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Esto es en lo que podría rebajarse su hipoteca si tiene la gran suerte de tener la revisión de su préstamo a comienzos de junio, dado que el euríbor, el principal indicador para el cálculo de hipotecas con interés variable, cerrará mayo en el entorno del 1,65%, un nuevo mínimo histórico. Desde octubre, fecha en la que quebró el banco estadounidense Lehnman Brothers –uno de los puntos de inflexión más importantes de la actual crisis económica-, el indicador ha pasado del 5,248% al 1,622% que alcanzó el pasado viernes. Las subidas y bajadas del euríbor suelen depender de si el Banco Central Europeo (BCE) rebaja o incrementa los tipos de interés, una tasa que desde octubre ha pasado del 4,25% hasta el 1% actual.

Así, por ejemplo, según los cálculos que realiza mensualmente la Agencia Efe, para una hipoteca de 150.000 euros, suscrita hace un año, con un plazo de amortización a 25 años, la cuota mensual pasaría de 876,36 euros a 610,53 euros, con lo que el ahorro anual podría alcanzar los 3.100 euros.
En el caso de hipotecas de 300.000 euros, también con un plazo de amortización a 25 años, el ahorro anual podría alcanzar los 6.300 euros al año.

El índice euribor, que es utilizado como principal referencia para fijar el tipo de interés de los préstamos hipotecarios concedidos por las entidades de crédito españolas, bajó en abril hasta el 1,771% desde el 1,909% del mes anterior. Tomando como referencia los últimos doce meses, el índice registra un descenso de 3,049 puntos porcentuales.

Otra buena noticia para los titulares de hipotecas a interés variable, que verán sus facturas reducidas en la próxima revisión.

Pero no todo son alegrías. La bajada del euribor tiene como consecuencia inmediata la rebaja en la rentabilidad de los depósitos. Ahora, más que nunca, es hora de hacer números cuando un ahorrador quiera sacar el máximo rendimiento a su dinero. Incluso, valorar otras opciones, como los fondos de inversión o, directamente, la bolsa.

El euribor es calculado por la Federación Bancaria Europea con los datos de las principales entidades de la zona del euro y consiste en el tipo de interés medio de contado para las operaciones de depósito de euros a plazo de un año.

El euríbor, el indicador más utilizado para el cálculo de hipotecas, cerró el mes de abril en el 1,771%, la menor tasa en sus diez años de historia, tras siete meses seguidos de descensos durante los que se han perdido más de dos puntos y medio porcentuales. Estos datos, todavía provisionales, reducirán las cuotas de las hipotecas contratadas hace un año que se revisen en mayo entre 3.000 y 5.800 euros al año. Concretamente, para un préstamo tipo, esta reducción será de 242 euros al mes.

No obstante, tras situarse hoy en su negociación diaria en el 1,728%, nuevo mínimo histórico intradía, la tasa de abril coloca el indicador medio punto porcentual por encima de los tipos de interés de la zona euro, actualmente en el 1,25%.

En el último año el Euríbor ha pasado del 4,820% de abril de 2008 al 1,771% de hoy, lo que representa un recorte de más de tres puntos porcentuales, aunque fue a partir de octubre cuando se agudizó la racha bajista, de forma paralela a los recortes de tipos de interés en la Eurozona aprobados por el Banco Central Europeo (BCE). Desde comienzos de octubre de 2008 el banco europeo ha recortado el precio del dinero seis veces hasta totalizar tres puntos porcentuales, con lo que la tasa ha pasado del 4,25% de octubre al 1,25% actual.

A pesar del fuerte desplome del euribor, que se ha llevado por delante las jugosas remuneraciones de los depósitos de hace casi un año, aún hay entidades que no quieren perder la guerra por el pasivo. Caja Navarra ha lanzado un nuevo producto de inversión, Depósito Gacela, que garantiza el 100% del capital invertido y, además, ofrece una rentabilidad en dos partes.

Por una parte, el 40% de la inversión es una imposición a plazo fijo a un periodo corto de tres meses, a un tipo de interés del 4,5% nominal (TAE 5,16%) que paga los intereses al vencimiento. Según los datos actuales, el Euribor a tres meses está a 1,4%, por lo que este cupón se sitúa 3,1 puntos por encima.

Por otro lado, el 60% restante es un depósito a tres años con el capital garantizado y cuya rentabilidad dependerá de la evolución del Euribor a 12 meses, pudiendo obtener hasta un 9,75% en el conjunto de los tres años.

Si el primer año el Euribor 12 meses es inferior al 2,25%, el inversor tendrá una remuneración del 3,25% con pago en mayo de 2010. En el caso de que, en el segundo año, la tasa sea inferior al 2,75%, la remuneración ascenderá al 3,25% con pago en 2011.

Finalmente, si el tercer año el Euribor a 12 meses es inferior al 3,25% tendrá una rentabilidad del 3,25% con pago en mayo de 2012. Estas observaciones son independientes por lo que el inversor podrá cobrar uno, dos o tres pagos. Si el Euribor fuera superior a todas las referencias, el inversor recuperará el capital inicial sin rentabilidad adicional.

La inversión mínima es de 3.000 euros y su contratación está abierta hasta el 14 de mayo o hasta agotar la emisión.

La severa caída que ha experimentado el euribor al calor de los recortes de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo no sólo se deja notar en unas cuotas de las hipotecas más bajas. La parte negativa de la caída de lso tipos es que las entidades ajustan las remuneraciones de los depósitos.

Openbank, por ejemplo, ofrece el 3% anual TAE hasta el 30 de junio de este año con su Cuenta Open Plus Seguridad. La filial del Banco Santander ofrece esta cuenta exclusivamente a nuevos clientes, que podrá contratarla hasta el 30 de abril. Liquida los intereses mes a mes, sólo admite una cuenta por persona física y no permite la domiciliación de recibos.

Estos tipos podrán aplicarse a saldos de hasta 700.000 euros. Por encima de esta cantidad, se remunerará al tipo en vigor en cada momento de la Cuenta Open Plus, 1,74% interés nominal anual para clientes con nómina y/o 3 recibos domiciliados en la cuenta corriente operativa; 1,24% interés nominal anual sin domiciliación de nómina y/o 3 recibos domiciliados, en marzo de 2009. La entidad a principios de año remuneraba los ahorros al 5,5%.

Vaya disgusto se va a llevar más de uno por no leer la letra pequeña de su contrato de hipoteca. Por eso, o porque la entidad se haya encargado de que el cliente no la leyera… Nos referimos al tipo de interés mínimo que aplican algunos bancos y/o cajas. Es decir, el límite que han puesto parte de las entidades a la aplicación del euríbor. Llegue al punto que llegue el precio del dinero, si usted ha firmado la dichosa cláusula, no podrá beneficiarse de las actuales bajadas de los tipos de interés, tal y cómo les advertíamos en el informe mensual publicado por compáralo.com

Pongamos un ejemplo: aunque el euríbor más el diferencial acordado en su día con su entidad actualmente, y tras el reciente recorte de tipos, fuera del 2,5%, si usted tiene firmado un “suelo” del 3% o incluso el 4% -un abuso, ¿no cree?-, tendrá que seguir con una mensualidad acorde con ese interés mínimo.

Es cierto que es una cláusula legal y negociable que ciertas entidades llevan aplicando desde siempre, sin embargo, en este escenario de tipos de interés mínimos es cuando van a venir los problemas. Y es que puede que miles de hipotecados se planten ante una situación que, una vez más, convierte al cliente en el que se lleva la peor parte.

Para aquellas familias que están con el agua al cuello, tenemos una buena noticia. El euríbor, el principal índice de referencia de las hipotecas para la compra de vivienda cerrará previsiblemente febrero en un nivel próximo al 2,14%, el más bajo desde junio de 2005. Esta bajada supondrá una reducción cercana a los 170 euros al mes (casi un 20%) en las cuotas de los préstamos que se revisen.

Aún así, no renunciemos a nuestro derecho al pataleo. Se acaba de crear en Barcelona un grupo denominado “Afectados por la hipoteca”. Unos 70 propietarios de préstamos que denuncian los abusos de los bancos y quieren hacer visible la situación límite y dramática de miles de familias.

Consideran que los bancos han generado el problema porque convencieron a la gente para que suscribieran hipotecas y, además, sobrevaloraron los pisos para que éstas fueran de mayor cuantía.
Este grupo está dispuesto a montar mucho ruido y, aademás de movilizaciones para evitar los desahucios, no descartan "instar a la gente a que deje de pagar la cuota hipotecaria un mes, de forma masiva, y que las cantidades se depositen en un notario para obligar a los bancos a negociar".

Las previsiones se van confirmando día a día y el Euribor sigue en caída líbre desde el pasado 10 de octubre. La media mensual del Euribor a doce meses –el indicador más común en España para calcular las hipotecas- ya está en el 2,133%, frente al 4,349% que alcanzó en febrero de 2008. Y esta es una buena noticia, ya que la bajada del índice propiciará una rebaja sustancial de los préstamos hipotecarios que se revisen en las próximas semanas.

Los expertos prevén que el indicador continúe bajando en los próximos meses, aunque a un ritmo menor, hasta situarse en torno a los tipos oficiales del Banco Central Europeo (BCE), actualmente en el 2%,pero se prevé que en marzo desciendan hasta el 1,75-1,50. Enhorabuena pues a quienes les toque revisar su mensualidad en breve y mucho ánimo para aquellos que tuvieron la mala suerte de revisar el interés hace unas semanas, justo cuando los tipos estaban en su cota más alta. A estos últimos, recordarles que no pierden nada –y pueden ganar mucho- si intentan renegociar las condiciones de su hipoteca. No olviden nunca que siempre se pueden ir a otra entidad que en comparación les ofrezca mejores condiciones.

El desplome del euribor desde el año pasado puede continuar en las próximas semanas, para alivio de quienes tengan que revisar su hipoteca. Alberto Espelosín, director de análisis de IberCaja Gestión, cree que el indicador al que se referencian la gran mayoría de las hipotecas de nuestro país se podría situarse a corto plazo en el 2%. En la actualidad, el euríbor medio en febrero es del 2,235%, muy por debajo del 2,62% de media que presentó en enero.

“La recuperación de la confianza dentro del sistema financiero y una mayor consolidación del mismo son los factores que va a ayudar a que esta tendencia en los tipos de interés continúe durante un largo periodo de tiempo”, según afirma el experto.

A su parecer, el Banco Central Europeo, que el pasado jueves mantuvo los tipos de interés en el 2%, debería dejar el precio del dinero en el 1%. De confirmarse este pronóstico, la autoridad monetaria dejaría los tipos en su mínimo histórico. Con todo, Espelosín no cree que la rebaja de tipos surta efecto en la economía hasta que no se traslade de forma sustancial a los tipos hipotecarios.

Una buena faena. Eso es lo que les ha pasado a quienes han revisado la cuota de su hipoteca en el mes de enero, justo cuando unos meses antes el Euribor estaba en sus cotas más altas. Dado que ahora está pasando todo lo contrario –para marzo está anunciada una nueva bajada de tipos de interés por parte del BCE- les animamos a que comparen las condiciones que ofrecen otros bancos en sus nuevas hipotecas, productos que poco a poco se tienen que ir adaptando al nuevo escenario de tipos de interés bajísimos. Una vez que haya constatado cómo su cuota puede rebajarse sensiblemente si cambia de entidad, tiene dos opciones: renegociar con su banco o irse a la competencia.

Buena parte de los beneficios alcanzados por las entidades en los últimos años ha sido gracias a la gran cantidad de préstamos que han suscrito. De ahí que lo que estén intentando ahora es, al menos, no perder a sus clientes. Esa es una circunstancia que ha de tener en cuenta si se anima a negociar una mejora de condiciones. No se dé por vencido y hable con su entidad ya que tiene todas las de ganar, máxime cuando ahora los bancos o cajas dan todo tipo de facilidades a los clientes que decidan traspasar su préstamo de una entidad a otra.