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El presidente del Santander, Emilio Botín, asegura que la entidad que gestiona incrementará sus beneficios un 50% en los próximos dos años mediante adquisiciones en el extranjero y centrándose en el negocio bancario tradicional: captar depósitos y conceder préstamos.

"Estamos en una crisis internacional: las cosas no han ido tan mal desde la década de 1930", admite Botín en una entrevista concedida a la revista Fortune. De hecho, los últimos datos del banco reflejan una caída del 36% del beneficio en 2011.

En este sentido, Botín asegura que "no hay duda de que es un problema importante, pero los últimos cuatro años han sido también una gran oportunidad para Santander". Y el presidente ejecutivo del banco, según publica la revista, pronostica que los beneficios crecerán un 50% en dos años. Para conseguir este objetivo, Botín asegura que seguirá haciendo adquisiciones en el extranjero a precios bajos y que se mantendrá aferrado a su modelo de negocio basado en la banca tradicional.

En la entrevista el presidente de Santander asegura que las mejores oportunidades de inversión en los próximos meses están, por este orden, en Asia, América Latina, Estados Unidos y, finalmente, en Europa.

De hecho, Santander ha cerrado varias adquisiciones recientemente. A principios de mayo compró el banco poláco Kredyt a KBC, que fue fusionado con Zachodni, que había comprado previamente por 3.800 millones de euros al Allied Irish Bank. Con ello, ya tiene el 10% de cuota en el mercado polaco.

La revista aprovecha para explicar la estrategia de adquisiciones de Santander: adquirir bancos extranjeros que tienen como mínimo el 10% del mercado y que están en algún tipo de dificultades financieras. Botín compra el banco a un precio de ganga, instala su propio equipo de gestión, y luego se hace una cotización en bolsa de una filial independiente, añade Fortune.

El valor de las fusiones y adquisiciones del sector financiero acometidas a escala mundial alcanzó en 2010 los 50.000 millones de euros, un 37,5% menos que en el ejercicio anterior, debido a la reducción del número de intervenciones gubernamentales, pues el valor de las operaciones entre entidades privadas aumentó en 5.000 millones de euros, según un informe de PwC.

El estudio destaca que la reestructuración del sector bancario fue una de los principales factores de la actividad del mercado el pasado año. Así, señala que cinco de las veinte mayores operaciones del ejercicio fueron protagonizadas por compañías españolas y destaca la compra por el Banco Santander del 70% del banco polaco Zachodni WBK por más de 3.000 millones de euros.

Para la consultora, la necesidad de obtener capital fue el catalizador de gran parte de las operaciones, al mismo tiempo que algunas ventas representaron una oportunidad para los bancos compradores. También destaca el incremento de la participación del capital riesgo en el mercado y el hecho de que las compañías de seguros y los gestores de activos representaran objetivos atractivos para la generación de economías de escala.

Además, remarca una caída del 55% en el cuarto trimestre del año, cuando alcanzó los 9.500 millones de euros, una cifra que contrasta con los 21.200 millones logrados en el trimestre anterior. Aunque subraya que la mayor operación de este periodo fue la nacionalización de Allied Irish Bank por 3.800 millones de euros, una acción sin la cual el sector de la banca podría haber cerrado el trimestre por debajo de los 2.000 millones de euros, algo que no ocurre desde 2003.

Respecto al sector seguros, el estudio afirma que está inmerso en un "necesario" proceso de consolidación y que las nuevas opciones estratégicas conducirán hacia un repunte de la actividad del sector en el mercado de las transacciones.

Por otra parte, el análisis sostiene que la búsqueda del crecimiento, la regulación y las firmas de capital riesgo impulsarán las transacciones del sector financiero a lo largo de 2011.

El BBVA culminó la adquisición del 24,89% del banco turco Garanti, el segundo mayor del país, por unos 4.200 millones de euros, informó la entidad española a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). De esta forma, casi cinco meses después de anunciar la operación, el grupo que preside Francisco González cierra la compra, una vez obtenidas las preceptivas autorizaciones.

A principios de noviembre, el BBVA informó de que ampliaba su capital en 367 millones tras llegar a un acuerdo con los principales accionistas de Garanti para comprar la participación del 24,8% en unos 4.200 millones de euros.
La operación se realizaba a través de dos transacciones: en la primera, el BBVA adquiría a Dogus Holdings -que posee un 30,5% de Garanti- 26.418 millones de títulos, equivalentes al 6,29% del capital, por 2.062 millones de dólares (aproximadamente 1.400 millones de euros).

En la segunda, el banco español compraba a General Electric 78.120 millones de títulos, el 18,60% del capital de Garanti por 3.776 millones de dólares (algo más de 2.700 millones de euros).

A partir de ahora, una vez cerrada la operación, BBVA controla el 24,89% de Garanti, al igual que Dogus; y el 50% restante está en manos de otros accionistas.

En un comunicado, Francisco González destaca que con la compra de Garanti, BBVA ha aprovechado una "oportunidad única", al tiempo que indica que entra en un mercado emergente con un "alto potencial" de crecimiento.

Garanti cuenta con casi diez millones de clientes, una red de 863 sucursales y unos activos totales a cierre de diciembre que superaban los 60.000 millones de euros.

En 2010, el banco turco ganó un 11% más que un año antes, hasta más de 3.400 millones de liras turcas o unos 1.700 millones de euros.

La Comisión Europea ha autorizado al Banco Santander a comprar el negocio de banca comercial en Alemania del Grupo sueco Skandinaviska Enskilda Banken, al considerar que la operación no tendrá un impacto negativo en la competencia en el mercado comunitario o en una parte sustancial del mismo. El banco español prevé con esta operación, que tendrá un coste de 555 millones de euros, casi duplicar el número de oficinas de la red de Santander Consumer Bank en Alemania.

El expediente, que fue notificado a Bruselas el pasado 27 de julio, fue examinado por la Comisión a través del procedimiento simplificado que se aplica a los casos menos problemáticos.

El banco español, que alcanzó el acuerdo con SEB para la compra el pasado 12 de julio, prevé que esta adquisición tendrá un impacto de cerca de diez puntos en su 'core capital', que al finalizar marzo estaba situado en el 8,8%.

Además, la entidad que preside Emilio Botín señaló que la compra del negocio de banca comercial de SEB en Alemania "complementará su liderazgo en financiación al consumo" en el país germano, ya que esta adquisición le permitirá casi duplicar el número de sucursales de la red Santander Consumer Bank en Alemania.

La red comercial de SEB cuenta con 173 oficinas y ofrece servicios a un millón de clientes, incluyendo pequeñas y medianas empresas. Su cartera crediticia alcanza los 8.500 millones de euros, de los que el 82% son hipotecas, y depósitos por valor de 4.600 millones de euros.

La actividad en fusiones y adquisiciones en el sector financiero recuperará sus niveles anteriores a la crisis a finales de 2010, después de caer su valor un 122% en 2009 en comparación con los datos de 2008, según recoge el informe sobre Fusiones y Adquisiciones del sector financiero en Europa en 2009, elaborado por PricewaterhouseCoopers.

En este sentido, el informe, que recoge las principales operaciones de 2009, destaca que el sector, después de la volatilidad registrada en el último año, "se ha estabilizado y ofrecerá buenas oportunidades a posibles compradores que podrán recuperar sus estrategias de crecimiento inorgánico".

En concreto, el valor de las fusiones y adquisiciones en 2009 alcanzó los 80.000 millones de euros, aunque si se descuentan las intervenciones de los gobiernos, la cifra desciende hasta los 41.000 millones de euros, "la peor recogida en las siete ediciones de esta publicación". De hecho, en seis de las diez transacciones más importantes de 2009 destaca la presencia de la administración pública.

PricewaterhouseCoopers considera "especialmente fatídicos" los últimos seis meses del año, cuando únicamente se registraron transacciones por valor de 26.000 millones de euros, en comparación con los 54.000 millones de euros de la primera mitad de año.

Este año, el sector privado será "el gran protagonista de las fusiones y adquisiciones del mercado en 2010", ya que muchos gobiernos europeos están pensando en cambiar su enfoque de apoyo específico a determinadas instituciones financieras y planifican su salida en un futuro a medio y largo plazo.

Según el informe, la mayor operación del año la protagonizó el gobierno alemán, que se hizo con el 25% del banco Commerbank AG por 9.970 millones de euros, mientras que la única operación española relevante fue la compra, en dos tramos distintos, de Adeslas por parte de Criteria CaixaCorp por un total de 1.200 millones de euros.

Banco Sabadell ha cerrado con éxito la compra del Mellon United National Bank de Florida (Estados Unidos) por un precio final de 111 millones de euros. La filial adquirida por la entidad catalana operará bajo la denominación social de Sabadell United Bank.

Con esta operación, el Sabadell ha adquirido 1.675 millones de dólares en depósitos y 875 millones de créditos, lo que supone un 60% de la cartera crediticia, previamente seleccionados. De este modo, el grupo pasa a gestionar en Florida un volumen total de negocio de 6.400 millones de dólares entre inversión y recursos y aumenta su red en 15 sucursales, hasta un total de 22 en dicho estado.

Banco Sabadell es el cuarto grupo bancario español y cuenta con más de 125 años de experiencia en banca de empresas y banca personal. Dispone de una red que supera las 1.200 oficinas en España y su presencia internacional abarca más de 19 países -incluyendo China, India, Oriente Medio, África y América Latina- a través de sucursales, oficinas de representación, subsidiarias y participadas.

Desde el año 1993, Banco Sabadell cuenta con una sucursal en Miami desde la que coordina su operativa en el continente americano y lleva a cabo su actividad de banca privada y banca corporativa para particulares y empresas que operan en los Estados Unidos y en otros países del área latinoamericana.

La adquisición de Mellon United National Bank, la tercera operación corporativa de Banco Sabadell en esta área, viene a fortalecer la estrategia iniciada con la compra de TransAtlantic Bank en 2007, y la adquisición, en abril de 2008, del negocio de banca privada de BBVA en Miami. Banco Sabadell tiene previsto fusionar el Mellon con el TransAtlantic Bank para crear la sexta entidad local de Florida.

Finalmente ha sido sólo dos cajas: BBK y Cajastur han presentado ya ante el Banco de España su oferta por Caja Castilla La Mancha (CCM). En el caso de la primera, ha sido su consejo de administración quien ha dado el visto bueno a la operación. La presentación de esta oferta se enmarca en la estrategia de BBK de adquirir mayor dimensión para seguir competiendo con garantías.

Por su parte, Cajastur ha presentado una oferta para hacerse con el control de Caja Castilla-La Mancha. De ello ha dado conocimiento la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Así, esta entidad bancaria ha presentado ante el Banco de España "un proyecto que tiene el objetivo de ser beneficioso y positivo para todas las partes y agentes implicados, tanto en Asturias como en Castilla La Mancha".

Ibercaja, a pesar de que no se manifiesta sobre el asunto, es otra de las entidades pujantes, mientras que Caja Madrid, que ha estudiado la operación, no entrará en la puja, principalmente por la red de oficinas que ya tiene y la posición de mercado que ya ocupa en esta región.

El banco de inversión suizo UBS fue seleccionado por el Banco de España para dirigir la operación y ayudar en la selección de candidatos teniendo en cuenta la idoneidad de las ofertas en función de los requisitos que ha establecido el organismo supervisor. El organismo dirigido por Miguel Ángel Fernández Ordóñez pidió fundamentalmente que sea un proyecto financieramente sólido y que los contribuyentes paguen lo mínimo posible, por lo que previsiblemente se evitará que actúe el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) y sea apoyado económicamente por el Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro.