Blog

Mapfre y Caja Madrid Cibeles han llegado un acuerdo para para separar el negocio asegurador del financiero, en el que ambas tenían participaciones. La entidad financiera compra el 48,97% que Mapfre tenía en Banco de Servicios Financieros Caja Madrid-Mapfre, y a la vez Mapfre adquiereel 12,5% que la caja posee en Mapfre Internacional.

Mapfre abonará a Caja Madrid 188,6 millones de euros, cantidad en que ambas entidades cifran la diferencia entre el valor de mercado de las participaciones accionariales que se transmitirán. Esta operación se materializará una vez obtenidas las autorizaciones necesarias.

El acuerdo mantiene la alianza estratégica que ambos grupos alcanzaron en el año 1998, y continuarán la colaborando de forma recíproca de sus redes de distribución. Además, Caja Madrid conserva su actual participación del 15% en Mapfre.

Esta operación se enmarca en la decisión estratégica de ambas entidades de concentrar su actividad empresarial en los negocios de seguro y reaseguro en el caso de Mapfre, que ya anunció su presidente, José Manuel Martínez durante la presentación de los resultados, y en el negocio bancario, en el caso de Caja Madrid.

El consejero de Economía del Gobierno de Aragón, Alberto Larraz, ha reconocido que Ibercaja ha hablado con varias cajas para estudiar potenciales alianzas. Entre ellas, ha conversado con la andaluza Unicaja, porque "todo el mundo está hablando con todo el mundo". Larraz matizó que por ahora no hay "nada en firme".

El consejero ha explicado que tras la "primera ronda" de fusiones de cajas de ahorro y cooperativas de créditos "siempre se ha hablado de que iba a haber una segunda". Según ha señalado, ha habido entidades que "se han quedado solteras", pero, por ahora solo hay "conversaciones amistosas" y no se ha llegado "ni siquiera a la seducción".

Varios directivos del sector de cajas han reconocido que esta combinación "sería razonable", aunque subrayan que la buena situación financiera de ambas entidades hace que no reciban presiones por parte del Banco de España.

Las dos entidades son las cajas más grandes que se han quedado en solitario tras la primera ronda del proceso de integración. Ibercaja analizó la compra de CCM y de Cajasur. Unicaja, por su parte, negoció la adquisición de CCM antes de que fuera intervenida por el Banco de España, pero las conversaciones no llegaron a cuajar. También estuvo en la subasta de Cajasur. En esa operación, la entidad presidida por Braulio Medel, pidió más ayudas que la BBK y no se hizo con la caja de la iglesia católica. También analizó la posibilidad de aliarse con Cajasol.

Banco Popular y Credit Mutuel han obtenido todas las autorizaciones pertinentes para desarrollar su plataforma bancaria, que cuenta con 123 sucursales en España, según ha informado el banco que preside Ángel Ron a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

"Se han culminado todos los requisitos regulatorios previos para la conclusión exitosa de la operación", dice el banco español en alusión a la alianza estratégica sellada entre ambas entidades.

Banco Popular y Credit Mutuel firmaron una alianza a largo plazo para prestar servicios conjuntos a sus clientes en sus principales mercados estratégicos (Francia, Alemania, España y Portugal), que contará con un 'core capital' del 13%, unos préstamos de 2.000 millones de euros y unos 1.700 millones en recursos de clientes.

Además, en virtud de este acuerdo, Crédit Mutuel pasará a ser accionista de referencia de Banco Popular, con una participación del 5%, que tomará una vez concluida la transacción y obtenidas las autorizaciones pertinentes.

La plataforma tratará de aprovechar las oportunidades de crecimiento que se presenten en el mercado ibérico, mediante la participación en el proceso de reorganización y consolidación actualmente en marcha en el sector financiero español. A cambio de su participación en la nueva entidad, Crédit Mutuel invertirá 312 millones de euros, lo que sitúa el valor del banco de nueva creación en 625 millones de euros. Los recursos propios serán de 258 millones de euros.

Banco Popular y Credit Mutuel-Cic han firmado una alianza estratégica a largo plazo para prestar servicios conjuntos a sus clientes en sus principales mercados estratégicos (Francia, Alemania, España y Portugal), que contará con unos activos de 2.000 millones de euros y un ratio de capital del 13% y 1.700 millones de euros en recursos de clientes.

Además, Crédit Mutuel pasará a ser accionista de referencia de Banco Popular, con una participación del 5% que tomará una vez concluida la transacción y obtenidas las autorizaciones pertinentes.

La plataforma, que controlarán conjuntamente con una participación del 50% cada uno, tendrá 123 sucursales y 505 empleados, distribuidos por toda la geografía española. Un total de 123 sucursales de la red actual de Banco Popular serán transferidas al nuevo banco. A cambio de su participación en la nueva entidad, Crédit Mutuel invertirá 312 millones de euros, lo que sitúa el valor del banco de nueva creación en 625 millones de euros. Los recursos propios serán de 258 millones de euros.

El comienzo de las operaciones del nuevo banco está sujeto a los condicionantes habituales, incluyendo las aprobaciones del regulador y las autoridades de la competencia, pero se espera que estos trámites estén resueltos antes de que concluya el ejercicio.

Sus sucursales se concentrarán en áreas con una elevada actividad económica y se centrarán en los negocios de particulares y pymes, fieles al modelo de negocio de Banco Popular.

Según la entidad, desde que Crédit Mutuel-CIC compró Banco Popular Francia, los dos grupos han colaborado estrechamente en Francia, Alemania, España y Portugal, y han firmado una serie de acuerdos comerciales que han permitido a Banco Popular proporcionar servicios financieros a sus clientes en Francia. Al mismo tiempo, Crédit Mutuel (incluyendo CIC Iberbanco, la nueva marca de Banco Popular Francia) ha podido acceder a las redes de sucursales de Banco Popular en España y Portugal.

Los consejos de administración de Caja Madrid, Bancaja, la Insular de Canarias, Caixa Laietana y las cajas de Ávila, Segovia y La Rioja han aprobado la creación de la alianza que les permitirá compartir riesgos y para la que han pedido una ayuda pública de 4.465 millones de euros.

De ese dinero, que procederá del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), sólo a la entidad madrileña le corresponderán unos 2.325 millones y a Bancaja, más de 1.680 millones. Esas cantidades se corresponden con el peso que tendrán las dos entidades -Caja Madrid, el 52,06% y Bancaja, el 37,7%- en el nuevo grupo financiero, que con más de 340.000 millones en activos desbancará a La Caixa como la primera caja de ahorros de España. Además, en el accionariado del nuevo grupo, en el que se sumarán los beneficios de las siete entidades, la caja Insular de Canarias tendrá una participación del 2,45%; Caja Ávila, del 2,33%; Caixa Laietana, del 2,11%; Caja Segovia, del 2,01% y Caja Rioja, del 1,34%.

Tras la aprobación por parte de los consejos del protocolo de integración y del plan de viabilidad del Sistema Institucional de Protección (SIP), la fórmula elegida para dar soporte a la unión de las siete cajas, se espera que en la primera quincena de julio se firme el contrato de esa alianza para que ya en septiembre, la puedan aprobar sus respectivas Asambleas generales.

Al haber optado por unirse bajo un SIP, las entidades podrán contar con sus propios órganos de gobierno y obra social, así como mantener su personalidad jurídica, actividad comercial y marca corporativa en sus territorios.

En cuanto al empleo, esta integración reducirá la plantilla total del grupo en unos 3.400 trabajadores y podría cerrar unas 500 oficinas, según calculan los sindicatos. La mayoría de los empleados y de las oficinas procederán de Caja Madrid y de Bancaja, salvo algún caso puntual de alguna región que requiera un ajuste más profundo y que pueda afectar a más empleados y sucursales de alguna entidad integrante del SIP.

El presidente de Cajamurcia, Carlos Egea, ha reconocido que la entidad "está hablando con diversas cajas" con las que podría formalizar una alianza y en la que cada una mantendría la soberanía pero se compartirían servicios que redundarían en el abaratamiento de los costes de servicios a los clientes.

El presidente de Cajamurcia explicó que la "entidad no está estudiando ningún proceso de fusión" pues estos procesos "están más dirigidos a aquellas cajas que tienen una necesidad por problemas de solvencia" y este no el caso de Cajamurcia, ya que "la entidad mantiene un alto nivel de solvencia, liquidez y rentabilidad" y prueba de ello es que "Fitch, la agencia de calificación crediticia, acaba de renovar la confianza".

Sin embargo, aclaró, "otra situación es, aprovechando estos momentos de crisis, que la caja pueda participar en alguna alianza estratégica que le permita ganar mayor dimensión en los mercados, pero manteniendo la soberanía e independencia". "Sería una alianza con otras cajas con las que se está hablando, pero no hay nada todavía definido", entre otros asuntos "por no tener ninguna necesidad imperiosa".

En referencia a lo que el gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández, apuntó sobre la necesidad de reducir el censo de cajas, explicó que "sí hace falta consolidar el sector de cajas para que ganen en eficiencia en solvencia y rentabilidad", pero manifestó que "Cajamurcia no está en ese proceso de cajas" y por lo tanto para la entidad "es un tema voluntario, pensando en el futuro, pero no la necesidad de estos momentos", por lo que "es un proceso con una perspectiva temporal a medio plazo".

De este modo, "Cajamurcia seguiría siendo la caja de la Región, con sus órganos de gobierno, impositores, representantes de las corporaciones locales". Además, "se conseguiría unas economías de escala para ciertos temas, pero nunca desaparecer como pasa en los procesos de fusión".

Ya nadie discute la necesidad de reestructurar el mapa financiero español, sobre todo en lo que afecta a las cajas, por lo que las quinielas de posibles fusiones han empezado a aparecer.

La primera unión que podría llevarse a cabo es la de las entidades de Castilla y León, Caja Duero y Caja España que, de materializarse, crearía la séptima caja de ahorros española por activos y la quinta por volumen de negocio. También se está muy atento a una posible fusión entre Unicaja y Cajasur. Además, el pasado mes de mayo, Cajamurcia confirmó que Cajasur se había puesto en contacto con la entidad murciana para una posible fusión.

Las cajas catalanas también se encuentran en el punto de mira del mercado por posibles fusiones, e incluso el presidente catalán, José Montilla, preveía en el último mes uniones entre ellas. Otra de las posibles uniones entre entidades es la de las cajas vascas. BBK, la guipuzcoana Kutxa y Caja Vital han intentado concluir este proceso que al final no se ha materializado.

En cuanto a cajas de otras comunidades, los presidentes de Caja Navarra, Caja Canarias, Caja Badajoz y Caja Cantabria apostaron recientemente por realizar alianzas estratégicas en lugar de llevar a cabo fusiones con otras entidades para aumentar su dimensión de la entidad mientras dure la crisis.