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La agencia de calificación financiera Moody's ha publicado un informe en el que cifra en "al menos 17.000 millones de euros" las necesidades adicionales de capital para sanear las cajas de ahorro. La firma califica de "insostenible" el enfoque actual de reconocimiento de pérdidas. "Incluso después de la reestructuración anunciada hasta ahora y de los 11.600 millones de capital que han sido comprometidos a través del FROB (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria), nuestro análisis indica que al menos se necesitará un capital adicional de 17.000 millones en nuestro escenario base que podría llegar a 89.000 millones en el peor escenario posible_ para alcanzar los requisitos de capital del 8% de Tier 1", explica Moody's en el documento.

La agencia cree que esas recapitalizaciones pueden llevar a los accionistas actuales a "renunciar a parte de su control" y aceptar la entrada de capital privado. Moody's advierte, sin embargo, de los potenciales conflictos entre el Gobierno central y las Comunidades Autónomas, que ya han retardado el ritmo de ajuste.

Precisamente, Moody's califica de "insostenible" lo que ve como la estrategia actual en la reestructuración, que consiste en "un reconocimiento gradual de las pérdidas, dando tiempo a las cajas". Moody's es más partidaria de un enfoque en el que las pérdidas se reconozcan de una vez y sin más dilaciones. Para ello, la agencia, considera que es necesario un Gobierno central "más decidido", que restaure la confianza del mercado. "Esto sería muy positivo en términos de crédito para las cajas, el sistema financiero español y el propio Gobierno", remacha Moody's.

El Banco de España ha pedido a Unnim un nuevo ajuste para dar el visto bueno al nuevo recurso al Fondo de Reestructuración Bancaria (FROB), que supondrá el cierre de cerca de 50 oficinas adicionales y una reducción de plantilla de un centenar de personas. Unnim, fruto de la fusión de las cajas de Manlleu, Sabadell y Terrassa, ha solicitado 150 millones más al FROB como parte de la reestructuración que está viviendo el sector de cajas de ahorro y el ajuste de personal y sucursales forma parte de las condiciones, que ya se esperaban desde la tercera caja catalana.

Unnim ya había realizado un ajuste importante, al reducir su plantilla en 530 personas que abandonan mayoritariamente la empresa vía prejubilaciones voluntarias como consecuencia de la fusión que se cerró el pasado año.

Con este nuevo adelgazamiento, aceptado por la dirección de Unnim, el Banco de España pretende que los fondos que se reciban del FROB -que ya aportó 380 millones a la nueva entidad con la fusión- permitan mejorar la situación de los nuevos "stress test" que se llevarán a cabo este año.

La intención de Unnim para afrontar esta nueva reducción de personal es abrir una nueva ronda de negociación con los sindicatos y conseguir un acuerdo rápido y que resulte lo menos traumático posible para la plantilla de la entidad. Al anterior ajuste, que se pactó hace sólo cuatro meses, se pudieron acoger los empleados que cumplan 55 años o más este 2010, que percibirán una retribución del 80% del salario bruto, y que equivaldrá, aproximadamente, al 87% del salario neto.

Tras esta reducción de personal, la plantilla de Unnim se situó en 2.900 personas, a las que ahora habrá que restar el centenar que se incluirán en el nuevo ajuste, con lo que la plantilla se situará en cerca de 2.800 empleados.

El pacto, que supuso un Expediente Regulación de Empleo (ERE) pactado con los sindicatos, representó una reducción del 15% de la plantilla y el cierre de 150 oficinas en un periodo de dos años, hasta quedar con una red de 610 sucursales y los 2.900 empleados antes mencionados. El cierre de oficinas del plan de integración de la fusión preveía reducir 150 sucursales en dos años y a finales de 2010 ya se había llevado a cabo cerca de la mitad del proceso.

CatalunyaCaixa ampliará en otros 1.000 millones el recurso a las ayudas del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para continuar la reestructuración de la entidad de ahorro, según han avanzado fuentes financieras.

Para ello la caja que dirige Adolf Todó y que es fruto de la fusión de Caixa Catalunya con las de Manresa y Tarragona, ya ha alcanzado un preacuerdo con el Banco de España para llevar a cabo esta ampliación durante el primer trimestre del 2011.

Finalmente el Banco de España ha desestimado la petición de Todó de que esta ampliación tuviera un formato de línea de crédito de tal manera que pudiera disponer de ella de forma progresiva, y tendrá que aceptar la totalidad del préstamos del FROB de una sola vez.

Cuando en noviembre del año 2009 trascendió que la nueva entidad fruto de la fusión pediría al FROB 1.500 millones, CatalunyaCaixa lo negó taxativamente, pero al final acabó solicitando 1.250 millones. En julio del año pasado CatalunyaCaixa ya aprobó la emisión de participaciones preferentes convertibles en cuotas participativas por valor de 1.250 millones de euros que suscribió "de forma exclusiva" el FROB.

La ventaja de la nueva aportación es que su aprobación ha de ser mucho más ágil, ya que en principio al ser una ampliación de las ayudas ya recibidas requerirá menos trámites burocráticos.

En cambio, CatalunyaCaixa, y el resto de entidades que acudan a esta nueva ronda de ayudas del FROB para la reestructuración general del sistema financiero, deberán pagar un tipo de interés superior por estos fondos, al haberse modificado la situación de mercado. Se calcula que las entidades que reciban la segunda ronda del FROB deberán pagar un tipo de interés que rondará el 10%, en lugar del 7,5% de la primera fase.

Precisamente, esta circunstancia está haciendo dudar a los responsables de otra caja catalana fusionada, Unnim, de pedir los 150 millones que están estudiando para acudir a la segunda ronda de ayudas del FROB. Otra dificultad de esta segunda ronda es que el sector espera que el Banco de España obligue a nuevos ajustes que se traducirían en cierres de oficinas, a la entidades que se acojan al paquete de ayudas.

El vicepresidente de Caja Madrid, Virgilio Zapatero, estima que el Sistema Institucional de Protección (SIP) que lidera junto a Bancaja estará a pleno rendimiento en torno al 3 de enero y espera obtener unos beneficios de 2.000 millones de euros en 2012.

Zapatero ha destacado que este SIP, en el que también se encuentran Caixa Laietana, Caja de Canarias, Caja Segovia, Caja de Rioja y Caja de Ávila, será "líder en el sistema financiero español", ante lo que ha precisado que este lunes se nombrarán las diversas comisiones que tendrá el SIP, tras celebrarse en las últimas semanas diversos consejos de administración para tomar decisiones sobre el proyecto.

Asimismo, ha recordado que los fondos que el SIP reciba del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) se devolverán "reglamentariamente" en los cinco años establecidos y ha resaltado que este SIP "tendrá importantes sinergias", tras lo que ha recordado que esta integración supone una reducción de plantilla cercana a 4.000 empleados "para lograr así la máxima eficiencia".

Zapatero ha afirmado en ese sentido que "el FROB es un crédito, que tiene un coste del 7,75% anual y hay que devolver al Estado en cinco años", por lo que los recursos de ese fondo "ni son baratos, ni son subvenciones, ni son ayudas a fondo perdido".

Virgilio Zapatero aseguró que el SIP en el que participa Caja Madrid "no va a ser un banco más, que sólo busque el beneficio de unos accionistas anónimos", ya que sus accionistas, las cajas, "van a mantener como prioridad la importancia de los intereses colectivos para inspirar la actividad financiera, y ello no sólo porque garantizan la continuidad y potenciación de la obra social", sino que también "se espera que privilegien la financiación de los territorios en los que actúan desde hace muchos años".

La caja vizcaína BBK y la alavesa Vital están estudiando la posibilidad de poner en marcha un proceso de fusión fría mediante la creación de un banco conjunto, según publica el diario El Correo.

La integración, según la información que publica el diario, tendría ya el visto bueno de Ajuria Enea y habría comenzado ya a discutirse "de forma acelerada en las cúpulas" de PNV, PP y PSE. Y es que las diferencias políticas frenaron los dos anteriores intentos de fusión de las cajas vascas, primero el emprendido por las tres entidades, Vital, BBK y la guipuzcoana Kutxa, y luego el liderado por estas dos últimas cajas, cuando ya tenían decidido incluso el logo y la denominación de la nueva entidad.

En este nuevo intento, según publica el diario, ha surgido del presidente de la BBK, Mario Fernández, en el marco de las presiones ejercidas por el Banco de España para que las cajas concluyan sus procesos de reordenación antes de fin de año.

El modelo de fusión fría permitiría a ambas entidades mantener su personalidad diferenciada. BBK culminará el próximo 1 de enero el proceso de adquisición de la cordobesa CajaSur, intervenida el 22 de mayo por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).

Cajasol prevé aprobar en asamblea general extraordinaria el próximo 27 de diciembre su incorporación a Grupo Banca Cívica, según aprobó el consejo de administración de la caja andaluza.

Previamente a esta asamblea extraordinaria tiene que cerrar el acuerdo laboral, de forma que, según las fuentes consultadas por Europa Press, prevén celebrar una reunión para determinar la composición de la mesa laboral el jueves 2 de diciembre.

Las fuentes han indicado que en dicha mesa laboral se deberán "negociar las condiciones de los trabajadores de Cajasol una vez integrados en Banca Cívica, así como valorar la necesidad de reestructurar la plantilla en base a un acuerdo de prejubilaciones".

Cajasol --que culminó la fusión con Caja Guadalajara-- ha firmado hace varias semanas con los dirigentes de Banca Cívica --constituida por Caja Navarra, CajaCanarias y Caja de Burgos-- un protocolo de integración que, una vez materializado en las próximas semanas, posicionará a la entidad resultante como la sexta caja nacional, en una operación que podría requerir de un máximo de 1.000 millones de euros, el límite máximo que Banca Cívica podría solicitar al FROB.

La caja andaluza ya precisó entonces que la toma de acuerdos, contrato de integración y autorizaciones pertinentes se van a llevar a cabo antes de final de año.

El secretario de Estado de Economía, José Manuel Campa, dijo hoy martes que los fondos disponibles del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) le permiten a éste no sólo hacer frente a los apoyos comprometidos, sino también "mantener suficientes disponibilidades como para hacer frente a posibles contingencias".

Durante su comparecencia en la Comisión de Economía y Hacienda del Congreso de los Diputados, Campa recordó que los compromisos asumidos por el FROB, teniendo en cuenta los procesos de integración y la reestructuración de Cajasur, ascienden a 10.582 millones de euros.

El FROB, dijo Campa, no ha hecho últimamente nuevas emisiones de bonos, pero sí ha contratado una línea de crédito con un importe máximo de 3.000 millones de euros, respaldada por un sindicato formado por trece entidades de crédito españolas y extranjeras.

Agregó que durante este año se han puesto en marcha o culminado hasta doce procesos de integración, que afectan a 38 de las 45 cajas de ahorros. De los procesos de integración anteriores, cinco no han requerido hasta el momento ayudas del FROB, mientras que siete correspondientes a fusiones o a sistemas institucionales de protección (SIP (noticias) ) sí han recibido apoyos financieros del Fondo en alguna medida.

Las entidades españolas ofrecían de media una remuneración del 2,72% por los nuevos depósitos a un año que captaron en septiembre, por detrás del sector financiero de Chipre, con un 3,96% y del griego, con un 3,59%, según los últimos datos del Banco de España.

De este modo, el sector financiero español, que no ha recibido inyecciones de capital a excepción de las ayudas del Frob (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria), se sitúa entre los primeros puestos en cuanto a remuneración de pasivo, junto a Grecia, que necesitó un plan de rescate de la Unión Europea.

Estos datos corresponden a los tipos de interés que de media aplican las entidades a las operaciones que realizan en cada país, sin embargo, la remuneración real varía en función de las políticas comerciales de cada una de las entidades.

Las dificultades de financiación de los mercados mayoristas han llevado a las entidades españolas a subir los tipos de sus productos para captar pasivo, aunque los expertos señalan que la denominada 'guerra de pasivo' toca a su fin, dadas las consecuencias que tiene en los margenes de las entidades.

Por detrás de España se sitúa la banca de Holanda (2,44%) y la de Portugal (1,91%). Por su parte, las entidades de Francia, Italia y Alemana ofrecían un tipo de interés del 1,81%, 1,39% y 1,04%, en cada caso. El tipo de interés medio de la zona euro se situaba en septiembre en el 2,25%.

Sin embargo, España escala una posición dentro del ránking europeo en cuanto a volumen total de depósitos y se coloca en segundo lugar, con 1,11 billones de euros, por detrás de Alemania, que contaba en septiembre con un saldo de 1,13 billones de euros. Detrás de España se coloca Francia, con 595.700 millones de euros, Italia, con 232.500 millones de euros y Holanda, con 229.400 millones de euros.

CajaSur perdió entre enero y agosto 852 millones de euros, lo que supone multiplicar por 4,3 veces los 'números rojos' de 196 millones que había acumulado hasta junio, según el balance auditado por Deloitte a 31 de agosto de este año.

Esta cifra, que no recoge el apoyo de 392 millones de euros que aportará el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) mediante un Esquema de Protección de Activos (EPA) para hacer frente a determinados riesgos, valora de forma más estricta los activos de la caja, las tasaciones inmobiliarias y la aportación al grupo de las empresas participadas.

Esta auditoría ha sido conocida en una sesión extraordinaria en la que la asamblea general de CajaSur ha aprobado la cesión global de los activos y pasivos que integran el patrimonio total de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Córdoba a favor de la creación de BBK Bank.

La entidad, intervenida el 22 de mayo por el Banco de España tras su fallida fusión con Unicaja, fue adjudicada por subasta a BBK en julio.

Según ha informado la caja cordobesa en un comunicado, la integración en BBK Bank "se produce de conformidad con el plan de reestructuración" de CajaSur elaborado por el FROB, "después de un proceso competitivo a resultas del cual se estimó que la oferta presentada por BBK aseguraba la utilización más eficiente de los recursos públicos".

Cajasol y Caja Navarra (CAN) tendrán el mismo peso en Banca Cívica, pese a que la entidad andaluza es bastante mayor. Según los primeros cálculos, ambas cajas tendrían una participación del 29%.

El viernes, Banca Cívica reconoció a la CNMV que mantenía conversaciones con Cajasol para su integración. Este comunicado se produce dos días después de que los responsables de la entidad andaluza, Antonio Pulido, el director general de CAN, Enrique Goñi, y los presidentes de CajaCanarias, Álvaro Arvelo, y de Caja Burgos, José María Arribas, se reunieran con el Banco de España para concretar la operación.

En el encuentro el Banco de España comunicó oficiosamente su aprobación a la unión de Cajasol a Banca Cívica. Lógico, ya que ha sido el propio supervisor el que lleva desde finales de octubre recomendando a la firma sevillana participar en un proceso de fusión.

La entidad que preside Antonio Pulido tiene previsto aprobar la operación en el consejo que celebrará el martes en Guadalajara. De momento, y a falta de que se firme un protocolo de intenciones, el acuerdo pasa por una fusión paritaria entre CAN y Cajasol. Así, la entidad navarra podría controlar el 29% de Banca Cívica -ahora posee el 41%-, lo mismo que Cajasol, pese a que la primera es más pequeña que la segunda. CAN tiene unos activos de 18.000 millones de euros, frente a los 33.000 millones de la sevillana. El acuerdo alcanzado permite a la entidad sevillana mantener su marca en Andalucía, Castilla La Mancha y Extremadura.

Una de las incógnitas que queda por despejar es el papel que tendrá el fondo de capital riesgo estadounidense JC Flowers, que anunció en julio su intención de entrar en Banca Cívica con una inversión de 450 millones de euros. A esta inyección de capital se le uniría la emisión de participaciones preferentes que lanzará la entidad, por un importe similar, y la salida a Bolsa de un porcentaje del banco cabecera del holding de las ahora cuatro cajas.

La entrada de Cajasol permite a Banca Cívica pedir unos 1.100 millones de ayudas al FROB, con lo que será la primera caja en aprovechar la prórroga de las ayudas públicas. Por ello, y según varias fuentes, no sería necesaria la incorporación en el capital de JC Flowers para recapitalizar el grupo. En el caso de renegociarse un acuerdo, la participación de JC Flowers llegaría al 15%.