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La Caixa culmina mañana la reorganización anunciada a finales de enero con el inicio de cotización en la Bolsa española de CaixaBank, el nuevo banco que asume el negocio financiero del grupo, por lo que se convierte en la primera caja que cierra este proceso de bancarización.

La Caixa, presidida por Isidre Fainé y dirigida por Juan María Nin, ejercerá a partir de mañana su actividad financiera de forma indirecta.
Para ello, ha sido necesario llevar a cabo más de 1.500 procesos planificados previamente y desarrollar más de 150 reuniones de alto nivel entre representantes de las distintas áreas de la entidad, según fuentes de la caja.

El proyecto, impulsado por Fainé, ha mantenido un riguroso sistema de seguimiento, con informes semanales al Comité de Dirección de la entidad y también se han desarrollado reuniones de coordinación entre las áreas y se han creado grupos de trabajos específicos.

Las Áreas de Internacional, Servicios Bancarios y Tecnología son las que han tenido un mayor número de actividades planificadas, aunque todas las áreas de La Caixa han estado implicadas en el proyecto.

Entre las actividades planificadas, se ha incluido, por ejemplo, la comunicación del proceso a los reguladores internacionales, la modificación de documentos corporativos o el cambio de rótulos de la sede central, que se ha llevado a cabo hoy.

Sólo para hoy y mañana, dos días claves en la reorganización, se han planificado 315 actividades o procedimientos, entre las que figura la transformación societaria y mercantil del Grupo, culminando con la inscripción en el Registro Mercantil de Barcelona de todas las escrituras, siendo la última de ellas la fusión entre MicroBank y Criteria.

Posteriormente, el Banco de España ha notificado la inscripción en el Registro de Bancos y Banqueros de CaixaBank y la CNMV ha autorizado su admisión en los diferentes mercados.

La asamblea general de Novacaixagalicia (NCG) ha aprobado esta las cuentas del ejercicio 2010 y conoció los primeros datos del plan de recapitalización aprobado por la entidad el 28 de marzo, que en tres meses ya ha cubierto el 56 por ciento de sus objetivos. Fuentes de la caja gallega han informado de que este alto porcentaje de cumplimiento del objetivo final se ha logrado gracias a la gestión del mismo, que ha permitido anticipar en nueve meses todo el proceso de integración, acelerar la obtención de sinergias de la fusión y poner en marcha un proceso de capitalización interna.

Los copresidentes de la caja gallega, Julio Fernández Gayoso y Mauro Varela, y el director general, José Luis Pego, han expuesto las cuentas y el trabajo realizado en 2010 y repasaron los principales avances del proceso de integración y recapitalización.

En los referente a la solvencia, han destacado que la entidad logró una generación interna de capital del 56 por ciento del objetivo previsto hasta el 30 de septiembre, con 281 millones de los 500 millones presupuestados.

Además, se ha conseguido rebajar sus activos ponderados por riesgo en 1.429 millones y ha obtenido plusvalías por venta de participadas y operativa en mercados por 102 millones.

En cuanto a la liquidez, hasta mayo NCG mejoró su posición y rebajó la dependencia de emisiones mayoristas en 1.677 millones y aumentó la captación minorista que, en el caso de los depósitos a plazo, ha crecido en 358 millones en cinco meses. También han destacado la calidad de los activos, al dividirse por por cuatro el ritmo de entrada neta de activos en mora.

Los dudosos crecieron hasta mayo en 61 millones frente a los 239 millones del mismo período de 2010.

También crecieron un 50 por ciento las ventas de activos inmobiliarios en el semestre, alcanzando los 237 millones de ingresos.

Los máximos responsables de la entidad también han destacado que aumentaron un 25 por ciento las sinergias previstas para este año lo que generó un ahorro recurrente de gastos de 30 millones.

La asamblea de Novacaixagalicia ha contado con la asistencia de 278 de los 320 consejeros generales que conforman el máximo órgano de gobierno de la entidad.

Los coopresidentes de Banca Cívica, Antonio Pulido y Enrique Goñi, han defendido que salir a Bolsa en este momento es una decisión "acertada", aunque reconocieron que si el Parlamento griego hubiese votado en contra del plan de ajuste, el grupo habría tenido dudas, al tiempo que rechazaron que con el precio fijado para la salida se esté "malvendiendo" al grupo.

En una presentación ante inversores en la Bolsa de Madrid, Pulido y Goñi resaltaron que la horquilla de precios marcada, que oscila entre los 2,7 euros y los 3,8 euros, es la que han demandado los inversores internacionales para todo el sector financiero europeo y que el grupo no lo ha querido modificar.

Ambos directivos incidieron en que no se va a malvender la entidad, ya que, entre otras razones, con la ampliación de capital efectuada se aumenta el valor, y recordaron que la operación tiene un "claro enfoque institucional", lo que reporta un posicionamiento financiero importante. Asimismo, defendieron la rentabilidad de la salida y aseguraron que el grupo hará lo que sea necesario para aumentar el valor para el accionista.
En este sentido, Pulido subrayó que el grupo tiene una gran confianza en los inversores minoristas y que no se plantea la posibilidad de que la demanda institucional no cumpla las expectativas.

Respecto a la posibilidad de que entren nuevos inversores, Goñi subrayó que pueden venir inversores institucionales de cierta relevancia, pero que es muy difícil hacer una combinación de 'private equity' en un momento de salida a bolsa, y recordó que lo más característico de la operación es la "granularidad".

Asimismo, recordó que si el proceso de fijación de precios va bien, podría adelantarse la fecha prevista para anunciar el precio definitivo, que en principio será el 18 de julio, y defendió que su capitalización estará a la altura de algunas compañías del Ibex.

La asamblea de Cajastur decidió ayer miércoles, con el respaldo del 88,32% de los votos, culminar su proceso de integración con Caja Extremadura y Caja Cantabria. De esta forma el máximo órgano decisorio de la caja asturiana desoyó los repetidos requerimientos del casi seguro próximo presidente de Asturias, Francisco Álvarez-Cascos, quien había instado de forma persistente en las últimas semanas al máximo órgano de la entidad a paralizar la fusión.

La escisión y segregación de la totalidad de los activos financieros de Cajastur y su traspaso al Banco Effibank (que actuará como sociedad central de la fusión) tuvo el respaldo de 227 de los 257 consejeros generales que acudieron al cónclave, tres abstenciones y 27 noes. La operación queda ahora solo pendiente de que las asambleas de las cajas extremeña y cántabra también aprueben hoy la segregación de sus activos y su transferencia al banco, cuya junta general de accionistas pretende aprobar también hoy con ese fin una ampliación de capital.

Effibank (del que Cajastur tiene el 66%; Caja Extremadura, el 20%, y Caja Cantabria, el 14%) acometerá una primera ampliación de capital por un importe de 2.662,2 millones para intercambiar, en esas proporciones, por los activos financieros que reciba de las tres cajas. Posteriormente prevé realizar una segunda emisión de títulos para captar antes del 30 de septiembre otros 519 millones para dar entrada a capital privado bien mediante una colocación directa de títulos a inversores o una oferta pública en Bolsa. Con ello prevé recapitalizarse sin acudir a recursos públicos. El grupo tiene un coeficiente de capital principal sobre activos de riesgo del 8,4%, cuatro décimas superior al que se exige a los bancos pero 1,6 puntos inferior al que la norma española impone a las cajas de ahorros.

Los presidentes de las tres entidades de ahorro vascas han alcanzado un acuerdo sobre la participación de cada una de ellas en el nuevo banco que resultará de la fusión entre ellas, según el cual, la vizcaína BBK tendrá el 57%, la guipuzcoana Kutxa el 32% y la alavesa Vital el 11%.

El acuerdo ha sido confirmado por el portavoz del PSE-EE en el Parlamento Vasco, José Antonio Pastor, y ha sido resultado de las negociaciones entre los equipos directivos de las tres entidades. Esta tarde los consejos de administración de BBK, Kutxa y Vital, se reúnen para analizar y, en su caso, aprobar el acuerdo adoptado.

Previsiblemente, saldrá adelante porque se ha cumplido con la condición impuesta por el PP de que la alavesa Vital obtuviese al menos el 10% del accionariado del nueva banco. Además, este reparto de poder supera también para Kutxa al planteado en el informe técnico elaborado inicialmente, lo que ha permitido disipar las reticencias que habían mostrado las cajas guipuzcoana y alavesa, que reclamaban una mayor presencia accionarial.

El dirigente del PSE ha considerado que se trata de un reparto "equilibado" alcanzado tras el "esfuerzo de aproximación" realizado por los presidentes de las entidades financieras. Pastor se ha felicitado por el pacto, al entender que es "un paso muy importante" para llevar a cabo el proyecto de fusión fría, que deberá recibir el visto bueno de los consejos de administración de las cajas y, posteriormente, de sus asambleas.

En este sentido, ha indicado que el acuerdo "allana mucho el camino" para superar algunas de las reticencias que se habían planteado tras el reparto de poder al que apuntaba el primer informe técnico.

Bankia debutará en Bolsa el próximo 20 de julio a un precio de entre 4,41 y 5,05 euros, lo que supone otorgar a la entidad una capitalización de entre 7.641 y 8.749 millones de euros, según el folleto de la oferta de venta remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Esta horquilla de precios para la salida en Bolsa de Bankia, el banco constituido por el grupo de siete cajas de ahorros que lideran Caja Madrid y Bancaja, supone un descuento de entre el 49% y el 54% de su valor en libros, que se eleva a 13.276 millones de euros.

Bankia ofrece un total de 824.572.253 acciones, ampliables a 82.457.226 acciones adicionales si los bancos colocadores ejercen su opcion de compra ('green shoe'), por lo que la captación total de la operación oscilará entre 4.000 y 4.580 millones de euros.

La oferta ascenderá al 49,97% del capital social del banco en caso de que se ejercite en su totalidad el 'green shoe', lo que permite a las cajas fundadoras mantener el control sobre la futura cotizada. La oferta se dirige en un 40% a inversores institucionales y en un 60% a particulares.

De acuerdo con el calendario previsto en el folleto, la fijación del precio de la oferta tendrá lugar el 18 de julio, la admisión a negociación será el día 20, y la liquidación de la oferta, el 22 de julio. Previamente, el periodo de solicitudes vinculantes se abrirá el 12 de julio y se cerrará el 14.

Banca Cívica saldrá a bolsa el próximo 20 de julio a un precio de entre 2,7 y 3,8 euros por acción, lo que implica valorar el grupo entre 1.342,3 y 1.889,1 millones de euros, tras aplicar un descuento de entre el 50 % y el 60 % sobre su valor en libros.

Según el folleto de la operación aprobado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Banca Cívica espera captar entre 599,78 millones y 945,49 millones con la operación, dependiendo del precio de los títulos y de si las entidades colocadoras ejercen su derecho de compra sobre el paquete de acciones que tienen asignado.

El grupo formado por Caja Navarra, Cajasol, CajaCanarias y Caja Burgos emitirá como máximo 248,8 millones de acciones, un 47,5 % del capital, si las entidades colocadoras ejecutan el denominado "green shoe", que les permite la adquisición de hasta 26,66 millones de títulos. De este modo, las cajas accionistas mantendrán en todo momento el control de la entidad, que emitirá 222,14 millones de acciones o el 44,68 % del capital social, si las entidades colocadoras no ejercen su derecho de compra de títulos.

En conclusión, si el precio final se coloca en la banda baja (2,7 euros) y no se ejerce el "green shoe", la recaudación con la operación ascenderá a 599,78 millones de euros, mientras que si se ejecuta esa opción y el precio se sitúa en la banda alta (3,8 euros), se lograrán 945,49 millones.

Banca Cívica destinará 106,63 millones de acciones o el 48 % de la oferta (sin contar el "green shoe") a minoritarios, que podrán invertir como mínimo 2.500 euros y como máximo 250.000 euros.

Los inversores cualificados tendrán reservado el 50 % de la oferta (111,07 millones de títulos), con una inversión que deberá ascender como mínimo a 100.000 euros.

Banca Cívica también tendrá un tramo destinado para empleados, que ascenderá a un máximo de 4,44 millones de acciones o el 2 % de la oferta, y que se cubrirá con peticiones de títulos por un valor mínimo de 2.500 euros y un máximo de 250.000 euros.

Los inversores podrán realizar sus mandatos de suscripción de acciones (que no son vinculantes) a partir de este jueves 30 de junio y hasta el 12 de julio. El 13 de julio se iniciará el período para presentar las solicitudes vinculantes de suscripción de acciones, que finalizará el 15 de julio.

Banca Cívica prevé presentar este miércoles con toda probabilidad el folleto con las condiciones de su salida a Bolsa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que deberá aprobarlo, tras lo que a continuación tiene previsto iniciar un 'road show' o gira por Europa y Estados Unidos de la entidad financiera, formada por Cajasol, Caja Navarra, CajaCanarias y Caja de Burgos.

Este folleto informativo expone todas las condiciones de su salida a Bolsa, tanto los riesgos posibles, fortalezas del banco y rango de precios y toda la actividad financiera.

Las fuentes han resaltado que entre las fortalezas destacadas por los inversores e incluidas en el folleto se encuentran "el fuerte dominio de la entidad en zonas naturales de las cajas que forman Banca Cívica, con una cuota de mercado muy amplia y fuerte implantación local". Asimismo, el folleto destaca "el balance muy saneado" de la entidad, algo que "los inversores lo han visto positivamente y que da una posición partida muy buena".

Las fuentes han resaltado que esta semana "será una semana importante para Banca Cívica, que está dando los pasos para poder aprobar el folleto lo antes posible", para lo cual se ha efectuado un trabajo "muy intenso desde hace tiempo".

En cuanto a la gira o 'road show' para captar inversores con vistas a la salida a Bolsa, las fuentes financieras han apuntado que los copresidentes de Banca Cívica, Antonio Pulido y Enrique Goñi, prevén recorrer Europa y Estados Unidos, pasando por Londres, París, Frankfurt, Nueva York o Boston, entre otras ciudades, y donde esperan visitar a más de 150 inversores.

"A pesar de la situación tan complicada y contexto socioeconómico las cajas tienen esperanzas de poder llevar a buen puerto esta operación, pues se ha trabajado mucho y muy bien explicando el proyecto a analistas e inversores", han resaltado las fuentes.

Banca Cívica es actualmente la sexta entidad bancaria española, con unos activos de 71.374 millones de euros a 31 de diciembre de 2010 y una cartera de créditos que asciende a 50.313 millones de euros. Cuenta con un 'core capital' del 8,1%, por encima de los mínimos exigidos por Basilea III, y un coeficiente de solvencia del 12,24%.

Los 7.800 empleados del grupo se reparten en 33 provincias españolas, en las que el grupo Banca Cívica tiene presencia con sus 1.551 oficinas, desde las que da servicio a tres millones y medio de clientes.

Bankia no es la única entidad a punto de saltar al parqué, los inversores también están atentos al debut de Banca Cívica -formada por Caja Navarra, CajaSol, CajaCanarias y Caja Burgos- que mantiene su objetivo de salir a bolsa en julio, pero contempla la posibilidad de hacerlo después de Bankia, según informaron fuentes financieras a Europa Press.

Estas salidas a Bolsa de bancos nacidos de fusiones de cajas de ahorros se enmarcan dentro de la reestructuración que vive el sector para mejorar su competitividad y reducir el número de estas entidades (de 45 a 18).

En febrero, el Gobierno fijó un nuevo ratio de "core capital" mínimo del 8 % de los activos ponderados de riesgo y que sube al 10 % para las instituciones que dependen de los mercados mayoristas para más del 20 % de su financiación.

Los bancos deben ajustarse a estos parámetros ante de que termine el próximo septiembre y las entidades financieras españolas que necesiten recapitalizarse tendrán de plazo hasta el primer trimestre de 2012 para salir a bolsa.

Así, las entidades cotizadas tendrán que contar con un capital principal del 8 % de sus activos ponderados por riesgo, un porcentaje que se eleva hasta el 10 % para aquellas que no coticen, superen el 20 % de financiación mayorista y no hayan colocado al menos un 20 % de sus acciones entre terceros

La Asamblea de Unicaja ha aprobado en sesión ordinaria y extraordinaria el traspaso de los activos y pasivos a la entidad bancaria que se pretende crear, denominada Unicaja Banco SA, además de aprobar sus cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2010, el presupuesto de la obra social y autorizar al consejo de administración para emitir cédulas, obligaciones subordinadas y un programa de pagarés.

Según la comunicación de la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), en la asamblea general ordinaria y extraordinaria celebrada este sábado 25 de junio en Málaga se han aprobado las cuentas anuales así como el informe de gestión, tanto de Unicaja como de su grupo consolidado correspondientes al ejercicio 2010, aprobándose igualmente la propuesta de aplicación al resultado y la gestión del Consejo de Administración.

Las cuentas anuales aprobadas coinciden con las formuladas por el consejo de administración, de forma que de las cuentas aprobadas resulta un beneficio neto consolidado de 151,2 millones de euros, tras las dotaciones realizadas en materia de provisiones en consonancia con el contexto económico y los criterios de prudencia seguidos por la entidad. El volumen de negocio superó los 58.350 millones en el mencionado período.

De esta forma, según indica la caja en una nota, se pone de manifiesto la posición de Unicaja como "una de las entidades financieras españolas que mantiene unos de los mayores niveles de rentabilidad, solvencia y capitalización".

Además, los consejeros han aprobado el ejercicio indirecto de la actividad financiera de la caja a través de la entidad de nueva creación Unicaja Banco SA, como "un instrumento de actuación para una mejor y más flexible adaptación a los nuevos requerimientos normativos, lo que supone el mantenimiento de Unicaja como caja de ahorros y de su obra social", ha destacado la entidad en su nota.