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La Unión Europea acordó hoy nuevas reglas más estrictas que incluyen limitar a partir de 2011 las primas a banqueros y agentes bursátiles, a los que se considera en parte responsables de la crisis económica por asumir riesgos excesivos con el objetivo de obtener beneficios a corto plazo.

De acuerdo a la nueva norma, sólo se pagará un 30% de los bonus en efectivo y este límite se reducirá hasta el 20% en el caso de las primas especialmente altas. Además, el pago de una parte "importante" de las primas no será inmediato y podrá retirarse si las inversiones realizadas no cumplen los resultados esperados.

También prevé que "al menos un 50%" del total se pague en forma de "capital contingente", es decir, fondos que se puedan recuperar de manera prioritaria si el banco pasa por dificultades. Y cada entidad financiera tendrá que fijar primas proporcionales al salario.

La legislación prevé igualmente medidas especiales para las entidades que recibieron ayudas públicas y fija restricciones al monto global que podrán destinar a primas, según un comunicado del Parlamento Europeo.

La decisión ha sido pactada por el Consejo y el Parlamento Europeo, si bien aún debe recibir el respaldo definitivo de la Eurocámara en el pleno que se celebrará la próxima semana en Estrasburgo (Francia).

La eurodiputada encargada de las negociaciones, la socialista británica Arlene McCarthy, dijo que la toma de riesgos excesivos y el pago de primas a corto plazo jugaron un papel "catastrófico" para la economía mundial y para el contribuyente, "que pago los costes". Por ello, celebró esta decisión porque "dos años después del principio de la crisis, nuevas reglas estrictas transformarán la cultura de los bonus". Y añadió: "En el transcurso de los dos últimos años, los bancos han fracasado en su reforma. Hoy, nosotros hacernos el trabajo por ellos".

El Ministro de Fomento, José Blanco, ha criticado la postura tomada por el presidente del PP, Mariano Rajoy, “en contra del impuesto de la banca”. “A mi juicio es grave que el líder de la oposición se oponga a lo que han decidido todos los líderes de la Unión Europea, que es precisamente poner una tasa a las entidades financieras, en gran parte el origen de la crisis”, indicó.

En el acto del inicio de las obras del tramo de Alta Velocidad Ourense-Lubián, el ministro acusó a Rajoy de ponerse “al lado de los banqueros”, al asegurar que son los que “han tenido responsabilidad directa en esta crisis”.

Preguntado por los medios acerca de la postura del número uno de los populares en materia económica, Blanco criticó a Rajoy por "creer que desde la ambigüedad puede llegarse a presidente del Gobierno". A su juicio, el presidente del PP "oculta cosas, porque no quiere decirlas o porque no tiene idea de como afrontar los problemas que tiene España".

Por ello, el número dos de los socialistas advirtió de que, "si oculta cosas que quiere hacer, le está negando el derecho a los ciudadanos" de conocer sus propuestas. Mientras que, puntualizó, "si no tiene ideas, poco dice de un líder de la oposición".

El secretario de Estado para la UE, Diego López Garrido, ha expresado el apoyo de España a la creación de nuevas figuras impositivas a nivel internacional sobre las entidades financieras con el objetivo de aliviar el déficit de cada país y prevenir futuras crisis económicas.

El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, ya lo adelantó en su intervención en el coloquio mantenido en el Congreso ante el pleno de la Cosac (órgano parlamentario especializado en asuntos europeos) al afirmar que "se avanza en el análisis de la implicación del sistema financiero en los costes de la crisis". En este mismo foro es donde López Garrido ha respaldado esta solución, puesto que es necesario "ir planteándose nuevas figuras impositivas a nivel internacional" para combatir el endeudamiento de las finanzas públicas de los socios europeos y, al mismo tiempo, prevenir futuras crisis.

El secretario de Estado no ha dado más detalles sobre este nuevo gravamen, que podría recaer sobre las transacciones financieras, en su intervención ante los parlamentarios de los 27 países miembros reunidos en Madrid. Ha insistido en la necesidad de reforzar la capacidad de supervisión de las instituciones de la UE en materia económica y de coordinar las políticas de los estados, con el fin de generar confianza y estar mejor preparados ante futuros escenarios de inestabilidad.

López Garrido ha reconocido que la actual crisis cogió a Europa "desprevenida y sin instrumentos de acción". "La iniciativa la han llevado los mercados y no tanto nosotros", ha asegurado el secretario de Estado, quien ha hecho hincapié en que la solución no puede ser el que cada país actúe por libre.

La caja de ahorros vasca BBK no tiene previsto iniciar, en este momento, ningún tipo de fusión, bajo ninguna modalidad, con Vital y Kutxa, ya que, debido a la actual situación de crisis, "persisten" las circunstancias que desaconsejan esta operación, según se recoge en una comunicación interna del presidente de la entidad, Mario Fernández.

Esta comunicación interna, dirigida a la plantilla de la caja, se produce después de que se diera a conocer que la Vital habría propuesto a Kutxa y BBK impulsar una fusión fría entre las tres entidades, una operación que es vista con buenos ojos por parte del Gobierno vasco, dentro del proceso de reestructuración del sector.

El presidente de la BBK viene trasladando desde hace tiempo que ahora no es el momento de acometer una fusión con el resto de cajas vascas, sino de centrarse en hacer frente a la actual crisis económica. La caja vizcaína tuvo que abortar a finales de 2008 una fusión con Kutxa por el rechazo de la asamblea de esta última a la operación.

Por su parte, la gipuzcoana Kutxa ha reafirmado su postura favorable a la fusión entre las tres. No obstante, ha advertido de que deberá llevarse a cabo "cuando sea el momento oportuno, que no debe ser el actual", debido a la coyuntura de crisis. "No se hizo antes y ahora habrá que esperar a que pase la crisis", han insistido. Con vistas al futuro, han añadido que Kutxa se mantendrá en sus "posiciones" desarrollando su "propio proyecto", puesto que cuenta con "solvencia y liquidez" suficiente.

Comentamos desde aquí el interesante post publicado por gurusblog.com en el que se analiza si se están dandocréditos o no y, lo que es más importante, a quienes. El artículo asegura que desde el inicio de la crisis financiera y el credit crunch y empezando por el Gobierno, se está señalando a las entidades financieras como unas de las principales culpables de estar agravando la crisis económica con su recorte de crédito que estrangula a la mayoría de agentes económicos del país.

Sin embargo, autor asegura que se ha quedado bastante sorprendido al ver en el Boletin Económico de Marzo que publica el Banco de España un par de gráficos muy reveladores. En uno, se constata que la tasa de crecimiento de crédito han decrecido de forma sustancial para los hogares y las sociedades no financieras (empresas), pero por contra la financiación concedida a la administración publica está creciendo a unas tasas simplemente espectaculares.

La explicación está en que no es que la banca este dando menos créditos, el problema es que ha encontrado a un cliente “mejor” al que financiar y que desde hace un par de años tiene un apetito voraz. Hay un claro efecto substitución, de endeudamiento privado por endeudamiento público, es decir una especie de “socialización” del endeudamiento.

“Quizás cuando el Gobierno, exige a la banca que abra el grifo de la financiación pública, se debería empezar a plantear si el problema no es que son ellos los que están compitiendo con las pymes y los hogares por el crédito de la banca”, afirman. Interesante reflexión.

Después de Grecia vendría España, según la negra previsión para la zona euro que hace The Wall Street Journal. El diario financiero norteamericano acusa al gobierno español de dejar pudrir una crisis que le viene grande y que si no se ataja a tiempo traerá muchos años de sufrimiento. La solución: o salir del euro o reformar a fondo el mercado laboral.

La crudeza de este análisis sin duda puede dar pie a nuevas protestas gubernamentales de conspiración mediática internacional contra el euro atacándolo por su frente más débil, casualmente el de Madrid. Por si acaso, el diario da voz a la ministra de Economía, Elena Salgado, para la que “lo fundamental de nuestra economía sigue siendo fuerte”, e incluso a asesores financieros que esperan que la recuperación arranque a mediados de 2010.

El periodico no comparte ese optimismo ni sobre el alcance del problema ni sobre su duración en el tiempo. Con un 19 % de paro, un decrecimiento económico del 3,6% en el año 2009 y una expectativa de seguir cayendo, pronostican la depresión española más larga y profunda en medio siglo.

Descartado salir del euro y descartado también un eurorescate masivo de la economía española, mucho más voluminosa que la griega, el diario norteamericano cierra su triste balance dando voz a un experto que teme que cada día que el Gobierno español pase sin hacer nada “haga mucho más penoso, a la larga, el reajuste”.

Las entidades financieras españolas siguen librándose de lo peor. Al contrario que los principales bancos de países como Reino Unido, Francia, Alemania, Países Bajos, Suiza, Austria o Bélgica, los españoles no figuran entre los colocadores de deuda del Emirato de Dubai, algo que los excluye de las primeras quinielas sobre las entidades más afectadas por este nuevo brote de la crisis financiera. Otra posibilidad de que las entidades españolas se vieran afectadas, según fuentes consultadas del sector, sería que la crisis de Dubai salpicara a Abu Dhabi, "con quien el sistema financiero español tiene más riesgo".

Frente a las entidades españolas, los bancos europeos podrían perder 5.000 millones de euros, el equivalente a un aumento del 5% en las provisiones de 2010, según un informe de Credit Suisse. "Creemos que los bancos europeos que cubrimos podrían tener una exposición de 13.000 millones de euros, aunque esta exposición sería muy diferente de unas entidades a otras", señala el informe. Esta cifra ascendería a 40.000 millones de dólares (26.600 millones de euros) en el caso de incluir todas las entidades europeas, no sólo las que cubre el banco suizo. Credit Suisse basa estas estimaciones en que los bancos que colocan préstamos a otras entidades "retienen en torno a un 10-15% del bono o crédito que emiten".

La entidad suiza distingue dos focos de problemas en su análisis de la situación, las emisiones de bonos de Dubai y los créditos directos concedidos al Emirato. Barclays Capital, Royal Bank of Scotland y Dubai Islamic Bank son las tres entidades que figuran en ambos casos. En la lista aparecen otras entidades de primera fila, como Citi, Deutsche Bank, JPMorgan, Nomura, BNP Paribas o HSBC. Estas informaciones provocaron que la banca europea se desplomase un 4,5% de media el viernes en bolsa, en el mayor retroceso desde mayo.

El presidente del PP, Mariano Rajoy, ha propuesto que las entidades financieras que tengan que acudir al Fondo de Reestructuración y Ordenación Bancaria (FROB) pongan a la venta su 'stock' de viviendas con grandes descuentos para favorecer sus balances y el acceso a la vivienda. Así lo indicó durante una conferencia en el marco de la jornada organizada por 'The Economist', en la que comenzó respondiendo al optimismo desplegado recientemente por el presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, con un "el panorama no es halagüeño". "Estamos acercándonos a un pozo y pronto tocaremos fondo", añadió.

Rajoy dijo querer "evitar polémicas" sobre las previsiones del Gobierno e incluso aseguró que "existen razones para un moderado optimismo, basado en la capacidad de ajuste de las familias y las empresas", lo que le sirvió para añadir que "el único que no hace sus deberes es el Gobierno".

Dicho esto, Rajoy aseguró que la atención debe centrarse ahora en cómo se saldrá de la crisis, para lo que insistió en demandar una reforma laboral y, especialmente, el reequilibrio de las cuentas públicas. En este sentido, ofreció una "gran pacto" para analizar en qué se puede gastar y en qué no. Confiemos en que hablando se entiendan los políticos.

España afronta problemas económicos insostenibles y se ha convertido en "el nuevo hermano pobre de Europa", según un artículo que publica la revista "The Economist" en su último número, en el que se repasa la coyuntura española actual. La publicación considera que ningún otro país europeo ha sufrido con tanta severidad la crisis económica del último año y que la muestra más clara es que la tasa de paro en España ha alcanzado el 19 por ciento, la segunda más alta de la UE después de Letonia. Estos datos, dice la revista, reflejan "una resaca estructural en un país que se emborrachó a base de ladrillos y cemento antes de explotar la burbuja inmobiliaria en 2007".

"España llegó a la recesión en una posición debilitada. A medida que otros se recuperan lentamente, el país necesitará más tiempo y cuidados. Incluso los más optimistas retrasan las expectativas de una recuperación total hasta 2011", se afirma en este análisis.

La publicación alude a la "aversión al pesimismo" del presidente del Gobierno español, José Luis Rodríguez Zapatero, que manifestó que la recuperación ha comenzado, y recuerda que "la credibilidad del presidente español se vio marcada a medida que se negaba a admitir los problemas a los que se enfrentaba España". "Aún así, sigue pensando que puede encaminar al país hacia el crecimiento. Esta semana, el gobierno español tenía pensado presentar una nueva propuesta de legislación de economía sostenible, una estrategia que se alargaría hasta 2020. Pero la ley se basará en gran medida en buenas intenciones a falta de medidas duras". "The Economist" augura que esa ley –aprobada el pasado viernes por el Consejo de Ministros- incluirá asuntos como las energías renovables y liberalización modesta, pero que dejará fuera iniciativas como la reforma del mercado laboral para abaratar el despido "para agradar a los amigos sindicalistas de Zapatero".

El presidente del Grupo Santander, Emilio Botín, ha pedido que no se penalice a las grandes entidades con mayores requisitos de capital, ya que a su juicio lo que hay que vigilar es el riesgo y no el tamaño, que "no es el problema. Así lo explicó en su discurso de inauguración de la II Conferencia Internacional de Banca, celebrada en la Ciudad Financiera del Grupo en Boadilla del Monte, argumentando que las grandes entidades también son necesarias, ya que sólo ellas han podido acudir al rescate de otros bancos que han tenido problemas, contribuyendo a reducir el riesgo sistémico", es decir, evitando que la crisis acabe afectando a todo el sistema financiero. Botín se refería a la intención de la Comisión Europea de elevar los requisitos mínimos de capital que deben tener las entidades financieras en sus balances para afrontar posibles pérdidas derivadas del incremento de la morosidad y proteger sus depósitos.

A juicio de Botín, tras las medidas tomadas por los Gobiernos y los bancos centrales para atajar la crisis, el sistema financiero "funciona con fluidez", aunque aún hay camino por recorrer. "Necesitamos un sistema financiero sólido y sin fisuras, que dé confianza a la sociedad y facilite la recuperación económica". Tras admitir que la comunidad financiera "también ha cometido errores", el financiero explicó que para evitar que se repitan hay que diseñar un sistema financiero "del que podamos sentirnos orgullosos", lo que es "un deber de todos", tanto de las autoridades como de las entidades, y de los organismos reguladores y supervisores.

Pero después de todos los esfuerzos realizados en el mundo, ya hay lugar para un cierto optimismo "por primera vez desde que comenzó la crisis", y las principales economías muestran ya signos de reactivación, dijo Botín, sobre todo algunos países emergentes "que sin duda van a desempeñar un importante papel en el futuro". En su opinión, el origen de la crisis no sólo estuvo en las hipotecas "subprime" (de alto riesgo) en Estados Unidos, sino que tuvieron mucho que ver los excesos cometidos y la pérdida de referentes, que llevaron a la banca a olvidar sus fundamentos.