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El Banco Santander se ha puesto en contacto con diversos consultores especializados para sondear el interés del mercado por un paquete de activos inmobiliarios que la entidad tiene en cartera, informaron a Europa Press en fuentes del sector.

El Santander ha reactivado de esta forma su intención de desprenderse de activos inmobiliarios, aunque se mantiene a la espera de conocer el precio que el mercado está dispuesto a pagar en la actual coyuntura. No obstante, el banco que preside Emilio Botín ha explicado en reiteradas ocasiones que su estrategia consiste en reducir la exposición a este segmento. Al término de junio, el saldo neto de los activos inmobiliarios ascendía a 5.665 millones de euros, con una cobertura del 32%.

La financiación concedida por el Santander al sector constructor e inmobiliario con finalidad inmobiliaria, la de mayor riesgo, se situaba en 25.347 millones de euros al cierre del primer semestre del ejercicio 2011.

Esta cifra representa el 3,4% de la inversión crediticia del grupo y el 11% del total de créditos en España, según explicó en la presentación de resultados semestrales el director financiero del Santander, José Antonio Álvarez. La morosidad del crédito a construcción y promoción con finalidad inmobiliaria marcaba una tasa del 21,3% hasta junio.

Caja España-Caja Duero cuenta con activos inmobiliarios adjudicados por valor de 1.083 millones de euros, con una cobertura del 28,5%, según ha informado la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) siguiendo las exigencias del Banco de España.

Del total, 565 millones corresponden a la activos procedentes de la financiación destinada a empresas de construcción y promoción inmobiliaria. A su vez, un total 249 millones correspondieron a edificios terminados, en su mayoría (219 millones) para viviendas, mientras que otros 28 millones se mantienen invertidos en edificios aún en construcción.

En suelo, la entidad tiene 288 millones de euros, de ellos 183 millones en terrenos urbanizados y 105 millones en otro tipo de suelo. La caja también tiene en su balance 135 millones como resultado de la financiación hipotecaria a hogares para la adquisición de vivienda y 27 millones de activos adjudicados.

En conjunto, al entidad cuenta con créditos a empresas del sector inmobiliario por importe de 8.067 millones de euros , con una tasa de morosidad del 20,8%, según recoge la información y avanzó la pasada semana el presidente y el director general de la entidad, Evaristo del Canto y Lucas Hernández, respectivamente.

De esta financiación a empresas del sector inmobiliario, 5.735 millones de euros corresponden a promotores, y el resto a iniciativas de estas mismas empresas pero en proyectos "ajenos" como parques solares u hoteles. Ambos responsables consideraron que la exposición a la construcción de la entidad fusionada es "adecuada".

Las tasaciones de las promociones con presencia de la entidad alcanzan 13.369 millones, lo que significa 5.302 millones por encima de la cifra financiada. Así se dispone de "un colchón para encarar el futuro" en este ámbito de 6.322 millones. Además, el 80% del total del crédito cuenta con garantía hipotecaria, 6.476 millones. De este importe, 1.541 millones corresponden a viviendas terminadas; 1.401 millones a vivienda en construcción y 1.301 a terrenos urbanizados.

En general, Caja España-Caja Duero mantiene una cobertura de exposición problemática en la promoción inmobiliaria del 35,9%, frente a la media del sector bancario del 26,6%. Su cobertura con provisión genérica se establece en el 38,5%, lo que significa 5,5 puntos porcentuales más que la media del conjunto de entidades.

El Banco de España y el Ministerio de Economía han ido incrementando su preocupación en los últimos días sobre el sector financiero y, especialmente sobre las cajas de ahorros, a medida que han ido conociendo el verdadero riesgo que acumulan en activos inmobiliarios. Cajas y bancos están obligados a presentar, junto a sus resultados del 2010, un informe detallado sobre sus riesgos inmobiliarios en un ejercicio de transparencia obligatorio por indicación del Banco de España y en un intento de llevar confianza a los mercados.

Pero los datos han sorprendido al propio Banco de España y al Ministerio de Economía. Las cajas, y también algunos bancos, tienen mas riesgo en activos inmobiliarios de lo que se creía. Poseen, según han puesto de manifiesto sus informes, mucho suelo con escaso valor. Según reconocen en el propio sector son "auténticos matorrales" que se encuentran en zonas incomunicadas. Antes de que se hagan publico estos informes, el gobierno quiere actuar. Temen que la publicación de un riesgo que solo en las cajas supera los 25.000 millones de euros, genere una nueva e importante presión sobre todo el sistema financiero español e incremente de nuevo la prima de riesgo de España hasta los niveles mas críticos.

El Ministerio de Economía, de acuerdo con el Banco de España, quiere dotar de un plumazo a las cajas de los recursos necesarios para hacer frente a sus necesidades de cobertura de riesgo. A cambio, las cajas tendrán que ceder buena parte de su control. En ese objetivo, ha intentado el apoyo del presidente de la CECA, Isidro Fainé, y de algún otro presidente de alguna otra caja de ahorros. A alguno de ellos se les ha llegado a pedir su participación en un "road show" para explicar en el extranjero el proyecto de privatización de las cajas de ahorros.

Sin embargo, Isidro Fainé no está dispuesto a que se fuerce de tal forma el proceso de privatización de las cajas. Y lo mismo opinan los presidentes de otras cajas que insisten en que se está tratando de culpar a las cajas de un problema de todo el sector financiero. Pero el gobierno no va a ceder porque considera que hay mucho en juego. Tiene poco tiempo, pero en la próxima semana tratará de encontrar una fórmula que pueda evitar esa presión sobre todo el sistema financiero y sobre la solvencia de España

No corren buenos tiempos para el Banco Popular. Su abultada cartera de activos inmobiliarios le está costando caro a la entidad. La acción ha encontrado este año sus mínimos históricos y aunque en las últimas semanas ha recuperado buena parte de lo perdido los expertos creen que tardará bastante tiempo en recuperar la forma.

De momento, Popular ha publicado unas ganancias en el primer semestre de 442 millones de euros, un 37,4% menos, debido a las fuertes provisiones que ha tenido que realizar por el deterioro de inmuebles en balance y para cubrir su participación en Colonial y Metrovacesa (110 millones de euros). Como nota positiva, los analistas destacan la desaceleración que se ha producido en el aumento de la morosidad por impago de créditos en el último trimestre, aunque Popular cuenta todavía con una de las mayores tasas del sector financiero español. El porcentaje de morosos se situaba en junio en el 4,39% y las perspectivas de la entidad son terminar el año por debajo del 5,5%. Y es que, según los analistas, la entidad es mucho más sensible a un escenario de bajos tipos de interés como el actual que otros de sus competidores domésticos, como Banesto y Bankinter, los otros dos grandes bancos medianos.

Los activos inmobiliarios de bancos, cajas, cooperativas y establecimientos financieros de créditos se elevaron un 8% hasta junio, con 20.256 millones de euros, según datos del Banco de España, que ponen de manifiesto el elevado peso que tiene esta actividad en el balance de las entidades. Del total, el 75,7%, (15.345 millones de euros), correspondía a cajas de ahorros, que en el último año han incrementado en casi 2.000 millones estos activos, un 13,6% más, como consecuencia de la crisis y de los impagos.

Todas las entidades en especial las cajas han intentado dar salida a estos activos poniendo a la venta con descuentos las promociones de pisos que han obtenido de los impagos de particulares o promotoras. No obstante, el 'stock' puede incrementarse aún más si la morosidad continúa aumentando, como todo parece indicar.

Aunque los bancos también han elevado el peso de sus activos inmobiliarios, continúan teniendo casi cinco veces menos que las cajas de ahorro, si bien, esta es la primera vez que los activos bajan de la barrera de los 3.000 millones de euros desde julio de 1991.

El saldo total de créditos concedidos por las entidades para actividades inmobiliarias todavía sigue siendo elevado y en marzo el importe alcanzaba los 322.960 millones de euros, un 1,5% más que en 2008 y un 3,7% más que en el primer trimestre de 2008.

Las cajas de ahorros ponen esta semana en marcha la sociedad de gestión y comercialización de activos inmobiliarios que han constituido a través de su grupo de servicios financieros Ahorro Corporación. De esta forma, las entidades persiguen reducir los riesgos derivados de la concentración de este tipo de activos en su balance. No obstante, nace con vocación de permanencia a largo plazo y no sólo para sortear la actual coyuntura de crisis.

Ahorro Corporación Soluciones Inmobiliarias (ACSI) cuenta hasta el momento con activos procedentes de 23 cajas por un valor global de unos 3.000 millones de euros, que en su mayor parte constituyen promociones de vivienda y suelos.

El accionariado de esta sociedad de gestión inmobiliaria estará conformado por las cajas que aporten activos. La participación de cada una de ellas dependerá del valor de éstos (si bien se prevé que ninguna supere el 20%). Además, contarán con representantes en los órganos de gobierno.

Pero casi lo más interesante es que el proyecto se completa con la utilización de la red de 17.000 sucursales que suman las 42 cajas accionistas de Ahorro Corporación como canal de comercialización de los activos, que se ofrecerán con descuentos que pueden alcanzar hasta del 25% en el caso de viviendas terminadas.

No hacemos más que hablar de morosidad. Que si está más alta que nunca, que si pese a ello parece que se modera la subida, que si... pero hoy toca hablar de la principal consecuencia de que los clientes dejen de pagar sus créditos, en este caso hipotecarios: que la entidad financiera se queda con la vivienda. Esto, como ya hemos hablado en alguna otra ocasión, está convirtiendo a cajas y bancos en auténticas inmobiliarias, un negocio obligado y que precisamente en estos tiempos de crisis no gusta nada ni a las entidades ni a las propias promotoras.

Es tal la cantidad de inmuebles procedentes de particulares, inmobiliarias y constructoras que no pueden hacer frente a su financiación que las cajas, por ejemplo, tienen 15.039 millones de euros en activos inmobiliarios y los bancos otros 3.500 millones.

Ante esta situación las entidades financieras están echando mano de la imaginación para deshacerse de tan abultado parque de viviendas. Así, por ejemplo, Santander, BBVA, Banesto y el Popular han comenzado a ofrecer a sus propios clientes y empleados pisos con descuentos de hasta el 30 por ciento de su valor de mercado. Las cajas, por su parte, están creando sociedades de gestión de activos inmobiliarios para intentar dar salida a estos activos.