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El semanario británico The Economist considera que Bankia hace "lo correcto" al seguir adelante con sus planes de salir a Bolsa a mediados de julio, pero advierte de que será una operación "arriesgada".

En su último número, la revista señala que a pesar de "la fragilidad" de los mercados y de los "temores" sobre la posibilidad de contagio de Grecia, la entidad decidió esta semana seguir adelante con sus planes de debutar en Bolsa con una oferta pública de venta (OPV) de 4.000 millones de euros. Para el semanario, éste es un "movimiento arriesgado", pero asegura que haber retrasado la operación "también lo habría sido". Por esta razón, afirma que, "a pesar de las preocupaciones, Bankia hace lo correcto al seguir adelante".

En su opinión, "no hay ninguna garantía de que los mercados vayan a estar más calmados después del verano", sobre todo si se produce un adelanto electoral. No obstante, "The Economist" señala que a los inversores les preocupa que Bankia tenga una de los mayores carteras de préstamos inmobiliarios del país y que, aunque haya pasado los activos más tóxicos al Banco Financiero y de Ahorros (BFA), la entidad aún tiene unos 38.000 millones de euros en créditos en el sector, de los que el 16,5% ya están dando problemas. Además, la revista critica la figura del presidente de Bankia, Rodrigo Rato, ya que, a pesar de ser un ex director del FMI y ministro de Economía, "tiene escasa experiencia en la banca comercial".

Pero el artículo de la publicación añade que "todo tiene un precio", y que, para hacer frente a estos temores, Bankia iniciará su cotización con un descuento de hasta el 54% sobre su valor en libros. Así, "The Economist" considera que la "flexibilidad" en el precio y la demanda local podría hacer que la OPV termine siendo satisfactoria. Sin embargo, subraya que los principales retos serán, por un lado, colocar el 40% de la operación en grandes inversores internacionales; y, por otro, el comportamiento de las acciones una vez empiecen a cotizar.

El Consejo General de Caja Navarra, reunido en Pamplona, ha acordado destinar a reservas 40,5 de los 58,9 millones de euros de beneficio neto de 2010, mientras que el resto, 18,3 millones, se dedicará a obra social, según la información remitida por la entidad a la CNMV.

Asimismo, el Consejo General ha dado su visto bueno al "Plan de Inversiones Navarra", por el que la entidad financiera se compromete a invertir, en una primera fase, 20 millones de euros en proyectos empresariales innovadores y estratégicos para la Comunidad Foral.

Se ha aprobado además una adecuación de las estructuras organizativa y funcional tanto de Caja Navarra como de su Fundación al nuevo escenario de ejercicio indirecto de la actividad financiera tras la constitución de Banca Cívica junto a Cajasol, CajaCanarias y Caja Burgos.

Como objetivos para este año, se ha acordado también establecer los mecanismos de control y seguimiento que permitan supervisar de forma eficaz el desarrollo del negocio financiero minorista en Navarra y la ejecución de las políticas comerciales establecidas por Banca Cívica.

Por último, el Consejo General ha acordado elaborar un documento que establezca las bases para una reforma estatutaria que permita adecuar la organización y estructura de gobierno corporativo de la entidad al ejercicio indirecto de la actividad financiera.

Este documento se someterá posteriormente a la consideración del Gobierno de Navarra, para la eventual apertura de un proceso de negociación con el Ministerio de Economía y Hacienda.

El resto de los puntos del orden del día consistieron en la aprobación de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2010, la designación de auditores de cuentas para el ejercicio 2011, la gestión de Fundación Can en el 2010 y el presupuesto de la obra social para 2011, fijado en 20,4 millones de euros.

El presidente de la Confederación de Sindicatos Independientes de Cajas y Afines (CSICA), Félix Torquemada, ha criticado la "precipitación" con la que se ha abordado la reconversión de las cajas, que ha provocado que algunos procesos de fusión e integración hayan "saltado por los aires".
Torquemada, que asiste al congreso nacional que celebra en Toledo, ha admitido que era necesario que hubiera un proceso la reconversión de las cajas, "porque no tenía sentido que se hubieran mantenido las cuarenta y tantas que había" pero no considera razonable "que se hayan quedado reducidas a las que hay ahora mismo o a las que puede haber".

Ha cuestionado la rapidez con la que se ha abordado el proceso porque "se han dado algunos pasos en falso". De hecho "estamos viendo como algunos de los procesos de integración y de fusión han saltado por los aires", ha apuntado el presidente de CSICA, quien ha agregado "unos se han ido, otros han venido y ahora parece que alguno incluso esta en peligro como puede ser el de Asturias".

Ha insistido "se han hecho las cosas con cierta precipitación y es un tema muy delicado que hay que hacer con mucha serenidad, con mucha prudencia y con mucha responsabilidad y en algunos casos yo creo que eso ha faltado".

En el caso concreto de la propuesta del presidente de Foro Asturias, Francisco Álvarez-Cascos, de convertir a Cajastur en una fundación, Torquemada ha advertido que si se llevara a cabo la caja asturiana perdería "el 50 por ciento del control sobre el banco a través del cual realiza la actividad financiera".

Si se da este supuesto "la caja pierde el control, desaparece como tal y únicamente constituye una fundación que solamente haría obra social con los dividendos que obtuviera del banco", ha añadido.

A CSICA le preocupa que se produzcan este tipo de situaciones en el sector de cajas, aunque su mayor preocupación como sindicato son los trabajadores, que según Torquemada "se han visto tremendamente perjudicados".

El presidente de Bankia, Rodrigo Rato, ha asegurado que la salida a bolsa del banco supone un paso "histórico" para las siete cajas de ahorros que lo componen y que se trata de una decisión "estratégica" para convertirse en el primer grupo bancario español.

Bankia inicia su Oferta Pública de Suscripción (OPS), una vez registrado el folleto informativo por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En declaraciones a los periodistas en Gijón (Asturias), donde ha sido nombrado hijo adoptivo de la villa, Rato ha reconocido que la actual realidad económica "se impone" en el salto a la actividad bursátil. Por eso, las acciones salen con un "descuento muy importante y a un precio muy atractivo".

A su juicio, se trata de una oferta "muy interesante" tanto para los inversores internacionales como para los de las propias cajas.

"Las circunstancias no son fáciles, pero nuestra historia, el esfuerzo que hemos hecho en saneamiento y la sinergia nos permiten dar este paso", ha dicho Rato, quien ha recordado que "la fortaleza se demuestra en los momentos difíciles".

El máximo responsable de Bankia ha advertido de que para llegar a ser líderes de la banca universal es necesario contar con un capital equivalente al de los "competidores" europeos.

Hasta ahora, ha explicado, los clientes de las cajas de ahorro eran propietarios "entre comillas" y ahora podrán eliminar ese signo ortográfico.

El presidente de Banca Cívica, Antonio Pulido, recibió durante el primer trimestre de 2011 una retribución de 70.760 euros en concepto de sus funciones ejecutivas, mientras que el vicepresidente primero y consejero delegado de la entidad, Enrique Goñi, percibió 129.214 euros.

Así consta en el folleto de salida a bolsa de Banca Cívica aprobado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), en el que se indica que en total, los consejeros de la entidad han percibido en el primer trimestre del año 516.977 euros. De ellos, 87.870 euros corresponden a las funciones del Consejo de Administración; 53.940 a otras comisiones; 74.380 a otras retribuciones y 300.787 a funciones ejecutivas.
Además, los consejeros han recibido 153.000 euros por asistir a los consejos de las cajas.

A la fecha del presente folleto, las prestaciones de pensión, jubilación o similares a favor de los consejeros y altos directivos y sus sociedades dependientes se corresponden a un seguro de vida-ahorro, cuya póliza tendrá una vigencia de cuatro años y un importe comprometido global de 5.200.000 euros.

Durante 2010, los consejeros de Banca Cívica recibieron 787.752 euros, aunque además, por pertenecer a los consejos de la entidad, a otros consejos y a la alta dirección de las sociedades de la entidad, percibieron 3,026 millones de euros.

El folleto también indica que la Junta general de accionistas de la sociedad aprobó el 10 de febrero de 2011, previa propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, que el importe máximo que la sociedad puede abonar en concepto de retribución al conjunto de sus consejeros no ejecutivos es de 1.260.000 euros.

Además, el coste conjunto de los paquetes retributivos y de indemnizaciones de los consejeros ejecutivos tampoco podrá exceder los 15.200.000 euros, si bien, al haberse reducido el número de consejeros ejecutivos, dicha cantidad queda reducida hasta los 7.560.000 euros, de los que el 30 % corresponde a retribución variable.

Bankia se enfrenta actualmente a la mayor demanda que ha presentado un cliente individual, que le exige 25,2 millones de euros por los daños que le provocó la concesión de financiación para invertir en bonos estructurados de la entidad islandesa Landsbanki, quebrada en 2008.

El Juzgado de Primera Instancia número 3 de Madrid celebrará después del verano el juicio para dirimir la demanda presentada por la empresa agrícola Ribertierra, que en principio estaba fijado para el pasado 20 de junio, según detalla Bankia en el apartado de su folleto de salida a bolsa dedicado a sus principales procesos judiciales.

Los despachos de abogados Jausas y Zunzunegui, que asesoran a Ribertierra, explicaron que la operación fue diseñada en 2005 por Altae, el banco privado de Caja Madrid, para intentar maximizar los 19 millones de euros que había obtenido la empresa por la venta de unos terrenos y que quería reinvertir en la compra de un inmueble.

Según los abogados Fernando Zunzunegui y Jordi Ruiz de Villa, Altae ofreció a Ribertierra mediar en la compra del inmueble, adquirido con los ingresos existentes y le recomendó pedir dos préstamos por valor de 25,2 millones para financiar proyectos e invertir en bonos con capital garantizado y con gran potencial de rentabilidad, lo que le serviría para pagar los intereses y amortizar los créditos.

Tras los 3 millones de euros de ganancias obtenidas en dos operaciones con productos de BNP Paribas y Crédit Suisse, Altae aconsejó en 2007 a la empresa invertir los 19,25 millones del préstamo principal en bonos estructurados de Landsbanki, que quebró a finales de 2008 ocasionando la pérdida total de la inversión.

La Caixa culmina mañana la reorganización anunciada a finales de enero con el inicio de cotización en la Bolsa española de CaixaBank, el nuevo banco que asume el negocio financiero del grupo, por lo que se convierte en la primera caja que cierra este proceso de bancarización.

La Caixa, presidida por Isidre Fainé y dirigida por Juan María Nin, ejercerá a partir de mañana su actividad financiera de forma indirecta.
Para ello, ha sido necesario llevar a cabo más de 1.500 procesos planificados previamente y desarrollar más de 150 reuniones de alto nivel entre representantes de las distintas áreas de la entidad, según fuentes de la caja.

El proyecto, impulsado por Fainé, ha mantenido un riguroso sistema de seguimiento, con informes semanales al Comité de Dirección de la entidad y también se han desarrollado reuniones de coordinación entre las áreas y se han creado grupos de trabajos específicos.

Las Áreas de Internacional, Servicios Bancarios y Tecnología son las que han tenido un mayor número de actividades planificadas, aunque todas las áreas de La Caixa han estado implicadas en el proyecto.

Entre las actividades planificadas, se ha incluido, por ejemplo, la comunicación del proceso a los reguladores internacionales, la modificación de documentos corporativos o el cambio de rótulos de la sede central, que se ha llevado a cabo hoy.

Sólo para hoy y mañana, dos días claves en la reorganización, se han planificado 315 actividades o procedimientos, entre las que figura la transformación societaria y mercantil del Grupo, culminando con la inscripción en el Registro Mercantil de Barcelona de todas las escrituras, siendo la última de ellas la fusión entre MicroBank y Criteria.

Posteriormente, el Banco de España ha notificado la inscripción en el Registro de Bancos y Banqueros de CaixaBank y la CNMV ha autorizado su admisión en los diferentes mercados.

La asamblea general de Novacaixagalicia (NCG) ha aprobado esta las cuentas del ejercicio 2010 y conoció los primeros datos del plan de recapitalización aprobado por la entidad el 28 de marzo, que en tres meses ya ha cubierto el 56 por ciento de sus objetivos. Fuentes de la caja gallega han informado de que este alto porcentaje de cumplimiento del objetivo final se ha logrado gracias a la gestión del mismo, que ha permitido anticipar en nueve meses todo el proceso de integración, acelerar la obtención de sinergias de la fusión y poner en marcha un proceso de capitalización interna.

Los copresidentes de la caja gallega, Julio Fernández Gayoso y Mauro Varela, y el director general, José Luis Pego, han expuesto las cuentas y el trabajo realizado en 2010 y repasaron los principales avances del proceso de integración y recapitalización.

En los referente a la solvencia, han destacado que la entidad logró una generación interna de capital del 56 por ciento del objetivo previsto hasta el 30 de septiembre, con 281 millones de los 500 millones presupuestados.

Además, se ha conseguido rebajar sus activos ponderados por riesgo en 1.429 millones y ha obtenido plusvalías por venta de participadas y operativa en mercados por 102 millones.

En cuanto a la liquidez, hasta mayo NCG mejoró su posición y rebajó la dependencia de emisiones mayoristas en 1.677 millones y aumentó la captación minorista que, en el caso de los depósitos a plazo, ha crecido en 358 millones en cinco meses. También han destacado la calidad de los activos, al dividirse por por cuatro el ritmo de entrada neta de activos en mora.

Los dudosos crecieron hasta mayo en 61 millones frente a los 239 millones del mismo período de 2010.

También crecieron un 50 por ciento las ventas de activos inmobiliarios en el semestre, alcanzando los 237 millones de ingresos.

Los máximos responsables de la entidad también han destacado que aumentaron un 25 por ciento las sinergias previstas para este año lo que generó un ahorro recurrente de gastos de 30 millones.

La asamblea de Novacaixagalicia ha contado con la asistencia de 278 de los 320 consejeros generales que conforman el máximo órgano de gobierno de la entidad.

El Banco de España acaba de anunciar que eliminará la distinción entre bancos, cajas y cooperativas en la presentación de los datos sobre el sector. Hay que adecuar la estadística a la realidad del sector financiero, que desde comienzos de la crisis está siendo revolucionado por cambios sustanciales. La gran mayoría de las cajas ha transferido su negocio financiero a un banco, lo que obliga al regulador a revisar la distinción con la que, hasta ahora, se presentaban los datos de estas entidades.

A partir de del 30 de junio, cuando se presenten los datos de los tipos de interés aplicados por las entidades de crédito en mayo, sólo habrá datos de las "entidades de depósito", sin diferenciar entre bancos, cajas y cooperativas. Y esto afectará a toda la información que proporcione el Boletín Estadístico del Banco de España, desde los créditos, a los depósitos, a la morosidad.

La patronal bancaria AEB lleva tiempo pidiendo al regulador que dejara de diferenciar los datos de las entidades en función de su naturaleza jurídica. Los bancos, de hecho, se vieron perjudicados ya el año pasado cuando en sus balances el Banco de España empezó a incluir los datos de los bancos herederos de las dos cajas intervenidas, CCM y CajaSur, empujando al alza su morosidad.

De todas formas, la información según el grupo de entidades seguirá estando disponible gracias a los datos que ofrezcan las respectivas patronales.

Los coopresidentes de Banca Cívica, Antonio Pulido y Enrique Goñi, han defendido que salir a Bolsa en este momento es una decisión "acertada", aunque reconocieron que si el Parlamento griego hubiese votado en contra del plan de ajuste, el grupo habría tenido dudas, al tiempo que rechazaron que con el precio fijado para la salida se esté "malvendiendo" al grupo.

En una presentación ante inversores en la Bolsa de Madrid, Pulido y Goñi resaltaron que la horquilla de precios marcada, que oscila entre los 2,7 euros y los 3,8 euros, es la que han demandado los inversores internacionales para todo el sector financiero europeo y que el grupo no lo ha querido modificar.

Ambos directivos incidieron en que no se va a malvender la entidad, ya que, entre otras razones, con la ampliación de capital efectuada se aumenta el valor, y recordaron que la operación tiene un "claro enfoque institucional", lo que reporta un posicionamiento financiero importante. Asimismo, defendieron la rentabilidad de la salida y aseguraron que el grupo hará lo que sea necesario para aumentar el valor para el accionista.
En este sentido, Pulido subrayó que el grupo tiene una gran confianza en los inversores minoristas y que no se plantea la posibilidad de que la demanda institucional no cumpla las expectativas.

Respecto a la posibilidad de que entren nuevos inversores, Goñi subrayó que pueden venir inversores institucionales de cierta relevancia, pero que es muy difícil hacer una combinación de 'private equity' en un momento de salida a bolsa, y recordó que lo más característico de la operación es la "granularidad".

Asimismo, recordó que si el proceso de fijación de precios va bien, podría adelantarse la fecha prevista para anunciar el precio definitivo, que en principio será el 18 de julio, y defendió que su capitalización estará a la altura de algunas compañías del Ibex.