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El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha asegurado que la estabilización fiscal y la implementación de reformas en el sector financiero son las tareas prioritarias para EEUU al tiempo que alertó del todavía vulnerable estado de la banca. Estas son las principales conclusiones de su revisión de la economía de EEUU en el informe conocido como "Artículo IV" así como un análisis sobre la estabilidad del sistema financiero estadounidense.

El citado análisis destaca que existen todavía "importantes riesgos" para el sistema financiero de EEUU y su capacidad para respaldar el proceso de recuperación en marcha. En ese sentido, el estudio menciona que los balances aún son "frágiles" y los niveles de capital podrían ser "inadecuados" de aumentar la morosidad en los préstamos.

Según el FMI, la economía y el sistema financiero siguen siendo "vulnerables" ante un inesperado debilitamiento de la demanda o del sector inmobiliario, que todavía sigue en baja forma.

El organismo, que prevé que EEUU crezca un 3,3 por ciento este año y un 2,9 por ciento en 2011, destaca en su "Artículo IV" que la recuperación económica continúa, pero alerta de los riesgos e incertidumbres pendientes. Subrayó, en ese sentido, la revisión a la baja del crecimiento del primer trimestre, que según el cálculo final quedó situado en el 2,7 por ciento, frente al 3,2 por ciento estimado inicialmente.

Banca Cívica ha recibido la calificación A- de Fitch con perspectiva estable en la que es la primera valoración de la nueva unión de cajas. La entidad ha recibido complacida esta calificación que considera una de las 10 mejores del sector entre las 41 cajas o grupos de cajas calificados en este momento. Además, se trata del primer rating emitido para un SIP bancario en España.

Según el comunicado emitido por las cajas “este rating supone, en la práctica, el mantenimiento de la calificación crediticia del grupo. La nota es la intermedia de las calificaciones que mantenían las entidades que forman Banca Cívica con carácter previo a la integración. Adicionalmente, Fitch ha valorado la calificación con una perspectiva ‘estable’ que, en el contexto actual, significa una valoración muy positiva de los fundamentales de Banca Cívica y, en especial, de su fortaleza de capital”.

Según Fitch, “El rating refleja la sólida rentabilidad del grupo, su diversificación geográfica, la baja concentración de riesgo y los buenos ratios de liquidez y solvencia" así como "la tasa de mora del 4,5% que es mejor que la media del sector”.

En cualquier caso, la agencia de calificación deja claro en su informe que “la rentabilidad seguirá siendo la adecuada, soportada por las fuertes franquicias locales de las cajas”. De hecho, Fitch ve potencial de mejora de rating “si el proceso de integración se desarrolla sin contratiempos y consiguiendo el retorno esperado de sinergias y costes”.

Esta calificación llega justo una semana después de publicarse los test de estrés. A este respecto Banca Cívica asegura que “Los test han sido muy discutidos por su metodología y datos utilizados. En los test, Banca Cívica figuraba con una hipotética necesidad de capital en el escenario más adverso. La agencia Fitch, en un ejercicio completo de máximo detalle de análisis, confirma la solvencia de Banca Cívica frente a los resultados de los test de estrés”.

Bankinter obtuvo un beneficio neto atribuido de 105,21 millones de euros en la primera mitad del ejercicio, el 24,13% menos que en el mismo periodo de 2009, debido, entre otras razones, a la caída del margen de intereses (ingresos) por efecto de la crisis y de los bajos tipos de interés.

El ratio de morosidad, por su parte, se encontraba en el 2,69% al finalizar el mes de junio, ligeramente superior al 2,01% de un año antes y menos de la mitad que la media del sector, con una cobertura para insolvencias del 73,89%, inferior al 90,45% de junio de 2009.

Las provisiones para insolvencias crecieron el 11,27% en tasa interanual y sumaron 899,42 millones de euros a cierre de junio, cifra que crece hasta los 970 millones si se cuentan los 70 millones “ahorrados” para cubrir los inmuebles adjudicados en ese periodo, que tienen una cobertura del 36% sobre su valor de tasación y suman 350 millones de euros en total.

En cualquier caso, el banco asegura que la calidad de sus créditos, su capacidad de generar ingresos, las provisiones que atesora y las plusvalías latentes que tiene en su balance y que no ha contabilizado como ingresos extraordinarios le proporcionan un margen adicional de solvencia de al menos unos 3.183 millones, con los que podría cubrir "cualquier escenario de máximo estrés".

A cierre de junio, la cartera crediticia de Bankinter sumaba 41.732,07 millones de euros, el 5,14% más, mientras que los recursos de clientes alcanzaban los 39.623 millones, el 0,44% menos y los activos totales del balance se situaban en 56.082 millones, el 1,19% más que un año antes.

El Grupo Santander logró en el primer semestre del año un beneficio neto de 4.445 millones de euros, el 1,6% menos que en el mismo periodo de 2009, debido a la dotación a provisiones, que crecieron el 6% hasta los 4.919 millones de euros, y por el escenario económico actual.

El consejero delegado del Santander, Alfredo Sáenz “no excluye” participar en la reestructuración financiera con la adquisición de activos de alguna caja, aunque admitió que aún no hay nada concreto. Y es que para Sáenz, en las fusiones siempre surgen oportunidades “y eso nos beneficia a todos”, por lo que “seguiremos pescando en esas aguas” y aprovechando “el desconcierto” que hay en el mercado por la reestructuración de las cajas.

No obstante, antes de captar más cuota, el Grupo prefiere rematar las operaciones realizadas en la primera mitad del año, para las que no necesitará ampliar capital. Y es que en EEUU, compró a Bank of America el 25% que aún no controlaba de su filial mexicana, Banco Santander México, por algo más de 2.000 millones de dólares, y también adquirió las carteras de créditos al consumo de Citi y HSBC a través de la filial que tiene en ese país, Drive.

Además, está a la espera de conocer si le adjudican las 318 sucursales del Royal Bank of Scotland en el Reino Unido, un asunto que esperan resolver en agosto, en tanto que tiene que cerrar la adquisición del negocio minorista que tenía en Alemania la entidad sueca Skandinaviska Enskilda Banken (SEB).

La tasa de morosidad del Grupo se situó en el 3,37%, sólo tres centésimas más que el trimestre anterior, lo que supone el incremento más bajo desde que comenzó la crisis.

Los recursos de clientes se elevaron el 12,4% hasta 993.774 millones, y el margen de intereses creció el 14,6%, hasta los 14.499 millones, en tanto que los ingresos por comisiones también se incrementaron el 6 y el margen bruto casi el 8% hasta 20.874 millones.

El BBVA, segunda entidad bancaria española, obtuvo un beneficio neto de 2.527 millones de euros en el primer semestre de 2010, el 9,7% menos que un año antes, lo que se debió, entre otras razones, a la dotación voluntaria a provisiones de 250 millones de euros que realizó en este periodo.

Cabe destacar que el ratio de morosidad siguió ralentizándose en estos seis meses y terminó junio en el 4,2%, frente al 3,2% de un año antes, y con una tasa de cobertura para insolvencias del 61%, algo inferior al 68% de junio de 2009.

En cuanto a la solvencia, el banco tenía a finales de junio un capital básico -o core capital- del 8,1% igual que en el trimestre anterior (7,1% un año antes), en tanto que los recursos de primera categoría o Tier 1 se situaban en el 9,2% (8,4% en junio de 2009).

La cartera crediticia del BBVA creció en tasa interanual el 4%, por primera vez en cuatro trimestres, y sumó 348.884 millones de euros, en reflejo del “cambio de tendencia en la caída de la actividad comercial” que data del inicio de la crisis (2007) y que se traduce en avances en todas las áreas de este negocio, según la entidad.

En cuanto al ahorro, los depósitos de clientes en balance se redujeron el 1,5% al finalizar junio y quedaron situados en 363.225 millones, mientras que los consignados fuera del balance sumaban 145.434 millones y crecían el 11,7%, explica el banco.

La reactivación de la concesión de crédito al sector privado en España dependerá de cómo se cierre el proceso de reestructuración del sistema financiero, según afirma la Fundación de las Cajas de Ahorros (Funcas) en su último número de “Cuadernos de Información Económica”.

La Fundación de las Cajas indica que la reestructuración llevada a cabo hasta la fecha ha multiplicado por más de dos el tamaño medio de las cajas, al pasar de 28.825 millones de euros antes de la reordenación a 62.265 millones de euros después de la misma.

Recuerda que hasta el día de hoy se han reducido de 45 a 21 las cajas existentes, aunque las cajas integrantes de las cuatro fusiones frías a través de los Sistemas Institucionales de Protección (SIP) mantienen, en buena medida, su independencia operativa en el plano comercial.

Tras estas transformaciones, la concreción de siete fusiones puras y la intervención por el Banco de España de Caja Castilla-La Mancha (CCM) y CajaSur, absorbidas por Cajastur y BBK, respectivamente, la cuota de mercado de las cajas ha crecido, subraya. Concretamente, la cuota de mercado del crédito al sector privado de las cajas se elevó en abril hasta el 49,52%, y la correspondiente a los depósitos se estableció en el 55,48%.

Por otro lado, Funcas reconoce que la morosidad de las cajas ha crecido en los últimos dos años, con un mayor ratio de fallidos, comportamiento que atribuye a su "especialización", pero incide en que en los últimos meses la morosidad de los bancos "se ha acelerado".

A la espera de la publicación, el próximo viernes, de las pruebas de solvencia de las entidades financieras, que arrojará la luz definitiva sobre la salud de los bancos y cajas, hemos sabido que la morosidad de los créditos concedidos por la banca española a empresas y particulares siguió subiendo en mayo, hasta el 5,394%.

En esta ocasión, las cajas fueron de nuevo las entidades con peor calidad crediticia de los tres grupos que se tienen en cuenta para el cálculo de la tasa, ya que su mora se situó en el 5,511%, por debajo del 5,518% de abril, y por encima del 5,421% de los bancos (5,400% en abril) y del 4,127% de las cooperativas de crédito (4,089%).

Los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC), que no se incluyen en el cómputo moroso total del sistema financiero español para evitar que distorsionen el porcentaje general, ya que su mora -del 10,705 por ciento en mayo- casi dobla la de las otras entidades, situarían, en caso de incluirse, la mora total del sistema en el 5,50%.

El volumen total de créditos dudosos de bancos, cajas y cooperativas sumó 95.291 millones de euros a finales de mayo, con lo que superaba en 476 millones a los 94.815 millones de abril, para una cartera crediticia total de estos tres grupos de entidades de 1,766 billones de euros, frente a los 1,760 billones de abril.

Las cajas de ahorros, que llevan ya catorce meses consecutivos con una mora superior al 5%, vieron elevarse de nuevo su cartera crediticia al cierre de mayo, ya que sumó 872.432 millones de euros, 791 millones más que en abril, cuando cayó respecto a marzo.

Los bancos, que mantienen su mora por encima del 5% desde el pasado diciembre, terminaron mayo con 797.147 millones de euros en créditos, 5.368 millones más que el mes anterior, en tanto que las cooperativas de crédito o cajas rurales, a bastante distancia en cuanto a su tasa de mora, sumaban 96.757 millones de euros en créditos, 173 millones más que en abril.

Unicaja, que aspiraba a hacerse con CajaSur, ha valorado positivamente el "fin de la incertidumbre" tras conocerse la adjudicación de la caja cordobesa a la BBK, y aseguró que esto supone la liberación de los activos que tenía congelados para destinarlos a este proyecto. La entidad ha resaltado que ahora podrá usar esos activos en "profundizar en el desarrollo de estrategias alternativas especialmente adecuadas en el marco de la reforma del sistema financiero español".

En un comunicado, la entidad financiera malagueña indica que la adquisición de CajaSur comportaba para Unicaja ventajas asociadas a un aumento de dimensión y cuota de mercado, así como riesgos relacionados con "un empeoramiento de los niveles de solvencia, morosidad, eficiencia y liquidez". "Es una potencial mejor situación a largo plazo mediante la digestión a corto plazo de una entidad que ha necesitado ser intervenida", ha agregado la caja.

En este sentido, Unicaja ha destacado su "solidez" y la liberación de los recursos congelados para Cajasur, lo que permite "garantizar a los clientes y empleados una posición óptima para afrontar, en mejores condiciones, la difícil situación presente de la economía y del sistema financiero".

Por último, ha resaltado la "dedicación, buen hacer y proverbial rigor en la defensa de los intereses" de la caja malagueña por parte de los integrantes de Unicaja que participaron en el proyecto.

Las entidades financieras arrastran una cartera de crédito de 445.000 millones de euros con promotores y constructores, de los cuales más de un tercio, unos 165.500 millones de euros, puede ser considerado "crédito problemático", según el informe “Bancos, Cajas y Sector Inmobiliario” realizado por el catedrático de Esade Xavier Mena.

Según el estudio, los bancos y las cajas, que sólo tienen declarados fallidos 4.000 millones de euros, han protagonizado "una huida hacia adelante", aplazando el reconocimiento de estas pérdidas latentes mediante fórmulas como la refinanciación de las inmobiliarias, embargos y adjudicaciones a precios muy bajos, aceptando daciones en pago o sustituyendo el crédito por acciones de las inmobiliarias.

Además, considera que la morosidad de promotores y constructores ha quedado así "maquillada" hasta sólo el 9,6% (en 1993 llegó al 13%), mientras que en el caso de alguna entidad ha alcanzado casi el 30%.

El informe, que señala que el Banco de España "está presionando cada vez más" al sector financiero para que contabilice la pérdida de valor de los pisos y solares que entran en su balance, estima que el conjunto de bancos y cajas pueden absorber unas pérdidas de hasta el 35% de los créditos problemáticos concedidos a promotores y constructores, "gracias al cojín guardado durante las buenas épocas (provisiones genéricas requeridas por el Banco de España)".

Así, Mena defiende que las cinco entidades financieras más grandes (Santander, BBVA, la Caixa, Caja Madrid y Banco Popular), que representan casi el 60% del total, podrían absorber las pérdidas de valor de los activos inmobiliarios, aunque "un gran número de entidades financieras entrarían en quiebra si no se hiciera nada".

El estudio también señala que el 19,1% de los créditos hipotecarios financió más del 80% del valor tasado de la vivienda. Muchos jóvenes e inmigrantes hipotecados deben más de lo que tienen o tendrán, por lo que con un paro superior al 20% y el agotamiento progresivo de la cobertura de subsidio, "se disparará la morosidad".

La morosidad de los créditos concedidos por bancos, cajas, cooperativas y establecimientos financieros de crédito (EFC) a particulares y empresas cerró abril en la cota del 5,49%, la más alta desde marzo de 1996, con lo que retoma de nuevo la senda alcista tras caer en marzo por primera vez desde el mes de septiembre, según datos del Banco de España.

En concreto, el nivel de abril supone un repunte del 0,16 puntos respecto al nivel de marzo (5,33%) y eleva en casi un punto la morosidad de hace un año (4,51%). Excluyendo los EFC, que presentan un endeudamiento muy elevado, la mora alcanzó el 5,37%, 0,17 puntos por encima de marzo (5,20%), aunque supone un crecimiento de 1,17 puntos respecto a la de hace un año (4,40%). En concreto, los EFC cerraron marzo con una morosidad del 10,70% seguidos de las cajas de ahorro, con un ratio del 5,51%, los bancos (5,40%) y las cooperativas de crédito (4,08%).

Los créditos totales concedidos por las entidades cerraron el mes de abril en 1,81 billones de euros, mientras que los créditos dudosos alcanzaron los 99.894 millones. Del total, 48.760 millones correspondieron a cajas; 42.760 millones a bancos; 4.473 millones a EFC y 3.950 millones a las cooperativas.

Las entidades destinaron a cubrir el incremento de la morosidad 57.002 millones de euros a provisiones, 8.000 millones de euros más que hace un año. Del total, 26.682 millones fueron aportados por las cajas; 23.925 millones por los bancos; 2.845 millones por las cooperativas y 2.827 millones por los EFC.

La morosidad de los préstamos concedidos por las entidades financieras para actividades inmobiliarias repuntó en el primer trimestre hasta el 10,85%, la cifra más elevada la historia. El saldo de préstamos dudosos se situó en 35.050 millones de euros, mientras que los créditos totales alcanzaron los 322.874 millones. Por entidades, los bancos lideraran los impagos, con una mora del 11,28%, seguidos de las cajas (10,60%), cooperativa (8,74%) y EFC (6,98%).

Asimismo, la tasa de impago de los créditos para la adquisición de vivienda con garantía hipotecaria cerró el primer trimestre del año en el 2,67%, lo que supone un descenso de 0,16 puntos respecto al nivel de 2009 (2,83%).