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Caixa Galicia y Caixanova firman hoy lunes ante notario, en Santiago de Compostela, la escritura de constitución de la nueva entidad derivada de la fusión entre ambas.

La firma de la escritura correrá a cargo de los presidentes de Caixanova, Julio Fernández Gayoso, y de Caixa Galicia, Mauro Varela y al acto asistirán, entre otras personalidades, el jefe del Ejecutivo gallego, Alberto Núñez Feijóo. Las dos entidades de ahorro darán por cerrada esta próxima semana la primera parte del proceso de integración. Una vez firmada la escritura de fusión la nueva caja será inscrita el martes en el Registro Mercantil de A Coruña.

A partir de hoy, las cajas gallegas pasarán a ser una desde el punto de vista legal, si bien por el momento cada entidad mantendrá su nombre hasta que en breves fechas se decidida el nombre de la nueva entidad fusionada.

En cuanto a la presidencia de la nueva caja, el acuerdo entre las entidades establece un sistema rotatorio, de forma que el primer turno corresponderá al actual presidente de Caixanova, Julio Fernández Gayoso, al que sucederá Mauro Varela, de Caixa Galicia, transcurridos 18 meses.

La semana pasada la Comisión Nacional de la Competencia autorizó la fusión de las cajas gallegas.La nueva entidad será la quinta caja española por activos, gestionará un volumen de negocio de 108.400 millones de euros y dispondrá de una red de más de mil oficinas, con una plantilla próxima a los ocho mil empleados.

CajaGranada celebrará una asamblea extraordinaria el 21 de diciembre para ultimar la puesta en marcha del Sistema Institucional de Protección Mare Nostrum, en el que participan también Caja de Ahorros de Murcia (Caja Murcia), Caixa d'Estalvis del Penedès (Caixa Penedés) y Sa Nostra Caixa de Balears (Sa Nostra).

Dentro del orden del día, además de aprobar la cobertura de vacantes en órganos de gobierno y la designación de interventores titulares y suplentes para la aprobación del acta de la sesión, se someterá a examen y aprobación determinadas modificaciones al contrato de integración del Grupo Banco Mare Nostrum suscrito por las cuatro entidades.

Esta asamblea, que se celebrará de forma simultánea en asambleas en las otras tres cajas de ahorros, pretende "dar un impulso definitivo al SIP, ante la situación financiera", toda vez que esta unión "es la más avanzada", de forma que "se pretende contribuir al fortalecimiento del sistema financiero, aportar transparencia".

De esta manera, en la asamblea extraordinaria se va a aprobar "aumentar la mutualización de los beneficios", esto es, "se aumentará la participación de los beneficios de las cajas en la sociedad central del SIP, que a su vez luego revierte en cada entidad en función del porcentaje de cada una de ellas". Esto se iba a acometer de forma paulatina y progresiva, en unos cinco años, hasta llegar al cien por cien, aunque ahora el proceso y los plazos se acelerarán.

Además de la mutualización en la asamblea se pretende adaptar y adecuar el contrato a los cambios legislativos y los criterios del regulador, algo que ya estaba previsto, de forma que "se pretende pulir este contrato".

El director general de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), José Antonio Olavarrieta, ha apoyado las medidas del Banco de España en favor de dotar de una mayor transparencia a cajas y bancos a partir del año que viene. Así lo ha manifestado en su vista al salón de inversión financiera Borsadiner, que se celebra estos días en la ciudad de Barcelona.

Olavarrieta ha valorado también el proceso de fusión de cajas de ahorros y de reestructuración de esta parte del sector financiero español, que considera que se está desarrollando ya "a la máxima velocidad posible". Ha respondido así a las exigencias del Banco de España para que todas las operaciones puestas en marcha en el sector de las cajas estén completadas antes de fin de año.

Para el director general de la CECA, se trata de un proceso "muy complejo" que se ha llevado a cabo en apenas unos meses "y con una nueva ley revolucionaria de por medio" que, según Olavarrieta, ha cambiado por completo el panorama. "Cuando se critica que va lento", ha dicho Olavarrieta, "me sorprendo, porque no creo que sea así, sino que se ha hecho con la mayor rapidez posible".

El director general de la CECA ha recordado que de las 45 cajas existentes hasta 2009, se ha pasado a 34, distribuidas en 17 grandes grupos. "El 94% de las cajas están inmersas en estas operaciones", ha recordado Olavarrieta, para dar a conocer las dimensiones de estos procesos.

Por su parte, el secretario general de la Asociación Española de Banca (AEB), Pedro Pablo Villasante, ha indicado que el nuevo marco regulatorio al que se tienen que acoger las entidades financieras "debe ser mirado con cuidado, para que se apliquen calendarios de forma pausada, pero teniendo en cuenta que estamos todavía en un momento económico delicado".

El presidente de Caja de Burgos, José María Arribas, ha afirmado que la posible integración de Cajasol en el grupo Banca Cívica, del que forman parte la entidad de ahorro burgalesa, Caja Navarra y CajaCanarias, se cerrará, en un sentido u otro, antes de que finalice este año 2010.

A la espera de esa operación, la asamblea de Caja de Burgos celebrada ha dejado sobre la mesa la modificación de los estatutos que afectan a su pertenencia al grupo Banca Cívica, aunque sí ha realizado la adaptación a la Ley sobre Órganos Rectores de Cajas de Ahorro y la Ley de Cajas de Castilla y León.

Tras la reunión de la asamblea, Arribas ha señalado que en el mes de diciembre se convocará otra para abordar la incorporación de Cajasol al Grupo Banca Cívica según el protocolo suscrito la semana pasada. De llegar a buen término, Banca Cívica se convertiría en el sexto grupo del sector por volumen de negocio, con un balance de 78.000 millones de euros en activos, una red comercial de 1.600 oficinas repartidas por 33 provincias españolas y contaría con una plantilla de 9.500 personas.

Desde el punto de vista del reparto geográfico, Cajasol asumiría como zonas naturales Andalucía, Castilla-La Mancha y Extremadura, manteniéndose el reparto inicial para el resto de socios en el que le corresponde a Caja de Burgos las comunidades de Castilla y León y Cantabria. En el protocolo que sirve de base para la negociación se prevé que Caja Navarra cuente con una cuota del 29,1%, la misma que tendría Cajasol, quedando Caja Canarias con un 21,3% y Caja de Burgos con un 20,5%.

El protocolo de integración prevé además que en la composición del nuevo consejo de Banca Cívica figuren cinco representantes de Caja Navarra, cinco por parte de Cajasol, cuatro por CajaCanarias y cuatro por Caja de Burgos, además de dos consejeros independientes. Banca Cívica estudia también su salida a bolsa que, según recientes declaraciones del presidente de Caja Navarra y del grupo, Enrique Goñi, se llevará a cabo "lo antes posible" aunque José María Arribas ha afirmado que todavía no hay un calendario marcado y ha descartado que sea este mismo año 2010.

Las cajas de ahorros inmersas en procesos de integración deberán tener definidos sus consejos de administración antes de Nochebuena, según ha anunciado la ministra de Economía y Hacienda al término del Consejo de Ministros.

El gobenador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, instó recientemente a las cajas de ahorros que se encuentran en proceso de reestructuración a tener constituidos los bancos con los que operarán y a hacer públicos sus nuevos consejos de administración y equipos ejecutivos antes de Navidades.Concretamente, Fernández Ordóñez reclamó que todas las fusiones de cajas que ya están en marcha y todos los Sistemas Protección Oficial (SIP) tengan constituidos los bancos que funcionen como organismo central y hagan público su consejo y su nuevo equipo antes del día 25 de diciembre.

Por otro lado, Salgado presentó en el Consejo de Ministros un informe sobre transparencia financiera en el que el Gobierno se compromete a informar cada mes de la evolución de la deuda pública, que hasta el momento alcanza 195.306,9 millones de euros, con un coste medio del 3,60%. El Banco de España convocará en los próximos días a las asociaciones bancarias, a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y al Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) para diseñar los formatos en los que exigirá más información sobre la exposición inmobiliaria y de deuda a las entidades financieras.

El apetito de Santander ha disparado el valor de las fusiones en el sector financiero de Europa durante el tercer trimestre del ejercicio. Un informe de PricewaterhouseCoopers (PwC) apunta que en julio, agosto y septiembre se cerraron acuerdos por valor de 16.800 millones de euros. Esta cifra representa un incremento del 54% frente al trimestre precedente y del 87% en comparación con el mismo periodo del año anterior.

El mayor banco español ha estado detrás de tres de seis de las mayores transacciones. Son la adquisición del 70% del polaco Zachodni (3.000 millones), de 318 oficinas de Royal Bank of Scotland (RBS) en Reino Unido (1.992 millones) y de la filial alemana del sueco SEB (555 millones).

La compra de mayor peso corresponde a la asimilación del 70% de Deutsche Postbank por Deutsche Bank (3.882 millones). Las firmas de capital riesgo, por su parte, están detrás de transacciones valoradas en 3.300 millones, un 20% del total.

Los presidentes de Banca Cívica, constituida por Caja Navarra, CajaCanarias y Caja de Burgos, y el presidente de Cajasol, Antonio Pulido, han firmado este viernes en Sevilla un protocolo de integración que, una vez materializado en las próximas semanas, posicionará a la entidad resultante como la sexta caja nacional, en una operación que podría requerir de un máximo de 1.000 millones de euros, el límite máximo que Banca Cívica podría solicitar al FROB.

La firma de este documento, que ha sido enviado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha sido ratificado por el presidente ejecutivo de Banca Cívica, Enrique Goñi; el presidente de Caja Navarra, José Antonio Asiáin; el presidente de Caja Canarias, Alvaro Arvelo; el presidente de Caja de Burgos, José María Arribas; y el presidente de Cajasol, Antonio Pulido, según indica la entidad andaluza en una nota, que ha precisado que la toma de acuerdos, contrato de integración y autorizaciones pertinentes se van a llevar a cabo antes de final de año.

En este sentido, Pulido ha subrayado la "importancia" de la operación para Andalucía. "Contamos desde el principio de las negociaciones con el apoyo y conocimiento de la Junta de Andalucía, un respaldo decisivo para llevar a cabo el acuerdo que hoy hemos hecho realidad", ha aclarado.

De esta manera, las cajas integradas impulsan la denominada "segunda vuelta" en el proceso de concentración sectorial que vive el sector financiero. "Precisamente, fueron estas mismas entidades las que lideraron la primera vuelta, al protagonizar Banca Cívica el primer SIP bancario y Cajasol la primera fusión interregional del sector de cajas", ha añadido.

En este sentido, ha explicado que se trata de una operación "óptima" para ambas partes, basada en la "complementariedad" de las redes comerciales y los negocios, una estructura de márgenes un 25% "mejor" que la media del sector y "riesgos diluidos al no compartir clientes significativos".de Banca Cívica como "único" proceso con licencia bancaria, ''rating'' (uno de los diez mejores entre las cajas) y banco operativo, además del tamaño y cobertura geográfica de la entidad andaluza como "socio relevante".

Cajasol y Caja Navarra (CAN) tendrán el mismo peso en Banca Cívica, pese a que la entidad andaluza es bastante mayor. Según los primeros cálculos, ambas cajas tendrían una participación del 29%.

El viernes, Banca Cívica reconoció a la CNMV que mantenía conversaciones con Cajasol para su integración. Este comunicado se produce dos días después de que los responsables de la entidad andaluza, Antonio Pulido, el director general de CAN, Enrique Goñi, y los presidentes de CajaCanarias, Álvaro Arvelo, y de Caja Burgos, José María Arribas, se reunieran con el Banco de España para concretar la operación.

En el encuentro el Banco de España comunicó oficiosamente su aprobación a la unión de Cajasol a Banca Cívica. Lógico, ya que ha sido el propio supervisor el que lleva desde finales de octubre recomendando a la firma sevillana participar en un proceso de fusión.

La entidad que preside Antonio Pulido tiene previsto aprobar la operación en el consejo que celebrará el martes en Guadalajara. De momento, y a falta de que se firme un protocolo de intenciones, el acuerdo pasa por una fusión paritaria entre CAN y Cajasol. Así, la entidad navarra podría controlar el 29% de Banca Cívica -ahora posee el 41%-, lo mismo que Cajasol, pese a que la primera es más pequeña que la segunda. CAN tiene unos activos de 18.000 millones de euros, frente a los 33.000 millones de la sevillana. El acuerdo alcanzado permite a la entidad sevillana mantener su marca en Andalucía, Castilla La Mancha y Extremadura.

Una de las incógnitas que queda por despejar es el papel que tendrá el fondo de capital riesgo estadounidense JC Flowers, que anunció en julio su intención de entrar en Banca Cívica con una inversión de 450 millones de euros. A esta inyección de capital se le uniría la emisión de participaciones preferentes que lanzará la entidad, por un importe similar, y la salida a Bolsa de un porcentaje del banco cabecera del holding de las ahora cuatro cajas.

La entrada de Cajasol permite a Banca Cívica pedir unos 1.100 millones de ayudas al FROB, con lo que será la primera caja en aprovechar la prórroga de las ayudas públicas. Por ello, y según varias fuentes, no sería necesaria la incorporación en el capital de JC Flowers para recapitalizar el grupo. En el caso de renegociarse un acuerdo, la participación de JC Flowers llegaría al 15%.

Cajasol se incorporará al Sistema Institucional de Protección (SIP) o 'fusión fría' que supone Banca Cívica, integrada por CajaCanarias, Caja Navarra y Caja de Burgos. Parece que Banca Cívica tendrá su sede social en Sevilla y será copresidida por el presidente de Cajasol, Antonio Pulido y el actual presidente del SIP, Enrique Goñi, director general de Caja Navarra.

Precisamente, este jueves se ha conocido que Unicaja y Cajasol prevén no seguir con la idea de emprender una fusión entre ambas cajas, después de que ambas entidades emprendieran sendos estudios sobre la viabilidad y los efectos económico-financieros de un potencial proceso de integración. Asimismo, a inicios de octubre Cajasol y Caja Guadalajara culminaron su proceso de fusión por absorción y constituyeron el nuevo consejo de administración de la entidad resultante.

Muerto el sueño de la caja única andaluza, la entidad presidida por Antonio Pulido será la primera caja en aprovechar la prórroga del FROB con su incorporación al proyecto de Banca Cívica, la más precoz de todas las fusiones frías, y que con apenas tres socios -Caja de Navarra, Caja de Burgos y Caja Canarias- se había quedado descolgada del nuevo mapa financiero español en volumen de activos y solvencia. Precisamente, Banca Cívica, que empezó a operar el pasado uno de julio, fue uno de los cuatro grupos financieros españoles -junto con Cajasur, Unnim, Caja España-Caja Duero y Caixa Catalunya- que no logró superar los tests de estrés.

El director general de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), José Antonio Olavarrieta, ha defendido el ritmo que lleva el proceso de reestructuración de las cajas de ahorros y ha señalado que el 94% del sector "se está moviendo".

Durante su intervención en unas jornadas sobre Basilea III, Olavarrieta evitó "entrar a decir si este proceso es lento o rápido" y pidió "realismo" para reconocer la complejidad de un proceso que supone "el mayor cambio jurídico en la historia de las cajas en España" y que, además, da un plazo de seis meses a las comunidades autónomas para adaptarse.

Para defender su posición, el director general de la CECA se apoyó en las cifras y recordó que el proceso de reestructuración consiste en transformar 45 cajas en 18 grupos financieros, en un periodo de 12 meses y con un 60% de reducción de capacidad. De los 18 grupos, cinco se unen en Sistemas de Institucional de Protección (SIP) y ocho fusiones. Además, Olavarrieta añadió que al inicio del proceso, las cajas de ahorros españolas tenían unos 28.500 millones de euros de volumen medio de activos y que tras la fusión poseen cerca de 71.200 millones de euros de volumen de activos.

El director general de la CECA criticó a los que "ponen en tela de juicio" que el crédito no llegue a las familias y a las pymes a causa de la lentitud de los procesos de fusión de las cajas de ahorros. En este sentido, Olavarrieta recordó que los créditos a las empresas no inmobiliarias otorgados por las cajas crecieron en 3.600 millones de euros entre enero y junio de 2010, mientras que en el resto del sistema cayó en 1.900 millones de euros.

españolas "podrán superar" su adaptación a Basilea III con "su forma sólida de hacer banca".