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Càtedra Antoni Serra i Ramoneda, UAB – Caixa Catalunya

La destrucción de empleo, la incertidumbre sobre la situación económica y la reducción de la riqueza están llevando a los españoles a ahorrar de forma desaforada. Las cifras son de lo más elocuente. El servicio de estudios de Caixa Cataluña desvela que en 2008 la tasa de ahorro se habría situado, según sus estimaciones y antes de conocerse los datos definitivos en el 10,4% de los ingresos, frente al 8,9% del año anterior. Los expertos de la caja catalana auguran que la cifra irá en aumento este año. Puede situarse, nada menos, que en el 14% de la renta disponible de los españoles. De este modo, se recuperaría un nivel similar al de 1995, por la crisis de principios de los noventa y el cumplimiento de los criterios de Maastricht para entrar en el euro.

La renta de los hogares habría mantenido todavía el pasado año un marcado dinamismo, avanzando un 6,1% anual. Pero la cosa cambia en las estimaciones para finales de este año. Con una destrucción de empleo prevista del 3,1%, apenas crecería un 0,8%. El ajuste en el consumo de las familias será, si cabe, más intenso. Pasará de un crecimiento del 6,3% en 2007, a un aumento del 4,7% en 2008 y a una caída del 3,1% en 2009. Este cambio tan notable de escenario estaría condicionado, además de por los elementos reales anteriores, por la incertidumbre sobre la situación económica, especialmente del mercado laboral, que genera un mayor peso del motivo precaución en las decisiones de consumo y ahorro de los hogares.

Les presentamos una cuenta que le permitirá ir ahorrando a su ritmo y sin las obligaciones de un depósito. Se trata de un producto de Caixa Manresa, la Cuenta Suma, que consigue que usted ahorre de forma progresiva y sin preocuparse de la gestión, ya que los ingresos destinados a ahorrar se detraen de forma automática el día que se indique. De esta forma, se construye un capital propio sin darse cuenta y sin prácticamente esfuerzo. Además, siempre que se desee, y sin ningún coste, se pueden ingresar aportaciones adicionales.

La rentabilidad es creciente desde el primer euro, en función del saldo medio mensual y de la evolución del euríbor. Así por ejemplo, hasta los 6.000 euros se aplica el euríbor mensual menos el 1%, mientras que si su ahorro supera los 20.000 euros, la remuneración será del euríbor menos 0,50%.

En un producto muy flexible ya que puede comenzar a ahorrar desde tan sólo 1 euro al día.
La liquidez es total ya que se puede disponer de los ahorros siempre que se quiera, sin penalización alguna y con 0 euros de comisión de mantenimiento. Esta cuenta no permite domiciliaciones bancarias, recibos, tarjetas ni talonarios de cheques.

El parón en la actividad inmobiliaria llega a todos los rincones del tejido financiero español. Un ejemplo es Cajacírculo. La entidad burgalesa ha reconocido en la presentación de sus resultados del año 2008 que su beneficio después de impuestos bajó el año pasado el 73%, al situarse en 9,4 millones de euros, por la decisión adoptada al comienzo del ejercicio de no iniciar nuevos proyectos en las empresas participadas dada la coyuntura del sector de la vivienda.

La delicada situación que vive el sector ha obligado a la entidad a hacer un esfuerzo para apuntar sus números. Ha realizado provisiones por 39,4 millones de euros, el 27% que el año anterior, lo que le ha permitido tener una ratio de cobertura del 197%, la más elevada del sector. Según la entidad, la tasa media es del 61%. Además, es la séptima caja con menor morosidad; ha logrado aumentar el crédito a la clientela un 5,8% mientras los depósitos se incrementaron el 12,7%.

La Caja de Ahorros y Monte de Piedad del Círculo Católico de Obreros de Burgos, cuyo nombre comercial es Cajacírculo opera desde 1909 y desde sus inicios, se dedicó a promover y administrar el ahorro de las clases más desfavorecidas para facilitar su acceso a una vivienda digna y a una instrucción integral de la persona a través de sus obras benéficas y sociales, especialmente en los campos de enseñanza.

La entidad portuguesa Banco Caixa Geral continúa con sus planes de expansión por toda la península ibérica. Para mejorar su cuota de mercado en nuestro país, recientemente ha lanzado sus Depósitos Premium Top.

Estos productos se distribuyen en cuatro opciones diferentes que se contratan de forma independiente y que ofrecen un tipo de interés de hasta el 5% TAE, en función de los plazos de la imposición. La liquidación de intereses de estos depósitos, que se pueden contratar hasta el próximo 6 de abril por un importe mínimo de 3.000 euros, es de carácter semestral para cada uno de ellos, y el dinero ha de provenir de otra entidad.

Además de estos depósitos, la entidad comercializa otros productos de ahorro y diversas cuentas corrientes, entre la que destaca Cuenta Nómina CERO. Esta cuenta está exenta de todo tipo de comisiones, siempre que el cliente mantenga un saldo medio en los últimos seis meses de 600 euros. Además, ofrece un seguro de accidentes gratuito de 6.000 euros, así como un préstamos nómina en buenas condiciones, descubiertos sin cargos hasta 300 euros y la tarjeta sanitaria Avantsalud gratis.

Ahorrar, ahorrar y ahorrar. Esta es la máxima para que los más jóvenes, que no han vivido una crisis, si siquiera severa como la actual, se adapten a las circunstancias económicas más duras. Caja Madrid da soluciones a este colectivo. Con la libreta Cuentas Tú, los jóvenes entre 6 y 17 años obtendrán rentabilidad en sus ahorros y la posibilidad de participar en actividades y sorteos.

Este producto ofrece liquidez inmediata, sin gastos ni comisiones, además de admitir todo tipo de cargos y abonos. Pero la característica principal es que, según la entidad, es que se trata de la única cuenta juvenil que ofrece un seguro de estudios gratuito, con la condición de que la cuenta tenga un saldo medio mensual de 450,76 euros.

Pero los jóvenes pueden empezar a tener su primer contacto con la caja desde muy pequeños. Los menores de 6 años pueden tener su propia libreta en Caja Madrid, Mi Cuenta y Yo, que, pasada esa edad, se transforma, automáticamente, en Cuentas Tú y al cumplir los 18 años en Cuenta CMCool.

Si usted está leyendo estos comentarios, seguramente no quiere que le pase como a buena parte de las familias españolas, y es que, según datos del Banco de España, a finales de 2008 el 39% del ahorro de las familias, unos 269.553 millones de euros, permanecía depositado en cuentas a la vista, es decir, aquellas que no ofrecen remuneración o prácticamente no abonan intereses.

En esta página usted puede encontrar multitud de posibilidades para hacer rentar su dinero sin perder lo inicialmente aportado. Por ejemplo, la diferencia entre mantener 6.000 euros en una cuenta sin remuneración durante un año y colocarlo en un depósito a plazo con el citado interés medio ponderado es de 223 euros ¿Verdad que no hay duda?

De hecho, el tipo medio ponderado que aplicaban las entidades financieras en los depósitos a plazo en diciembre era del 4,41%, frente al 0,69% de interés que abonaban en las cuentas a la vista. Ahora esas remuneraciones han bajado algo, pero, obviamente, siguen siendo más interesantes que la falta total

Si un cliente opta por buscar rentabilidad a su dinero a través de un depósito es porque se trata de un inversor conservador que no quiere asumir grandes riesgos y de ahí que renuncie, también, a grandes beneficios. Pero dentro de estas características, para el ahorrador lo ideal es lograr, obviamente, la mayor remuneración asegurada posible.

El Depósito Bogart de Caixanova puede ser lo que necesite. Este producto que lleva el nombre del famoso protagonista de Casablanca, combina una imposición a plazo fijo y otra mitad a largo plazo vinculada al comportamiento de la bolsa. Es decir, que el 50% del capital funcionará como un depósito a 6 meses con una rentabilidad de un 6% TAE (5,912% nominal anual) y la mitad restante formará parte de un depósito a 24 meses. La remuneración de esta segunda mitad será del 50% de la revalorización del Ibex 35, suponiendo que no llegue a la barrera diaria del 125%. En el caso de que ocurra lo anterior –cosa poco probable, por cierto- se abonará un cupón del 2% con vencimiento el 10 de marzo 2011.

Si bien la parte referenciada al índice de bolsa es bastante impredecible –ahora mismo el mercado está en mínimos, pero en 2 años el panorama puede cambiar muchísimo-, resulta muy interesante el 6% TAE que se aplica a la otra mitad del depósito, con la liquidación de los intereses al vencimiento.

Este producto no tiene comisiones, se puede contratar hasta el 10 de marzo, requiere un importe mínimo de 3.000 euros y no tiene límite de cantidad máxima.

Siguiendo la moda de las entidades de revisar –normalmente a la baja- las condiciones de sus productos de ahorro, hoy podemos hablar del Depósito 9 Univía que acaba de relanzar Unicaja mejorando algo sus características. Se trata de un depósito a un plazo de seis meses y que ofrece una alta rentabilidad: el 9% nominal anual durante el primer mes y una TAE (Tasa Anual Equivalente) global del 4%, ya que el resto del tiempo la remuneración sigue a un tipo nominal equivalente al euribor a seis meses.
Estamos comentado un producto de contratación en exclusiva por Internet, para aquellos clientes que incrementen su saldo en Unicaja con fondos procedentes de otras entidades. En cuanto al patrimonio permitido, el depósito establece un importe mínimo de 6.000 euros y un máximo de 30.000 euros por operación, así como un importe máximo por cliente de 100.000 euros. La liquidación de intereses puede hacerse de forma mensual en la cuenta a la vista vinculada.
En cuanto a la cancelación anticipada, está permitida, pero con una penalización del 1,25%, con lo que está totalmente garantizado el capital aportado, en caso de que necesite disponer de estos fondos antes del plazo convenido algo que, tal y como está el patio, nunca se sabe.

Dicen los gurús de la economía que la crisis económica en España comenzó después de verano. Para las empresas puede ser, pero las familias ya debieron notar algo desde mucho antes. Eso se deduce de los datos dados a conocer por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones, Inverco. Según sus conclusiones, a finales de 2008 los españoles éramos ya mucho menos capaces de ahorrar que un año antes. En concreto, ahorramos 47.000 millones de euros, un 42% menos que 12 meses antes.

Los depósitos y los seguros fueron los únicos activos financieros que vieron crecer su patrimonio. Por el contrario, el resto de instrumentos de inversión han retrocedido fuertemente, con la renta variable, es decir, la inversión en bolsa, cayendo un 36%.

Ya lo resaltábamos el otro día en este blog cuando comentábamos los datos del Banco de España sobre las preferencias de ahorro. La búsqueda de liquidez por parte de las entidades financieras obligó a ofrecer buenas remuneraciones en sus depósitos. Esta política desembocó en una importante captación de dinero que elevó el saldo del conjunto de estos activos un 8% hasta los 789.000 millones de euros. Los depósitos de alto rendimiento subieron un 20%, sumando 440.000 millones. Gracias a este incremento, los depósitos se consolidaron como el principal activo financiero de las familias al representar un 45,7% del total.

Ahora que las rentabilidades se han reducido bastante, veremos cual es su evolución, aunque, de momento, siguen siendo los instrumentos de ahorro seguro más atractivos.

Como consecuencia de la crisis, en el tercer trimestre de 2008 la tasa de ahorro de las familias se duplicó con respecto al año anterior. Esto se debe por un lado a que la familia española ha empezado a ser consciente de la necesidad de ahorrar por si se encuentra en situaciones peores, y por otro lado, porque el consumo también se ha reducido.

Además de todo esto, nos encontramos con que cada vez se solicitan y se conceden menos créditos, pero esto no significa que las familias hayan dejado de utilizar el dinero ajeno. De hecho, lo que se ha reducido son los créditos al consumo, pero los españoles siguen dependiendo del dinero de los bancos a través de las tarjetas de crédito.

Es decir, que por una parte es cierto que en general se ha reducido esa dependencia y se ha conseguido una mayor tasa de ahorro, pero por otra parte, las familias que siguen necesitando ayudas para llegar a fin de mes han conseguido ese dinero a través de las tarjetas de crédito.

De este modo, las tarjetas más empleadas en la actualidad son las tarjetas revolving que ofrecen a los clientes un límite de crédito amplio que se puede ir abonando a través de una cantidad fija al mes, al trimestre o incluso al año.

Ante la restricción en la concesión de créditos, las tarjetas revolving parecen una buena solución para poder salir adelante, pero sin duda hay que tener cuidado tanto en el momento de su contratación, que es cuando debemos conocer y estudiar los intereses de la tarjeta, como a la hora de consumir. Es decir, que las tarjetas en general, no sólo las tarjetas revolving, nos ayudan a llegar a fin de mes pero siempre debemos tener en cuenta de que no se trata de nuestro dinero, sino de un préstamo que nos hace una entidad. Y por lo tanto, deberíamos usar estas tarjetas exclusivamente para lo necesario. Es decir, que usemos las tarjetas de crédito con prudencia y cabeza, sin dejarnos llevar por las facilidades de pago, ni por el límite de crédito que nos ofrecen.