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No hay nada como una buena estrategia de marketing. Una gran campaña de publicidad y un novedoso estilo a la hora de denominar sus nuevos productos ha posibilitado que Caja Madrid captara el pasado año más de 16.500 millones de euros en depósitos bancarios, hasta hacerse con el 5,6% del mercado. La entidad se hizo con la mayor parte del capital en el último trimestre del año, demostrándose así que los ahorradores encontraron en los depósitos la mejor opción ante la crisis financiera internacional.

Los productos con mayor aceptación fueron el Depósito Relájate y Disfruta, seguido del Depósito Nómina, el Depósito 6x5 y el popular Barrilete Cósmico, un claro ejemplo de un producto con mejor imagen que rentabilidad.

Con todo ello, los recursos gestionados de clientes totalizaron 138.881 millones de euros en 2008, un 10% más que el año anterior, impulsado por las imposiciones a plazo, que registraron un incremento de saldo del 52,7% en tasa interanual.

Dados estos resultados, la caja ha continuado su estrategia comercial de ampliar su oferta de productos para satisfacer las demandas del ahorrador tradicional. Aunque sus condiciones no sean las más atractivas del mercado, seguirán con su estrategia –y menos ahora que las rentabilidades en general están descendiendo- de atraer al cliente vía marketing.

Siguiendo la moda de las entidades de revisar –normalmente a la baja- las condiciones de sus productos de ahorro, hoy podemos hablar del Depósito 9 Univía que acaba de relanzar Unicaja mejorando algo sus características. Se trata de un depósito a un plazo de seis meses y que ofrece una alta rentabilidad: el 9% nominal anual durante el primer mes y una TAE (Tasa Anual Equivalente) global del 4%, ya que el resto del tiempo la remuneración sigue a un tipo nominal equivalente al euribor a seis meses.
Estamos comentado un producto de contratación en exclusiva por Internet, para aquellos clientes que incrementen su saldo en Unicaja con fondos procedentes de otras entidades. En cuanto al patrimonio permitido, el depósito establece un importe mínimo de 6.000 euros y un máximo de 30.000 euros por operación, así como un importe máximo por cliente de 100.000 euros. La liquidación de intereses puede hacerse de forma mensual en la cuenta a la vista vinculada.
En cuanto a la cancelación anticipada, está permitida, pero con una penalización del 1,25%, con lo que está totalmente garantizado el capital aportado, en caso de que necesite disponer de estos fondos antes del plazo convenido algo que, tal y como está el patio, nunca se sabe.

Hoy que la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) ha presentado sus resultados –ha mejorado su beneficio neto un 1,2% en 2008- es un buen momento para destacar el que es quizás su depósito bancario más atractivo.

Se trata del Depósito CAM Online a 3 meses. Este producto ofrece una rentabilidad del 5,30% T.I.N. y 5,40% T.A.E., a 90 días. Una remuneración realmente interesante si tenemos en cuenta las rebajas que están sufriendo este tipo de productos, mucho más si se trata de depósitos a tan corto plazo. Quizás el “truco” esté en que la contratación es exclusiva a través de internet y es que se constata cada día más que las ofertas de los bancos on line son bastante más atractivas que las que proponen las entidades físicas.

Este depósito a 3 meses está destinado a imposiciones comprendidas entre los 3.000 y los 150.000 euros. La liquidación de intereses es al vencimiento.

La parte menos atractiva es la excesiva penalización que tiene en caso de cancelación anticipada, concretamente los intereses pasarían a ser de tan sólo el 1% anual.

Una cosa no quita la otra. Que los depósitos bancarios estén reduciendo su rentabilidad a causa de la caída de los tipos de interés, no quita para que sigan siendo el producto de ahorro favorito de las familias españolas, según los últimos datos del Banco de España. Máxime cuando la bolsa continúa mostrando una inestabilidad que, si se hace la comparativa con las rentabilidades aseguradas de los depósitos, alejan de ella al pequeño ahorrador.

En concreto, en septiembre, los depósitos crecieron un 29,5% y en octubre, mes en el que el instituto emisor europeo, la Reserva Federal y varios bancos centrales aplicaron un recorte histórico de tipos de medio punto hasta el 3,75%, crecieron un 27,11%. En noviembre, los tipos bajaron otro medio punto, hasta el 3,25%, y los depósitos crecieron un 26%. Estos datos demuestran que aunque el ritmo es cada mes menor, el crecimiento sigue siendo muy importante. Todo apunta a que el ritmo continuará desacelerándose en diciembre si tenemos en cuenta las nuevas bajadas de tipos de interés, ya que en ese mes bajaron 0,75%, hasta el 2,5%, y el pasado 15 de enero volvieron a caer otro 0,5%, hasta el 2%.

En cuanto a intermediarios financieros, los españoles continúan confiando en las cajas de ahorro más que en los bancos para la imposición a plazo de sus ahorros, sin embargo estos últimos parece que han reaccionado ya que el ritmo de crecimiento es mayor en el caso de los bancos que en el de las cajas.

Si en otro post destacábamos que entre las "ventajas" que la crisis económica estaba provocando era una marcada bajada del precio del dinero –en ese caso para el descenso del Euribor- ahora toca hablar de sus repercusiones negativas (muchas más, por cierto, que las positivas). Nos referimos, por ejemplo, a la rebaja que están experimentando las rentabilidades de un buen número de depósitos. La cuestión es muy sencilla: si el Banco Central Europeo decide bajar los tipos de interés con el objetivo de que las entidades hagan préstamos más baratos, los bancos también optan por remunerar con menos intereses los préstamos que los clientes les hacen a ellos, es decir, los depósitos.

Pero, sin embargo, algunos expertos están alertando de que no es sólo la bajada de los tipos de interés lo que está provocando la rebaja en las rentabilidades que las entidades ofrecen a sus clientes. Pudiera ser que los bancos y/o cajas hayan empezado a estar "satisfechos" con el ahorro captado y sienten que ya no tienen tanta necesidad de lograr dinero, de ahí que hayan decidido apostar por ofertas mucho más moderadas. Así, vemos como algunos depósitos que a mediados de 2008 ofrecian un interés del 11% TAE ahora se han quedado con un 7% -un descenso realmente espectacular- y quienes ofrecían 3,25 TAE a tres meses, ahora se conforman con una rentabilidad del 3% a secas.

Ante este panorama, puestos a buscar un depósito con una rentabilidad razonable, lo haga mediante la banca electrónica. Según el artículo publicado por la experta de Mi Cartera de Inversión Patricia M. Zaragoza las mejores opciones están en internet.

La verdad es que últimamente todos estábamos un poco sorprendidos sobre la rentabilidad a la que habían llegado numerosos depósitos ofrecidos por diferentes entidades financieras y nos preguntábamos sobre los beneficios que podrían obtener los bancos y cajas con este tipo de productos. Fue, precisamente, en este mismo blog donde comentamos el éxito que estaban teniendo estas agresivas campañanas por parte de los bancos para captar clientes. Pues bien, parece que el combate está a punto de cerrarse. Y no por victoria de nadie, sino por los rigores del mercado.

Me explico, la noticia es que Cajas y bancos han comenzado ya a reducir paulatinamente las ofertas para captar pasivo en un proceso que se inició justo en el arranque de la crisis. Cuando hablamos de que los motivos de estas reducciones son los rigores del mercado, se trata de que los bancos equilibren los intereses que consiguen con los créditos y los que ofrecen con los depósitos financieros. De forma simple, se explica por la diferencia entre lo que se presta y lo que se ofrece. Con un euríbor alto, el interés de los créditos que tenían que abonar los prestatarios tenían un tipo más elevado. Consecuentemente, los bancos y cajas podían ofrecer unos depósitos más atractivos con dos objetivos: ganar clientes de la competencia y mejorar sus balances trimestrales de pasivo. Por tanto, ahora que El Banco Central Europeo ha bajado los tipos de interés y consecuentemente, el euríbor ha comenzado su bajada, la lógica bancaria dice que hay que bajar la ratio que se oferta por los depósitos para lograr ese equilibrio.

De hecho, esta misma semana varias de entidades han recortado sus ofertas, sobre sus precedentes y, según los expertos, el resto de entidades no tardarán en hacerlo. Las entidades ofrecían hasta hace unas semanas, antes de bajar los tipos, productos con un interés superior al 8%. Lo normal, según los expertos, es que la rentabilidad se quede queden por debajo del 6%, de lo contrario las entidades asumirían grandes riesgos. Pero si ustedes tienen contratado un depósito, no se preocupen porque todo esto no quiere decir que aquellos que hayan suscrito un depósito, por ejemplo al 7% vean ahora reducidos sus intereses. Porque, no se olviden que en todos los casos se firma el contrato por una rentabilidad fija en el tiempo que marque el producto, desde un mes hasta un año. Y para aquellos que estén interesados en contratar un depósito ahora, que tampoco se desanimen, porque aunque es cierto que las mejores ofertas se presentaron hace varias semanas, todavía se puede encontrar algo interesante.

De hecho, en el último trimestre, tal vez porque, astutos, ya sospechaban del cambio de tendencia, los bancos comenzaron a especializar sus depósitos con ofertas para clientes con un determinado perfil: jóvenes, autónomos... Otra vía que han llevado a cabo es restringir la clientela con ofertas a partir de cantidades concretas, a partir de 3.000 o de 6.000 euros. También se ha optado por los llamados depósitos dobles. Es una fórmula según la cual una parte de la cantidad que se entrega tiene un tipo de interés muy favorable y el resto, con una rentabilidad menor.

Estamos seguros de que los bancos sabrán contrapesar atractivas ofertas con lograr un equilibrio entre sus productos para empatar y no perder. No olvidemos que todavía necesitan captar el pasivo de sus clientes. Y es que parece, que los bancos y cajas nunca se quedan dormidos en los laureles.