Blog

El Partido Popular se compromete a fomentar fiscalmente el "ahorro a largo plazo" si gana las elecciones del próximo 20 de noviembre, a través de la creación de una nueva deducción en el IRPF por el incremento anual del ahorro, que incluya la adquisición de vivienda habitual.

Ésta es una de las medidas que incluye el programa electoral del partido que lidera Mariano Rajoy para las próximas generales, que será aprobado este lunes en un Comité Ejecutivo que se celebrará en Santiago de Compostela y de cuyo contenido se ha conocido una parte este domingo.

En el capítulo de la reforma fiscal que propone el PP, también se incluye la elevación de los mínimos familiares en el IRPF, para adaptarlos "mejor a las circunstancias de los contribuyentes", especialmente para las familias numerosas.

Igualmente, contempla que en el impuesto de sociedades se generalizará la aplicación a las empresas de reducida dimensión el tipo impositivo del 20 por ciento y se extenderá el ámbito de aplicación del tipo del 25 por ciento.

A cuatro días del comienzo oficial de la campaña del 20N, el partido de Rajoy ha difundido hoy lo más destacado de su programa, pues el texto completo se dará a conocer a partir del martes, primero en Internet y posteriormente en el libreto que publicará.

Un grupo de expertos reunidos por el Instituto Aviva de Ahorro y Pensiones ha reclamado una reforma fiscal íntegra para España que mejore el tratamiento del ahorro para la jubilación para equipararlo al de otros países más avanzados en la materia.

José Antonio Herce, socio director de Analistas Financieros Internacionales y miembro del foro de expertos del Instituto Aviva de Ahorro y Pensiones, ha reclamado una fiscalidad diferente para cada tipo de ahorro “y el ahorro a largo plazo debe tener el mejor tratamiento posible”. Desde su punto de vista, los incentivos actuales a este tipo de ahorro en España son insuficientes.

Desde este foro de expertos, en el que figuran economistas de renombre como Guillermo de la Dehesa o Juan José Dolado, aseguran que la proporción de ahorro en planes de pensiones privados de los españoles es muy pequeña con respecto a otros países de nuestro entorno. “El ahorro a largo plazo en nuestro país se ha canalizado a través del ladrillo, pero este tipo de inversión no puede suplir las necesidades de la jubilación, puesto que se trata de un instrumento ilíquido”, asegura el doctor en economía César Molinas.

La ventaja principal de estos productos radica en la reducción de la base imponible del IRPF, mediante las aportaciones que se realicen de forma frecuente (actualmente, el límite de reducción para los menores de 52 años es de 8.000 euros y crece en 1.250 euros adicionales por cada año de edad superior).

Sin embargo, César Molinas asegura que la principal diferencia con respecto a otros países de nuestro entorno radica en la tributación en el momento de rescatar el fondo de pensiones. Actualmente, el dinero que se percibe de esta manera tributa como renta del trabajo dentro de la base imponible general, al tipo marginal (hasta el 45%, según la legislación estatal).

Molinas destaca la diferencia de esta tributación con la del Reino Unido, donde el 30% del capital ahorrado en fondos de pensiones se puede rescatar con una fiscalidad del 0%.

Las cajas tenían el pasado mes de abril 749.520 millones de euros en ahorros de sus clientes, lo que supone un crecimiento del 3,54 por ciento respecto al mismo mes de 2010, según los datos publicados por la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), que excluyen a la recién intervenida CAM.

La evolución de los depósitos responde principalmente a la guerra que ha vivido el sector financiero en los últimos meses para captar el ahorro de los particulares, que han llevado a las entidades a ofrecer incluso rentabilidades superiores al 4 por ciento por depósitos a un año, muy por encima del precio oficial del dinero.

El progreso de los depósitos contrasta con la evolución de los créditos concedidos por las cajas de ahorros a sus clientes, que se situaron en 824.515 millones de euros en abril, un 2,4 por ciento menos que un año antes.

Estos datos muestran que se mantiene la tendencia a la baja de los préstamos, en consonancia con la restricción crediticia derivada de la incierta situación económica. De hecho, respecto a marzo, los créditos continuaron su tendencia de decrecimiento, ya que en ese mes totalizaban 825.899 millones de euros.

Los depósitos también bajaron ligeramente en comparación con el tercer mes de 2011, cuando las cajas gestionaban ahorros de clientes por valor de 752.323 millones.

La tasa de ahorro de los hogares e instituciones sin fines de lucro se situó en el 4,4% de su renta disponible en el primer trimestre de este año, cifra 3,7 puntos inferior a la de hace un año como consecuencia del mayor consumo de las familias, según informó este jueves el Instituto Nacional de Estadística (INE).

Respecto al cuarto trimestre del año pasado, la tasa de ahorro de los hogares se ha reducido en más de quince puntos, al pasar desde una tasa del 19,8% hasta el 4,4% de finales de marzo.

Tomando como referencia los últimos cuatro trimestres (desde el primer trimestre de 2010 al primer trimestre de 2011) esta tasa alcanza el 12,2% de su renta disponible, nueve décimas menos que la del periodo precedente.

El valor total de ahorro de los hogares españoles se situó en 7.340 millones de euros en el primer trimestre, lo que supone 6.219 millones de euros menos que en igual periodo de 2010. Ello fue debido al incremento del gasto en consumo final de los hogares en un 4,5% durante el primer trimestre.

La renta disponible de los hogares subió en el primer trimestre un 0,6% en valores interanuales, hasta alcanzar los 167.855 millones de euros, situándose su capacidad de financiación en 3.790 millones de euros, el 1,4% del PIB trimestral.

El ahorro generado por los hogares, unido a un saldo positivo de 1.900 millones de euros por las transferencias netas de capital percibidas, no fue suficiente para financiar el volumen de inversión de este sector, que alcanzó los 13.030 millones de euros, un 6% menos en comparación con el mismo trimestre de 2010.

El banco británico Lloyds Banking Group, que fue respaldado por el Estado durante la crisis, ha anunciado que recortará 15.000 puestos de trabajo hasta el año 2014. El Gobierno británico posee más del 40% del capital. Su objetivo es generar un ahorro de 1.670 millones de euros (1.500 millones de libras) anuales en 2014 con este plan drástico de reestructuración, que se aplicará a la mitad de los 30 países donde opera actualmente Lloyds Bank. Su consejero delegado, Antonio Horta-Osorio, era el antiguo responsable de Santander en Reino Unido.

También anunció planes para reducir la presencia internacional del banco, puesto que pasará de los actuales 30 países a unos 15 en 2014. Algunos de los 15.000 puestos de trabajo se perderán por la reducción de su presencia en el extranjero. Con esta medida, la cantidad de empleos suprimidos desde que el banco se creó en 2009 por la fusión del Lloyds TSB y el Halifax Bank of Scotland (HBOS) será de 40.000. El Lloyds Banking Group cuenta con una plantilla de 104.000 personas.Horta-Osorio explicó que la mayoría de los recortes corresponderán a puestos de gerentes y empleados que no trabajan de cara al público y que se evitarán los despidos obligatorios.

El sindicato Unite, que agrupa al sector de empleados bancarios, señaló que estos recortes son motivo de "profunda angustia y ansiedad" para todos. "Uno de cada ocho puestos se perderán en los próximos tres años. Esta revisión es simplemente otro ejercicio de caja para que el banco, que ya desde su creación hace dos años recortó más de 27.000 empleos, pueda despedir más empleados", dijo hoy el representante del sindicato Unite, David Fleming.

"Tenemos que hacer esto. Este banco ha perdido dinero, pierde dinero este año", dijo Horta-Osorio al justificar las medidas, si bien no entró en detalles sobre las mismas. Horta-Osorio agregó que la economía del Reino Unido y el Lloyds están muy vinculados y la revisión puesta en marcha por el banco está basada en una perspectiva económica prudente.

Los españoles ahorraron un 2 % menos en el 2010, una vez que se ha tenido la sensación de que lo peor de la crisis ha pasado, según los datos de Investigación Cooperativa entre Entidades Aseguradoras y Fondos de Pensiones (ICEA) y la asociación Inverco. En concreto, ahorraron 1,73 billones de euros, lo que supone una caída del 2 % con respecto a la cifra registrada en el ejercicio anterior.

Los principales factores de este descenso del ahorro en España han sido la caída en fondos de inversión, que sumaron 128.500 millones de euros, un 13 % menos que en el ejercicio anterior; y también el descenso del recurso a la bolsa para los pequeños inversores.

Así, el ahorro en renta variable supuso un descenso del 12 %, cerrando el pasado 2010 con 320.000 millones de euros ahorrados en títulos de bolsa.

Esta salida de inversores particulares del mercado de valores es lógica en un año marcado por la volatilidad en el que la bolsa española cayó un 17,43 % arrastrada por las desconfianzas y las tensiones que se han vivido en los mercados de deuda soberana.

Una parte del ahorro que se ha marchado de la bolsa ha ido a parar a la renta fija, que garantiza la rentabilidad con menor riesgo, y que creció en 2010, un 13 %, siendo el producto que más subió a pesar de los bajos tipos de interés, alcanzando la cifra de 57.000 millones de euros.

Por su parte, los depósitos bancarios, en un año en el que las entidades han estado enzarzadas en una agresiva guerra del pasivo, ha crecido sólo un 3 %, hasta los 855.000 millones de euros.´Sin embargo, los depósitos siguen siendo el producto de ahorro más popular entre los españoles, ya que suponían al cierre de 2010, el 49 % del ahorro total, casi la mitad de lo que se reserva para esta partida.

Por su parte, los seguros de vida crecieron un 2 %, hasta los 146.633 millones de euros, y los planes de pensiones se estancaron, cerrando en 84.757 millones, prácticamente, la misma cifra que el año anterior.

Tanto los planes de pensiones como los fondos de inversión se han visto perjudicados por la baja rentabilidad ofrecida durante el ejercicio, en un momento de crisis en el que los ahorradores han ido a asegurar el interés obtenido, aunque éste sea bajo.

No obstante, según los datos de ICEA e Inverco, si se mira la evolución del ahorro a medio plazo en la última década, se observa que el ahorro ha crecido de media anual en España desde 1990, un 8 %.

El Gobierno ha señalado que la reducción del límite de velocidad en autovía y autopista de 120 a 110 kilómetros por hora a partir del próximo 7 de marzo supondrá un ahorro de 18 millones de barriles de petróleo al año, lo que se traduce en 1.400 millones de euros anuales menos, según Moncloa.

El Consejo de Ministros ha acordado esta medida, que tendrá carácter transitorio, dentro de un plan de medidas con el objetivo de reducir el gasto de gasolina y gasóleo. La puesta en marcha de esta decisión gubernamental, según los datos que maneja el Ministerio de Fomento, supondrá un coste aproximado de 250.000 euros, cantidad que se empleará para colocar unas pegatinas con el nuevo límite de velocidad en las más de 6.000 señales que hay en las autovías y autopistas de la red de carreteras.

Los ciudadanos serán informados sobre los límites de velocidad que se aplican en cada vía a través de los paneles luminosos que tendrán prioridad sobre cualquier otro tipo de señalización.

Por su parte, Renfe está trabajando para llevar a cabo la medida de reducción de hasta un 5% en los billetes y abonos de Cercanías y media distancia, que entrará en vigor el próximo 7 de marzo. Según la compañía, el efecto de esta medida tiene un coste económico neutro ya que la reducción de las tarifas se verá compensada por el esperado incremento en el número de usuarios.

Uno de cada 3 españoles (el 36%) no cuenta con ningún tipo de ahorro para hacer frente a emergencias y sólo un 18% tiene ahorrada una cantidad suficiente para financiar sus gastos durante un año. Estos datos proceden de un estudio internacional realizado por el Grupo ING entre más de 5.000 consumidores diez países: España, EE UU, México, Holanda, Rumanía, Polonia, Bélgica, La India, Corea y Japón.

El estudio realizado revela que los estadounidenses son los ciudadanos que menos ahorran para el futuro ya que la mitad (48%) no cuenta con un fondo de emergencia, seguidos de cerca por los mejicanos (46%). En lo que a los europeos se refiere, sólo los rumanos (42%) son menos previsores que los españoles, que se sitúan cerca de los belgas (34%) y bastante por debajo de los holandeses (27%).

Por otro lado, menos de la mitad de los españoles (el 44%) ahorra para la jubilación, a pesar de lo cual, el 56% de está convencido de que disfrutará de un nivel de vida superior al de sus padres cuando se retire. Los productos preferidos por los españoles para preparar la jubilación son los seguros de vida, elegidos por el 44% y los planes de pensiones (36%).

Los españoles son unos de los mejores "pagadores", pues 80% asegura que paga sus facturas a tiempo, un porcentaje que sólo superan los japoneses (81%), mientras que los mejicanos se sitúan como los peores "pagadores", con un 63% que declara hacer frente a sus facturas a tiempo. En cuanto a la organización cotidiana de sus finanzas personales, el 64% de los españoles dispone de un presupuesto doméstico mensual, que la inmensa mayoría controla a través de los extractos bancarios y sólo el 30% mediante algún programa específico en su ordenador personal.

Por su parte, la asignatura pendiente de los españoles es la de analizar varias opciones a la hora de contratar un producto o realizar una operación, ya que sólo el 44% de afirman hacerlo, según el informe de ING.

En cuanto a consejos, el que mayoritariamente darían los encuestados a amigos y familiares en temas financieros, con una coincidencia del 80% de los participantes, es: "No te gastes el dinero que no tienes". Casi la totalidad de los españoles (92%) desea mejorar sus conocimientos financieros, pero el 25% no sabe por dónde empezar, el 23% prefiere dejarlo para más adelante y un 19% no sabe dónde encontrar ayuda.

Según este estudio, que mide el grado de conocimiento financiero de los encuestados, el 69% de los españoles tienen una noción financiera 'suficiente', un 21% tendría un nivel 'bueno', un 3% un nivel 'sobresaliente y sólo un 6% tienen un nivel 'insuficiente'. Tomando sólo como indicadores los niveles bueno y sobresaliente, España ocuparía la sexta posición de los 10 países encuestados, superado por los países asiáticos y EE UU.

La tasa de ahorro de los hogares e instituciones sin fines de lucro se situó en el 7,5% de su renta disponible en el tercer trimestre de este año, cifra 5,1 puntos inferior a la de hace un año como consecuencia del mayor consumo de las familias, según informó el Instituto Nacional de Estadística (INE).

Respecto al segundo trimestre del año, la tasa de ahorro de los hogares se ha reducido en cerca de diez puntos, al pasar desde una tasa del 17,2% hasta el 7,5% de finales de septiembre, dato que se acerca al alcanzado en el primer trimestre de este año (8%). Tomando como referencia los últimos cuatro trimestres (desde el cuarto trimestre de 2009 al tercer trimestre de 2010) esta tasa alcanza el 14,4% de su renta disponible, 1,2 puntos inferior a la del periodo precedente.

El valor total de ahorro de los hogares españoles se situó en 12.673 millones de euros en el tercer trimestre, lo que supone 9.293 millones de euros menos que en igual periodo de 2009. Ello fue debido al incremento del gasto en consumo final de los hogares en un 2,9% durante el tercer trimestre, lo que produce una disminución del ahorro del 42,3%.

La renta disponible de los hogares bajó en el tercer trimestre un 2,6% en valores interanuales, hasta alcanzar los 169.260 millones de euros, situándose su capacidad de financiación en 449 millones de euros, el 0,2% del PIB trimestral.

El ahorro generado por los hogares, unido a un saldo positivo de 1.067 millones de euros por las transferencias netas de capital percibidas, fue suficiente para financiar el volumen de inversión de este sector, que alcanzó los 13.291 millones de euros, un 14,5% menos en comparación con el mismo trimestre de 2009.

Por su parte, las administraciones públicas registraron en el tercer trimestre una necesidad de financiación de 12.272 millones de euros, dato equivalente al 4,8% del PIB y 2,2 puntos inferior al de hace un año. Esta menor necesidad de financiación de las administraciones públicas se debió al aumento interanual de su renta disponible en un 10,2%, hasta situarse en 47.494 millones de euros (4.413 millones de euros más que hace un año).

Al mismo tiempo, el gasto en consumo final de las administraciones públicas retrocedió un 0,8% en el tercer trimestre en comparación con el mismo periodo del año anterior. Como consecuencia de todo lo anterior, el ahorro total generado por el sector presentó un montante negativo de 1.248 millones de euros.

El aumento de la renta disponible de las AA.PP. fue consecuencia del incremento en un 13,6% de los impuestos netos percibidos por el sector. El comportamiento de los impuestos netos ligados a la producción y los de venta y patrimonio ha sido muy diferente, ya que mientras los primeros aumentaron su nivel un 46,1%, los de renta y patrimonio disminuyeron a un ritmo del 3%.

Sólo el 6% de los españoles es partidario de que se retrase la edad de jubilación de los 65 años actuales a los 67 que figura en la propuesta que el Gobierno ha presentado en el Congreso sobre la reforma de las pensiones.

Según las conclusiones de la encuesta del Observatorio de Caser Pensiones, la mayoría de los ciudadanos muestra un claro rechazo también a la congelación de la pensión y considera que la edad lógica de jubilación debería ser a los 64 años. Como medidas alternativas para aplacar los problemas del sistema público mencionan el fomento de la natalidad, el incremento de ventajas fiscales y el aumento de las cotizaciones de las empresas.

Los encuestados consideran además que la probabilidad de que el sistema quiebre es alta, la sitúan en una puntuación de 6 sobre 10.

Según la compañía de seguros, la incertidumbre sobre el futuro de las pensiones públicas ha impulsado el ahorro en dos puntos en 2010 respecto al año pasado. Sin embargo, un 65% de los encuestados señala su imposibilidad para poder ahorrar.

Concretamente, el porcentaje de ahorradores se ah incrementado en dos puntos respecto a 2009, pasando del 39% al 41%. “A pesar de la crisis, el ahorro para la jubilación está creciendo”, señala Manuel Álvarez, director del Observatorio Caser Pensiones.

En línea con esta percepción negativa, los encuestados consideran que la probabilidad de que el Sistema de Pensiones quiebre es alta, situándola en 6,19 sobre 10. Asimismo, se muestran muy críticos con la cuantía actual de las pensiones públicas, el 44% piensa que son muy bajas y que con ellas pasaría necesidad.