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La calidad crediticia de bancos como Caixabank y BBVA se resentirá en caso de que lleven a cabo una fusión con entidades como Bankia y Catalunya Banc, de menor tamaño, según un informe publicado por la agencia de medición de riesgos Moody's.

El documento se refiere a las posibles operaciones de fusión entre distintas entidades financieras españolas: el Popular con el Pastor, Unicaja con el banco CEISS -el banco de Caja España-Duero-, Sabadell y la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), Caixabank y Bankia, y BBVA y Catalunya Banc.

En todos los casos, explica el vicepresidente senior de Moody's José de León, la entidad resultante tendrá un nivel de garantías crediticias de peor calidad que la que la entidad de mayor tamaño ostentaba antes de la operación.
En concreto, Moody's se refiere a un indicador propio, la puntuación de cartera (collateral score), equivalente a las pérdidas crediticias.

En el caso de BBVA, antes de la fusión Moody's le calcula una puntuación de cartera del 19,9 %, que tras la fusión con Catalunya Banc alcanzaría el 25,1 % para la entidad resultante, en tanto que el producto de la fusión entre Caixabank y Bankia alcanzaría el 23 %, frente al 20,9 % del banco catalán.

El banco resultante de la fusión entre el Popular y el Pastor apenas empeoraría el actual ratio del primero, que es del 23,8 %, frente al 24,2 % estimado por Moody's, mientras que la fusión entre Sabadell y la CAM alcanzaría el 34 %, ligeramente mejor que el presente "collateral score" del banco que preside Josep Oliu (34,4 %).

Asimismo, el informe de Moody's explica que las entidades resultantes de estas fusiones tendrían unos niveles de respaldo o sobre garantías de seguridad crediticia peores que las de las entidades de mayor tamaño

La agencia Moody's advierte del deterioro en el perfil de crédito de las entidades más fuertes si no cuentan con apoyo público en la consolidación del sector.

El sustancial deterioro de las perspectivas económicas manejadas por el Banco de España, que prevé una contracción del 1,5% del PIB en 2012 y sólo una modesta recuperación del 0,2% en 2013, resulta negativo para el perfil de crédito de los bancos españoles, que sufrirán un impacto negativo en sus niveles de solvencia por la necesidad de mayores provisiones.

"El deterioro del entorno operativo resulta negativo para el perfil de crédito de los bancos y esperamos que las cada vez más adversas condiciones cuestionarán aún más negativamente los fundamentos crediticios del sector bancario español", explica la agencia en una nota para inversores.

En este sentido, Moody's precisa que las nuevas y peores previsiones publicadas por el Banco de España añaden presión sobre los indicadores de calidad de los activos de los bancos, por lo que consecuentemente los niveles de solvencia de las entidades se verán negativamente afectados por las mayores provisiones.

Asimismo, Moody's recuerda que los bancos españoles deberán cumplir en junio de 2012 con las exigencias de capitalización planteadas por la Autoridad Bancaria Europea (EBA), así como con unos más estrictos requisitos de provisionamiento por parte del Banco de España y que probablemente podrían aprobarse antes de finales del primer trimestre.

El presidente de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), Santos González, ha avisado de que la reestructuración bancaria va a ralentizar aún más la actividad hipotecaria.

En su opinión, las entidades "estarán más pendientes de trabajar hacia adentro", por lo que sólo cabe esperar que 2012 sea "un año de tránsito" para el sector. "Hay que apretar los dientes y tratar de que el año pase de la manera más desapercibida posible", ha aconsejado.

Durante la inauguración del 'IX encuentro financiero-hipotecario sobre el mercado español. Hipotecas 2012' organizado por el grupo editorial Cesine, González ha confirmado que la cartera hipotecaria en manos de la banca ya se redujo un 6% sólo en 2011, lo que supone una reducción del crédito de unos 60.000 millones.

En el caso de la morosidad de los hogares, otra de las variables fundamentales para conocer la salud del mercado hipotecario, Santos ha avanzado que cerró el pasado año en el 2,7%, una cifra que consideró "extraordinaria" y resultado del buen trabajo de refinanciación hecho por la banca.

Sin embargo, a la vista del progresivo deterioro del empleo, anticipó que la lucha contra la morosidad en 2012 "va a ser muy dura", por lo que merecerá "una especial atención", al tiempo que no dejó pasar que la crisis de la deuda soberana "no va a desaparecer", por lo que es de esperar que continúe la volatilidad en los mercados financieros.

La consejera delegada de Bankinter, María Dolores Dancausa, ha calificado de "tremendamente injusto" que las entidades que lo han hecho bien, "tengan que acudir a rescatar a aquellas que no lo han hecho así".

Además, ha dicho que es "injusto generalizar y extender a todo un sector los comportamientos de algunos", ya que Bankinter obra "con prudencia y responsabilidad".

Dancausa ha hecho esta consideración durante la presentación de los resultados de la entidad correspondientes a 2011, periodo en el que Bankinter ganó 181,2 millones de euros, el 20,2% más que en 2010. Unas cifras de las que la entidad está "bastante satisfecha", según Dancausa, quien ha destacado que se han conseguido pese a estar sometidos a una presión "feroz" tanto de la sociedad como de los supervisores.

No obstante, ha dicho la consejera delegada, Bankinter "ha cumplido las metas que se había propuesto", en referencia al compromiso que había adquirido la propia María Dolores Dancausa hace un año, al prometer que la entidad registraría en 2011 un beneficio del 20%. Además, ha destacado Dancausa, el resultado registrado en 2011 podría haber sido "significativamente mayor" si la entidad no hubiera destinado parte del beneficio a provisiones.

"Somos un banco sin problemas", ha dicho la consejera delegada, quien ha señalado que aunque esta afirmación puede sonar algo "provocadora porque nadie esta exento de problemas", los activos adjudicados de Bankinter son mucho más bajos que los del sector. En concreto, ha recordado, la entidad tiene una cartera de activos inmobiliarios adjudicados por un importe bruto de 484 millones de euros.

En su comparecencia, Dancausa también ha defendido que los "bancos no son los causantes de que el crédito haya dejado de fluir" y se mostró en desacuerdo con aquellos que creen que las entidades de tamaño mediano no son viables. En cuanto al crédito, ha señalado que aunque es un asunto "coyuntural", también "se están poniendo barreras para que no fluya".

Santander, BBVA y Banco Financiero y de Ahorros (BFA) llegaron a tener una deuda máxima de 10.730 millones de dólares (8.251 millones de euros) a la Reserva Federal de EEUU, entre 2008 y 2009.Sin embargo, las tres entidades españolas participaron en los programas de ayudas de liquidez a la banca que la Fed puso en marcha tras el estallido de la crisis subprime. Así, junto con otros 404 bancos de todos el mundo, Santander, BBVA y BFA (que en ese momento era Caja Madrid) aprovecharon las líneas de liquidez del llamado TAF (subastas de crédito a término, por sus siglas en inglés) y del DF (ventanas de descuento).

Según los datos hechos públicos por Bloomberg, y recogidos por Cinco Días, Santander llegó a pedir prestado un máximo de 6.325 millones de dólares; BBVA 4.130 millones y BFA apenas 275 millones. Unas cifras modestas en relación a la cuantía total de financiación que la Fed otorgó con estos programas, que alcanza los 1,2 billones de dólares.

La Reserva Federal puso en marcha los distintos programas a principios de 2007, pero las entidades españolas no los aprovecharon durante el primer año. El primero en requerir estos préstamos fue Santander, que obtuvo la primera inyección de liquidez en diciembre de ese año. Alcanzó el punto álgido de su deuda con la Fed en abril de 2009.

A su vez, BBVA empezó a pedir liquidez a la Fed en enero de 2008, alcanzando el pico de deuda con el banco central de EEUU en febrero del siguiente ejercicio. BFA acudió a la Fed por primera vez en julio de 2009, y sus peticiones se incrementaron a finales de año, hasta alcanzar el máximo en febrero de 2010

El director de Relaciones Institucionales de BBVA, Román Escolano, será el nuevo presidente del Instituto de Crédito Oficial (ICO), en sustitución de José María Ayala, nombrado en 2009. Previsiblemente, el Consejo de Ministros del próximo jueves aprobará el nombramiento de Escolano, a propuesta del Ministerio de Economía que dirige Luis de Guindos.

La intención del PP es que el ICO contribuya a facilitar que el crédito fluya y que el organismo sea un cauce útil de financiación, especialmente para pymes y autónomos.

Escolano, director de Relaciones Institucionales de BBVA desde 2006, formó parte del segundo Gobierno de José María Aznar como director del gabinete de Economía del presidente. Anteriormente, fue asesor del secretario de Estado para las Comunidades Europeas (1991-92) y consejero en la Oficina Comercial de la Embajada de España en Tailandia (1992-97).

Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Autónoma de Madrid, nacido en 1965 en Zaragoza, casado y con tres hijos, Escolano ha sido también miembro del Patronato de la Fundación Consejo España-China y vicepresidente de la Cámara de Comercio España-Turquía.

El próximo presidente del ICO ha sido además miembro de los consejos de administración de Correos, FEVE y el ICEX

El ministro de Economía ha justificado la posibilidad del Estado de otorgar avales a la banca por 100.000 millones en 2012 para evitar el cierre de crédito.

Esta medida, que no fue anunciada por la vicepresidenta del Gobierno, Soraya Sáenz de Santamaría, en el Consejo de Ministros del pasado viernes 30 de diciembre, forma parte del decreto de ajuste del Gobierno publicado al día siguiente en el Boletín Oficial del Estado.

Los 100.000 millones de euros servirán para avalar "emisiones de bonos y obligaciones nuevas que realicen las entidades de crédito residentes en España con una actividad significativa en el mercado de crédito nacional", indicó De Guindos en declaraciones a la Cadena Ser.

El titular de Economía explicó que dichos avales servirán para que las entidades acudan a las subastas de liquidez del Banco Central Europeo (BCE), dado que la banca española tiene "enormes dificultades de financiación en los mercados de capitales". El ministro recalcó que "si no se hiciera así, sería un acto de irresponsabilidad" que llevaría a la economía española a una situación absoluta de cierre de crédito", y recordó que la banca pagará una cantidad importante por esos avales que utiliza.

Asimismo, De Guindos ha recalcado la necesidad de sanear los activos ligados al sector inmobiliario de la banca y la importancia de una nueva ronda de consolidación entre entidades para reactivar el crédito. "La reforma financiera va a ser importantísima; en las próximas semanas debemos tener un esquema de actuación claro y transparente", dijo.

Las cajas de ahorros emisoras de valores aumentaron un 48,6% los créditos concedidos a su consejo de administración en 2010, hasta totalizar 214,8 millones de euros, lo que supone un aumento del 48,6% en relación a 2009, según el séptimo informe anual de gobierno corporativo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En promedio, las cajas de ahorros realizaron un total de 14 operaciones crediticias con los vocales del consejo de administración el ejercicio pasado, y el importe medio por operación se situó en 461.880 euros.

Las cajas concedieron créditos a los miembros de la comisión de control por 43,7 millones de euros, lo que arroja un crecimiento del 123,4% en relación a 2009. El importe medio se situó en 230.437 euros y el promedio de operaciones se situó en 5,7.

La CNMV precisa que este significativo incremento corresponde a los préstamos concedidos por una sola caja de ahorros a empresas vinculadas a miembros de su comisión de control, y que las operaciones de dicha caja suponen el 54% del total.

Por otro lado, el importe total de las operaciones de crédito concedidas a grupos políticos con representación en las corporaciones locales y asambleas legislativas autonómicas que han participado en el proceso electoral de las cajas ha bajado un 11,9% en 2010, hasta 36,2 millones de euros.

Asimismo, las cajas han realizado en promedio 20,5 operaciones de crédito, aval o garantía con instituciones públicas, la mayoría ayuntamientos, por importe medio de 5,1 millones de euros. El importe total asciende a 3.479 millones de euros.

La Caja de Ahorros del Mediterráneo, convertida ya en el Banco CAM, ha registrado unas pérdidas de 1.893 millones de euros hasta octubre, según un informe remitido por la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Estas pérdidas superan en 162 millones de euros a las que registraba la entidad en septiembre, cuando alcanzaban los 1.731 millones de euros.

Según los mismos datos facilitados por la CAM, los créditos a la clientela se han situado en octubre en 47.590 millones de euros, frente a los 50.825 millones de septiembre.

En cuanto a los depósitos de la clientela captados, se han reducido en más de 11.800 millones de euros, ya que en octubre han alcanzado los 40.725 millones de euros, frente a los 52.551 que sumaba en septiembre.

En el capítulo de resultados, el margen de intereses alcanza los 308,7 millones de euros, frente a los 417 millones de septiembre, en tanto que el margen bruto supone 472 millones de euros. El resultado de las actividades de explotación alcanzaba en octubre unas pérdidas de 2.349 millones de euros.

La tasa de morosidad de la entidad se situaba en el mes de septiembre en el 20,7 % y el ratio de cobertura en el 35,8 %.

En el mismo informe, la CAM ha explicado que de la línea de crédito de 3.000 millones de euros que le fue facilitada por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para asegurar la liquidez de la entidad, aún quedan 1.700 millones sin consumir.

El pasado 7 de diciembre, la CAM, intervenida por el Banco de España, fue adjudicada al Banco Sabadell, quien asumió por un euro el 100 % de la caja, que será saneada con una aportación del sector financiero de 5.249 millones de euros

El director general de La Caixa y vicepresidente y consejero delegado de CaixaBank, Juan María Nin, ha considerado que la economía española se encuentra en "una situación de salida de la crisis" y que es necesario detener el aumento de deuda.

En una conferencia impartida en la Fundación Ramón Areces y organizada junto a la London School of Economics (LSE) sobre "Reforma financiera, crédito y crecimiento", Nin ha explicado que para continuar el camino hacia la recuperación es necesario "detener el crecimiento de la deuda", especialmente de la privada, cuyo monto asciende a 400.000 millones de euros y constituye el "gran problema" de la economía.

Además, aconsejó recuperar la confianza de los inversores con la finalidad de atraer la elevada liquidez existente en el mercado a un precio adecuado.

El ejecutivo bancario alabó las ventajas que ha aportado al sector financiero el Banco Central Europeo mediante la subasta de dinero a tres años que ha celebrado hoy.

Al mismo tiempo ha comentado la necesidad de continuar con el proceso de desapalancamiento del sector ante la "perversidad" de los requerimientos de capital impuestos por la Autoridad Bancaria Europea (EBA por sus siglas inglesas).