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Caja Madrid, BBVA e Ibercaja han decidido finalmente apartarse de la puja para adjudicarse la entidad de ahorro cordobesa Cajasur, intervenida por el Banco de España el pasado 22 de mayo. Así pues, sólo concurren las dos cajas andaluzas, Unicaja y Cajasol, que han presentado ofertas individuales vinculadas entre ellas; la vizcaína BBK, Banca Cívica y el Banco Sabadell. La incógnita sobre la caja cordobesa se despejará a mediados de la semana próxima.

Las ofertas presentadas por las dos cajas andaluzas llevan aparejadas un documento en el que ambas se comprometen, en el caso de ser adjudicatarias de la puja, a incorporar a la otra entidad andaluza en el "vehículo bancario" que integraría Cajasur como cesionario de los activos y pasivos de la entidad.

Asimismo, los presidentes de ambas entidades, Braulio Medel (Unicaja) y Antonio Pulido (Cajasol), han comunicado a sus consejos el inicio de análisis y estudios sobre la posibilidad de iniciar un proceso de integración. De hecho, la caja malagueña ha decidido encargar a la empresa de consultoría Boston Consulting Group (BCG) la realización de un estudio de viabilidad y efectos económico-financieros de un potencial proceso de integración con Cajasol, tanto bajo la forma de una fusión como de un Sistema Institucional de Protección (SIP).

Además, y de forma complementaria a lo anterior, Boston Consulting Group analizará para Unicaja el desarrollo de algunas líneas estratégicas de actuación "que mejoren la eficiencia y la diversificación del negocio, mediante el aprovechamiento de economías de escala y de economías de alcance a través de mecanismos de cooperación de ámbito tanto nacional como internacional", según un comunicado de la entidad.

El presidente del PP, Mariano Rajoy, ha apostado por que el futuro de CajaSur pase por continuar su vinculación a Córdoba y el mantenimiento del empleo. Además, ha defendido la necesidad de acometer una reforma de "gran calado" en las cajas españolas que les permita pedir capital "fuera", lo que las hará más solventes y más grandes y se traducirá en una mayor capacidad de crédito.

En su opinión, si esta reforma se hubiese realizado antes, se podrían haber evitado muchos problemas, como el de CajaSur, intervenida por el Banco de España desde hace más de un mes.

El presidente de los populares andaluces, Javier Arenas, por su parte, ha apostado por la "profesionalización" de las cajas, ya que, en su opinión, "la política no puede estar en todo". En relación con CajaSur, Arenas ha dicho que "lo más importante son las personas que trabajan" en la entidad y ha añadido que "no se pueden permitir frivolidades con las entidades financieras".

La entidad cordobesa registró unas pérdidas de 116,2 millones de euros en los tres primeros meses del año, según ha desvelado la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA). La entidad cordobesa, intervenida por el Banco de España a finales de mayo tras fracasar su fusión con Unicaja, tuvo un resultado negativo de explotación de 101,6 millones de euros. Además, las pérdidas derivadas de operaciones extraordinarias, por otros 12 millones de euros, acabaron engordando sus números rojos.

Caja Madrid, BBVA, Banco Sabadell, BBK, Unicaja, Cajasol y Banca Cívica son las siete entidades que han accedido a la segunda fase del proceso de adjudicación de la intervenida Cajasur, tras superar una criba previa en la que participaron más de 40 bancos y cajas.

Así, estas siete entidades, caracterizadas por su alto nivel de solvencia, han accedido a la fase de due diligence, en virtud de la cual podrán tener acceso a los libros y estados contables de la caja cordobesa. Una vez analizados los libros de la caja, las entidades preseleccionadas deberán formular antes del 8 de julio una oferta vinculante, en un proceso en el que se tendrán en cuenta tanto los aspectos cuantitativos de la misma (la cantidad que se pedirá al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria, FROB) como otros de carácter cualitativo, como pueden ser el nivel de empleo, el mantenimiento de la marca y de la sede, y el respeto a la obra social, entre otros.

Desde el punto de vista cuantitativo, la subasta adquirirá la forma de una puja inversa, es decir, contarán con más opciones aquellas entidades que menos dinero pidan al FROB. Pero además, el Banco de España aplicará otros criterios de carácter cualitativo.

Si en el proceso priman criterios de racionalidad económica y de mercado, el Banco de España debería tener en cuenta los solapamientos que las entidades interesadas tendrían con Cajasur en lo relativo a presencia territorial (oficinas) y las que, por contra, cuentan con mayor complementariedad.

Desde este punto de vista, BBK, Sabadell y Banca Cívica son las entidades que presentarían menos solapamientos, ya que sólo disponen de una treintena y un centenar, respectivamente, de oficinas en Andalucía, lo que a priori garantizaría la menor destrucción de empleo.

El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), como administrador provisional de CajaSur desde su intervención por el Banco de España, ha asegurado, en una comunicación interna dirigida a los directores de sucursal de la caja, que la entidad "goza ya de la solvencia suficiente y del respaldo financiero necesario para continuar con su normal actividad".

En dicha comunicación, se da cuenta a los directivos de la caja cordobesa del hecho, ya conocido, de que "la Comisión Ejecutiva del Banco de España ha acordado la sustitución de los administradores de CajaSur y la designación como administrador provisional al FROB", a lo que se añade que, "con esta medida", la entidad cordobesa se encuentra ya en la situación descrita, que le permite proseguir con su actividad normal.

De igual modo, en la carta se agradece a los directores de sucursal la labor que vienen realizando "para la buena marcha del negocio y para el mantenimiento de la confianza depositada por los clientes en CajaSur". En esta línea, el administrador provisional de la caja anima a los directivos de la misma a perseverar en "el esfuerzo y la dedicación" que vienen prestando a la entidad, pidiéndoles, igualmente, que transmitan a los clientes "la tranquilidad de que sus depósitos se encuentran a buen recaudo en CajaSur".

Por último, en la comunicación interna se indica a los directores de sucursal que pueden contar con el apoyo de los administradores provisionales de la caja, para transmitirles en las reuniones que habrán de mantener, "cuantas acciones e iniciativas" estimen convenientes, "en aras a la consecución del buen fin de la entidad".

Ya empiezan a salir interesados en Cajasur, la caja de ahorros andaluza intervenida el pasado fin de semana por el Banco de España, después de fracasar el proyecto de fusión con Unicaja. La primera en demostrarlo públicamente ha sido el Banco Sabadell.

"De entrada vamos a ver qué activos hay a la venta pero en un principio podría tener sentido empresarial y es verdad que estudiaremos pujar por CajaSur", asegura el banco catalán en diversos medios. Y es que la eventual compra de partes del negocio de CajaSur encajaría en la estrategia de la entidad de aprovechar las oportunidades de crecimiento no orgánico que ofreciera la reestructuración del sistema financiera en España.

CajaSur, con una plantilla de 3.000 trabajadores, registró en 2009 unas pérdidas de 596 millones de euros. El Banco de España tomó el sábado las riendas de Cajasur al verse comprometida la viabilidad de la entidad tras rechazar la caja hasta entonces controlada por la Iglesia su fusión con Unicaja.
Los nuevos administradores de CajaSur disponen ahora de un mes para elaborar un informe sobre su situación patrimonial.

El apartado 2 del artículo 7 del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) permite buscar la fusión con otra u otras entidades, el traspaso parcial o total del negocio a otro u otros competidores "a través de la cesión global o parcial de sus activos y pasivos mediante procedimientos que aseguran la competencia como una subasta". El plazo máximo para realizar este proceso es de seis meses.

El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) deberá aportar 550 millones de euros para que CajaSur, intervenida por el Banco de España, recupere sus requisitos de solvencia y liquidez, después de que la entidad controlada por la Iglesia Católica rechazara su fusión con Unicaja. La truncada operación hubiera dado lugar a la sexta Caja de Ahorros por volumen de activos y culminado la fusión “a tres” entre Unicaja, Caja Jaén, y CajaSur, después de que las dos primeras acordaran ya su unión, el pasado 13 de agosto de 2009.

Pero la madrugada del viernes al sábado, y después del rechazo de CajaSur a la fusión con Unicaja, el Banco de España decidió intervenir y sustituir a los responsables de la entidad cordobesa, a su presidente y sacerdote, Santiago Gómez Sierra, y a todos sus consejeros, entre los figuraban otros cinco religiosos. El Banco de España, en cumplimiento de los plazos previstos, ha nombrado responsables de la entidad cordobesa a tres técnicos experimentados.

Desde el propio Banco de España y el ministerio de Economía se ha pedido tranquilidad a los clientes que tendrán garantizados sus depósitos.

CajaSur, denominada en un principio Monte de Piedad de Córdoba y Monte de Piedad del Señor Medina en su fundación, en 1864, fue considerada como institución benéfico social de carácter particular y posteriormente acogida a la figura de Caja de Ahorros, fundada por el Cabildo Eclesiástico. Y se trata de la segunda Caja de Ahorros intervenida por el Banco de España, después de que en marzo de 2009, Caja Castilla La Mancha fuera intervenida por sus desequilibrios patrimoniales y más tarde iniciara un proceso de integración en el grupo Cajastur.

CajaSur, en pleno proceso de fusión con Unicaja, cerró el primer semestre del año con un beneficio de 6,5 millones de euros, lo que supone un descenso del 82% respecto al mismo periodo del ejercicio anterior. La entidad andaluza señaló en un comunicado que logró avances de dos dígitos en sus márgenes de negocio durante el primer semestre de 2009, en el que obtuvo un resultado individual de 6,6 millones de euros pese a realizar provisiones por importe superior a los 71,4 millones.

CajaSur sumó en junio tres meses consecutivos de descenso de la morosidad, incrementando las coberturas. Fruto de las medidas de contención adoptadas al término del primer trimestre, señaló que la morosidad crediticia se redujo entre marzo y junio en 62 puntos básicos para situarse en el 7,29% (7,91% en marzo) y la morosidad total disminuyó más de medio punto porcentual para llegar al 6,04%(6,55% en marzo).
Al mismo tiempo, la cobertura total mejoró más de tres puntos para alcanzar el 45,7% (42,07% en marzo), ratio que se eleva hasta el 90,49% considerando las garantías hipotecarias.

Que CajaSur entre en la fusión que han iniciado Unicaja y Caja de Jaén está todavía por ver. Mientras que para esta segunda operación las entidades no necesitan ayuda externa alguna, para llevar a cabo la primera fusión con la caja cordobesa los implicados sí piden ayuda económica al Banco de España. El dinero que haría falta, unos 1.000 millones de euros saldría del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) –compuesto por fondos de las propias entidades- y no del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) que ha articulado recientemente el Gobieno.

El consejo de administración de CajaSur ratificó el pasado lunes el preacuerdo de fusión entre ambas entidades y la comisión ejecutiva de Unicaja dio también el martes su visto bueno a esta operación. Este lunes será el consejo de administración de Unicaja el que deberá ratificar el visto bueno a ese preacuerdo en una reunión que se celebrará en Cádiz. Por su parte, Caja de Jaén prevé abordar en el consejo de administración que quiere celebrar a mediados de agosto el acuerdo de fusión con Unicaja.

Si culminan ambos procesos de concentración, la entidad resultante de unir estas tres cajas andaluzas dará lugar a la quinta caja de España por depósitos y la sexta por volumen de activos con 53.172 millones de euros.