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Alemania deberá asumir para 2012 un nuevo endeudamiento de cerca de 35.000 millones de euros, casi el doble del contraído en 2011, para cumplir su compromiso con el fondo permanente de rescate europeo, adelanta hoy el semanario Der Spiegel.

El pasado 25 de noviembre, el Bundestag (Parlamento federal) aprobó los presupuestos generales para 2012, que prevén un nuevo endeudamiento de 26.100 millones de euros.

Las razones de este nuevo aumento al que apunta la publicación, que saldrá a la venta el próximo lunes, hacen referencia a la contribución que deberá hacer Berlín al fondo permanente de rescate europeo (MEDE) hasta mediados del año que viene.

El adelantamiento de la entrada en vigor del MEDE a julio de 2012 acordada por los líderes europeos explican este endeudamiento adicional de 8.600 millones de euros.

La transferencia de esta suma a Luxemburgo, sede del fondo permanente de rescate europeo, es necesaria para que el MEDE puede desde su entrada en funcionamiento movilizar junto a los medios de los que dispone el Fondo Europeo de Estabilización Financiera (FEEF) un total de 500.000 millones de euros.

El Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF) ha recibido la máxima nota de las tres principales agencias de calificación (Moody's, Fitch y Standard & Poors) tras la entrada en vigor de las últimas enmiendas a su funcionamiento, anunció la propia entidad.

Las nuevas enmiendas, que entraron en vigor el pasado día 18, aumentan la capacidad de préstamo del FEEF hasta 440.000 millones de euros, mientras que podrá ofrecer garantías hasta por 780.000 millones.

Con estas nuevas capacidades, la nueva estrategia de financiación del FEEF será "más flexible y diversificada", explicó el Fondo en un comunicado.

El presidente del FEEF, Klaus Regling, afirmó que la confirmación de la máxima calificación por parte de las agencias "muestra la confianza en la estrategia de la zona euro para restaurar la estabilidad financiera".

"Las enmiendas al FEEF le permitirán contribuir a esta estrategia de nuevas formas", añadió.

Las nuevas enmiendas entraron en vigor el pasado día 18 después de su aprobación por el Parlamento de Eslovaquia, el último de los diecisiete países del euro en ratificar las decisiones sobre el FEEF de la cumbre de los países de la moneda única del 21 de julio.

Además de aumentar el volumen de su actuación, las enmiendas permitirán también al FEEF intervenir en los mercados primario y secundario de deuda y financiar recapitalizaciones de instituciones financieras a través de préstamos a Gobierno de países sin programas de rescate.

La cumbre extraordinaria de la zona euro acordó el pasado jueves aumentar la capacidad de intervención del Fondo hasta el billón de euros, si bien todavía faltan por cerrar algunos detalles técnicos sobre cómo se hará.

El Tribunal Constitucional alemán tiene dudas sobre la legalidad de las decisiones que pueda tomar la Comisión de control parlamentario al Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF), por lo que acaba de suspender provisionalmente su funcionamiento.

Se trata del gremio que supervisa las actuaciones del fondo de rescate en el Bundestag y el Tribunal de Karlsruhe considera que podría facilitar operaciones de transferecia de deuda prohibidas expresamente por la Ley fundamental alemana.

Esta comisión, formada por nueve diputados alemanes, debería ser la que dé la luz verde con carácter de urgencia y a partir de este mismo viernes a los nuevos instrumentos de garantías de deuda que han sido aprobados en la cumbre europea de esta semana.

El Tribunal responde así a la querella presentada por dos parlamentarios alemanes del partido Socialdemócrata, Swen Schulz y Peter Danckert, que consideran que la citada comisión viola sus derechos como parlamentarios al tomar decisiones que rozan la transferencia de deuda sin que estas pasen el debido control del pleno.

La composición de la comisión especial para el fondo de rescate está compuesta por tres diputados de la CDU de Angela Merkel, el partido Socialdemócrata (SPD) dos y el Partido Liberal (FDP) otros dos, y se suman uno por Die Linke (La Izquierda) y un último por parte de Los verdes.

El Gobierno español confía en que las entidades bancarias españolas que puedan necesitar más capital para alcanzar el objetivo del 9% de capital de máxima calidad, también denominado 'core Tier 1', que estudian imponer los Veintisiete logren los fondos necesarios a través del mercado privado y descarta que puedan necesitar fondos públicos.

"En ningún caso van a ser del sector público. Probablemente sea suficiente captar fondos en el sector privado", han explicado fuentes de Moncloa, que recuerdan que el ratio de capital de máxima calidad en las entidades financieras ya se sitúa en el 8%.

La recapitalización de los bancos europeos es uno de los tres pilares del plan global que los jefes de Estado y de Gobierno esperan aprobar este miércoles para buscar una solución definitiva a la crisis de la eurozona. Los otros dos pilares son aprobar una quita a la deuda griega superior al 21% pactado por los jefes de Estado y de Gobierno de la eurozona en julio y reforzar el fondo de rescate europeo para evitar el riesgo de contagio en países como España e Italia.

España defiende que la quita de la deuda griega que se pacte finalmente con el sector privado -de en torno al 50%-- "tiene que ser voluntaria" y "concentrada exclusivamente en Grecia".

El Gobierno de José Luis Rodríguez Zapatero confía en que los líderes europeos logren zanjar un acuerdo "lo más amplio y concreto posible". "La intención es que salga un acuerdo global" sobre los tres pilares, han explicado fuentes del Gobierno, que sin embargo descartan que "la crisis se cierre hoy definitivamente".

Además de resolver la quita de Grecia, para garantizar la sostenibilidad de su deuda pública, el Gobierno español reconoce que es "fundamental" que los jefes de Estado y de Gobierno europeos acuerden reforzar el fondo de rescate, a su juicio, "el cortafuegos necesario para evitar el contagio" a otros países.

El Gobierno español insiste en que ha tomado ya "muchas medidas" de consolidación fiscal, aunque da por hecho que el nuevo Ejecutivo que salga de las elecciones el próximo 20 de noviembre deberá seguir por la misma senda, algo que el propio Zapatero "lleva diciendo desde hace meses".

Angela Merkel ha hablado en el Parlamento alemán antes de la cumbre europea de hoy miércoles e instó a Grecia a seguir adelante con el "doloroso camino" de las reformas. Además añadió que el país podría necesitar una supervisión permanente de su política fiscal. Avisó de que aun queda mucho camino por recorrer y recalcó que la reestructuración de Grecia no es el remedio a todos los problemas. En la misma línea se ha pronunciado un portavoz de la Comisión Europea, desechando la posibilidad de que los dirigentes europeos acuerden hoy las medidas financieras con el suficiente detalle.

El objetivo para Grecia, según Merkel, será rebajar la deuda al 120% del PIB en 2020. Para que esto realmente sea efectivo es imprescindible una participación más activa del sector privado, matizó. En referencia a la zona euro ha señalado que es necesario crear "un cortafuegos" para evitar contagios en la crisis y nuevos casos como el de Grecia.

En una declaración de Gobierno ante el Bundestag pocas horas antes de viajar a Bruselas, Merkel subrayó que esa medida es una condición indispensable para que los acreedores privados participen en el rescate.

La intervención de la canciller alemana se produjo poco antes de la votación de la ampliación del Fondo Europeo de Estabilización Financiera (FEEF), una propuesta consensuada por los partidos de la coalición gubernamental y la oposición socialdemócrata y verde.

También ha indicado que no se pueden esperar soluciones inmediatas y que es necesario corregir errores del pasado a la vez que se estudian medidas para prevenir un posible contagio de la crisis a otras economías.

El gobernador del banco central de Francia, Christian Noyer, calcula que las entidades galas necesitan "menos de 10.000 millones de euros" para reforzar los colchones de capital con los que hacer frente al impago de sus activos de riesgo.

En una entrevista de la emisora 'BFM', Noyer indicó que esa capitalización "la podrán absorber los mismos bancos (...) sin ninguna ayuda del Estado". Además, dijo conocer las necesidades de capital de los bancos alemanes pero no quiso precisar su cuantía.

"La presión se ejerce sobre todo sobre los bancos de los países en los que la deuda ha sido maltratada", puntualizó sin dar nombres, aunque su comentario apunta a otros socios del euro como Grecia, Italia o incluso España, país que según Angela Merkel y Nicolas Sarkozy ya no está en "primera línea de la crisis".

El Consejo Europeo baraja que los 60 grandes bancos europeos necesitan unos 108.000 millones de euros para reforzar sus fondos propios, una cifra que es "defendible" para el máximo responsable del organismo monetario francés.

Noyer también puso el acento durante la entrevista en que la estructura que se le dé al Fondo Europeo de Estabilidad Financiera "es la clave de todo, porque es lo que dará confianza" y negó que haya confrontación entre Francia y Alemania sobre ese punto: "hay diferentes análisis".

El pleno del parlamento alemán (Bundestag) votará el próximo miércoles la nueva configuración del Fondo Europeo de Estabilización Financiera (FEEF), horas antes de que la cumbre de líderes de la eurozona trate de cerrar este asunto en Bruselas.

Éste es al menos el plan que ha comunicado la canciller federal, Angela Merkel, a los líderes de los distintos grupos parlamentarios en una reunión en la Cancillería de Berlín, según fuentes citadas por distintos medios alemanes.

Hasta ahora, estaba previsto que Merkel contase tan sólo con la aprobación de la comisión presupuestaria del Bundestag.

Se prevé que la jefa del Ejecutivo alemán realice ante el Bundestag su habitual declaración de Gobierno previa a las cumbres de líderes de la Unión Europea (UE) y que, acto seguido, una vez obtenido el mandato parlamentario, se desplace a Bruselas.

Merkel revelará en su declaración ante el Parlamento el planteamiento definitivo del fondo de rescate europeo, su definición legal, funciones y mecanismos de actuación, así como los detalles sobre el uso de una palanca, una cuestión controvertida en Alemania.

No obstante, aún no está claro que Merkel pueda obtener una mayoría parlamentaria en esa votación, ya que le han llovido críticas tanto de la oposición como de sus socios de Gobierno.

La vicepresidenta económica del Gobierno, Elena Salgado, ha dicho que "lo ideal" es que los bancos españoles que necesiten más capital según las nuevos test de estrés que ha realizado la Autoridad Bancaria Europea (EBA) lo busquen en el sector privado y no deban recurrir al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) ni al fondo de rescate de la UE.

"Lo mejor es que si se necesitan fondos adicionales para la recapitalización de alguna entidad los pueda encontrar en el sector privado. Eso es lo ideal", ha afirmado Salgado al ser preguntada por si el FROB tendrá suficientes recursos para inyectar capital a los bancos que lo necesiten o si España necesitará recurrir al fondo de rescate.

La vicepresidenta económica ha eludido desvelar cuáles son las necesidades de capital que la Autoridad Bancaria ha establecido para la banca europea en general y la española en particular. "Las hipótesis no están todavía totalmente definidas", ha alegado a la entrada de la reunión de ministros de Economía de la UE en la que se discute la recapitalización de la banca.

"Depende de las hipótesis, fundamentalmente de la hipótesis sobre qué ratio de capital finalmente se decida y también qué se incluye en ese ratio de capital", ha insistido. "Hasta que no estén claras no podremos decir qué necesidades de capital hay", ha agregado.

Salgado ha dado a entender que en esta revisión de las pruebas de estrés, que incluye únicamente a los bancos sistémicos, estarán las cinco mayores entidades españolas: Santander, BBVA, CaixaBank, Bankia y Popular.
La vicepresidenta tampoco ha confirmado si la quita que se aplicará a la deuda griega en el marco del segundo rescate llegará hasta el 60%, como publica la prensa europea. "La cuantía tiene que ser suficiente para garantizar la sostenibilidad de la deuda griega, pero también aceptada por los acreedores puesto que queremos que sea voluntaria", ha apuntado.

El Parlamento de Eslovaquia ha rechazado en Bratislava la ampliación del Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF), con lo que también ha caído el Gobierno de centro derecha de la primera ministra Iveta Radicova.

De los 150 diputados del Parlamento unicameral, 60 no acudieron a la votación, 55 votaron a favor y nueve en contra.

Para los próximos días se espera una nueva votación sobre este mismo tema, ya que al tratarse de un Tratado Internacional la Constitución eslovaca abre la posibilidad para un segundo intento.

Para entonces se prevé una aprobación de la ampliación del FEEF, ya que los opositores socialdemócratas han anunciado ya que apoyarán el Fondo, siempre y cuando el Gobierno Radicova se derrumbe.

Al haber vinculado la votación de hoy con una moción de censura, el ejecutivo de Radicova perdió su mayoría parlamentaria, lo que se debió a que el liberal partido SAS, segundo partido de la coalición, rechazó respaldar la ampliación del fondo.

Eslovaquia es el último país de la zona euro que no ha refrendado aún la ampliación del fondo, con el que se pretende salvar el euro.

La ampliación del FEEF le costaría a este pequeño país excomunista, miembro de la zona euro desde 2008, unos 7.000 millones de euros en capital directo y en avales.

La canciller alemana y el presidente francés reafirman su compromiso de trabajar "estrechamente" para salvar al sector financiero europeo y proponen la revisión de los acuerdos comunitarios como parte de la solución a la crisis de las finanzas públicas y privadas de la eurozona.

La canciller alemana, Angela Merkel, y el presidente francés, Nicolás Sarkozy, han reclamado a sus socios europeos que se emprendan "modificaciones importantes" en los tratados de la Unión Europea. En este sentido, Merkel ha expresado su determinación a apoyar una recapitalización de la banca europea y apremió a una "pronta ratificación" del reforzado fondo europeo de rescate FEEF por todos los países implicados.

El presidente francés, por su parte, hizo énfasis en el "esfuerzo común" de París y Berlín para trabajar "estrechamente y de acuerdo" en esa dirección, y ha subrayado la necesidad de "haber resuelto los problemas de aquí a la reunión del G-20", que tendrá lugar en Cannes en los primeros días de noviembre.

El encuentro tratará de limar las diferencias en esta materia entre Berlín y París y consensuar un mecanismo para aportar fondos públicos al sector financiero europeo, lastrado por la tenencia de deuda helena.

Merkel ha reiterado que sólo como última opción debe recurrirse el reforzado fondo europeo de rescate (FEEF) como instrumento de recapitalización bancaria y ha abogado por que los bancos recurran primero en caso de dificultades a los mercados y a los gobiernos nacionales.

Sólo si fallan estos dos primeros resortes y si se trata de un banco de "carácter sistémico", los estados podrían recurrir al FEEF para apoyar a sus entidades con problemas, una medida que precisaría de cierta "condicionalidad" recíproca en forma de "reformas estructurales", ha explicado Merkel.

Por su parte, Francia reniega de esta respuesta en tres pasos y apuesta por emplear en primer lugar el FEEF.