Blog

El Banco Santander se ha puesto en contacto con diversos consultores especializados para sondear el interés del mercado por un paquete de activos inmobiliarios que la entidad tiene en cartera, informaron a Europa Press en fuentes del sector.

El Santander ha reactivado de esta forma su intención de desprenderse de activos inmobiliarios, aunque se mantiene a la espera de conocer el precio que el mercado está dispuesto a pagar en la actual coyuntura. No obstante, el banco que preside Emilio Botín ha explicado en reiteradas ocasiones que su estrategia consiste en reducir la exposición a este segmento. Al término de junio, el saldo neto de los activos inmobiliarios ascendía a 5.665 millones de euros, con una cobertura del 32%.

La financiación concedida por el Santander al sector constructor e inmobiliario con finalidad inmobiliaria, la de mayor riesgo, se situaba en 25.347 millones de euros al cierre del primer semestre del ejercicio 2011.

Esta cifra representa el 3,4% de la inversión crediticia del grupo y el 11% del total de créditos en España, según explicó en la presentación de resultados semestrales el director financiero del Santander, José Antonio Álvarez. La morosidad del crédito a construcción y promoción con finalidad inmobiliaria marcaba una tasa del 21,3% hasta junio.

El Grupo Banco Financiero y de Ahorros (BFA) ha obtenido un resultado atribuido de 319 millones en el primer semestre de 2011, según ha remitido este martes la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Este resultado está impulsado por el beneficio obtenido por sus entidades participadas, principalmente Bankia, que registró un beneficio de 201 millones, de los que 114 millones fueron generados en el segundo trimestre.

El margen bruto se situó en 2.245 millones, mientras que el margen de intermediación ascendió a 1.143 millones. El resultado de la actividad de explotación alcanzó 361 millones de euros. Los activos totales del grupo se situaron en 325.203 millones de euros.

No obstante, BFA ha presentado un resultado individual negativo de 85,8 millones. La entidad recuerda que el semestre ha estado marcado por las segregaciones realizadas, el hecho de que BFA no ha percibido todavía dividendos por parte de Bankia (con un 'pay out' en torno al 50% del beneficio), y el resto de inversiones, gran parte de las cuales no ha empezado a ofrecer rentabilidad.

En el resultado individual presentado por BFA está contabilizado el devengo de las participaciones preferentes y del Frob (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria).

El grupo ya ha reiterado en anteriores ocasiones que espera que Banco Financiero y de Ahorros obtenga una mejora del resultado individual a lo largo de los próximos trimestres conforme se vaya normalizando su situación gracias a la incorporación de nuevos dividendos y la rentabilización de sus activos.

Banca Cívica ha dado un paso importante y decisivo en la configuración del nuevo banco que componen Cajasol, Caja Navarra, Caja de Burgos y CajaCanarias, después de que las Asambleas Generales de estas entidades hayan aprobado por amplia mayoría el proyecto de Segregación de su negocio financiero a favor de Banca Cívica. Previamente a la aprobación, el Consejo de Administración de Banca Cívica dio el visto bueno al citado proyecto de segregación el pasado mes de marzo, y de la Junta General de Accionistas.

Esta aprobación supone que el banco se hace con todos y cada uno de los activos y pasivos de las entidades del grupo, es decir, el negocio financiero y todos sus recursos humanos, técnicos y administrativos, con la excepción de los activos y pasivos que están adscritos a la Obra Social y de las acciones de las cuatro Cajas que conforman el grupo.

Además, las entidades segregadas ceden en exclusiva a Banca Cívica la titularidad de los signos distintivos de las Cajas (marcas, nombres comerciales, nombres de dominio, etc.) para todo el negocio segregado, manteniendo las Cajas el uso de los distintivos en el ámbito de sus obras sociales.

Una vez aprobada la segregación, Banca Cívica acelerará el proceso de salida a bolsa, en el que ya ha dado pasos importantes con el fin de culminar sus planes de recapitalización presentados por la entidad al Banco de España.

De esta manera, completará su propósito de cotizar en los mercados, cumpliendo holgadamente con las exigencias marcadas por el máximo regulador, según comunica la entidad, ya que el banco dispone de un ratio de core capital superior al 8,1 por ciento. En esta línea, Banca Cívica ya ha nombrado a Credit Suisse, como coordinador global de la colocación, y Morgan Stanley como joint-bookrunner.

Bankia saldrá a bolsa con un patrimonio neto de 12.000 millones de euros y unos activos totales de 275.000 millones de euros, de los que quedan excluidos, entre otros, el suelo adjudicado o la financiación de suelos en situación dudosa, según el banco liderado por Caja Madrid y Bancaja.

Como era de esperar, los activos con los que Bankia saldrá a bolsa, exactamente 274.831 millones, no coinciden con los más de 328.000 millones de euros con los que nació el Banco Financiero y de Ahorros, porque este grupo optó finalmente por segregar sus activos totales en dos entidades.

Por una parte, Altae Banco, la ficha de banca privada de Caja Madrid, pasará a denominarse Bankia y recibirá el negocio bancario, las participaciones asociadas al negocio financiero, así como activos y pasivos que el Banco Financiero y de Ahorros recibió de las siete cajas en el momento de su constitución. Por lo tanto, Bankia saldrá a bolsa con el negocio puramente financiero de Caja Madrid, Bancaja y las cajas Insular de Canarias, Ávila, Laietana, Segovia y Rioja.

En un comunicado, el grupo explica que por su parte, el Banco Financiero y de Ahorros, que no cotizará, será el accionista único de Bankia hasta el debut bursátil de esta entidad.

El Banco Financiero y de Ahorros mantendrá la titularidad de activos como el suelo adjudicado, la financiación de suelos en situación dudosa y subestándar, lo que podría considerarse como un "banco malo", salvo que incluye algunas participaciones societarias y la caja necesaria para hacer frente a las obligaciones de pago.

El pasivo de la entidad, sin embargo, estará compuesto de determinadas emisiones de instrumentos financieros y de las participaciones preferentes suscritas por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para que el grupo recibiera un préstamo público de 4.465 millones de euros.

Caja España-Caja Duero cuenta con activos inmobiliarios adjudicados por valor de 1.083 millones de euros, con una cobertura del 28,5%, según ha informado la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) siguiendo las exigencias del Banco de España.

Del total, 565 millones corresponden a la activos procedentes de la financiación destinada a empresas de construcción y promoción inmobiliaria. A su vez, un total 249 millones correspondieron a edificios terminados, en su mayoría (219 millones) para viviendas, mientras que otros 28 millones se mantienen invertidos en edificios aún en construcción.

En suelo, la entidad tiene 288 millones de euros, de ellos 183 millones en terrenos urbanizados y 105 millones en otro tipo de suelo. La caja también tiene en su balance 135 millones como resultado de la financiación hipotecaria a hogares para la adquisición de vivienda y 27 millones de activos adjudicados.

En conjunto, al entidad cuenta con créditos a empresas del sector inmobiliario por importe de 8.067 millones de euros , con una tasa de morosidad del 20,8%, según recoge la información y avanzó la pasada semana el presidente y el director general de la entidad, Evaristo del Canto y Lucas Hernández, respectivamente.

De esta financiación a empresas del sector inmobiliario, 5.735 millones de euros corresponden a promotores, y el resto a iniciativas de estas mismas empresas pero en proyectos "ajenos" como parques solares u hoteles. Ambos responsables consideraron que la exposición a la construcción de la entidad fusionada es "adecuada".

Las tasaciones de las promociones con presencia de la entidad alcanzan 13.369 millones, lo que significa 5.302 millones por encima de la cifra financiada. Así se dispone de "un colchón para encarar el futuro" en este ámbito de 6.322 millones. Además, el 80% del total del crédito cuenta con garantía hipotecaria, 6.476 millones. De este importe, 1.541 millones corresponden a viviendas terminadas; 1.401 millones a vivienda en construcción y 1.301 a terrenos urbanizados.

En general, Caja España-Caja Duero mantiene una cobertura de exposición problemática en la promoción inmobiliaria del 35,9%, frente a la media del sector bancario del 26,6%. Su cobertura con provisión genérica se establece en el 38,5%, lo que significa 5,5 puntos porcentuales más que la media del conjunto de entidades.

El Banco de España y el Ministerio de Economía han ido incrementando su preocupación en los últimos días sobre el sector financiero y, especialmente sobre las cajas de ahorros, a medida que han ido conociendo el verdadero riesgo que acumulan en activos inmobiliarios. Cajas y bancos están obligados a presentar, junto a sus resultados del 2010, un informe detallado sobre sus riesgos inmobiliarios en un ejercicio de transparencia obligatorio por indicación del Banco de España y en un intento de llevar confianza a los mercados.

Pero los datos han sorprendido al propio Banco de España y al Ministerio de Economía. Las cajas, y también algunos bancos, tienen mas riesgo en activos inmobiliarios de lo que se creía. Poseen, según han puesto de manifiesto sus informes, mucho suelo con escaso valor. Según reconocen en el propio sector son "auténticos matorrales" que se encuentran en zonas incomunicadas. Antes de que se hagan publico estos informes, el gobierno quiere actuar. Temen que la publicación de un riesgo que solo en las cajas supera los 25.000 millones de euros, genere una nueva e importante presión sobre todo el sistema financiero español e incremente de nuevo la prima de riesgo de España hasta los niveles mas críticos.

El Ministerio de Economía, de acuerdo con el Banco de España, quiere dotar de un plumazo a las cajas de los recursos necesarios para hacer frente a sus necesidades de cobertura de riesgo. A cambio, las cajas tendrán que ceder buena parte de su control. En ese objetivo, ha intentado el apoyo del presidente de la CECA, Isidro Fainé, y de algún otro presidente de alguna otra caja de ahorros. A alguno de ellos se les ha llegado a pedir su participación en un "road show" para explicar en el extranjero el proyecto de privatización de las cajas de ahorros.

Sin embargo, Isidro Fainé no está dispuesto a que se fuerce de tal forma el proceso de privatización de las cajas. Y lo mismo opinan los presidentes de otras cajas que insisten en que se está tratando de culpar a las cajas de un problema de todo el sector financiero. Pero el gobierno no va a ceder porque considera que hay mucho en juego. Tiene poco tiempo, pero en la próxima semana tratará de encontrar una fórmula que pueda evitar esa presión sobre todo el sistema financiero y sobre la solvencia de España

La banca española necesita entre 70.000 y 120.000 millones de euros para reforzar sus niveles de capital y de provisiones para afrontar pérdidas, según se desprende de un informe de estrategia de UBS sobre España y Portugal.

La firma de análisis indica que "aunque las preocupaciones sobre la deuda soberana española se han suavizado, persistirán hasta que el sector financiero reconstruya sus colchones contra impagos y fortalezca el capital.

Concretamente, UBS cifra estas necesidades de capitalización para contar con provisiones que permitan cubrir eventuales impagos entre el 50% y el 60% de los activos problemáticos y recomienda elevar el 'core capital' hasta el 10%.

En teoría, el Gobierno y el mercado deberían ser capaces de afrontar estas necesidades de capitalización, considera la firma, si bien puntualiza que en la práctica todo dependerá de los niveles y disponibilidad de liquidez en los mercados.

A su parecer, la recapitalización del sector bancario es un tema clave para despejar las dudas sobre la capacidad de España de afrontar los pagos de su deuda, ya que ayudaría a recuperar la confianza de los inversores.

El programa de recompra de deuda soberana por parte del Banco Central Europeo (BCE) es una buena noticia que contribuye a calmar el nerviosismo en los mercados, pero no reconduce el problema, centrado en dicha recapitalización bancaria.

En este sentido, UBS estima que a los inversores les preocupa la calidad de activos y el nivel de provisiones de la banca española, así como sus estructuras de financiación, dada la excesiva dependencia de los mercados mayoristas internacionales.

Para elevar la cobertura de los créditos problemáticos al 50% -lo que incluye los morosos, los subestándar y los del sector inmobiliario en el balance de los bancos-, la banca requiere 60.000 millones de euros de provisiones adicionales, indica. Para elevarla al 60% serían necesarios 89.000 millones, añade.

La Junta y los partidos andaluces (PSOE, PP, IU y PA) han acordado impulsar una fusión de Unicaja y CajaSol, así como respaldar la próxima puja conjunta de estas entidades para hacerse con CajaSur, la entidad cordobesa intervenida por el Banco de España, a la que optan también otras cajas y entidades. Si se solventa favorablemente la puja conjunta sobre la entidad cordobesa a mediados de julio, Unicaja y CajaSol podrían “entenderse” para plantear a Caja Granada una oferta que pueda atraerla.

Los contactos entre el presidente del Gobierno andaluz y los líderes de los partidos han servido también para coincidir en la necesidad de respetar a los órganos de gobierno de las cajas de ahorro en las decisiones que tienen que adoptar en el futuro.

Un paso importante se dio la semana pasada en el Parlamento de Andalucía con el acuerdo entre el PP y PSOE para sacar a los cargos públicos locales de los consejos de administración de las cajas de ahorro para “profesionalizar” su gestión, una medida que incluirá la Junta en la Ley de Cajas de Andalucía cuando se modifique la LORCA.

La gran caja andaluza que promueve la Junta, mediante la fusión entre Unicaja y Cajasol y si se produce la incorporación de la intervenida Cajasur, se convertiría en la cuarta caja de ahorros española con 84.000 millones de euros en activos. Según los datos facilitados por la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) a cierre de 2009, la nueva caja formada por Unicaja -que está en proceso de unión con Caja Jaén-, Cajasol -que también lo está con Caja Guadalajara- y Cajasur, daría lugar a la cuarta caja española por volumen de activos, al sumar 84.124 millones de euros.

De ellos, 35.000 millones provienen de la unión entre Unicaja y Caja Jaén; 29.900 de Cajasol y Caja Guadalajara; y 18.900 de la intervenida Cajasur

La posible fusión entre La Caixa y Caixa Girona dará lugar al principal grupo del sector de las cajas de ahorros, con un volumen de activos conjunto de 280.000 millones, seguido del Sistema Institucional de Protección (SIP) de Caja Madrid, Caja Avila, Caja Segovia, Caja Rioja, Caixa Laietana y La Caja Insular de Ahorros de Canarias, que contará con unos activos de 227.000 millones de euros.

Y es que las dos principales cajas de ahorro españolas confirmaron hoy viernes que estudian su integración mediante fusión, en el caso de la caja catalana, y mediante un SIP, conocida como '"fusión fría", en el caso de la entidad madrileña.

Las seis entidades que hoy anunciaron su integración en un SIP aseguraron que el proceso está en "fase preliminar" y sujeto a la aprobación de los órganos de gobierno de las cajas, así como de las autoridades administrativas competentes.

A pesar de que la operación en la que participa Caja Madrid aunará a un total de seis entidades, su volumen de activos no superará los de La Caixa. En concreto, a cierre de 2009, la entidad que preside Isidro Fainé contaba con 271.873 millones de euros en activos, que sumados a los de Caixa Girona (7.815 millones), alcanzarán los 280.000 millones de euros.

Por su parte, Caja Madrid tenía a cierre de 2009 un total de 191.904 millones de euros en activos, a los que se sumarán los 9.305 millones de La Caja Insular de Ahorros de Canarias; los 9.191 millones de Caixa Laitena; los 7.000 millones de euros de Caja Ávila; los más de 6.000 millones de Caja Segovia y los 3.873 millones de euros de Caja Rioja. En conjunto, el nuevo grupo contará con casi 230.000 millones de activos.

Asimismo, el grupo catalán contará con aproximadamente 6.000 oficinas, de las que 5.326 proceden del Grupo La Caixa, y con más de 28.000 empleados, de los que 27.505 procedente de la entidad que dirige Isidro Fainé. El SIP de Caja Madrid tendrá en total 2.975 oficinas, en su mayoría procedentes de la entidad madrileña, que cuenta más de 2.000 sucursales, y tendrá una plantilla compuesta por unos 19.000 empleados.

La entidad madrileña había manifestado en diversas ocasiones que tenía vocación de ser una entidad de referencia en el sistema español" y de "jugar un papel" en la reestructuración financiera si surge la oportunidad, aunque destacó que el proceso debía verse desde la prudencia.

El Consejo de Administración de Bancaja ha reelegido a José Luis Olivas presidente de Bancaja para un mandato de seis años. Además, la Asamblea General ha elegido a José María Mas Millet y a María Teresa Montañana Latorre como vicepresidentes de la entidad, junto con Antonio J. Tirado, que ocupa la vicepresidencia primera.

En los últimos seis años el Grupo Bancaja ha pasado de contar con unos activos de 35.395 millones de euros en diciembre de 2003 a alcanzar los 111.459 millones de euros en diciembre de 2009; además, los recursos gestionados han crecido de los 29.449 millones de hace seis años a los 95.403 millones actuales, mientras que el volumen de negocio de Grupo Bancaja se ha más que triplicado en este periodo. También destaca el importante crecimiento de la base de clientes de Bancaja: de 2,3 a más de 3,5 millones de clientes.

Gracias a estos crecimientos, Olivas ha recordado que, a lo largo de los últimos seis años, el Grupo Bancaja se ha consolidado como la tercera caja de ahorros y sexto grupo financiero en España. En este sentido, ha hecho mención a la importante expansión nacional de la Caja en los últimos años, que le ha llevado a ser una entidad de reconocida implantación nacional, con más de un tercio de su actividad fuera de la Comunidad Valenciana.

Además, el reelegido presidente se ha comprometido a que Bancaja, como primera entidad financiera de la Comunidad Valenciana, continúe en los próximos años apoyando a las familias y a las empresas de la Comunidad.