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Caja Madrid Banca Personal ha lanzado un producto estructurado a cuatro años cuya rentabilidad potencial podría llegar hasta el 10% a tasa anual equivalente (TAE) y que está vinculada a la evolución de una cesta de acciones.

A su vencimiento, el Depósito Autocancelable 5+5 garantiza a sus titulares la recuperación del 100% de la inversión inicial, se puede contratar desde 1.000 euros y no aplica gastos ni comisiones.

La cesta de valores a la que está referenciado el depósito está compuesta por Repsol, Santander, Nokia y Deutsche Telecom, pertenecientes al índice EuroStoxx 50. Para calcular la rentabilidad, en cada aniversario del depósito se comparará el valor final de cada uno de estos títulos con su valor inicial. Cada año en el que todos los valores estén igual o por encima del 85% de su valor inicial, se abona un cupón del 5%. Además, si todos los valores están igual o por encima del 100% de su valor inicial, se abona un 5% adicional y se cancela el depósito.

Aunque el plazo es de cuatro años existen opciones para que el depósito se pueda cancelar anticipadamente al final de primer, segundo o tercer año en caso de que todos los valores de la cesta coticen igual o por encima de su valor inicial.

En función del momento en que se cancele o amortice el depósito, la TAE máxima que puede obtener el cliente será del 10% al término del primer año, del 7,40% a la conclusión del segundo, del 6,56%, al término del tercero, y del 6,14% a la finalización del cuarto año.

Caja España ha puesto en funcionamiento el segundo tramo del depósito PIC Vitaminado 10, tras cerrar el primero con 300 millones de euros, lo que supone, según la entidad de ahorros, un resultado de "éxito". El PIC Vitaminado 10 es una imposición a un plazo máximo de diez años que ofrece una elevada rentabilidad desde el momento de la contratación. El cliente obtiene un rendimiento del 3,5% el primer año para alcanzar el 6% en la última anualidad, con pago trimestral de intereses. El producto comenzó a comercializarse el pasado mes de abril y durante los tres primeros días agotó todo el cupo previsto inicialmente, que tuvo que ser ampliado.

Según la entidad, este producto asegura al inversor liquidez inmediata sin renunciar a una alta rentabilidad, ya que admite reintegros y cancelación anticipada desde el primer año, con una reducida penalización decreciente que desaparece por completo a partir del sexto año. De esta manera, Caja España destacó que se trata de un plan de ahorro que aporta al cliente la seguridad de obtener una rentabilidad atractiva, incluso si decide cancelar anticipadamente la inversión. El PIC Vitaminado 10 puede contratarse con una imposición mínima de 1.000 euros.

Por otra parte, la Sociedad de Garantía Recíproca Iberaval y Caja Duero ofrecerán a las pequeñas y medianas empresas de Castilla y León, Madrid y La Rioja la posibilidad de acogerse a una nueva línea de créditos "blandos" por un importe global de 24 millones de euros. Las empresas podrán solicitar operaciones con importes de hasta 600.000 euros y plazos de amortización de hasta 15 años para inversiones o de hasta seis para necesidades de circulante. Se ofrecerán condiciones "ventajosas", con un tipo de interés que será del Euribor más 1,25 o 1,50 por ciento en función del producto.

BBK comercializa Baskepensiones Garantizado 10, el nuevo plan con rentabilidad garantizada por la caja de ahorros, que asegura el 100 por cien del capital invertido a 15 de julio de 2010, con una rentabilidad del 3 por ciento TAE al finalizar el plazo de la garantía, el 30 de abril de 2020.

Según informó la entidad de ahorro, junto con este nuevo plan, BBK tiene disponibles diferentes fórmulas de Ahorro Combinado que permiten a las personas que las contratan, obtener rentabilidades "muy interesantes" para un depósito, si se combina con aportaciones a productos de previsión, accediendo además a las ventajas fiscales derivadas de esta aportación.

El Ahorro Combinado ofrece la posibilidad de conjugar aportaciones a Baskepensiones o a Planes de Pensiones BBK con una imposición a 6 meses ó un año al 5 por ciento TAE.

Asimismo, con motivo de la campaña de renta 2010, BBK ha abierto hasta el 14 de julio un periodo para realizar aportaciones a los Planes Baskepensiones Garantizado 5 y BBK Previsión plus. Ambos Planes garantizan a 31 de enero de 2016 el mayor valor alcanzado en unas fechas de consolidación trimestral y se engloban en la gama de productos destinados a personas con un perfil inversor conservador. Para las y los clientes que deseen realizar aportaciones a Baskepensiones o Planes de Pensiones BBK, la Caja ofrece la posibilidad de obtener financiación especial al 0 por ciento, con un importe mínimo de 4.000 euros y un tope equivalente a la aportación máxima deducible en la declaración de la renta.

Además, BBK ofrece una serie de incentivos y regalos a las personas entre 25 y 35 años que abran nuevos Baskepensiones o Planes de Pensiones BBK.

La Sociedad Pública de Alquiler (SPA), dependiente del Ministerio de Vivienda, cerró 1.179 contratos de arrendamiento en el primer trimestre de 2010, más del doble de los 506 del mismo periodo del pasado año y un 34% más de los 878 del último trimestre de 2009, según ha informado el Ministerio.

Entre el 1 de enero y 31 de marzo 667 nuevas viviendas entraron a formar parte del parque gestionado por la Sociedad y 2.480 ciudadanos se interesaron por alguna de las viviendas que ofrece. Atendiendo a los datos de marzo, la SPA gestionó 393 nuevos contratos de alquiler frente a los 160 del mismo mes del año anterior, esto es, dos veces y media más.

Desde que se creó la SPA, 16.742 arrendadores le han confiado su vivienda para que la ponga en alquiler y 26.880 arrendatarios se han interesado por alguna de las viviendas que ofrece.

En este tiempo, la SPA ha cerrado 13.277 contratos de alquiler, lo que supone que ya ha encontrado inquilino para el 80% de las viviendas que ha gestionado hasta la fecha, para lo que previamente había acordado con cada propietario la renta mensual a pagarle durante la vida del contrato. Además, gracias a la labor de la SPA, más de 33.000 ciudadanos han accedido a un hogar "en excelentes condiciones de habitabilidad y con todas las garantías".

Asimismo, según destaca Vivienda, para propietarios e inquilinos, alquilar con la SPA es cada vez más rentable. En 2010, acceder a una vivienda alquilada a través de la SPA supone ahorrarse un 12,1% respecto al mercado, mientras que cuando se creó este organismo era un 8,8%. Por su parte, los propietarios que confían el alquiler de su vivienda a la SPA, tienen garantizado el ingreso de una renta mensual que en este momento es un 23,1% inferior a la del mercado, mientras que en 2008 esta diferencia llegó a ser del 28%.

Las familias residentes en España acumulaban unos ahorros financieros de 1,75 billones de euros al cierre de 2009, de los que el 42,2% estaban ingresados en depósitos bancarios. Asimismo, el ahorro financiero de las familias -activos financieros- había crecido el 3,7% en comparación interanual, lo que se debió, sobre todo, al mayor esfuerzo ahorrador realizado a causa de la crisis y a la revalorización de los activos de renta variable.

Según una nota de la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco), que analiza los últimos datos del Banco de España, además de los depósitos, los seguros de ahorro representan el 8,7% del total del ahorro, en tanto que los fondos y sociedades de inversión suman el 8,5% y los fondos de pensiones, el 6,4%.

El activo financiero neto de las familias, es decir, el activo menos el pasivo, se situó en 802.100 millones, gran parte de ellos destinados aún a financiar la compra de activos inmobiliarios, mientras que, por el contrario, los pasivos han disminuido por primera vez desde que se empezó a elaborar el informe, en 1980, añade Inverco. Según estos datos, el ahorro ascendió en 2009 a 43.935 millones, el 47% más que el año anterior, debido a que la crisis está obligando a la gente a ahorrar más y gastar menos.

La oferta de depósitos de Banesto al 4% ha despertado el interés de grandes patrimonios e inversores institucionales debido a que se trata de una oferta muy atractiva. Tanto es así que el límite máximo de captación para un único depositante estaba fijado en cinco millones de euros, aunque el banco optó por levantar este tope.

Debido a la masiva aceptación entre los grandes patrimonios, la entidad ha solicitado a algunas sucursales de su red que limiten la captación de este tipo de inversores y se centren en atraer particulares de calidad.Así, evitan captar subasteros (que saltan de producto en producto en busca de una mejor remuneración) a gran escala. Con estos clientes, el banco no puede obtener márgenes adicionales a través de la venta cruzada de otros productos, uno de sus objetivos con esta campaña.Y es que de los clientes institucionales, obtienen recursos, pero no clientes a largo plazo.

Al parecer, no se ha tratado, no obstante, de un mensaje lanzado oficialmente a toda la red. Un gran número de firmas de inversión ha optado por colocar patrimonio de sus sicav es este producto por su elevada rentabilidad.

En caso de cancelación anticipada, la penalización asciende a un importe igual al que resulte de aplicar el 2% del nominal depositado, siempre que este importe no exceda los intereses devengados desde el inicio de la operación. Hay que tener en cuenta que la deuda pública española está generando intereses inferiores al 4% a un plazo de 10 años y los bonos corporativos de más calidad dan poco más del 5%. El depósito de Banesto permite rescatar el capital trimestralmente.

La Sociedad Pública de Alquiler (SPA), dependiente del Ministerio de Vivienda, cerró 1.179 contratos de arrendamiento en el primer trimestre de 2010, más del doble de los 506 del mismo periodo del pasado año y un 34% más de los 878 del último trimestre de 2009. Entre el 1 de enero y 31 de marzo, 667 nuevas viviendas entraron a formar parte del parque gestionado por la Sociedad y 2.480 ciudadanos se interesaron por alguna de las viviendas que ofrece. Atendiendo a los datos de marzo, la SPA gestionó 393 nuevos contratos de alquiler frente a los 160 del mismo mes del año anterior, esto es, dos veces y media más.

Desde que se creó la SPA, 16.742 arrendadores le han confiado su vivienda para que la ponga en alquiler y 26.880 arrendatarios se han interesado por alguna de las viviendas que ofrece. En este tiempo, la SPA ha cerrado 13.277 contratos de alquiler, lo que supone que ya ha encontrado inquilino para el 80% de las viviendas que ha gestionado hasta la fecha, para lo que previamente había acordado con cada propietario la renta mensual a pagarle durante la vida del contrato.

Además, según destaca Vivienda, para propietarios e inquilinos, alquilar con la SPA es cada vez más rentable. En 2010, acceder a una vivienda alquilada a través de la SPA supone ahorrarse un 12,1% respecto al mercado, mientras que cuando se creó este organismo era un 8,8%.

La SPA forma parte de los instrumentos del Ministerio de Vivienda para dinamizar y profesionalizar el mercado del arrendamiento. A diferencia del resto de agencias públicas de alquiler, ya sean autonómicas o municipales, la SPA garantiza al propietario la gestión integral del alquiler.

La tasa de ahorro de los hogares e instituciones sin ánimo de lucro se situó en el 24,7% de su renta disponible en el cuarto trimestre de 2009, 1,4 puntos más que hace un año, y su nivel más alto desde el año 2000 cuando comenzó a elaborarse la serie histórica.

Según los datos del Instituto Nacional de Estadística, entre octubre y diciembre de 2009 la renta disponible de los hogares e instituciones sin ánimo de lucro al servicio de los hogares se estima, en términos absolutos, en 192.701 millones de euros, un aumento interanual del 1,2% (2.222 millones más).

En cuanto a la utilización de esta renta, el INE destaca que el gasto en consumo final de los hogares cayó un 0,4% en este periodo, lo que provocó que el ahorro alcanzase los 47.741 millones de euros, un aumento del 7,1%. En el conjunto de 2009 la tasa de ahorro de los hogares aumentó 5,9 puntos y se situó en el 18,8% de su renta disponible.

Según el INE, en el cuarto trimestre del año, la renta disponible de los hogares se vio afectada por un volumen de prestaciones sociales recibidas “notablemente” mayor -crecieron el 6,9%- que el de cotizaciones pagadas, que aumentaron el 0,1% y al descenso de los impuestos sobre renta, patrimonio y otros que disminuyeron el 8,4%.

En cuanto a las sociedades no financieras, incrementaron su renta disponible un 22,4% en el cuarto trimestre hasta los 31.303 millones principalmente por el aumento del 16,6% del saldo de rentas primarias y la bajada del 4% del pago en el impuesto de sociedades.

En el caso de las Administraciones Públicas, su renta disponible disminuyó el 16,3% entre octubre y diciembre hasta los 40.107 millones, debido sobre todo a que percibieron un 8,4% menos de impuestos netos, al descenso del 0,8% de las cotizaciones percibidas y al aumento del 7,7% de las prestaciones pagadas.

Caixa Catalunya ha iniciado la comercialización de un producto estructurado, el depósito Telecos 30%, que garantiza el 100% del capital invertido y ofrece una rentabilidad variable, que se abona al vencimiento de un plazo de tres años. Dicha rentabilidad se calcula en función de la evolución del valor de las acciones de un conjunto de cuatro empresas europeas del sector de las telecomunicaciones: Telefónica, Vodafone, France Telecom y Deutsche Telekom.

Si el valor al vencimiento del depósito de las cuatro acciones consideradas es superior o igual al 120% de su valor inicial, el cupón será del 30% sobre la inversión efectuada, lo que representaría una TAE del 9,10%. Si el valor final es igual o superior al 110% e inferior al 120% del valor inicial, el cupón será del 20% (6,24% TAE). En cambio, si es igual o superior al 100% e inferior al 110%, el cupón será del 10% (3,21% TAE).

En el supuesto de que el valor final sea igual o superior al 95% e inferior al 100%, el cupón será del 2% (0,66% TAE). En el caso de que sea inferior no se abonará cupón y se obtendrá el valor invertido.

El depósito Telecos 30% es el tercero de estas características que lanza la entidad. Con el depósito Líderes y el depósito Acumula captó 350 millones de euros.

Caja Mediterráneo comercializa Depósito Combinado Europeo, en el que se contrata una imposición a plazo fijo, a 6 meses, a un interés del 4% TAE, más una estructura referenciada al índice DJ Euro Stoxx 50, por el mismo importe, a un plazo de 3 años.

El Depósito Combinado Europeo de Caja Mediterráneo garantiza el 100% del capital invertido, así como el 100% de la revalorización, punto a punto, del índice DJ Euro Stoxx 50 durante 3 años. Asimismo, el producto es autocancelable anualmente si la revalorización del Euro Stoxx 50 supera el 25% en las fechas de lectura establecidas (5 de mayo de 2011, 7 de mayo de 2012 y 7 de mayo de 2013). En estos casos, el producto abonaría el 100% del capital invertido más un cupón del 3%, 6% ó 9%, dependiendo si se autocancela el primer, segundo o tercer año, respectivamente.´

Si para la fecha de vencimiento en 2013 no se han cumplido las condiciones de autocancelación, se abonará el 100% del capital invertido más el 100% de la revalorización del índice Euro Stoxx 50.

Además, el Depósito Combinado Europeo permite la contratación de una imposición a plazo, por el mismo importe, a 6 meses y con una rentabilidad del 4%, muy superior a los tipos de mercado actuales, por lo que se trata de un producto que ofrece una buena rentabilidad, sin asumir riesgos, y una posibilidad para diversificar inversiones.

El periodo de suscripción del Depósito Combinado Europeo CAM está abierto hasta el 9 de mayo de 2010. El importe mínimo de suscripción es de 3.000 euros.