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La Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos concluye la primera reunión del año sin novedades. Aunque avanza que la mejora de la economía sigue por buen camino, adelanta que la recuperación sigue siendo insuficiente para reducir la tasa de paro. Por lo tanto, mantiene los tipos de interés en el mismo nivel y el programa de estímulo monetario por importe de 600.000 millones de dólares que puso en marcha en noviembre del año pasado.

El Comité de Mercados Abiertos (FOMC) de la Reserva Federal, que fija el rumbo de la política monetaria y que se ha reunido para analizar la marcha de la economía de Estados Unidos, avanza que la economía mejora camino de la recuperación económica pero que sigue siendo insuficiente para reducir el nivel de paro.

Siguiendo el guión que esperaba el mercado, la Fed mantiene la tasa de interés de referencia por debajo del 0,25%, nivel en el que se sitúa desde noviembre de 2008 y continúa defendiendo su programa de compra de bonos por valor de 600.000 millones de dólares, una iniciativa polémica criticada dentro y fuera de Estados Unidos ante el temor a que debilite el dólar, genere inflación y aliente la especulación en Wall Street.

El comunicado del Comité señala que, desde su reunión anterior, ha detectado indicios de que "el gasto de los hogares se expande a un ritmo moderado, aunque sigue limitado por un mercado laboral débil, el modesto crecimiento de los ingresos, la depreciación del patrimonio de las familias y las dificultades del crédito".

Al mismo tiempo, reconoce que está aumentando el gasto de las empresas en software y equipamiento, aunque su inversión en infraestructuras no residenciales continúa siendo débil. Además, señala que las empresas siguen siendo reacias a aumentar sus plantillas y que la construcción de nuevas viviendas sigue siendo baja.

El Grupo Santander ha alcanzado un acuerdo para adquirir a HSBC por 4.000 millones de dólares (3.150 millones de euros) una cartera de financiación de vehículos en Estados Unidos cuyo nominal a 30 de junio de 2010 ascendía a 4.300 millones de dólares. La gestión de cobro de la cartera ahora adquirida ya venía siendo realizada por Santander Consumer USA.

Esta operación sólo requerirá financiación interna del Grupo Santander por importe de 342 millones de dólares (268 millones de euros) ya que la operación tiene asociada una línea de financiación específica y parte de la cartera adquirida está titulizada. La compra, cuyo precio definitivo está pendiente de ajustes, está sujeta a notificaciones regulatorias y otras condiciones habituales y se espera que se complete durante el tercer trimestre de 2010.

La operación es semejante a la realizada por el grupo con Citigroup a finales del pasado junio. En aquella ocasión, Santander adquirió a Citigroup una parte de la cartera de financiación de vehículos de CitiFinancial, también en Estados Unidos, con créditos por 2.622 millones. El banco realizó la operación igualmente a través de Santander Consumer USA, su filial de consumo en Estados Unidos, por un precio equivalente al 99% del importe bruto de la cartera.

En virtud de aquel acuerdo, Santander gestionará además el servicio de cobro de una cartera de financiaciones de vehículos que conserva Citi por importe aproximado de unos 5.900 millones de euros.

Ambas operaciones se enmarcan en la estrategia de Santander Consumer de buscar alianzas y operaciones para aumentar su cartera de negocio.

El Santander continúa su crecimiento a través de adquisiciones en Reino Unido y Estados Unidos. Así lo adelanta la prensa británica, que da por hecho que el mayor banco español cerrará en las próximas horas la adquisición de las 318 sucursales del banco Royal Bank of Scotland (RBS) que fueron puestas a la venta en el marco de las condiciones impuestas por Bruselas para autorizar el plan de ayudas públicas recibidas por el banco escocés.

Según el Financial Times, el montante de la operación será inferior a los 2.000 millones de libras (2.410 millones de euros) en los que se habían valorado inicialmente los activos.

El periódico informa también de que el Santander ya habría alcanzado un acuerdo preliminar con HSBC para hacerse por 4.300 millones de dólares (3.250 millones de euros) con su cartera en EEUU de créditos para la compra de automóviles.

Con la compra de las oficinas de RBS, el Santander contará con una red de 1.600 sucursales en Reino Unido, lo que permitirá a la entidad disponer de la cuarta mayor red en el país, tras Lloyds Banking Group, Barclays y RBS, situándose por delante del HSBC, señala el 'Daily Telegraph'.

La construcción de vivienda en Estados Unidos cayó el mes pasado al nivel más bajo desde octubre, mientras la economía sigue débil y la demanda de casas y apartamentos se ha desplomado. No obstante, según los expertos, un factor clave en el declive de junio fue una caída de más del 20% en el volátil mercado de apartamentos y fincas. La construcción de viviendas unifamiliares, la mayor parte del mercado, bajó mucho menos: un 0,7%.

A nivel general, la construcción de vivienda nueva en junio cayó un 5% respecto al mes anterior a una tasa anual ajustada de 549.000 unidades, según el Departamento de Comercio. La cifra de mayo fue revisada a la baja, a 578.000.

Los economistas habían pronosticado que la construcción se reduciría a un ritmo de 580.000 unidades anuales y prevén que los permisos de construcción se hundirán a una tasa de 570.000.

Un dato optimista del informe fue un aumento en las solicitudes de permiso para construcción, que es un indicio de la actividad futura en el sector. Subieron un 2,1% respecto al mes anterior, a una tasa anual de 586.000.

El flojo mercado laboral y la competencia que representan las propiedades embargadas han obligado a los constructores a limitar la obra nueva, especialmente después de que los créditos fiscales, que impulsaron las ventas, expiraron a finales de abril.

Los precios de casas y apartamentos en Estados Unidos subieron en abril por primera vez en siete meses. Sin embargo el repunte podría durar poco, ya que acaban de concluir los incentivos fiscales del gobierno que ayudaron a sostener el mercado de la vivienda.

El índice de precios Standard & Poor's/Case-Shiller de 20 ciudades ha mostrado una ganancia de 0,8%, después de que el indicador lleve seis meses retrocediendo. De hecho, 18 de las 20 ciudades usadas como referencia mostraron subidas de precio en abril frente a marzo. Washington, San Francisco y Dallas tuvieron avances de 2% o más. Once ciudades revirtieron sus declives del mes anterior.

Sólo Miami y Nueva York registraron declives de precios. Nueva York alcanzó un mínimo histórico desde que el índice comenzó a registrar los precios allí en 1987.

A nivel nacional, los precios han subido 3,8% frente a su marca mínima, de abril de 2009, pero siguen estando un 30% por debajo de su cresta de julio de 2006.

Las alzas muestran el impacto de los descuentos fiscales federales para los compradores de vivienda al inicio de la temporada de venta de la primavera boreal, tradicionalmente fuerte. Los estadounidenses se apresuraron a comprar antes de que las ventajas fiscales expiraran a finales de abril, por lo que es probable que los números bajen en el próximo informe dado que desde esa fecha han disminuido claramente las ventas.

Santander ha alcanzado un acuerdo con Citigroup para adquirir una cartera de financiación de vehículos de CitiFinancial en Estados Unidos cuyo nominal asciende a 3.200 millones de dólares (unos 2.622 millones de euros). El banco ha realizado la operación de traspaso a través de Santander Consumer USA, su filial de consumo en Estados Unidos, por un precio equivalente al 99% del importe bruto de dicha cartera.

En virtud del acuerdo, Santander gestionará además el servicio de cobro de una cartera de financiaciones de vehículos que conserva Citi por importe aproximado de unos 7.200 millones de dólares (unos 5.900 millones de euros).

Santander confía en que la transacción, sujeta a las autorizaciones regulatorias y otras condiciones habituales, se complete a finales del tercer trimestre de 2010. La operación se enmarca en la estrategia de Santander Consumer de buscar alianzas y operaciones para aumentar su cartera de negocio. Así, se sucede a la compra en noviembre de 2009 a HSBC de una cartera de créditos pendientes de cobro también en el país norteamericano. En esta misma línea se circunscribe también la adquisición en 2006 de una firma de financiación de automóviles estadounidense.

De esta forma, el Santander refuerza la actividad de Santander Consumer USA, firma que hasta ahora suma una cartera de créditos en gestión por valor de 14.900 millones dólares (unos 12.200 millones de euros). Además tiene contratos con unos 1,4 millones de clientes y relación con unos 12.000 concesionarios de coches estadounidenses.

El Congreso de EEUU ha logrado un acuerdo para sacar adelante la mayor reforma financiera de los últimos 70 años, un logro que representa un espaldarazo para el presidente Barack Obama en momentos de dificultades internas. El acuerdo, obtenido después de más de veinte horas de negociaciones ininterrumpidas en el Congreso, regula por primera vez los mercados de derivados, concede mayores poderes de supervisión al Gobierno, introduce protecciones para el consumidor y limita la posibilidad de que los bancos hagan apuestas arriesgadas con sus fondos.

El acuerdo, que ahora pasará a las dos Cámaras del Congreso para su aprobación, representa una victoria para el presidente Barack Obama, que llega a las cumbres del G-8 y del G-20 con la prueba de que Estados Unidos hace algo concreto para evitar las crisis financieras con impacto global.

Para el presidente estadounidense representará un espaldarazo muy bienvenido, en momentos en los que su popularidad se ve perjudicada por problemas como el vertido de petróleo en el Golfo de México, la peor catástrofe ecológica en la historia de EEUU.

Wall Street y el sector financiero en general ha ejercido una dura presión para evitar que la reforma supusiera una merma importante de sus actividades, si bien ha aceptado otras limitaciones, consciente de que es necesario evitar crisis como la que se originó en 2008.

Entre otros puntos, el proyecto de ley incluye la provisión “Volcker”, propuesta por el ex presidente de la Reserva Federal Paul Volcker, que inicialmente iba encaminada a prohibir a los bancos que hicieran apuestas arriesgadas con sus fondos. Finalmente la banca podrá invertir en productos como los fondos de alto riesgo un máximo del 3 por ciento del capital.

Las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos subieron en abril más rápidamente de lo esperado hasta su nivel más alto en casi dos años, según los datos publicssdos por el Gobierno Obama. La explicación está en la recta final de unas medidas muy beneficiosas para el comprador. Y es que debían firmar los contratos hasta el 30 de abril y tener la vivienda a finales de junio para tener el derecho al impuesto crediticio federal.

En concreto, las ventas subieron un 14,8 por ciento hasta una tasa anual de 504.000 unidades, la más alta desde mayo de 2008, desde un dato revisado al alza de 439.000 unidades en marzo. Es el segundo mes consecutivo en que las ventas de nuevas viviendas aumentan.

La venta de nuevas viviendas se mide sobre los contratos firmados y los analistas creen que la compra decaerá temporalmente en mayo. Sin embargo, esperan que las ventas se recuperen a finales de año a medida que la recuperación de la economía y el mercado de trabajo adquiera mayor vigor.

Otros datos publicados también muestran que el impuesto estimuló las ventas de las casa de segunda mano, que se documentan con el cierre de contrato, hasta un máximo de cinco meses en abril. Se espera que las ventas de las casas existentes suban a lo largo de junio cuando el impuesto crediticio termine.

A pesar del aumento de las ventas, el precio de venta medio de una vivienda nueva cayó desde marzo en un 9,7 por ciento récord hasta los 198.400 dólares, el más bajo desde diciembre de 2003. En los doce meses previos a abril, el precio de venta medio descendió un 9,5 por ciento.

El presidente Barack Obama ha presionado al Congreso para que apruebe la reforma financiera que está debatiendo, al decir que la misma fortalecería a los consumidores y expondría las inversiones “tras bambalinas”. Obama ha dicho, además, que la ley eliminaría las prácticas prestamistas abusivas, impediría que los bancos tomen demasiados riesgos y daría más influencia a los accionistas.

La propuesta de ley, la más radical reestructuración de las normas de Wall Street desde la Gran Depresión, es debatida en el Senado y la votación final probablemente tendrá lugar la semana próxima. La medida entonces tendría que ser incluida en una versión ya aprobada por la cámara baja.

La ley establecería un sistema para detectar riesgos en la estructura financiera, crearía un método para liquidar grandes compañías en crisis y nuevas reglas para los complejos instrumetnos a los que se atribuye la precipitación de la crisis en el 2008. Además, crearía una nueva agencia de protección al consumidor, un punto clave para Obama.
Sin embargo, hay profundas divergencias entre demócratas y republicanos respecto a la ley y los opositores acusan a Obama y su partido de promover políticas económicas que se apoyan demasiado en gastos y no lo suficiente en recortes.

Por otra parte, hay que señalar que el Fondo Monetario Internacional ha publicado documentos anexos de su primer informe de evaluación del sistema financiero de Estados Unidos, realizado a finales de 2009 y comienzos de 2010, que se publicará el próximo verano. La curiosidad está en que es la primera vez que el sistema financiero estadounidense se somete al programa de evaluación del sector financiero, como se designa al informe.

El estudio, que se realiza a demanda de los estados miembro es de carácter voluntario, examina en profundidad la solidez del marco reglamentario y de intervención pública en la banca y las finanzas, así como los eventuales desequilibrios que puedan amenazar al sistema financiero de un país.

El ex presidente del Bank of America, Kenneth Lewis, cobrará unos 83 millones de dólares (cerca de 61 millones de euros) como finiquito tras su salida del banco, según un comunicado de las autoridades de supervisión bursátil de Estados Unidos.

La mayor parte de la suma, unos 57 millones de dólares, corresponde a derechos de pensión acumulados a lo largo de los años en la entidad, uno de los grandes bancos estadounidenses duramente golpeada por la crisis financiera. El resto provienen de acciones y de un suculento seguro de vida.

Lewis, que cesó del cargo a comienzos de este año, había renunciado a su salario del año pasado. El Bank of America, que se metió en apuros económicos con la compra del banco de inversión Merrill Lynch, registró pérdidas por 2.200 millones de dólares en 2009.

Con ese dinero quizás esté más tranquilo ante la demanda por fraude a la que tendrá que enfrentarse. Las acusaciones están enmarcadas en la compra del banco de inversiones Merrill Lynch por parte del Bank of America y también están dirigidas contra el ex director financiero Joseph Price. Según el texto de la demanda, el banco habría ocultado deliberadamente informaciones a sus accionistas respecto a las fuertes pérdidas económicas de Merrill Lynch para conseguir que aprobaran la compra.

Además, Lewis le habría hecho creer al gobierno que su entidad precisaba ayudas multimillonarias del estado para cerrar el acuerdo.

Por otra parte, y en relación a otras acusaciones, el banco llegó a un acuerdo con la oficina reguladora bursátil estadounidense (SEC, por sus siglas en inglés) y pagó 150 millones de dólares en multas.