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El plazo de aceptación de la opa con la que el Banco Sabadell prevé adquirir el 100 por cien del Banco Guipuzcoano se extenderá hasta el próximo 3 de noviembre, ha informado la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La oferta, presentada por el Sabadell el pasado 2 de julio, fue aprobada por el organismo supervisor de los mercados, al entender que se ajusta a la legislación vigente.

Tras la fusión de las dos entidades, la primera que se produce en el sector de la banca mediana desde que empezó la crisis, el Sabadell se convertirá en el cuarto grupo bancario español al sumar unos activos de 94.000 millones de euros.

La oferta del Sabadell se dirige a la adquisición del 100% del capital social de Banco Guipuzcoano, que está compuesto por 149.760.000 acciones, de las que 149.513.328 son ordinarias y 246.672 son preferentes sin voto, todas ellas admitidas a negociación en las Bolsas de Barcelona, Bilbao y Madrid e integradas en el Sistema de Interconexión Bursátil Español.

Según explicó la CNMV, la opa consiste en la permuta de 93.630.834 acciones y 93.600.000 obligaciones subordinadas de nueva emisión -necesariamente convertibles en acciones del Sabadell- por 149.760.000 acciones del Guipuzcoano a las que se extiende la oferta. Así, los accionistas de Banco Guipuzcoano recibirán, por cada ocho acciones ordinarias, cinco acciones de Banco Sabadell y cinco obligaciones necesariamente convertibles.

La unión entre las dos entidades, que tendrá unas sinergias anuales de 60 millones de euros a partir de 2012, no requiere ayudas del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), aunque tendrá un coste de integración de 80 millones de euros.

La fusión finalizará a mediados de noviembre, pero no será hasta febrero de 2011 cuando se integren las operaciones de ambas entidades, sus oficinas y la estructura comercial, explicó el supervisor.

Los consejos de administración del Banco Sabadell y del Banco Guipuzcoano han sellado hoy la primera fusión de la banca mediana en el actual marco de reestructuración financiera en España. La fusión supone incorporar el Banco Guipuzcoano al Grupo Banco Sabadell, una operación que el banco catalán abonará a través de un intercambio de acciones, con una OPA, y por la que los accionistas del banco vasco entrarán con dos puestos en el consejo de administración del Sabadell.

El canje que se ofrecerá a los accionistas de Banco Guipuzcoano son cinco títulos de Banco Sabadell y otras cinco obligaciones necesariamente convertibles con vencimiento a tres años por cada ocho acciones ordinarias, del banco vasco. Además, por las acciones preferentes sin derecho a voto del Banco Guipuzcoano recibirán una acción ordinaria adicional, según consta en la información difundida por el banco catalán.

Esta fusión no pedirá ayudas al Fondo para Reestructuración y Reordenación Bancaria (FROB), como también ha hecho La Caixa al anunciar la fusión por absorción con Caixa Girona.

La fusión con el Banco Guipuzcoano culminaría dieciséis años de políticas continuadas de compras o fusiones en las que un pequeño banco con sede en Sabadell (Barcelona) ha acabado por convertirse en el cuarto grupo bancario español, tras la incorporación del banco guipuzcoano, con unos activos de 94.000 millones de euros.

El consejo del Banco Guipuzcoano ha valorado la integración de ambas entidades, con la que se "anticipan a un futuro sectorial incierto, en el que el tamaño de las entidades financieras será fundamental".Por su parte, para el presidente de Banco Sabadell, Josep Oliu, el Banco Guipuzcoano "es una entidad idónea para integrarse" en su grupo por "su parecido enfoque comercial y porque consolida la implantación del grupo Banco Sabadell en el norte de España".

La banca mediana española -Banesto, Bankinter, Banco de Valencia, Sabadell, Guipuzcoano y Pastor- ha cerrado el primer trimestre del año con un beneficio conjunto de 542,2 millones, cifra que supone un descenso del 92,3% respecto al mismo periodo del ejercicio anterior. Esto demuestra que la crisis está golpeando con más fuerza a estos bancos que a los gigantes del sector. Santander, BBVA, La Caixa, Caja Madrid y Banco Popular, redujeron su beneficio conjunto sólo el 18%.

Pero si este dato es preocupante, lo es más otro que los expertos están siguiendo muy de cerca, la morosidad de la actividad crediticia. Y es que la banca mediana cerró marzo con una morosidad media del 2,9%, prácticamente el triple que hace un año.

Banesto ha sido la entidad que alcanzó un mayor beneficio entre la banca mediana, con 210,9 millones de euros, un 3,1% menos al incluir provisiones voluntarias por 20 millones. Sabadell ha conseguido 162,1 millones (un 25,4% menos), con 137,9 millones de destinados a provisiones. Bankinter ha ganado 69,3 millones (un 5,9% menos), mientras que Pastor ha obtenido 45,1 millones y ha sufrido la mayor caída del beneficio, del 68%. Por último, Banco de Valencia y Guipuzcoano han ganado 39,9 (+0,46) y 14,9 (+0,3%) millones, respectivamente.