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Bankia saldrá a bolsa con un patrimonio neto de 12.000 millones de euros y unos activos totales de 275.000 millones de euros, de los que quedan excluidos, entre otros, el suelo adjudicado o la financiación de suelos en situación dudosa, según el banco liderado por Caja Madrid y Bancaja.

Como era de esperar, los activos con los que Bankia saldrá a bolsa, exactamente 274.831 millones, no coinciden con los más de 328.000 millones de euros con los que nació el Banco Financiero y de Ahorros, porque este grupo optó finalmente por segregar sus activos totales en dos entidades.

Por una parte, Altae Banco, la ficha de banca privada de Caja Madrid, pasará a denominarse Bankia y recibirá el negocio bancario, las participaciones asociadas al negocio financiero, así como activos y pasivos que el Banco Financiero y de Ahorros recibió de las siete cajas en el momento de su constitución. Por lo tanto, Bankia saldrá a bolsa con el negocio puramente financiero de Caja Madrid, Bancaja y las cajas Insular de Canarias, Ávila, Laietana, Segovia y Rioja.

En un comunicado, el grupo explica que por su parte, el Banco Financiero y de Ahorros, que no cotizará, será el accionista único de Bankia hasta el debut bursátil de esta entidad.

El Banco Financiero y de Ahorros mantendrá la titularidad de activos como el suelo adjudicado, la financiación de suelos en situación dudosa y subestándar, lo que podría considerarse como un "banco malo", salvo que incluye algunas participaciones societarias y la caja necesaria para hacer frente a las obligaciones de pago.

El pasivo de la entidad, sin embargo, estará compuesto de determinadas emisiones de instrumentos financieros y de las participaciones preferentes suscritas por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para que el grupo recibiera un préstamo público de 4.465 millones de euros.

El Juzgado de lo Mercantil de León ha declarado nula por abusiva la cláusula en los préstamos hipotecarios de interés variable en Caja España y Caja Duero que establecen un tipo mínimo de interés o de referencia y que no prevé como contrapartida un máximo que proteja al prestatario.

El juez Pablo Arraiza Jiménez se ha referido a aquellas hipotecas que tienen un 3 por ciento de interés mínimo y un 12 por ciento como máximo, un porcentaje este último del que considera que "es ajeno a la realidad". De acuerdo con ello, el juez ha condenado a Caja España y Duero a eliminar esta condición general -del mínimo- de los contratos de préstamo hipotecario a interés variable y a abstenerse de utilizarlo en lo sucesivo.

De este modo, el Juzgado ha estimado parcialmente la demanda presentada el pasado 22 de junio por la Asociación de Usuarios de Servicios Bancarios (Ausbanc Consumo), que pedía al juez que declarara nula por abusiva la cláusula que contemplaba un interés mínimo o un tipo de referencia en los préstamos de interés variable.

En los fundamentos jurídicos de la sentencia, el juez aclara que no se puede declarar nulo todo tipo de contrato de préstamo que introduzca la cláusula denunciada, sino aquellas que se fijen sin proteger a ambas partes. Así, se refiere a aquellos contratos de préstamo a interés variable que fijan un mínimo de interés y que no establecen como contrapartida un tipo máximo que proteja eficazmente al prestatario del riesgo de subida, en todo caso inferior al 12 por ciento en los contratos suscritos por la demandada.

Esta asociación adjuntó a la demanda a modo ilustrativo una hipoteca que contemplaba un mínimo de interés del 3 por ciento y un máximo del 12, un porcentaje, éste último, "ajeno a la realidad". La demandante primero presentó la denuncia en el Juzgado de Primera Instancia número 7 de Salamanca, que mediante un auto declaró su falta de competencia objetiva y finalmente fue dirigida al Juzgado de lo Mercantil número 1 de León, que lo admitió a trámite mediante decreto el pasado 28 de enero de 2011.

Novacaixagalicia ha formalizado desde su nacimiento, el pasado 1 de diciembre, más de 30.000 nuevas operaciones de préstamos y créditos a familias y empresas por valor de 3.000 millones de euros, según informa la entidad en un comunicado de prensa.

Según concreta, el 70% de los créditos corresponde a financiación destinada a empresas, con atención "especial" a las pymes y autónomos, un 25% a préstamos para lacompra de vivienda y un 5% a créditos para el consumo de las familias.

En base a "los últimos datos comparables del sector", la inversión crediticia concedida en diciembre y enero por Novacaixagalicia se sitúa en el 6,5% del total de créditos a las familias otorgados por todas las cajas españolas en el mismo período, lo que la sitúa, según subraya la caja, "como una de las entidades españolas con mejor ratio en concesión de préstamos".

La caja gallega formalizó una media de 492 nuevos créditos diarios entre diciembre y mediados de marzo de este año, por lo que, destaca, "conserva la fluidez en la actividad crediticia".

Novacaixagalicia ha puesto en marcha una red de 49 gestores especialistas en pymes en Galicia con el objetivo de "atender de forma individualizada" a las pequeñas y medianas empresas, "ofreciéndoles soluciones financieras adaptadas a sus necesidades", señala.

La red está formada por profesionales "que conocen en profundidad" a las empresas, incide, por lo que tiene como finalidad complementar el trabajo de las 24 oficinas de empresas que posee la entidad financiera en Galicia. Está integrada por "una selección de profesionales de la caja con mayor conocimiento de las pymes", abunda. Así, cada gestor contará con una cartera de un centenar de empresas clientes de su zona de actuación, para proponer "la mejor solución financiera adaptada a cada caso".

Durante 2011, la caja gallega se compromete a "continuar atendiendo las necesidades de financiación de sus clientes" con una inversión de 10.000 millones de euros para dar liquidez a particulares y pequeñas y medianas empresas con los objetivos de reforzar su posición en el mercado minorista y la diversificación del riesgo.

De este presupuesto, prevé destinar 3.400 millones a nuevas operaciones de préstamos a empresas y 4.500 millones a ofrecer liquidez a las pymes y autónomos para gestionar su circulante a través de líneas de descuento y pólizas de crédito. El resto, 2.100 millones de euros, se destinarán a nuevas operaciones de préstamos a las familias.

ascendió a 50.689 millones de euros, a nivel individual en 2010 y dedica más del 57% de su inversión crediticia a la financiación del tejido productivo, lo que sitúa su esfuerzo "nueve puntos porcentuales por encima de la media sectorial".

Cuenta con 2,9 millones de clientes, de los cuales 2,6 millones son familias y 300.000 autónomos y pymes, y es la única entidad con la que trabajan una de cada dos empresas en Galicia.

La morosidad de los créditos concedidos por bancos, cajas, cooperativas y establecimientos financieros de crédito (EFC) a particulares y empresas se situó en enero en el 6,06%, el nivel más alto desde octubre de 1995 y supone un incremento de un cuarto de punto respecto al dato de diciembre (5,81%) y de 0,76 puntos respecto a enero de 2010 (5,30%).

Según los datos publicados por el Banco de España, este es el cuarto mes consecutivo en el que se produce un incremento de la tasa de morosidad, después de haber caído en septiembre.

Los créditos dudosos se situaron en 110.689 millones de euros, lo que supone un repunte de más de 3.000 millones de euros respecto a diciembre y unos 14.000 millones respecto a enero de 2010.

Por entidades, los bancos registraron una mora del 6,27%, mientras que las cajas de ahorros alcanzaron una tasa del 5,88%.Las cooperativas de crédito situaron su tasa en el 4,79% y los establecimientos financieros de crédito continuarón con el dato más elevado, la situarse en el 9,63%. Sin los establecimientos financieros de crédito, el nivel de mora se sitúa en enero en el 5,98%, el nivel más alto desde septiembre de 1995.

El Santander podría participar en la puja para adquirir el negocio de créditos al consumo de Citigroup, conocido como OneMain Financial, valorado en unos 2.000 millones de dólares (1.442 millones de euros). En la operación podría participar otra otra compañía, como la firma de capital privado Warburg Pincus, según 'Financial Times'.

También han mostrado interés la gestora de activos BlackRock, que podría presentar una oferta junto a KKR, así como el fondo de inversión del ex directivo de Citi Bob Willumstad, quien, según fuentes conocedoras, prepara una oferta junto a Blackstone y Carlyle. 'Financial Times' indica que también presentarían una oferta conjunta Apollo Management y la firma de inversión liderada por Chris Flowers, aunque subraya que los diferentes grupos interesados todavía podrían variar.

Por otro lado, el periódico apunta que Citigroup ha avivado el interés por su filial al anunciar que conservará parte de la deuda de la filial para facilitar la financiación del negocio, eliminando así un elemento de incertidumbre para los potenciales inversores.

OneMain Financial, anteriormente conocido como CitiFinantial cuenta con más de 1.500 sucursales y alrededor de 2 millones de clientes, aunque sufrió un duro golpe durante la crisis cuando sus clientes de menores ingresos no pudieron hacer frente a sus créditos.

El presidente del Banco Central Europeo, Jean Claude Trichet, ha omitido en su discurso utilizar la expresión "tipos apropiados" para referirse a los tipos de interés. Esta fórmula, que era casi clásica, ha desaparecido por primera vez de su discurso. Es más, el banquero ha indicado que es posible ver una subida de tipos en abril.

En la conferencia de prensa posterior a la decisión de tipos de interés –en la que se ha mantenido el precio del dinero en el 1%- Trichet ha recordado que se han incrementado las presiones alcistas sobre la inflación.

Además, ha indicado que la vigilancia estrecha sobre la evolución de los precios está garantizada, y ha recordado que la recuperación económica continúa a buen ritmo.

Respecto a los precios, Trichet ha alertado de que "es esencial que la reciente subida de la inflación no incremente las presiones inflacionistas a medio plazo". Trichet ha hecho hincapié en que "una fuerte vigilancia está garantizada con vistas a contener los riesgos al alza para la estabilidad de precios".

"El consejo de gobierno está preparado para actuar a tiempo y de forma firme para asegurar que los riesgos al alza para la estabilidad de precios a medio plazo no se materializan", apostilló Trichet.

Igualmente, el banquero ha recalcado que el BCE va a seguir prestando a los bancos comerciales de la eurozona toda la liquidez que necesiten en las operaciones de refinanciación hasta julio.

El número de ejecuciones hipotecarias aumentó algo más de un 8% en los nueve primeros meses del 2010 debido al agravamiento de la crisis, hasta alcanzar los 71.187 casos, el triple que en todo el año 2007, antes de que empezaran los problemas económicos.

Así se recoge en la información del Consejo General del Poder Judicial (CGPJ) detallada por tribunales de justicia correspondiente a los tres primeros trimestres del año pasado, que constata que sólo tres autonomías -Comunidad Valenciana, Cataluña y Andalucía- agrupan casi la mitad de los embargos hipotecarios.

Entre enero y septiembre, los juzgados españoles recibieron 71.187 solicitudes, el 8,06% más que en el mismo periodo del 2009.

Las ejecuciones hipotecarias, que reclaman sobre todo las entidades financieras y que afectan tanto a particulares como a empresas, alcanzaron su máximo nivel en el primer trimestre de 2010, cuando se contabilizaron 27.561 demandas.

Casi una de cada cinco solicitudes de ejecución hipotecaria de las registradas entre enero y septiembre se presentó en la Comunidad Valenciana, que, con 14.086 casos, lidera el ránking autonómico a falta del último trimestre del año.
Le sigue muy de cerca Cataluña, con 14.007; Andalucía, con 13.242, y Madrid, con 8.078. Donde menos embargos hipotecarios se han pedido ha sido en La Rioja (486), Navarra (521) y Cantabria (528). Ya en 2009 se registró una cifra récord de reclamaciones en toda España, con 92.632 en todo el año, un 59% más que en 2008, año en el que la crisis se desató en todo su apogeo y en el que se duplicaron los casos.

Con las demandas de ejecución por impago de hipoteca se permite que las entidades financieras u otros acreedores subasten el bien (normalmente una vivienda o un edificio) para recuperar los importes prestados más los intereses.

Bancos y cajas sólo conceden créditos hipotecarios a aquellos que acceden a comprar una de sus viviendas y no una de un promotor, su principal competencia ahora que la crisis ha llenado sus carteras de inmuebles procedentes de ejecuciones hipotecarias o daciones en pago. Quien lanza esta afirmación es la consultora inmobiliaria de CB Richard Ellis en su último informe 'Tendencia 2011' .

"La falta de liquidez y crédito ha generado una marcada competencia entre entidades financieras -ahora dueñas de numerosos activos inmobiliarios- y promotoras, por lo que la financiación está limitada en la práctica a los activos propiedad de los bancos", señala la firma.

Las viviendas en cartera suponen para las entidades financieras una carga, principalmente en forma de provisiones, y, según el 51,4% de los directivos de las principales inmobiliarias encuestados, seguirán aumentando durante 2011. Sin embargo, seis de cada diez considera que las entidades financieras no están afrontando correctamente ese nuevo rol, al carecer del 'know how' necesario para gestionar la venta de inmuebles o su cartera de suelo.

Así, Richard Ellis apunta que bancos y cajas "están condenados a entenderse" para dar salida al 'stock', y señala que, de hecho, ya se están produciendo operaciones de bancos con promotores solventes donde la entidad cede su suelo a cambio de la entrega futura de una parte del productos final.

Frente a las entidades financieras, los promotores libran su particular lucha para absorber el 'stock' de 700.000 viviendas que ha dejado a su paso la crisis, una cifra que, según el director de Research de Richard Ellis, Edward Farrelly, es difícil de medir con certeza.

El 75% de los encuestados estima que seguirán bajando los precios de la vivienda durante 2011, aunque el ajuste casi podría darse por finalizado en los principales núcleos urbanos como Madrid o Barcelona. Aunque Richard Ellis no concreta cuanto podría caer el precio de la vivienda en 2011, sí señala que la caída desde sus máximos supera el 15% y ha alcanzado el 50% en algunas zonas de costa.

Los créditos a las empresas de la zona del euro subieron en enero un 0,4 % interanual, lo que supone la primera tasa de crecimiento interanual positiva desde agosto de 2009, si bien no existen presiones inflacionistas a medio plazo.

El Banco Central Europeo (BCE) informó de que los créditos a las empresas subieron en enero en 24.000 millones de euros, frente a diciembre de 2010, hasta 4,692 billones de euros.

La expansión monetaria de la zona del euro, medida por el agregado M3, se contrajo el pasado enero hasta el 1,5 %, frente al 1,7 % de diciembre de 2010. La tasa anual de cambio de los préstamos al sector privado aumentó en enero un 2,4 %, en comparación con el 1,9 % de diciembre.

Entre noviembre de 2010 y enero de 2011 la masa monetaria se expandió en los países que comparten el euro un 1,7%, un punto básico más que entre octubre y diciembre de 2010.

El agregado M3 comprende el efectivo en circulación, depósitos a la vista y a plazo hasta dos años, depósitos disponibles hasta 3 meses, cesiones temporales de deuda y fondos de inversión en activos del mercado monetario (FIAMM).

La tasa anual de crecimiento de los préstamos para el pago de una vivienda subió el pasado enero dos puntos básicos hasta el 3,9 %.

La medición del dinero en circulación constituye uno de los dos pilares en los que el banco emisor europeo basa su política monetaria, cuyo fin es lograr la estabilidad de los precios y sirve de referencia a la entidad para poder prever la inflación en los países que comparten el euro.

Los mercados prevén que el BCE mantendrá el precio del dinero en el 1 % los próximos meses.

El director del Centro Price Waterhouse Coopers/Instituto de Empresa (PwC/IE) del sector financiero, Luis de Guindos, estimó que en los próximos días se producirá una segunda oleada de fusiones entre las cajas, ya que algunas de ellas lo tendrán "extremadamente difícil" para captar capital.

De Guindos hizo esta consideración durante la presentación del informe "Objetivos y consecuencias de la nueva reforma del sistema financiero español", relativo al real decreto ley aprobado el viernes 18. La nueva norma eleva las exigencias de capital principal de las entidades hasta el 8 o el 10%, en el caso de aquellas que no coticen, que superen el 20% de financiación mayorista y que no hayan colocado al menos un 20 % de sus acciones entre terceros.

De Guindos explicó que hasta el próximo 10 de marzo, fecha en la que los nuevos requerimientos entran en vigor, las cajas podrían llevar a cabo una nueva oleada de fusiones. Esto se debe a que algunas no podrán "levantar capital" y así alcanzar los nuevos requisitos, una situación a la que también se añade la idea de que los "mercados buscan tamaño".

Para poder conseguir la entrada de capital, aseguró que es necesario más "transparencia" sobre los activos de las entidades, ya que sin este componente, "será difícil" que entren inversores y si lo hacen, será asegurándose "hasta niveles insospechados".

"La percepción del mercado es que la información que las entidades han dado hasta ahora es insuficiente", destacó De Guindo, quien añadió que aunque se eleven los requisitos de capital, si no hay una valoración adecuada de los activos, lo que se haga no será suficiente.

"En un entorno complejo, la transparencia es fundamental para atraer capital y dar créditos", dijo De Guindos, quien también indicó que "la única posibilidad de empezar a dar préstamos buenos es que se reconozca la verdad". Según apuntó, "una situación de riesgo no reconocida puede llevar a que solo se renueven aquellos créditos que no se pueden dejar caer por no estar reconocidos".

De Guindos manifestó también que en el futuro las entidades deberán dar a conocer su exposición a las administraciones públicas.

Sobre la norma aprobada, destacó que tiene una visión a corto plazo y que la exigencia de más capital puede entorpecer el saneamiento de los balances.

Entre los aspectos positivos del texto, destacó que reconoce que el sector financiero "tiene problemas y un déficit de credibilidad", por lo que ayudará a dar más transparencia al negocio bancario.

En cuanto a la entrada del Estado en las entidades que no logren alcanzar los nuevos requerimientos, De Guindos manifestó que el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) "como último recurso, es la peor solución".