Blog

La Comisión Europea ha garantizado que la futura normativa europea de solvencia bancaria respetará "el nivel de ambición" de los acuerdos internacionales de Basilea III, en respuesta a un artículo aparecido en el diario Financial Times que asegura lo contrario.

"Europa implementará Basilea III. Lo hemos dicho antes y lo confirmo hoy: Las propuestas de la Comisión para adaptar Basilea III respetarán el equilibrio y el nivel de ambición", dijo el comisario de Mercado Interior y Servicios Financieros, Michel Barnier, en un comunicado.

Barnier recordó que "alguna gente" acusa a la Comisión de "adoptar normas que podrían ser demasiado duras para los bancos al dificultar el préstamo a la economía real"; mientras que "otros" critican lo contrario, al decir "que no implementará Basilea adecuadamente, ni extraerá todas las lecciones de la crisis".

"Ambas críticas son injustificadas, factual y simplemente equivocadas. Y no van a afectar mi determinación. No me dejaré influenciar por las distintas presiones", añadió el comisario francés.

La portavoz de Barnier, Chantal Hugues, añadió en una rueda de prensa que Europa siempre ha sido "la primera y a veces la única en adaptar las normas al completo" desde el comienzo del proceso de Basilea a mediados de la década de los 90, frente a otros "socios clave" que aún no han puesto en práctica los acuerdos I y II sobre solvencia bancaria.

Asimismo, la portavoz recordó que la UE va más allá en algunos aspectos, al exigir los requisitos de solvencia a los 8.000 bancos que constituyen el sistema financiero de la Unión Europea y no sólo a las entidades más importantes como obliga el acuerdo internacional.

La conselleira de Hacienda de la Xunta, Marta Fernández Currás, ha anunciado que la Xunta recurrirá ante el Tribunal Constitucional (TC) el real decreto 2/2011 del Gobierno central que, ha dicho, "bancariza" las cajas de ahorro y "vulnera" las competencias de la comunidad autónoma.

Fernández Currás ha criticado los "bandazos" normativos del Gobierno, durante una comparecencia en el Parlamento gallego, en la que ha explicado que el último decreto del Gobierno "discrimina" a las entidades en función de ser bancos o cajas, "genera inseguridad jurídica y atenta contra el principio de libertad y empresa".

La conselleira ha pedido el apoyo a los grupos parlamentarios a esta decisión del Gobierno gallego, que han asegurado el BNG y el PPdeG, aunque ya ha recibido el aviso del PSdeG de que no amparará una "nueva cortina de humo".

Tanto el representante del BNG, Fernando Blanco, como la diputada del PSdeG en el debate, María José Caride, coincidieron en criticar que la conselleira había acudido al Parlamento a "certificar la muerte" de Novacaixagalicia y que por ese motivo presentaba ese recurso ante el TC que llega "muy tarde", según el diputado nacionalista.

Fernández Currás ha acusado al Gobierno durante su intervención de carecer de visión estratégica al inicio de la crisis financiera y pensar que jugaba en la Champions League, lo que, en su opinión, "revela un comportamiento negatorio propio de un nuevo rico que se ha arruinado".

La conselleira ha recordado que el modelo de las cajas no es un problema para el sistema financiero español, como lo indica la existencia de 339 entidades de este tipo en Alemania, y se ha preguntado si el problema de credibilidad y falta de confianza no será otro, en alusión al Gobierno.

La responsable autonómica de Hacienda ha recordado que Novacaixagalicia destinó gran parte de su capital a provisiones, de acuerdo con el Banco de España, por lo que tras "un nuevo bandazo normativo" del Gobierno, la exigencia de capital básico "que se inventó" el Ejecutivo resultó mayor para la caja gallega.

Fernández Currás ha argumentado que "nadie" ha explicado por qué el Gobierno decidió elevar la exigencia de capital básico del 2,8% al 8% para bancos y al 10% para cajas, cuando según el protocolo Basilea III no será preciso tener el 7% hasta 2019.

El próximo mes la banca europea se enfrentará a una nueva prueba solvencia. Según Financial Times, las entidades deberán superar el 5% en el capital Tier 1. En el pasado stress test el límite se fijó en el 7%.

El indicador para saber si los bancos europeos aprobarán los stress test del próximo mes volverá a ser el ratio Tier I, que mide la capacidad de una entidad para absorber las pérdidas potenciales en un escenario de shock. Es una medida que relaciona los activos del con los riesgos asumidos.

Financial Times publica que el Tier I de las entidades para aprobar en los stress test deberá estar por encima del 5% frente al 7% de las pruebas del año pasado, donde siete de los 91 bancos no pasaron la prueba.

Las nuevas exigencias de Basilea III, las normas que regularán el sistema financiero internacional a partir de 2013, establece que el Tier I de las entidades tendrá que alcanzar el 6%. La nueva regulación además obliga a incluir activos de mayor calidad en este ratio por lo que será más difícil alcanzarlo. El Tier I tienen en cuenta el capital del banco más las cuotas participativas, reservas efectivas, participaciones preferentes, intereses minoritarios y el 50% de la participaciones financieras y en seguros.

Con la normativa actual, la solvencia mínima de la entidades debe superar el 8% y un Tier I al 4%. A partir de 2013, deberán aumentar la solvencia mínima al 10,5% y el Tier I al 6%.

La Caixa contempla en el futuro reducir su participación en CaixaBank conforme el nuevo banco, que prevé ser una realidad en julio, vaya creciendo.

En una videoconferencia con analistas, el vicepresidente de Criteria, Juan Maria Nin, ha señalado que la voluntad de la entidad hoy por hoy es mantener el 81,1% del capital inicial, y que en el futuro seguirá ostentando la mayoría, aunque "entre el 81% y el 51% hay mucho margen. El banco va a crecer y, naturalmente, en el futuro el 'free-float' va a crecer", ha argumentado. CaixaBank nacerá con un 'free-float' del 18,9%: el 18,5% correspondiente a los accionistas minoritarios de Criteria y el 0,4% a los empleados del grupo.

Asimismo, Nin ha aseverado que La Caixa va a seguir siendo una caja siempre que tenga más del 51% de CaixaBank, como permite la ley española, porque es su esencia y su voluntad.

El también director general de La Caixa ha considerado que "Caixabank es un paso natural en la evolución de Criteria", que preveía ir aumentando el peso de su cartera financiera hasta el 60% de los activos totales cuando nació hace tres años y medio --a cierre de 2010 era del 37%--, objetivo que superará con su transformación en CaixaBank, que contará con un 75% de sus activos correspondientes al negocio financiero.

Ha explicado que el "detonante" de esta evolución ha sido Basilea III, así como la nueva normativa financiera española, y ha destacado que el nuevo banco cumplirá de sobras las exigencias, con una liquidez de 19.600 millones y un core capital del 10,9% --según criterios de Basilea II, y superior al 8% avanzando a 2009 las exigencias de 2012 de Basilea III--, así como exposición cero al sector inmobiliario.

CaixaBank tendrá un valor contable de 20.300 millones (frente a los 20.600 calculados inicialmente) y la sociedad holding no cotizada de 10.600 millones (frente a los 10.100 previstos en los cálculos de enero), ya que finalmente se ha acordado transferir más activos inmobiliarios al holding (concretamente a Servihabitat), correspondientes a daciones en pago de deudores de La Caixa.

El presidente de Analistas Financieros Internacionales, Emilio Ontiveros, ha alertado de que la nueva normativa financiera del Gobierno dificultará todavía más el acceso al crédito en España.

Aunque los criterios internacionales de Basilea III establecen que la solvencia mínima de las entidades debería alcanzar el 7% a partir de 2019, el Ejecutivo exigirá a partir de este mes de septiembre un 'core capital' del 8% a bancos cotizados y de entre el 9% y el 10% a las cajas de ahorro. El 'core capital' es un colchón frente a morosidad: es el ratio de capital disponible sin problemas más reservas entre activos ponderados de riesgo.

En una conferencia organizada por Caja de Ingenieros, Ontiveros reclamó que las exigencias deberían llegar cuando se normalice la concesión de créditos a familias y empresas: "Exigir demasiado en un momento como el actual, en el que el crédito decrece en una economía altamente endeudada como la española, da el resultado de la mortalidad empresarial".

Por ello, adelantar en España una regulación estricta como es Basilea III da a las entidades financieras "menos incentivos para seguir prestando, y si no hay crédito no hay crecimiento, y sin crecimiento no se crea empleo", y sin empleo no hay recuperación.

"Tratando de transmitir que somos más papistas que el Papa estamos inhibiendo la actividad crediticia en uno de los países con más necesidad de financiación", resumió a la vez que criticó que exigir más a las cajas que a los bancos se crea un agravio comparativo.

El Consejo de Administración de Banco Sabadell ha acordado ampliar el capital social de la entidad por un importe de hasta 15.795.385 euros, mediante la emisión y puesta en circulación de 126.363.082 acciones, lo que supone el 10% de sus títulos en circulación.

Según ha informado el banco a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la finalidad de esta operación es reforzar la ratio de capital y obtener los fondos necesarios para poder llevar a cabo una oferta de recompra de determinados valores emitidos por la entidad, operación que se llevará a cabo de forma simultánea con el aumento de capital.

"La combinación del aumento de capital y la oferta de recompra permitirá reforzar más la calidad de las composición actual de capital del Sabadell, incrementado la cifra del "core capital" -nivel de capital básico sobre sus activos ponderados por riesgo- hasta niveles satisfactorios incluso teniendo en cuenta la nueva normativa de Basilea III". Así, el Banco Sabadell prevé que su ratio actual de "core capital", del 8,20%, se eleve hasta el 8,80%.

Tal y como ha explicado la entidad, las nuevas acciones de la ampliación de capital serán desembolsadas mediante aportaciones dinerarias y se emitirán por su valor nominal de 0,125 euros cada una.

El aumento de capital se llevará a efecto mediante una colocación privada dirigida exclusivamente a inversores cualificados, tanto residentes en España como de fuera, a través del procedimiento conocido como "colocación acelerada", "que entre otras ventajas permite aprovechar coyunturas de mercado idóneas para la ejecución de la operación".

En este sentido, ha indicado que el Consejo de Administración de la entidad ha acordado suprimir el derecho de suscripción preferente que corresponde a los accionistas del Banco Sabadell.

Según el calendario remitido por la entidad, hoy comienza la oferta de nuevas acciones bajo el aumento de capital y la oferta de recompra, y alrededor del 2 de febrero, se anunciará el resultado del aumento del capital y el importe máximo de la oferta de recompra. El 10 de febrero, se cerrará el periodo de la oferta de recompra, salvo extensión, reapertura o cancelación. Un día más tarde, el 11 de febrero, se anunciará los resultados de la oferta de recompra y sobre el día 15, se cerrará y liquidará.

Las cajas de ahorros españolas deberían aprovechar la reestructuración del sistema financiero español para "poner su casa en orden", desprenderse de sus participaciones industriales y regresar a su negocio tradicional, según afirma el diario británico Financial Times en uno de sus editoriales.

"Si alguna vez ha existido un momento para abrazar el siglo XXI, poner sus casas en orden y regresar al negocio bancario local, es ahora, a medida que sus tribulaciones se han convertido en centrales en la crisis de la zona euro", señala el rotativo, que critica el hecho de que a pesar del proceso de reestructuración al que se enfrentan algunas cajas, se muestran remisas a reducir su papel en el panorama industrial del país.

A este respecto, el periódico advierte de que mientras algunas entidades se han puesto manos a la obra, "otras todavía pretenden que aún pueden diferenciarse a nivel nacional". Así, Financial Times apunta que la reciente venta del 5% de Repsol por Repinves, que agrupa los intereses de CatalunyaCaixa y La Caixa en la petrolera, representa "un paso adelante acompañado de un paso atrás".

"Lejos de abandonar su participación, La Caixa meramente ha endosado sus acciones a Criteria CaixaCorp, su brazo inversor, para conservar su participación en Repsol de alrededor del 12%", explica el periódico, que recuerda que la nueva normativa contemplada en Basilea III penalizará las participaciones directas.

Los supervisores bancarios agrupados en el Comité de Basilea recomiendan a las entidades a presentar información detallada respecto a sus políticas retributivas y, especialmente, a cómo se vinculan estos pagos a la evolución a largo plazo de los resultados.

El Comité considera que estos requisitos adicionales respecto a las remuneraciones contribuirán a una efectiva disciplina de mercado y permitirán valorar las prácticas retributivas y la calidad del apoyo de las entidades a posiciones de riesgo", señaló la institución.

En este sentido, los bancos deberán revelar información cualitativa y cuantitativa respecto a sus prácticas retributivas en áreas como el grado de vinculación entre la remuneración y la evolución de los resultados, el diseño y frecuencia del control de la estructura de pagos, así como la existencia de elementos de vinculación a largo plazo (pagos diferidos, 'malus', cláusulas de recuperación).

"Los requisitos han sido diseñados para proporcionar información suficientemente detallada a los partícipes del mercado para valorar las prácticas remunerativas de las entidades, pero sin que se desvele información confidencial o sensible", añade el BIS.

La Caixa estudia convertirse en un banco durante el próximo 2011, con lo que traspasaría su negocio, oficinas y activos a un banco, y quedaría convertida en una fundación centrada en la obra social.

Según explica El Periódico de Catalunya y el diario Público, esta es la alternativa más plausible que está barajando la entidad para cumplir la normativa de Basilea III, que le obliga a ampliar capital para seguir manteniendo sus actuales ratios de solvencia, y sus elevados niveles de "core capital" y "Tier I" -los porcentajes de capital de mayor calidad- lo que difícilmente podría hacer con su actual estructura jurídica.

Portavoces de la primera entidad de ahorro de Cataluña han señalado que La Caixa no está estudiando ninguna posibilidad concreta de las que permite la ley de reformas de cajas y recuerda que sus estatutos ya recogen todos los modelos posibles que prevé la nueva normativa, sin haber tomado ninguna decisión al respecto.

La Caixa ya aprobó este cambio en su última asamblea, en una adaptación a la nueva ley de cajas catalanas, que ya preveía esta posibilidad para el conjunto de las entidades, entre otro abanico de medidas legales. Este cambio legal fue aprobado en el Parlament este verano por la Comisión Permanente, ya que la cámara no estaba en sesión ordinaria y contó con la anuencia del conjunto de grupo políticos catalanes.

Tras el cambio que la entidad de ahorro podría llevar a cabo, según la versión de estos rotativos, presumiblemente en 2001, La Caixa quedaría como una Fundación en la que se concentraría la Obra Social y el nuevo banco asumiría el negocio bancario de La Caixa.

La Caixa se encuentra fuertemente saneada, de hecho, cuenta con uno de los niveles de liquidez más elevados de sistema español, más de 20.000 millones, pero no puede destinar ni legal ni técnicamente este dinero a ampliar capital al tener la estructura jurídica de una caja de ahorros, sino que en este momento sólo puede aumentar su reservas a cargo de unos beneficios que este año volverán a menguar por el entorno general del sector.

El miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE) José Manuel González-Páramo ha advertido a las cajas de ahorros que la actual guerra de depósitos para captar liquidez "es autodestructiva" para el sistema y lo único que hace es retrasar las fusiones, que "deben estar listas antes de Navidad".

Durante su intervención en unas jornadas sobre Basilea III, Gonzalez-Páramo instó a las cajas a completar cuanto antes estos procesos, que en la mayoría de los casos se articulan a través de Sistemas Institucionales de Protección (SIP), para que empiecen cuando antes a captar liquidez y acometer los ajustes necesarios, entre ellos, "desafortunadamente" de empleo. "En el mundo de las cajas de ahorros el futuro tendrá que ver muy poco con el pasado", advirtió, al tiempo que recordó que pensar otra cosa sería "ser muy miope".

Sobre los SIP, dijo que "la fórmula más natural (para la reestructuración del sector) habría sido realizar las uniones por la vía de las fusiones o absorciones", pero "a nadie se le escapa", añadió González-Páramo, que "cuando está tan fraccionado el poder regulador y supervisor como ocurre en el estado de las autonomías españolas, la vía más directa no siempre es la que tiene más posibilidades de acelerar procesos como este".

En este sentido, González-Páramo no quiso comentar las declaraciones hechas por la ministra de Economía y Hacienda, Elena Salgado, sobre la posibilidad de que el Banco de España intervenga en el caso de que las uniones de cajas no determinen sus órganos de gobierno antes de Navidad.