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El BBVA, segunda entidad bancaria española, obtuvo un beneficio neto de 2.527 millones de euros en el primer semestre de 2010, el 9,7% menos que un año antes, lo que se debió, entre otras razones, a la dotación voluntaria a provisiones de 250 millones de euros que realizó en este periodo.

Cabe destacar que el ratio de morosidad siguió ralentizándose en estos seis meses y terminó junio en el 4,2%, frente al 3,2% de un año antes, y con una tasa de cobertura para insolvencias del 61%, algo inferior al 68% de junio de 2009.

En cuanto a la solvencia, el banco tenía a finales de junio un capital básico -o core capital- del 8,1% igual que en el trimestre anterior (7,1% un año antes), en tanto que los recursos de primera categoría o Tier 1 se situaban en el 9,2% (8,4% en junio de 2009).

La cartera crediticia del BBVA creció en tasa interanual el 4%, por primera vez en cuatro trimestres, y sumó 348.884 millones de euros, en reflejo del “cambio de tendencia en la caída de la actividad comercial” que data del inicio de la crisis (2007) y que se traduce en avances en todas las áreas de este negocio, según la entidad.

En cuanto al ahorro, los depósitos de clientes en balance se redujeron el 1,5% al finalizar junio y quedaron situados en 363.225 millones, mientras que los consignados fuera del balance sumaban 145.434 millones y crecían el 11,7%, explica el banco.

La agencia de calificación de riesgos Fitch ha rebajado un escalón la calificación de la solvencia de Caja Madrid para atender al pago de su deuda, debido al deterioro de su cartera de créditos, por su elevada tasa de morosidad y por el volumen de inmuebles adjudicados por el impago de deudas. Así, la compañía ha colocado el rating a largo plazo en A, frente al A+ que mantenía anteriormente, un nivel que no obstante sigue siendo el sexto mejor de los 22 que maneja Fitch.

La agencia, que ha puesto en perspectiva negativa la calificación, lo que podría conllevar una nueva bajada, justifica su decisión porque los préstamos dudosos y los que han conllevado la adjudicación de activos por impago suponían el 6,2% al cierre de 2009.

Además, considera que los ratios de solvencia de la entidad presidida por Rodrigo Rato están "relativamente ajustados" para dicho nivel de riesgo.
La entidad financiera, que está en vías de constituir la mayor alianza de cajas de España, junto a Bancaja, Caja Ávila, Caja Segovia, Caja Rioja, Caja Insular de Canarias y Caixa Laietana, confía en una mejora a medio plazo de sus calificaciones ya que "es la única de las grandes que ha reducido la tasa de morosidad", que se situaba en el 5,43% a finales de marzo.

También destaca la rápida venta de inmuebles que se ha adjudicado, ya que en los primeros cinco meses del año ha enajenado 1.237 inmuebles, el 600% más que en el mismo período del año anterior.

La agencia anglosajona, que ha tomado la decisión de rebajar la calificación de Caja Madrid justo antes de que se publiquen las pruebas de solvencia del sistema financiero europeo, también rebajó la semana pasada la nota del Banco Popular -en este caso dos peldaños-, hasta situarla en A.

Los préstamos concedidos por la banca a nivel mundial aumentaron en los tres primeros meses de 2010 en un 2% ó 645.000 millones de dólares (502.000 millones de euros), lo que representa su primer incremento desde el tercer trimestre de 2008 y pone fin al colapso del crédito experimentado a nivel internacional, que se había desplomado un 11% ó 3,8 billones de dólares (2,9 billones de euros) desde septiembre de 2008, cuando se produjo la quiebra de Lehman Brothers.

Así lo indican los últimos datos publicados por el Banco Internacional de Pagos (BPI ). En los países desarrollados, en concreto, aumentaron en 385.000 millones de dólares (299.238 millones de euros) frente al desplome de 532.000 millones de dólares (413.500 millones de euros) entre octubre y diciembre de 2009, mientras que los préstamos a economías emergentes aumentaron en 113.000 millones de dólares (87.826 millones de euros), tras subir en 70.000 millones de dólares (54.405 millones de euros) en el trimestre anterior.

Asimismo, los préstamos entre bancos aumentaron en 376.000 millones de dólares (292.432 millones de euros), tras bajar en 163.000 millones de dólares (126.840 millones de euros) en el último trimestre de 2009.

Por otro lado, los préstamos destinados al sector no financiero aumentaron en 270.000 millones de dólares (209.852 millones de euros), frente al retroceso de 234.000 millones de dólares (181.877 millones de euros) del trimestre anterior.

Los bancos españoles contaban al cierre de mayo con un total de 833.929 millones de euros en créditos concedidos a sus clientes, lo que supone un tímido incremento del 0,09% respecto al saldo acumulado en el mismo mes de 2009, según datos de la Asociación Española de Banca (AEB) . Estos datos constatan el fuerte frenazo en el ritmo de crecimiento del saldo crediticio de los bancos, ya que un año atrás el importe acumulado repuntó un 4,7% en relación a mayo de 2008, mientras que el año precedente creció a un ritmo interanual del 11,8%.

Por otro lado, los depósitos de los clientes en las entidades alcanzaron al cierre de mayo 640.386,57 millones de euros, con lo que se situaron un 2,43% por debajo del saldo registrado hasta el quinto mes de 2009. Un año antes crecían un 6,1%, mientras que dos años antes aumentaban un 12,5% en tasa interanual.

Los depósitos no alcanzan la cuantía de los créditos concedidos por la banca, sino que existe una brecha de 193.542 millones de euros, lo que pone de manifiesto que las entidades han recurrido a otras formas de financiación. Esta brecha supera la de 176.713 millones de hace un año.

Tanto es así, que el pasivo acumulado por la banca se eleva a un total de 1,24 billones de euros, frente a los 1,03 billones de inversiones crediticias que mantienen estas entidades, que incluyen la banca española y las sucursales de entidades de crédito extranjeras extracomunitarias. De hecho, la deuda de las entidades españolas con el Banco Central Europeo (BCE) alcanzó 126.300 millones de euros en junio, el importe más alto de la historia, al mismo tiempo que las entidades mantienen campañas de elevada remuneración por el dinero de la clientela, que llegó hasta el 4% a Tasa Anual Equivalente (TAE) en algunas entidades, mientras que los tipos oficiales de interés se mantienen el mínimo histórico del 1%.

A la espera de la publicación, el próximo viernes, de las pruebas de solvencia de las entidades financieras, que arrojará la luz definitiva sobre la salud de los bancos y cajas, hemos sabido que la morosidad de los créditos concedidos por la banca española a empresas y particulares siguió subiendo en mayo, hasta el 5,394%.

En esta ocasión, las cajas fueron de nuevo las entidades con peor calidad crediticia de los tres grupos que se tienen en cuenta para el cálculo de la tasa, ya que su mora se situó en el 5,511%, por debajo del 5,518% de abril, y por encima del 5,421% de los bancos (5,400% en abril) y del 4,127% de las cooperativas de crédito (4,089%).

Los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC), que no se incluyen en el cómputo moroso total del sistema financiero español para evitar que distorsionen el porcentaje general, ya que su mora -del 10,705 por ciento en mayo- casi dobla la de las otras entidades, situarían, en caso de incluirse, la mora total del sistema en el 5,50%.

El volumen total de créditos dudosos de bancos, cajas y cooperativas sumó 95.291 millones de euros a finales de mayo, con lo que superaba en 476 millones a los 94.815 millones de abril, para una cartera crediticia total de estos tres grupos de entidades de 1,766 billones de euros, frente a los 1,760 billones de abril.

Las cajas de ahorros, que llevan ya catorce meses consecutivos con una mora superior al 5%, vieron elevarse de nuevo su cartera crediticia al cierre de mayo, ya que sumó 872.432 millones de euros, 791 millones más que en abril, cuando cayó respecto a marzo.

Los bancos, que mantienen su mora por encima del 5% desde el pasado diciembre, terminaron mayo con 797.147 millones de euros en créditos, 5.368 millones más que el mes anterior, en tanto que las cooperativas de crédito o cajas rurales, a bastante distancia en cuanto a su tasa de mora, sumaban 96.757 millones de euros en créditos, 173 millones más que en abril.

ERC, IU e ICV han registrado de manera conjunta un paquete de propuestas de resolución al Debate sobre el estado de la Nación con las que pretenden instar al Gobierno a que dé marcha atrás en la reforma de las cajas de ahorro, preservando su naturaleza actual y evitando su "bancarización.

Los cinco diputados de estas formaciones quieren que se garantice la "gestión democrática" de las cajas y se refuerce su carácter "público" y vinculación a las comunidades. Además, piden que se implemente en España una tasa bancaria que permita constituir un "fondo de reserva" contra la crisis y fijar una "norma básica sobre banca pública" que suponga el "despliegue operativo directo" del Instituto de Crédito Oficial, fortalezca el carácter público de las cajas y abra las entidades privadas a la representación de los poderes públicos.

Asimismo, persiguen que se cree el Comité de Supervisión de Retribuciones adscrito a la CNMV que el pasado junio pidió el Congreso a través de una moción suya que apoyó el PSOE y que se reduzcan las comisiones bancarias. También reclaman que las ejecuciones hipotecarias sólo afecten a la vivienda sobre la que se concede el préstamo.

Las tres formaciones, que comparten grupo parlamentario, reclaman que se mantenga para 2011 la revalorización de las pensiones que suspendió el decreto de medidas de ajuste aprobado el pasado mayo por el Gobierno, y exigen que se mantenga la edad de jubilación en 65 años.

Asimismo, vuelven a reclamar un aumento del tipo máximo del IRPF hasta el 50% para las bases liquidables superiores a 100.000 euros, así como establecer un tramo mas en la tarifa del ahorro del 24% para bases liquidables superiores a 12.000 euros y recuperar el Impuesto sobre el Patrimonio.

Además, instan a que se fije como objetivo a medio plazo la reducción del volumen de fraude fiscal en España hasta la media comunitaria, potenciando los recursos humanos de la Administración.

El Instituto de Crédito Oficial (ICO) ha concedido financiación por un importe de 12.400 millones de euros a más de 184.000 empresas y ciudadanos durante el primer semestre de 2010. De esta cantidad, 10.587 millones de euros se han distribuido a través de las Líneas de Mediación que el ICO tramita en colaboración con bancos y cajas de ahorro, un 28% más que el pasado año.

Además, el volumen de préstamos que ha concedido se completa con la formalización de créditos directos que alcanzan la cifra de 1.847 millones de euros y se dirigen a la financiación de proyectos de inversión estratégicos para la economía nacional.
Inversión y Liquidez

Las dos líneas que tiene el Instituto, la Línea ICO-Inversión e ICO-Liquidez han concentrado la mayoría de la demanda, el 80% de los préstamos dispuestos a a través de las Líneas de Mediación. ICO Liquidez ha concedido un 64% de prestamos más en comparación con el primer semestre del pasado año. Estos han tenido como objetivo financiar las necesidades de muchos autónomos y empresas. Por su lado, aunque ICO-Inversión no ha repuntado tanto, también ha dado un 27% más de préstamos durante este semestre con respecto a 2009.

Hasta la fecha, el ICO ha aprobado la concesión de préstamos por importe de 1.300 millones con cargo a los diferentes productos. El Fondo de Economía Sostenible 2010-2011 tiene como fin la financiación de activos fijos que tengan como objetivos, por ejemplo, la mejora de la eficiencia energética, las energías renovables o la rehabilitación de viviendas.

La "gran cantidad" de financiación que el sector financiero inyectó al sector inmobiliario durante la década del boom (entre 1997 y 2007) constituyó una de sus "características específicas" que "agravaron" las consecuencias de la conclusión de la fase expansiva de esta actividad. Así lo apunta un estudio realizado por la Fundación de Cajas de Ahorros (Funcas) y el Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas (Ivie) sobre las empresas del sector desde la época del boom hasta la recesión económica.

En concreto, el informe señala que entre 1995 y 2007 el crédito para comprar vivienda se multiplicó por nueve, el crédito para actividades de construcción por 6,7 y el crédito a actividades inmobiliarias por 25.

El estudio señala además que el crecimiento del sector se financió totalmente con deuda. "Los beneficios que estas actividades proporcionaban a los inversores durante los años más expansivos del ciclo no se utilizaron para apuntar la situación patrimonial del sector, sino que el crecimiento se financió totalmente con deuda", dice el informe.

"El recurso al endeudamiento aumentaba aún más la tasa de retorno de los accionistas (de las empresas del sector), que obtuvieron importantes dividendos debido al bajo coste de la financiación", asegura. De hecho, indican que en la década 1997-2007 la aportación neta de fondos por parte de los accionistas fue negativa.

El otro factor específico que, según el estudio, agravó las consecuencias del fin del boom inmobiliario fue la mayor duración de la fase expansiva en comparación a las anteriores.

El estudio de Funcas indica que el perfil de las empresas inmobiliarias y de construcción que han fracasado durante la recesión corresponde al de una sociedad con alto endeudamiento, que registró un rápido crecimiento durante el ciclo expansivo, un tamaño relativamente grande y menos años de trayectoria que las que sobrevivieron.

Los clientes que tengan que renovar sus tarjetas este mes pagarán de media casi un 5% más que hace un año por las de débito y un 3,23% por las de crédito, según los últimos datos del Banco de España. La cuota media en junio por la tarjeta de débito era de 16,84 euros, la misma que en mayo pero 0,73 euros más que hace un año, y la de crédito era de 33,48 euros, igual cota que el mes anterior pero 1,05 euros más que en junio de 2009.

Estas comisiones son las tasas que de media cobran las entidades a sus clientes al año, aunque las cifras varían en función de la entidad que se considere. Muchas entidades, incluso, eximen a sus clientes de este pago si domicilian su nómina, recibos o contratan planes de pensiones y otros productos.

La cuota por mantener la cuenta corriente y la cuenta ahorro, de carácter semestral, también se mantuvieron estables si se comparan con las tarifas de mayo, pero volvieron a repuntar en relación a las de diciembre de 2009. En concreto, tener una cuenta corriente costaba de media en junio 21,75 euros, un 3,22% más que en diciembre de 2009, y la cuenta ahorro, 21,11 euros, un 1,5% más que a finales de 2009.

Asimismo, la tarifa que las entidades financieras cobraban a sus clientes por tener descubiertos se situaba en junio en 11,77 euros, la misma tasa que en mayo, pero un 12% más que hace un año (10,48 euros).

El Banco Central Europeo (BCE) adjudicó este jueves préstamos a seis días por 111.200 millones de euros a bancos de la Eurozona, en el marco de una operación especial de refinanciación para que éstos puedan reembolsarle un préstamo récord contraído hace un año. En total, 78 bancos pidieron liquidez a una tasa de interés del 1%.

Así, los bancos comerciales de la zona del euro han devuelto al BCE 442.240 millones de euros en un momento en que algunos de ellos todavía tienen problemas de liquidez pese a que la situación general ha mejorado respecto a hace un año. El BCE prestó a 1.121 bancos esta cantidad récord para una única operación el 24 de junio del pasado año, en la que fue la primera operación de refinanciación con un año de vencimiento (371 días) y se produjo en una condiciones muy favorables a un interés fijo del 1 por ciento.

Con esta medida extraordinaria el BCE quiso facilitar que concedieran créditos a largo plazo y de este modo apoyar la reactivación de la economía de los países del euro, que atravesó la peor recesión desde la Segunda Guerra Mundial.

El presidente del BCE, Jean-Claude Trichet, se mostró confiado en que está garantizada la liquidez en el Eurosistema pese al vencimiento de la subasta a doce meses. Y es que el pasado abril el BCE volvió a las subastas a tipo variable en las operaciones de inyección de liquidez a largo plazo tras una estabilización de la situación en los mercados de dinero. Sin embargo, la reaparición de tensiones llevaron al BCE a reintroducir en mayo las medidas extraordinarias aplicadas en la crisis y volver a prestar a los bancos todo lo que pidan.