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El intenso proceso de concentración que ha experimentado el sector de las Cajas de Ahorros, lejos de haber acabado, continuará hasta dar lugar a cuatro o cinco entidades, de gran tamaño, y que acabarán perdiendo su personalidad jurídica.

Ésta es la conclusión principal de uno de los artículos que hoy ha publicado la Fundación de las Cajas de Ahorros (FUNCAS), dentro de un amplio volumen dedicado a la profunda reestructuración del sector financiero en España.
El artículo, firmado por Emilio Ontiveros, consejero delegado de Analistas Financieros Internacionales (AFI), y por Angel Bergés, catedrático de la Universidad Autónoma de Madrid, relata la intensa reconversión del sector de Cajas de Ahorros, que en algo menos de un año ha pasado de estar formado por 45 entidades a sólo 17.

Sin embargo, el entorno económico nacional e internacional apunta a que este proceso sigue siendo insuficiente, especialmente en un momento en que prima el tamaño de las entidades, muy importante para alcanzar economías de escala y obtener la aprobación de los mercados.

"Existe un consejo bastante generalizado -dicen los autores- de que las economías de escala son claras hasta tamaños de unos 150.000 a 200.000 millones de euros", nivel que sólo rebasan en el sector Bankia y Caixabank, aunque no las menciona.

"Desde tales bases, parece claro que existe amplio margen" para proseguir con las fusiones en el sector hasta alcanzar un "punto final de llegada que, en el caso de las cajas, sería el de no más de 4 ó 5 entidades".

Las entidades resultantes tendrían "un tamaño medio superior a esos volúmenes mencionados y con un alcance geográfico que, como mínimo, abarcaría a todo el país, y con una capacidad para abordar decisiones de expansión internacional".

Los autores tampoco dudan de que estas cajas de ahorros se "transformarían en sociedades anónimas, bancos, cuya cotización en bolsa será ineludible a medio plazo".

El director adjunto del área financiera de la patronal de cajas, Jorge Gil, considera que "el compromiso de transparencia tiene que ser mayor" en la banca. Las palabras de directivo de la CECA llegan después de que no todas las cajas intervenidas hayan cumplido con el requerimiento del Banco de España de publicar los sueldos individualizados de la cúpula de las entidades con ayudas públicas.

Gil consideró "bienvenido lo que se está queriendo hacer en el sector financiero", ya que se trata de un "esfuerzo de transparencia y comunicación a la sociedad", esto es, a "accionistas, ciudadanos, depositantes" y grupos similares.
"Pero el compromiso de transparencia tiene que ser mayor", afirmó el directivo de la CECA a la prensa durante la jornada Spain Investors Day, antes de calificar el sector financiero de "tremendamente serio".

Por otro lado, Gil aseguró que la CECA colaborará "proactivamente" con el Gobierno en la "reconfiguración" del sistema financiero, como ya ha hecho "en los últimos 18 meses". "Si en estos momentos tenemos que seguir abordando nuevas etapas de esta reconfiguración, lo vamos a hacer proactivamente", afirmó.

"Si tenemos una indicación del Gobierno de que el tamaño óptimo de una entidad tiene que ser mayor, pues CECA colaborará para que sea así", añadió Gil, sin especificar si el Ejecutivo ha llegado a realizar este planteamiento.

El Consejo de Administración de Kutxabank ha celebrado su primera reunión oficial, en la que han sido designados los cargos directivos, entre ellos su esperado presidente, Mario Fernández.

El primer acuerdo de los quince integrantes del Consejo del banco fruto de la integración de las tres cajas vacas de ahorro, según se ha informado en una nota, ha sido designar como presidente ejecutivo a Mario Fernández, el hasta ahora presidente de la vizcaína BBK y que fue vicelehendakari con el PNV en los años ochenta.

Posteriormente han nombrado, también como estaba previsto, vicepresidente primero a Xabier Iturbe -hasta ahora presidente de la Kutxa guipuzcoana-, vicepresidente segundo a Carlos Zapatero -hasta el momento presidente de la Vital alavesa- y director general del negocio bancario a Ignacio Sánchez Asiaín.

El Consejo ha aprobado también el reglamento de su propio funcionamiento y ha constituido la Comisión Ejecutiva, que estará integrada por siete miembros: el presidente y los dos vicepresidentes, además de Mikel Arieta-Araunabeña, Jesús María Errazti, Fernando Raposo y Luis Fernando Zayas.

El Consejo de Administración ha manifestado su satisfacción "por el tiempo récord en la ejecución de esta fase de la integración de las Cajas Vascas".

Las cajas de ahorros emisoras de valores aumentaron un 48,6% los créditos concedidos a su consejo de administración en 2010, hasta totalizar 214,8 millones de euros, lo que supone un aumento del 48,6% en relación a 2009, según el séptimo informe anual de gobierno corporativo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En promedio, las cajas de ahorros realizaron un total de 14 operaciones crediticias con los vocales del consejo de administración el ejercicio pasado, y el importe medio por operación se situó en 461.880 euros.

Las cajas concedieron créditos a los miembros de la comisión de control por 43,7 millones de euros, lo que arroja un crecimiento del 123,4% en relación a 2009. El importe medio se situó en 230.437 euros y el promedio de operaciones se situó en 5,7.

La CNMV precisa que este significativo incremento corresponde a los préstamos concedidos por una sola caja de ahorros a empresas vinculadas a miembros de su comisión de control, y que las operaciones de dicha caja suponen el 54% del total.

Por otro lado, el importe total de las operaciones de crédito concedidas a grupos políticos con representación en las corporaciones locales y asambleas legislativas autonómicas que han participado en el proceso electoral de las cajas ha bajado un 11,9% en 2010, hasta 36,2 millones de euros.

Asimismo, las cajas han realizado en promedio 20,5 operaciones de crédito, aval o garantía con instituciones públicas, la mayoría ayuntamientos, por importe medio de 5,1 millones de euros. El importe total asciende a 3.479 millones de euros.

Caixa Ontinyent asegura tener suficiente solvencia para continuar independiente dentro de un stema financiero en el que prácticamente han desaparecido las cajas de ahorros, aunque reconoce que no será fácil mantenerse ante la nueva competencia.

Así lo ha asegurado el presidente de la caja valenciana, Rafael Soriano, en una rueda de prensa de balance del año en la que ha destacado de Caixa Ontinyent el mantenimiento del negocio y los beneficios, la ausencia de tensiones de liquidez, el control de la morosidad y el aumento progresivo de la solvencia, ha informado la entidad en un comunicado.

La caja cerrará el ejercicio de 2011 con un resultado de 6,6 millones de euros, de los que destinará 3,1 a saneamientos y dotaciones, con un beneficio antes de impuestos de 3,5 millones, un 22 % inferior al de 2010, según las estimaciones del Consejo de Administración.

El año terminará con un incremento del 2 % en recursos captados, un descenso del 3 % en inversiones crediticias, una "óptima" situación de liquidez, una morosidad del 5 % y un coeficiente de solvencia, antes de la aplicación de beneficios, que supera en más de un 60 % el mínimo legal.

En un contexto de "desprestigio" del sistema financiero, según Soriano, Caixa Ontinyent mantiene su estatus de caja de ahorros, la red de oficinas y la plantilla, no tiene retribuciones millonarias y tiene "suficiente solvencia para continuar independiente".

Durante los diez primeros meses del año los clientes retiraron 18.600 millones de euros en depósitos de las cajas de ahorro españolas.

En total, las cajas contaban con depósitos de clientes por importe de 770.846 millones de euros hasta octubre, lo que supone una reducción del 2,4%. En los últimos doce meses la caída asciende al 4,7%.

Así se desprende de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de las cajas de ahorros difundida por la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), que reflejan una desaceleración en los depósitos de la clientela en manos de las cajas de ahorros.

La misma tendencia bajista se registró en los depósitos de los bancos españoles, cuyo descenso hasta octubre fue del 3,7%, hasta los 659.481 millones de euros, según las cifras publicadas por la Asociación Española de Banca (AEB).

En el caso de las cajas de ahorros, BBK Bank (Caja Sur) es la que ha sufrido un mayor recorte en sus depósitos de clientes hasta octubre, con una caída del 11,4%, hasta 11.128 millones de euros. Igualmente abultado es el descenso en Banco Castilla-La Mancha (-9,5%), Caja Vital (-9,3%) y CAM (-8%).

Hasta el mes de octubre los depósitos de clientes de Bankia alcanzaron los 163.124 millones de euros, lo que supone una leve mejora del 0,1%. Los depósitos que más crecieron en dicho periodo fueron los de Unicaja Banco (+5%), Caja España-Duero (+3,7%) y Unnim Banc (+3,7%).

El panel de previsiones que elabora la Fundación de las Cajas de Ahorro (Funcas) ha recortado hasta el 0,2% la previsión de crecimiento del PIB para 2012, frente al 1% de la estimación anterior, y la sitúa por debajo incluso del pronóstico de los organismos internacionales.

Cinco de los participantes en el panel prevén, de hecho, una tasa negativa. La previsión más elevada es la del BBVA, con un 1%, mientras que la más baja es la de Funcas, con una estimación del -0,5%.

En cambio, la previsión de crecimiento para 2011 se mantiene sin cambios en el 0,7%, aunque se ha revisado a la baja el resultado esperado para el último trimestre del año, que ahora es de -0,1%.

Las peores previsiones se deben al empeoramiento de las condiciones económicas que tuvo lugar en el tercer trimestre y que se ha intensificado al inicio del cuarto, a tenor de los indicadores disponibles.

Los panelistas destacan la debilidad de la demanda interna, que presentará un “escuálido crecimiento” en lo que queda de año y en 2012, derivado en buena parte del ajuste a la baja del gasto público, que “acentuará su caída” en los próximos meses, mientras que la aportación del sector exterior será menor.

A todo ello, hay que añadir el deterioro de las perspectivas para la economía europea y el “recrudecimiento” de la crisis de la deuda soberana, que está “asfixiando” la actividad por la vía de la congelación de los flujos de crédito y del incremento de la incertidumbre.

En este contexto, la producción industrial “sigue ofreciendo señales negativas” y las tensiones inflacionistas son “prácticamente inexistentes”, de forma que la tasa media prevista para 2011 será del 3,2%, tras cerrar diciembre en el 2,4%, y del 1,6% en 2012.

El Gobierno ha ampliado la dotación que deben hacer al Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) las entidades financieras, lo que supone que bancos, cajas y cooperativas tendrán que aportar 800 millones de euros suplementarios.

En concreto, los bancos pasan de una aportación del 0,6 por mil de sus depósitos a un mínimo del 2 por mil, lo que supone más que triplicar su dotación a este fin.

Las cajas de ahorros ponían hasta ahora a disposición del FGD el 1 por mil de sus depósitos, en tanto que las cooperativas de crédito aportaban el 0,8 por mil.

El decreto aprobado ha provocado la reacción inmediata de la patronal bancaria, AEB, que ha calificado de "sorprendente e injusto" este incremento, al tiempo que ha instado al Gobierno a hacer frente de forma definitiva a la inacabada reestructuración del sistema financiero.

En una nota, la Asociación Española de Banca (AEB) recuerda además que los bancos no sólo no han recibido ayudas públicas sino que han aportado ya 2.347 millones de euros del patrimonio que tenían en su fondo de garantía.

La Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) considera, por su parte, que la decisión de hoy del Consejo de Ministros es "precipitada" y altera el entorno estable que necesita el sector. Se quejan además de que no ha sido consultada con el sector.

La Unión Nacional de Cooperativas de Crédito (UNACC), por su lado, afirma que la decisión "penaliza el modelo de banca tranquila" que realiza este sector, que se ve penalizado por las mayores aportaciones que ha de realizar.

La Generalitat regulará los sueldos de los gestores de las cajas de ahorro que hayan recibido ayudas públicas para impedir que sus remuneraciones sean superiores al dos por ciento de los ingresos de sus obras sociales, según han informado a Europa Press fuentes de la conselleria de Economía.

La medida, que afectará a todas las entidades catalanas excepto a La Caixa, quiere regular las retribuciones de los directivos de cajas que hayan recibido dinero del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) --Catalunya Caixa y Unnim-- y a las que ejerzan su actividad financiera a través de un sistema institucional de protección (SIP) del que no tengan la mayoría --Caixa Penedès y Caixa Laietana--, según ha avanzado este sábado 'La Vanguardia'.

La regulación, que es una modificación de la orden de régimen de dietas por asistencia a los consejos y de desplazamientos de las cajas, se publicará este lunes en el Diari Oficial de la Generalitat de Catalunya (DOGC).

Según la conselleria, de esta manera, se conseguirá que los fondos de la obra social se destinen verdaderamente a actuaciones sobre el territorio.

La medida se venía estudiando desde octubre, pero se ha precipitado por la alarma social generada por casos como el de Caixa Penedès, donde la Fiscalía investigará los planes de pensiones de algunos directivos.

La decisión de CaixaBank de no pujar por la Caja del Mediterráneo (CAM) ha roto la expectativa de que la gran banca, incluyendo al Santander y BBVA, presentaría ofertas para hacerse con la entidad, a la que sí que opta el Banco Sabadell.

Esta entidad, según fuentes financieras, podría ser la única que remitió esta tarde una propuesta vinculante para adquirir la caja alicantina con lo que se coloca como favorita, si bien surge el temor a que la subasta, ideada como competitiva, pueda quedar desierta.

En cualquier caso, ninguna de las cuatro entidades mencionadas ha querido desvelar su decisión, mientras el sector asegura que el resto de interesados inicialmente -Barclays, Ibercaja y el fondo JC Flowers- no remitió ninguna oferta.

Esto pone más difícil la labor del Banco de España y la comisión rectora del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) que tenían previsto decidir el ganador, entre varias opciones, en la primera quincena de diciembre.
Ahora las autoridades se pueden encontrar la sorpresa de tener muy pocas ofertas, incluso sólo una si el Santander y el BBVA finalmente no han pujado, lo que, a juicio de los expertos, forzaría al supervisor a estudiar la opción de trocear la caja, intervenida a finales de julio.

De esa forma se podrían vender sus activos por separado en un proceso de liquidación ordenada, algo que ha rechazado desde un primer momento el supervisor, pero a lo que se ha mostrado dispuesto hoy CaixaBank.

El grupo presidido por Isidro Fainé, según fuentes del sector, notificó al Banco de España que no quería pujar por el conjunto de la CAM, pero sí estaba dispuesto a negociar la compra de determinados activos. En las últimas semanas, los potenciales compradores estudiaron las cuentas de la CAM en profundidad para decidir si debían participar en la subasta de la caja alicantina, con una morosidad cercana al 21 % y que perdió 1.731 millones hasta septiembre.