competidoras, en atraer inversores entre los grandes fondos internacionales. Cuenta con un plazo extra que le ha dado el Banco de España de un mes.

Las mismas fuentes afirman que en estos momentos hay tres fondos interesados en invertir entre 200 y 250 millones de euros.

En total, el grupo que preside Carlos Egea tiene unas necesidades de capital de 486 millones de euros para alcanzar una solvencia del 10%, la cota exigida por el Banco de España a las entidades que no cotizan.

En los últimos meses, y gracias a la venta de viviendas de promotores en su red de sucursales que han pasado a computar como créditos hipotecarios (estos consumen mucho menos capital), la entidad ha conseguido reducir su déficit en 151 millones de euros y elevar de esta manera su core capital del 8,3% al 8,8% actual.

Después de cuarenta días cotizando en el mercado continuo con relativo buen pie y bajadas algo superiores al 1% mientras el Ibex se ha dejado más del 10%, los títulos de Bankia pueden llevarse una gran alegría la semana que viene. Y es que la entidad que preside Rodrigo Rato suena como uno de los máximos candidatos entre los analistas para formar parte del Ibex la semana que viene.

No lo ha tenido fácil el banco en su primer mes de singladura bursátil. La mesa de JP Morgan tuvo que hacer horas extra y tirar de talonario para sostener el valor a los pocos días de arrancar la cotización. Pero el cuidador estadounidense estuvo a la altura de las circunstancias y capeó con éxito el temporal de ventas, que además se produjo en medio de una fuerte tormenta financiera y con la prima de riesgo por encima de 400 puntos.

Ahora, Bankia puede sacar partido de las ventajas que supone cotizar en el Ibex, lo que directamente hace entrar el valor en las carteras de las gestoras que se dedican simplemente a replicar el selectivo. Y es que es una apuesta favorita para cubrir el vacío dejado por Iberdrola Renovables el pasado 8 de julio. Desde entonces, el Ibex cotiza con 34 valores, por lo que el Comité Técnico Asesor muy probablemente se decidirá a buscar un sustituto el próximo 8 de septiembre

El Banco Central Europeo (BCE) aflojó la semana pasada las compras de deuda soberana de la zona euro, coincidiendo con la relajación de las primas de riesgo de España e Italia. Concretamente, el emisor se hizo con 14.291 millones de euros en deuda soberana, especialmente de España e Italia, lo que supone en torno a un 35% menos que la semana anterior.

La noticia difundida por el instituto emisor confirma la decidida intervención del BCE en los mercados secundarios de deuda para evitar las fuertes tensiones vividas al comienzo del mes de agosto, pero reduce su volumen desde los 22.000 millones de euros dedicados la semana anterior a la compra de bonos, la cifra más elevada desde el lanzamiento del programa en mayo de 2010.

Con el objetivo de neutralizar el efecto de estas compras, el instituto emisor europeo llevará a cabo este martes una operación para captar depósitos a una semana a un tipo fijo del 1,50% y por importe de 110.500 millones de euros

La entidad presidida por Jean Claude Trichet ha invertido un total de 110.500 millones de euros desde mayo de 2010 en el marco de su programa de compra de bonos en los mercados secundarios de deuda.

Las salidas a Bolsa se reactivan, y los resultados de BME también. En el mes de julio se han producido tres importantes incorporaciones al mercado continuo, Dia, Bankia y Banca Cívica, que van a proporcionar conjuntamente unos ingresos al holding presidido por Antonio Zoido de 904.000 euros. Así consta en los folletos de cada una de las compañías registrados en la CNMV, en concepto de tarifas y cánones a pagar a BME consultados por el diario Cinco Días.

La cuantía más elevada es la de Bankia, con 600.000 euros, el 2,8% del total de gastos que tuvo el banco en la OPS. Ha sido, también, la colocación de mayor importe, donde la entidad ha captado 3.090 millones de euros. Banca Cívica se sitúa por detrás, con 235.000 euros, un 2,9% del coste derivado de la OPS. Dia, que no realizó una oferta previa, sino que debutó en la Bolsa española por listing, ha sido la que menos ha tenido que desembolsar: 69.000 euros.

Las debutantes también han tenido que pagar a Iberclear, que es el depositario central de los valores y encargado de la liquidación y compensación de los mismos. Esta unidad de negocio supuso el 22,5% del total de los ingresos de BME entre enero y marzo, el segundo más importante después de la renta variable.

Los costes de Bankia, Banca Cívica y Dia por esta división han sido de 281.000 euros, que sumados a las tasas a BME hacen un total de 1,19 millones que ingresará el holding de Bolsas en solo tres semanas.

Los coopresidentes de Banca Cívica, Antonio Pulido y Enrique Goñi, han defendido que salir a Bolsa en este momento es una decisión "acertada", aunque reconocieron que si el Parlamento griego hubiese votado en contra del plan de ajuste, el grupo habría tenido dudas, al tiempo que rechazaron que con el precio fijado para la salida se esté "malvendiendo" al grupo.

En una presentación ante inversores en la Bolsa de Madrid, Pulido y Goñi resaltaron que la horquilla de precios marcada, que oscila entre los 2,7 euros y los 3,8 euros, es la que han demandado los inversores internacionales para todo el sector financiero europeo y que el grupo no lo ha querido modificar.

Ambos directivos incidieron en que no se va a malvender la entidad, ya que, entre otras razones, con la ampliación de capital efectuada se aumenta el valor, y recordaron que la operación tiene un "claro enfoque institucional", lo que reporta un posicionamiento financiero importante. Asimismo, defendieron la rentabilidad de la salida y aseguraron que el grupo hará lo que sea necesario para aumentar el valor para el accionista.
En este sentido, Pulido subrayó que el grupo tiene una gran confianza en los inversores minoristas y que no se plantea la posibilidad de que la demanda institucional no cumpla las expectativas.

Respecto a la posibilidad de que entren nuevos inversores, Goñi subrayó que pueden venir inversores institucionales de cierta relevancia, pero que es muy difícil hacer una combinación de 'private equity' en un momento de salida a bolsa, y recordó que lo más característico de la operación es la "granularidad".

Asimismo, recordó que si el proceso de fijación de precios va bien, podría adelantarse la fecha prevista para anunciar el precio definitivo, que en principio será el 18 de julio, y defendió que su capitalización estará a la altura de algunas compañías del Ibex.