Blog

Bankia, la entidad presidida por Rodrigo Rato y creada por Caja Madrid, Bancaja y otras 5cajas, espera recibir a comienzos de la próxima semana el visto bueno definitivo al folleto de su salida a Bolsa, que se haría entre mediados y finales de julio y en la que pretende colocar entre 3.000 y 4.000 millones de euros.

Una vez que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) apruebe el folleto -tras las revisiones que la entidad ha realizado para adaptarlo a los requerimientos del supervisor bursátil-, el banco comenzará una nueva ronda con inversores internacionales, mientras que se inicia el periodo de mandados del tramo minorista.

Los mercados permanecen atentos a la fecha de la salida a Bolsa de Bankia y, sobre todo, al precio en el que debutarán en la renta variable estos títulos y el "descuento" que tendrán con respecto al valor en libros de la entidad.

En esta oferta pública de suscripción (OPS) de acciones, Bankia espera colocar entre 3.000 y 4.000 millones de euros en dos tramos: el de inversores institucionales, que será cercano al 50 % del total, y el de minoritarios, con la posibilidad de invertir desde 1.000 euros.

Según la demanda de los futuros accionistas minoritarios, este tramo podría ser superior a la mitad de toda la colocación, lo que reduciría la parte de los inversores institucionales.

Los clientes de Caja Madrid, Bancaja, La Caja de Canarias, Caixa Laietana y las de Ávila, Segovia y Rioja que compren acciones de Bankia tendrán ventajas comerciales, como la reducción o eliminación de algunas comisiones. Bankia espera -según fuentes del mercado- llegar superar los 1.000 millones de euros en este tramo.

Entidades como el Banco Santander, el Sabadell o Barclays también venderán estos títulos a particulares. Además, el Santander y Barclays, junto al BBVA, Bank of America-Merrill Lynch, Deutsche Bank, JP Morgan, UBS y BNP Paribas participarán en la colocación de acciones en el tramo institucional, reservado para grandes inversores como fondos u otras compañías.

El presidente de CajaGranada, Antonio Jara, ha admitido la responsabilidad de las cajas en la crisis económica con actitudes que ha tildado de "poco edificantes", y ha precisado que las cajas "lo han hecho mal, pero no peor" que otros operadores financieros, en referencia a los bancos. El presidente de la entidad granadina ha reconocido estos extremos durante su comparecencia en el Parlamento andaluz, donde ha sostenido que las entidades ahorradoras tienen "su parte de responsabilidad" en la crisis económica que sufre el país.

"Hemos de convenir que la actuación de estas entidades ha sido poco edificante en general y tiene mucho de censurable. Las cajas han hecho las cosas mal, pero no las han hecho peor que otros operadores del sistema económico y financiero", ha admitido.

Antonio Jara ha indicado que la imagen de las cajas ha sufrido un "tan notable como inmerecido acoso" en los últimos tiempos y que el "daño reputacional causado a estas entidades resulta desproporcionado", entidades -ha recalcado- que ha sido capaces de asumir compromisos de adaptación a circunstancias difíciles.

Además, ha defendido que las cajas hayan ofrecido "valiosas" soluciones para combatir la exclusión social y financiera de la población, su "insobornable lealtad" al territorio y la "potente" obra social. "Entidades que han resuelto tan graves problemas no pueden ser hoy el único problema por mucho que determinados sectores lo focalicen en ellas", ha lamentado.

Respecto al decreto de la Junta que reforma la ley de cajas de ahorro de Andalucía, ha expresado su percepción positiva en líneas generales en aspectos como la profesionalización de los órganos o la paridad.

Sin embargo, ha lamentado que CajaGranada, inmersa en un Sistema Integral de Protección (SIP) con varias entidades mediterráneas, está teniendo que someterse tanto al marco jurídico estatal como a los requerimientos "compulsivos" del Banco de España.

Ha criticado que el decreto ley de la Junta exija adaptar los órganos de gobierno "solo" a CajaGranada, una singularidad "claramente disfuncional", ha comentado.

El presidente de la entidad granadina ha sido también muy crítico con la "excesiva" legislación estatal (4 decretos en poco más de un año), normas de las que ha dicho que son "fragmentarias y escasamente sistemáticas y aceleradas" para un modelo financiero (por cajas) históricamente acreditado al que le "provoca un cierto riesgo".

Compareció además Lázaro Cepas, secretario general de Cajasol, que alabó los distintos aspectos novedosos de la reforma de la Junta como la profesionalización de los consejos de administración. "Los mercados ven con preocupación la presencia de cargos electos en los consejos de administración, por lo que es positiva la incompatibilidad incluida en la norma", ha considerado.

Igualmente, destacó la regulación de las fusiones a través de SIP, en la que se encuentra Cajasol integrado en Banco Cívica.

A la cita parlamentaria no asistieron ni el presidente de Unicaja, Braulio Medel, ni representantes de la Federación Andaluza de Cajas de Ahorro (FACA), presidida también por Medel, que han optado por enviar sus consideraciones por escrito.

Bankia ha decidido solicitar su salida Bolsa y ha nombrado un consejo de administración que contará con un total de 15 consejeros y un secretario no consejero, según informó la entidad financiera encabezada por Caja Madrid y Bancaja.

En un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la entidad indicó que "el accionista único Bankia ha acordado solicitar la admisión a negociación oficial en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, así como la inclusión en el Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo) de la totalidad de las acciones representativas del capital social de la sociedad".

Además, señala que los términos y condiciones de la oferta pública de suscripción de acciones de Bankia se harán constar en el folleto informativo que está pendiente de verificación y registro por parte de la CNMV.

En un principio, Bankia prevé su salto al parqué para la primera quincena del mes de julio y espera captar entre 3.000 y 4.000 millones de euros en la OPV.

Al frente del consejo de administración de la entidad y con calidad de consejeros ejecutivos estarán el presidente de Caja Madrid y de Bankia, Rodrigo Rato, así como el presidente Bancaja y vicepresidente único para participadas de Bankia, José Luis Olivas, y el consejero delegado de Bankia, Francisco Verdú.

Además, en el órgano rector de Bankia también están representados las otras cinco cajas (Caja Segovia, Caja Avila, Caixa Laietana, La Caja de Canarias y Caja Rioja) que integran la entidad, junto a Caja Madrid y Bancaja, ya que el presidente de Caja Segovia, Atilano Soto, ocupará un cargo como consejero dominical.

Junto a Soto, habrá cinco consejeros dominicales más en el consejo que serán: Arturo Fernández, presidente de CEIM y vocal del consejo de Banco Financiero y de Ahorros (BFA); José Manuel Fernández Norniella y José Antonio Moral Santín, vicepresidentes de Caja Madrid; Javier López Madrid, miembro del consejo de BFA y directivo del grupo Villar Mir, y Antonio Tirado, vicepresidente de Bancaja.

Como consejeros independientes en el consejo de Bankia figuran: Carmen Cavero, ex directora de desarrollo de Morgan Stanley y que estuvo al frente de la gestora de fondos de inversión en el Grupo Santander; Alberto Ibáñez, asesor externo de KPMG y RBS y ex presidente de Citigroup para España; Juan Llopart, consejero de BFA y ex directivo en Banco Santander, Caixabank o Banco Mapfre; Araceli Mora, catedrática en la Universidad de Valencia; Francisco Juan Ros García, consejero delegado de Corporación Ros Casares, y José Manuel Serra Peris; consejero de BFA, Ence e Iberia.
Por su parte, el cargo de secretario no consejero dentro del órgano será ocupado por Miguel Crespo Rodríguez.

Banca Cívica tiene previsto salir a Bolsa el próximo 13 de julio, según han confirmado a Europa Press fuentes próximas a la operación, si bien la fecha final dependerá de la aprobación del folleto de la OPV, que podría publicarse en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la próxima semana.

De aprobarse finalmente el folleto la fecha podría coincidir con el debut en Bolsa de Bankia, el grupo liderado por Caja Madrid y Bancaja, aunque esta entidad tampoco ha hecho oficial la fecha para comenzar a cotizar.

Banca Cívica ya ha iniciado el proceso denominado 'inverstor's education' para remitir a los posibles inversores interesados los informes de los analistas que han estudiado la operación. Los entidades que participan en la colocación son Credit Suisse, Morgan Stanley, Ahorro Corporación y Banco Espirito Santo, junto a otras instituciones como Keefe Bruyette & Woods, N+1 y Analistas Financieros Internacionales (AFI).

Banca Cívica tiene previsto sacar al mercado el 40% del capital para alcanzar los 'ratios' exigidos. La entidad subraya que tras el respaldo que supondrá su salida al mercado obtendrá los recursos necesarios para asegurar su crecimiento, además de alcanzar un 'core capital' superior al 10%.

El grupo aprobó el lunes la solicitud de admisión a negociación de las acciones de la sociedad en las Bolsas de Valores y un aumento de capital mediante la ejecución de una oferta pública de suscripción (OPS) por importe nominal de 163,6 millones de euros, mediante la emisión de 163.660.715 acciones nuevas, de un euro de valor nominal cada una, con prima de emisión, mediante aportaciones dinerarias, con previsión de suscripción incompleta y con renuncia de los accionistas al derecho de suscripción preferente que les pudiera corresponder.

Asimismo, el grupo que aglutina a Caja Navarra, Caja de Burgos, CajaSol y CajaCanarias aprobó la reducción de su consejo de administración de 20 a 15 personas y la profesionalización del mismo con los fichajes del ex consejero delegado del Banco Santander Angel Corcóstegui, del ex secretario de Estado de Economía Pedro Pérez y de la profesora de la UNED Marta de la Cuesta.

El gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, ha afirmado que el mapa de cajas español se está cerrando adecuadamente y ahora hay cuatro o cinco cajas que van a tener una intervención del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), mientras que otras cuatro saldrán a bolsa, y el resto, unas ocho, están bien capitalizadas.

En el turno de preguntas en la reunión del XXVII del Círculo de Economía, el gobernador ha explicado que ahora se están examinando los últimos planes de recapitalización de estas cuatro o cinco cajas y ha recordado que a partir del 30 de septiembre el mapa quedará definido y será clave para mandar un mensaje a los mercados.

El gobernador ha señalado que las cajas que entonces no hayan podido salir al mercado pasarán inmediatamente a este cajón, bajo la órbita del FROB.

Asimismo, ha constatado que ahora no tiene sentido instaurar un esquema de protección de activos en las cajas: "Entiendo que si yo soy inversor, invierto más cómodamente si las pérdidas se las queda otro", ha reconocido, pero ha abogado por dejar actuar a los inversores.

Ha insistido en que la Comisión Europea velará por que las ayudas del FROB sean en términos de mercado, cosa que obligará a las cajas a reducir costes para devolver ayudas para que no cueste dinero al contribuyente.

Si finalmente fracasan, el gobernador ha recordado que no habría problema por ejecutar una asignación competitiva, porque ya se ha utilizado en el pasado, con "el caso de la Iglesia, con Cajasur".

Sobre el proceso de reestructuración del sistema financiero, Fernández Ordóñez también ha considerado que se asiste a un cambio histórico y ha afirmado que cuando culmine la reordenación del sector de cajas habrá supuesto una transformación sin precedentes.

A preguntas de los empresarios, el gobernador también ha defendido la labor del organismo y la de sus antecesores en el control del endeudamiento del sistema financiero y ha sentenciado que decir que el Banco de España no hizo nada es "absolutamente injusto".

Ha recordado que sí se tomaron medidas, como las provisiones dinámicas, "prácticamente únicas", aunque ha considerado que con los tipos tan bajos se debería haber tratado de frenar la dinámica, si bien la banca española "ha resistido como ninguna".

Caja Murcia tendrá el 41% de Banco Mare Nostrum (BMN), grupo que conforma junto a otras tres cajas de ahorros y que ha culminado su proceso de integración, indicó la nueva entidad tras la celebración de su junta general de accionistas.

Caixa Penedés tendrá una participación del 28% en Banco Mare Nostrum, mientras que otro 18% del capital corresponderá a Caja Granada, y el 13% restante, a Sa Nostra.

Esta distribución se desprende del valor del patrimonio neto que las cuatro cajas de ahorros han transmitido a BMN por importe total de 2.660,192 millones de euros, a cambio de una participación en el nuevo banco.

Las respectivas asambleas generales de las cuatro cajas autorizaron el pasado lunes la segregacion de su patrimonio a favor de BMN, y la junta general de accionistas del banco ha aprobado la recepción este martes.

De la segregación total de los activos y pasivos de las cuatro cajas quedan excluídos los correspondientes a la obra social de cada una y las acciones de cada caja en BMN.

Asimismo, la junta general de BMN, presidida por Carlos Egea, presidente de Caja Murcia, acordó aprobar las cuentas anuales consolidadas de 2010, que arrojaron un beneficio neto de 165,1 millones de euros, un 29% menos que en 2009.

El presidente de Bankia explica en una entrevista al Financial Times que la entidad no confía en la mejora de la economía para subir sus ingresos.

Rodrigo Rato no pretende convencer a los inversores de que Bankia incrementará sus beneficios gracias a la evolución de la economía española. Así lo ha dejado claro el presidente del SIP liderado por Caja Madrid y Bancaja al diario británico. "Nuestra explicación de cómo vamos a mejorar los resultados no se basa sobre una previsión de una espectacular recuperación de la economía española", ha asegurado el ex director del Fondo Monetario Internacional (FMI).

Los argumentos con los que la entidad buscará captar entre 3.000 y 4.000 millones de capital privado en su OPV prevista para mediados de julio se centrarán en la mejora de eficiencia y la ganancia de tamaño que le permite la creación del SIP. "Es una cuestión de mejora de eficiencia y de una fusión sin solapamientos. Hemos juntado piezas que son verdaderamente complementarias", ha asegurado Rato.

Bankia, que ha contratado a Lazard para asesorar su salida a Bolsa, tiene un valor en libros de 13.200 millones de euros. En el mercado, sin embargo, se prevé que la entidad tendrá que aceptar una valoración inferior a la que recibe La Caixa para sacar CaixaBank, que será del 0,8%.

Rato ha defendido ante el FT las calidades de Bankia, la mayor caja de ahorros del país con unos activos de 281.000 millones de euros. Sin embargo, el ex ministro de Economía en el Gobierno de José María Aznar también ha reconocido que son tiempos difíciles para que una caja conquiste al mercado. "Es una consecuencia de la situación de Europa, la crisis financiera, la crisis de Grecia o de otros países. Hay un aumento de la aversión al riesgo que afecta a todos los que operamos en los mercados".

La Asamblea General de 'Sa Nostra', Caixa de Balears, ha aprobado este lunes segregar la totalidad del patrimonio de la entidad en favor del Grupo Banco Mare Nostrum (BMN).

Dicho patrimonio tiene un valor global de 225 millones de euros, y en el trasvase al nuevo Grupo bancario han quedado excluidos los activos y pasivos de la Obra Social, así como las acciones de la entidad.

El patrimonio de la caja balear se sumará al del resto de entidades que conforman el Grupo BMN (Caja Granada, Caja Murcia y Caixa Penedès), y cuyo valor total asciende a 2.660,192 millones de euros. Con la integración del patrimonio, Sa Nostra tendrá una participación en el Grupo del 13%, Caja Murcia del 41%, Caixa Penedès del 28% y Caja Granada del 18%.

El presidente de la caja, Fernando Alzamora, ha señalado durante la reunión que con la fusión, la entidad balear hace un "paso hacia adelante" para afrontar "los retos" de la reforma del sistema financiero nacional e internacional y de la nueva normativa. El compromiso de la entidad, ha subrayado, es "hacer lo mejor para la institución, el cliente y la comunidad".

Banca Cívica ha comunicado ya a las entidades sociales que han incluido sus proyectos en el programa ‘Tú eliges: tú decides’ la asignación económica que sus clientes les han otorgado para hacer realidad sus iniciativas durante 2011.

En concreto, 7.541 entidades sin ánimo de lucro presentaron el año pasado un total de 8.708 proyectos en todo el Grupo Banca Cívica. Entre estos proyectos se va a distribuir el beneficio destinado a Obra Social en función de las elecciones realizadas por sus clientes, quienes han movilizado un total de 28 millones de euros en lo que supone la puesta en práctica de los derechos que Banca Cívica les reconoce: transparencia y participación. Transparencia, porque reciben una información que ninguna otra entidad financiera les facilita: cuánto dinero ganan con ellos; y participación, porque pueden transformar la sociedad entregando parte de ese beneficio a la entidad social y al proyecto concreto que deseen.

Entre los clientes y Banca Cívica se establece una relación que va más allá de lo meramente comercial, asegura la entidad. "Se trata de personas con inquietudes sociales, involucradas con el mundo que les rodea y que encuentran en Banca Cívica el modelo de entidad financiera que más se identifica con sus valores". En 2010, más de 496.000 clientes de Banca Cívica decidieron apoyar proyectos relacionados con la discapacidad, el bienestar, deporte y tiempo libre y la cultura y educación, entre otras líneas.

Por su parte, las entidades sociales que forman parte de la Comunidad Social de Banca Cívica se movilizaron para conseguir el apoyo de los clientes, de forma que más de mil organizaciones que participaron en la iniciativa ‘Tú eliges: tú decides’ lograron aportaciones superiores a 5.000€ para desarrollar su proyecto.

En los próximos meses, los clientes de Cajasol comenzarán a participar en el programa ‘Tú eliges: tú decides’ para, junto a los clientes de Caja Burgos, CajaCanarias, Caja Navarra y del propio banco, elegir el destino de la Obra Social el próximo año.

El nuevo banco constituido por Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria realizará una ampliación de capital de 2.622,2 millones de euros para realizar el canje por el negocio bancario de las tres entidades, indicó la entidad. De este importe, 980 millones corresponderán al nominal y 1.642,2 millones a la prima de emisión.

Los consejos de las tres cajas han convocado sus asambleas el 29 y el 30 de junio para decidir sobre el proyecto de segregación, que contempla el traspaso en bloque de los elementos patrimoniales del negocio bancario de cada una de ellas a favor de Effibank, denominación provisional del nuevo banco constituido.

La ampliación de capital del banco se destina a la entrega del paquete accionarial a cada caja según el contrato de integración del 13 de abril. Así, Cajastur tendrá un 66% del accionariado, Caja Extremadura un 20% y Caja Cantabria un 14%.

La ampliación de capital se articula en una emisión de 980 millones de acciones con un valor nominal de 1 euro por título y una prima de emisión media de 1,67 euros, que es diferente en cada caja al tener en cuenta indicadores de gestión y calidad de activos, entre otros factores.

El negocio bancario de Cajastur se valora en 1.759,643 millones de euros, por el que recibe 646,8 millones de acciones, con una prima de emisión de 1.112,843 millones de euros. El negocio bancario de Caja de Extremadura se valora en 457,409 millones de euros, por el que recibe 196,0 millones de acciones, con una prima de emisión de 261,409 millones de euros. Por su parte, el negocio bancario de Caja Cantabria se valora en 405,153 millones.

Con el traspaso en bloque del negocio bancario, Effibank recibe los activos, los pasivos y los medios humanos y materiales vinculados a la explotación de dicho negocio bancario de cada caja. A tenor de la Ley de Cajas, las entidades pasan a realizar dicha actividad por vía indirecta.