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En estos tiempos de turbulencias financieras, a muchos clientes les ha tentado la posibilidad de pegar unos cuantos capones a sus asesores financieros, culpándoles de los caprichos de los mercados de inversión. Defenderse de esas posibles “agresiones” puede estar detrás de la decisión de los asesores independientes de crear una patronal. Al igual que la inversión colectiva cuenta con Inverco para realizar estas tareas, los asesores desean disponer de un interlocutor que les facilite su labor.

Es cierto que se trata de un sector pequeño, pero con un gran potencial y, además, disponen de una nueva regulación que les podría dar el impulso necesario. Según los últimos datos disponibles (de 2007), los asesores independientes tan sólo intermedian el 4% del volumen de fondos de inversión, frente al 93% que representan los bancos. Mientras, en Reino Unido, los expertos desvinculados de la banca mueven el 76% de los productos de inversión.

Así los principales retos de los profesionales españoles son vencer la falta de cultura financiera entre los inversores españoles; algunos aspectos regulatorios por pulir; la excesiva bancarización del ahorro y el intrusismo que hay dentro del asesoramiento independiente; y, por supuesto, el desconocimiento que hay entre los inversores respecto a este sector incipiente.

Ya nada es lo que era. Es tal la cantidad y variedad de cosas que regalan o venden periódicos o revistas, que ahora uno puede decorar su casa, renovar su vestuario o hacerse una videoteca directamente desde el quiosco de la esquina. Igualmente usted puede ir un día al banco a consultar su saldo y salir con 3 productos financieros que usted no sabía que necesitaba (e incluso puede que se haya dado cuenta de que es más grave aún, porque usted se encuentra prácticamente arruinado y aún así le acaban de vender un depósito “interesantísimo”, o un crédito “a unas condiciones inmejorables”). Y es que la crisis está haciendo que las entidades aprieten su política comercial al tiempo que relajan de alguna forma su ética profesional, un asunto lo suficientemente grave como para que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) haya decidido tomar cartas en el asunto.

El regulador se ha dado cuenta que muchas entidades han pasado de asesorar a un cliente sobre sus inversiones a “venderle” un producto con independencia de si éste se ajusta a su perfil de riesgo. De la noche a la mañana se han multiplicado exponencialmente el número de clientes que, por ejemplo, cuentan con participaciones preferentes, un producto para un perfil muy concreto de inversor. La CNMV ha dado un aviso a bancos y cajas para que separen claramente asesoramiento de venta.