Blog

Bankia y las cajas de ahorros que han sido nacionalizadas por el Banco de España, Novagalicia, Catalunya Caixa y Unnim, tardarían entre cinco y quince años en generar ingresos suficientes para cubrir las nuevas exigencias de provisión del Gobierno destinadas a afrontar las pérdidas del ''ladrillo'', según un informe de N+1.
El banco de inversión independiente calcula que la entidad que preside Rodrigo Rato registra un déficit de provisiones de 9.199 millones de euros y que su maquinaria de generación de ingresos necesitaría cinco años y algo más de dos meses para cubrir dicha cantidad (concretamente, 5,2 años).

Bankia ocupa el puesto 20 en el ranking de N+1 que mide la capacidad de generación de ingresos en relación a la exigencia de provisiones prevista, solo por delante de las cajas nacionalizadas con recursos públicos por sus problemas de solvencia.

Asimismo el banco fruto de la fusión de siete cajas de ahorros lideradas por Caja Madrid y Bancaja acumula el mayor importe de necesidad de provisión individual de todas las entidades del sistema financiero español en el informe.

Según N+1, Novagalicia necesita 10,2 años para cubrir con sus ingresos los 3.049 millones de provisión adicional necesaria, lo que la relega al puesto 21 de eficiencia en generación de ingresos. A continuación, en los puestos de cola se encuentran Catalunya Caixa, con 11,1 años para afrontar 3.940 millones de euros, y Unnim, con 15 años para cubrir 1.294 millones.

En polo opuesto, Santander lidera el ranking de velocidad de generación de ingresos, con 2,4 meses para cubrir 4.011 millones de provisión extra, seguido de cerca por Bankinter y BBVA, ambos con 3,6 meses para afrontar 93 millones y 3.255 millones, respectivamente.

Caixabank tardaría 9,6 meses para cubrir con ingresos los 2.326 millones de provisión adicional para afrontar quebrantos en el sector inmobiliario, mientras que el Grupo Popular requeriría de 15,6 meses para ingresar los 2.152 millones de provisión extra.

El conjunto del sistema financiero español tiene, según N+1, un déficit de provisiones de 43.352 millones de euros, de los que 29.019 millones corresponden al sector de las cajas de ahorros, y 14.333 millones de euros al de los bancos.

La reforma financiera que presentará el Gobierno de Mariano Rajoy en las próximas dos o tres semanas incluirá la exigencia de elevar las provisiones al sector por importe conjunto de 50.000 millones de euros para afrontar las pérdidas relacionadas con el 'ladrillo'.

Ya queda menos para que los implicados presenten su mejor solución. La decisión del Banco de España sobre el futuro de Caja Castilla La Mancha (CCM), intervenida el pasado 29 de marzo, hace ya casi seis meses, podría conocerse a finales de octubre. Será para entonces cuando se haya estudiado el informe que la consultora Deloitte está realizando sobre el estado –tanto económico, como social- de la entidad castellano manchega. Además de ese estudio, UBS, contratada para asesoramiento, debe dar a conocer sus conclusiones sobre la mejor alternativa para la caja, ya sea la integración con otra caja de ahorro o su funcionamiento de forma independiente.

En cualquiera de los casos, la decisión definitiva será adoptada por los tres interventores del Banco de España con los informes técnicos aportados, ya que hacen las funciones del consejo de administración destituido tras la intervención. Posteriormente, la propuesta tendrá que ser elevada a la asamblea general de la entidad, máximo órgano de decisión de CCM, y quien tiene potestad para dar vía libre al futuro de la entidad.

Desde el Gobierno de Castilla-La Mancha se sigue pidiendo que CCM se mantenga como caja de referencia de la región, y como garantía para clientes, empresas e impositores.

Según los datos publicados por el Banco de España, la morosidad sigue en niveles máximos próximos a los alcanzados en junio de 1996, cuando se encontraba en el 4,547%. Y es que la morosidad de los créditos, concedidos por los bancos, cajas y cooperativas que operan en España a empresas y particulares, retomó su trayectoria ascendente en julio al situarse en el 4,630% tras tomarse un leve respiro en junio, por primera vez en dos años y caer al 4,488%, en comparación con el mes anterior.

Por tipos de entidades, las cajas de ahorros se mantuvieron en julio de nuevo como las que soportaban una mayor carga morosa, ya que alcanzaron una tasa del 5,18%, superior al 5,010% de junio. A continuación se situaban los bancos, con un porcentaje impagado o moroso del 4,140% en julio.

Las cooperativas de crédito cerraban el séptimo mes del año con el menor porcentaje de mora del panorama financiero español, con una tasa del 3,65% frente al 3,634% de junio. Por último, los establecimientos financieros de crédito, que no se incluyen en el cálculo de la tasa de morosidad media del mes para no desvirtuarla, soportaban una mora del 9,266%, prácticamente idéntica al 9,267% de junio.

El euríbor ha cerrado junio con un nuevo mínimo histórico del 1,61%, el cuarto consecutivo, que abaratará las hipotecas suscritas hace un año que se revisen en julio al menos 3.400 euros anuales. El dato sitúa el indicador más utilizado para el cálculo de hipotecas 3,7 puntos porcentuales por debajo del de junio de hace un año, cuando se colocó en el 5,36%.

Una vez que el Banco de España confirme el dato de junio y el Boletín Oficial del Estado lo publique, las entidades financieras están obligadas a aplicar la tasa tanto en las nuevas hipotecas como en aquellas contratadas hace un año que se revisen en julio. Sin embargo, recuerden que no pocas hipotecas recogen la famosa cláusula suelo que fija un mínimo por debajo del cual no hay rebaja que valga.

En cuanto a la repercusión de la continua rebaja, un ejemplo. Si en junio de 2008 el importe medio de una hipoteca para vivienda era de 141.939 euros, con el euríbor al 5,36% y un plazo de amortización de 25 años, la cuota se situaba en 859 euros. Si a esa misma hipoteca le aplicamos el tipo actual, la cuota se reduce hasta 575 euros, 284 euros menos al mes o más de 3.400 euros al año.

Una vez que ya tenemos aprobado el FROB, ya hay que empezar a pensar en las necesarias fusiones. De momento, parece que el Gobierno ha sondeado a las principales cajas sobre su predisposición a integrar a alguna entidad de menor tamaño. La contestación no ha trascendido pero todos saben que los deseos del Banco de España son casi órdenes para la banca, y todos saben que el regulador quiere reducir drásticamente el número de cajas desde las 45 que actualmente operan en España. La idea es que surjan los procesos de forma natural, pero si las entidades no se mueven lo suficiente… el Banco de España puede forzar una fusión.

Las que quieren tomar la iniciativa antes de que se les imponga algo, parecen ser las cajas catalanas. El objetivo es formar dos grandes grupos que se sumen a La Caixa. Uno de esos grupos estaría encabezado por Caixa Catalunya, que se haría acompañar por Caixa Girona y Caixa Tarragona. En paralelo, se formaría otra entidad de tamaño respetable con la unión de Caixa Sabadell, Terrassa y Manlleu.

Las cajas catalanas parece que son las que primero se han puesto manos a la obra, pero desde luego no son las únicas que sopesan unir sus destinos para acceder a ayudas gubernamentales y poder salvar más fácilmente la crisis financiera y, de paso, reactivar el parón crediticio que afecta a los clientes.

Los créditos que las familias y empresas españolas tenían con cajas, bancos y cooperativas de crédito registraron en marzo la primera caída trimestral desde el 2000, al reducirse en 4.348 millones de euros y situarse en 1,79 billones de euros, aunque en tasa interanual refleja un crecimiento del 3,8%, según datos del Banco de España.

Los créditos totales a nivel nacional alcanzaron en el primer trimestre 1,84 billones de euros, de los que 1,79 billones, el 97,30%, correspondían a las familias y empresas, y 49.603 millones de euros, el 2,70%, a las Administraciones Públicas.

En concreto, la cajas concedieron 900.595 millones de euros de la cifra total concedida a nivel nacional, seguido de cerca por los bancos, con 843.285 millones de euros y las cooperativas de crédito, con 96.484 millones de euros

Por comunidades autónomas, Madrid recibió el 24,74% de los créditos totales, con 455.321 millones de euros, seguida de Cataluña, con 352.502 millones, el 19,15% del total, y Andalucía, con 250.146 millones, el 13% del total. Por provincias, Valencia fue la que más crédito recibió hasta marzo, con 103.347 millones de euros, seguida de Sevilla, con 62.154 millones de euros; Alicante, con 56.784 millones de euros, y Murcia, que recibió 50.334 millones de euros.

Parece que las entidades se han tomado en serio la reestructuración del sector financiero y se han puesto manos a la obra. De hecho se baraja intentar un pacto de Estado entre los presidentes de las comunidades autónomas para iniciar el proceso de fusiones, rescate y ajuste del sector financiero español, ya que son las cajas de ahorros las entidades que han de acometer ese proceso cuanto antes.

No sólo el Banco de España está apretando las tuercas para que se tomen medidas cuanto antes, también la Asociación Española de Banca (AEB) y la Confederación Española de Cajas de Ahorro (CECA) piden actuar ya que la crisis puede durar más que su resistencia. Según sus responsables, para ello es esencial que haya una "hoja de ruta" sobre posibles ayudas al sector financiero para proteger la solvencia. A este respecto, hay que indicar que la morosidad de las cajas de ahorro subió al 4,9% en abril desde el 4,78% de marzo, mes en el que se produjo un leve descenso.

En cuanto a las posibles fusiones, la Agencia Efe ha calculado que dos de cada 10 cajas españolas se muestran dispuestas a analizar las posibilidades que existen en el mercado para acometer una unión.

Menudo varapalo se ha llevado el Banco de España de manos del Defensor del Pueblo. La institución que preside Enrique Múgica denuncia en su último informe anual la falta de operatividad del Servicio de Reclamaciones del banco central, que crea expectativas que no se cumplen en los usuarios y supone una pérdida de tiempo.

Para esta institución, el regulador financiero debería resolver los problemas entre las entidades y los clientes de la manera más sencilla, económica y eficaz, para evitar que el usuario de los servicios financieros se vea abocado a acudir a los tribunales, sin embargo, la experiencia ha demostrado que el Servicio de Reclamaciones del Banco de España "es inoperante para el cumplimiento de su finalidad tutelar". Se puede decir más alto, pero no más claro.

El Defensor del Pueblo es especialmente duro con un problema tan recurrente como es el de las comisiones que las entidades cargan a sus clientes por las operaciones que realizan tanto a la hora de gestionar sus préstamos como sus depósitos y que, aunque en un mercado libre no se pueden establecer tarifas, sí se puede supervisar su procedencia y su correspondencia con el servicio prestado. En este sentido, recalca que las comisiones deben responder a una solicitud del cliente y no a una imposición arbitraria de la entidad y que el importe de las mismas debe ser proporcional con el coste que la prestación suponga para la entidad.

El Informe de Estabilidad Financiera de mayo, documento que elabora todos los meses el Banco de España, contiene esta vez datos muy relevantes. Por ejemplo una obviedad que a veces se nos escapa, que el crecimiento de la morosidad no sólo depende del ciclo económico, sino "también de la política crediticia desarrollada por cada entidad".

El supervisor también aprovecha para recalcar que la "intensa expansión de los depósitos a plazo -que crecieron un 25% el pasado año- no puede durar indefinidamente", por lo que alerta de un "riesgo de agotamiento del proceso". Esta ha sido la principal vía de financiación de la banca tras el cierre de los mercados mayoristas.

Para el banco central no hay duda de que las cuentas de resultados de los bancos seguirán presionadas a la baja debido a la mayor morosidad y a la competencia por la búsqueda de financiación, que presiona los márgenes a la baja, lo que no podrá compensarse con mayores volúmenes de actividad.

Ante este escenario, el Banco de España considera "preciso" que bancos y cajas reorganicen el número y el tamaño medio de sus oficinas. Una estrategia que no puede significar otra cosa que reducción de personal.

Curiosos los últimos datos difundidos por el Banco de España: los préstamos a las familias han descendido un 36% desde que comenzó la crisis en Estados Unidos, es decir hace año y medio. Si se compara con hace un año, el retroceso es todavía mayor, del 38,05%. Si se desglosan estos préstamos, son los créditos a la vivienda los que han sufrido un mayor retroceso desde que comenzó la actual crisis financiera, con una bajada del 49,95% en el último año y medio, frente a la bajada del 36,94% de los préstamos al consumo y del 5,57% del resto de créditos.

De acuerdo con la estadística, las cajas de ahorros han sido las entidades financieras que más han recortado su financiación a las familias en el último año y medio, con un descenso del 39,95%, frente a la bajada del 31,73% de los bancos. Pese a ello, las cajas ofrecieron créditos a las familias por un importe mayor al de los bancos.

Sin embargo, si hacemos estas mismas cuentas con los préstamos otorgados a empresas, éstos han aumentado un 31% en el último año y medio pero han disminuido el 7,44% con respecto a hace un año.