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La junta general de Bankpime celebrada el jueves pasado aprobó una reducción de capital seguida de una ampliación de 18,57 millones de euros, con la emisión de 65,6 millones de títulos, para sanear las pérdidas acumuladas entre enero y septiembre pasado por valor de 28,65 millones. Esta operación acordeón supone la apertura de un periodo de suscripción preferente de un mes para los actuales accionistas, tras la preceptiva aprobación del folleto por parte de la CNMV.

En principio, los inversores de referencia acudirán a la operación. El banco portugués Banif, el principal socio con el 27,5% del capital de Bankpime, ha mostrado su confianza en la gestión de la entidad catalana, que ya realizó en mayo pasado una primera reducción de 25,66 millones para compensar pérdidas acumuladas de años anteriores. Tras este ajuste, el capital se situó en los 65,85 millones. Bankpime contabilizó unos números rojos de 12,8 millones durante 2009. Las pérdidas casi triplicaron las del ejercicio anterior (4,7 millones).

Por su parte, el segundo accionista y presidente de Bankpime, el empresario hotelero José Antonio Castro (17,35%), también prevé desembolsar su parte en la ampliación prevista ahora. En cambio, sigue siendo una incógnita Agrupació Mútua, que aún controla el 25% de la entidad que dirige Francisco Valle. Agrupació Mútua se ha desprendido casi toda su cartera de participadas, quedando solo su presencia en Bankpime.

Según la entidad, la alianza con Banif permitirá a Bankpime acompañar a sus clientes del segmento de empresas en sus negocios en los mercados de Brasil y Portugal. El cruce de productos de banca personal con su socio luso es una de las principales bases del plan de crecimiento elaborado hace meses.

En otro orden de cosas, Bankpime incrementó su ratio de morosidad hasta el 7,11% en 2009. La entidad realizó unas dotaciones de ocho millones, lo que junto la caída de márgenes originó las pérdidas citadas de 12,8 millones.

El 52% de los créditos morosos que soportan las entidades financieras proviene de los promotores, que en el tercer trimestre del año volvieron a marcar un máximo histórico, con una mora del 11,7%, según datos del Banco de España. Así, los promotores acumulan 37.707 millones de euros en créditos dudosos, frente a los 28.315 millones de hace un año, cuando la mora era del 8,7%, tres puntos porcentuales inferior. Además, esta tasa se ha duplicado en los últimos dos años.

Los bancos son los principales perjudicados, con una morosidad relacionada con la promoción inmobiliaria del 12,6%, por delante de las cajas (11,2%), las cooperativas de crédito (9,6%) y los Establecimientos Financieros de Crédito (4,4%). Además, la tasa de morosidad de los promotores se incrementó en el caso de los bancos respecto a la del tercer trimestre de 2009 en 4,5 puntos porcentuales, frente a los alrededor de dos puntos porcentuales de cajas y cooperativas.

Estos datos están en línea con un sector en el que la actividad sigue siendo una actividad inmobiliaria que no acaba de ver la luz al final del túnel. Según los últimos datos difundidos por el Ministerio de Fomento, la viviendas libres iniciadas en el tercer trimestre descendieron un 19,8% en tasa interanual, con un total de 13.377 inmuebles, un 25,2% menos respecto al trimestre anterior.

En los doce últimos meses se iniciaron 69.194 viviendas, un 31,2% menos que en los doce meses anteriores y se terminaron 246.331 inmuebles (-33,9%). En paralelo, la venta de viviendas cayó un 48,3% en el mismo periodo respecto al trimestre anterior, cuando aumentó un 43%, según la estadística de transacciones inmobiliarias del Ministerio dirigido por José Blanco. Concretamente, se vendieron en España 79.233 viviendas entre julio y septiembre de este año, lo que en tasa interanual representa una caída del 26,3%, el mayor descenso desde el segundo trimestre de 2009.

La morosidad de los créditos concedidos por bancos, cajas, cooperativas y establecimientos financieros de crédito (EFC) a particulares y empresas se situó en el 5,66% en octubre, según datos del Banco de España.

El crédito total del sistema financiero alcanzó en octubre los 1,829 billones de euros, de los que 103.685 millones de euros son dudosos, lo que significa un incremento de 2.422 millones de euros respecto a septiembre.

La tasa de impago de los créditos en octubre es superior en 0,17 puntos básicos a la de septiembre (5,49%), mientras que si se compara con la de hace doce meses, cuando se encontraba en el 4,98%, se incrementa en 0,68 puntos básicos.

Por entidades, los establecimientos financieros de crédito registraron la morosidad más elevada (10,2%) el pasado mes de octubre, seguidos de los bancos (5,8%), las cajas de ahorros (5,49%) y las cooperativas de crédito (4,45%).

Con este incremento de la morosidad total en octubre, la tasa de impago recupera acusada la tendencia al alza que describe desde que estalló la crisis financiera en 2007 y de la que se ha dado sólo tres descansos en lo que va de año, con los recortes de marzo, junio y septiembre. Concretamente, se trata de la tasa de morosidad más elevada que recogen los registros del Banco de España desde la de enero de 1996, cuando se encontraba en el nivel del 5,72%.

El año 2010 pasará a la historia como el año en el que se ha producido un número récord de procesos judiciales para ejecución de inmuebles con garantía hipotecaria, más de 118.000, según datos de la compañía de refinanciación de deudas, Agencia Negociadora de Productos Bancarios.

El director general de la Agencia, Luis Javaloyes, ha resaltado el bloqueo financiero que han sufrido miles de familias por el deterioro de la situación económica y dijo que un 30% de los casos podría haberse evitado mediante fórmulas de refinanciación.

"Las posibilidades de conservar la vivienda o alcanzar un acuerdo extrajudicial con la entidad prestataria crecen exponencialmente con la orientación adecuada" dijo Javaloyes y agregó que las entidades financieras, "preocupadas antes que nada en no deteriorar a corto plazo sus balances no están, en la mayoría de las ocasiones, en disposición de proporcionar" esa orientación.

En este sentido afirmó que el sector de la intermediación financiera ha evitado miles de ejecuciones hipotecarias en España. Señaló que bancos y cajas terminaron por comprender que, en un entorno de morosidad creciente en el que las ejecuciones obligan a incorporar a sus balances decenas de inmuebles cada semana, "una refinanciación es siempre mejor y más rentable tanto para el cliente como para el banco". "Por eso, las entidades financieras se muestran mucho más receptivas a la formalización de operaciones de consolidación de deudas", agregó.

Para Javaloyes es "muy positivo" el interés mostrado por los grupos políticos en instrumentar fórmulas que, sin coste para el erario público, están planteando el Gobierno y los partidos. Entre estas fórmulas citó la extinción de la responsabilidad hipotecaria por la "dación en pago", la posibilidad de subsidiación temporal de tipos de interés, o la promoción de los seguros de protección de pagos.

El grupo resultante de la fusión de Caja Duero y Caja España contempla la posibilidad de cerrar el ejercicio 2010 con una tasa de morosidad del 10%, si se mantiene un entorno económico difícil. En septiembre, este indicador era del 8,49%.

La gran caja de Castilla y León, que ya ha cumplido con todos los trámites legales para su fusión y está a punto de completar el ajuste de plantilla, ha diseñado un plan de negocio "sobre la base de unas hipótesis conservadoras en relación con la morosidad y las provisiones necesarias. En este sentido se ha establecido el plan, considerando que la tasa de morosidad podría llegar al 10% a la finalización de este ejercicio", apuntan fuentes de la entidad en una información publicada por Cinco Días.

Para 2011, consideran que la tasa de impagados podría seguir creciendo y que no sería hasta 2012 cuando empezara a decrecer. Fuentes oficiales destacan que el grupo cuenta con nivel de cobertura que aporta "absoluta tranquilidad para 2011". La ratio de créditos impagados del conjunto del sector financiero era del 5,49% y del 5,33% para las cajas al cierre de septiembre.

Caja Duero y Caja España han solicitado 525 millones al FROB y son uno de los cuatro grupos de cajas de ahorros que no aprobó los test de estrés que el BCE hizo en julio.

La morosidad de los créditos concedidos por bancos, cajas, cooperativas y establecimientos financieros de crédito (EFC) a particulares y empresas se situó en el 5,49% en septiembre, lo que supone una bajada de 0,12 puntos respecto a la tasa de agosto (5,61%), aunque experimenta una subida de 0,63 puntos sobre el nivel de septiembre de 2009 (4,86%), según datos del Banco de España.

En lo que va de año, el ratio de endeudamiento del sector sólo ha descendido en tres ocasiones, en marzo, en junio y en septiembre, aunque se mantiene en niveles máximos desde de marzo de 1996.

Los bancos superaron en septiembre la morosidad de las cajas por primera vez desde mayo de 2005, al registrar un ratio del 5,58%, frente al 5,33% de las cajas. Los bancos cerraron el noveno mes del año con un total de 46.669 millones de euros en créditos dudosos, frente a los 45.401 millones de euros de las cajas.

Las cajas ya igualaron su tasa de mora con los bancos en junio (5,31%), pero finalmente en septiembre lograron situarla por debajo. Las cajas cerraron este mes con 1.268 millones de euros menos que los bancos en créditos dudosos y con 4.000 millones de euros menos que en el mes de agosto.

La caída de los préstamos dudosos permitió a las cajas moderar el ritmo de sus dotaciones por el deterioro de activos financieros hasta septiembre, que alcanzaron 27.321 millones de euros, casi 2.000 millones de euros menos que en agosto. Por el contrario, el incremento de la mora ha obligado a los bancos a incrementar sus provisiones, que en septiembre alcanzaban 29.175 millones de euros, 4.000 millones de euros más que en agosto.

La mora registrada por los bancos en septiembre supera en 0,10 puntos el dato de agosto (5,48%), en 1,19 puntos la cifra de hace un año (4,39%) y supone el más alto desde mayor de 1995 (5,72%). Por su parte, el dato de las cajas cayó en 0,36 puntos respecto a agosto (5,69%), aunque supone un crecimiento de 0,16 puntos respecto al dato de hace un año (5,17%).

Banco Pastor no logró cumplir las previsiones al reducir un 48,6% su beneficio de los nueve primeros meses, hasta los 61,8 millones, desde los 78,8 millones que esperaban los expertos consultados por Reuters, debido a las provisiones. Su mora creció al 5,09%, desde el 5,04% previo.Como cobertura ante un previsible deterioro de los márgenes del sector, la entidad destinó 161 millones de euros a dotaciones y mantiene un 'colchón de provisiones' de prácticamente 700 millones de euros.

El margen de intereses del banco se redujo un 11,4% hasta los 368,85 millones de euros, mientras que el margen de intermediación se situó en 372,72 millones de euros, con un descenso del 10,9% respecto a los nueve primeros meses de 2009. El bruto se redujo el 31,6%, hasta los 610,54 millones, después de que los ingresos por comisiones bajaran el 16%.Sus costes crecieron el 5,9%, hasta 266,3 millones, el resultado de la actividad de explotación, que refleja la actividad pura bancaria, se elevó el 50,6% y alcanzó los 175,9 millones, básicamente por el recorte del 68% de las pérdidas por deterioro de activos financieros.

La tasa de morosidad de Banco Pastor creció 21 puntos básicos en un año para situarse en un 5,09%, frente al 4,88% que alcanzó en el mismo mes de 2009. Este comportamiento, según la entidad, contrasta con el aumento de 75 puntos básicos de la morosidad media del sector en los últimos doce meses.

El consejero delegado del BBVA, Ángel Cano, cree que el ratio de morosidad del Grupo "tocó techo" en diciembre de 2009, al alcanzar el 4,3%, y se mostró convencido de que "no habrá nuevas subidas" en los próximos trimestres, con lo que no superará el actual 4,1%. La entidad asegura que el beneficio de 2010 superará al de 2009, cuando ganó 4.210 millones de euros.

El Grupo ha logrado contener la mora en España, donde ha caído en lo que va de año en 10 puntos básicos, dijo Cano, que añadió que, además, la entidad tiene un exposición al riesgo promotor inferior a la competencia, así como menos suelo en su cartera de adjudicados. Y esto también minimiza el impacto que tendrá para la entidad la nueva circular del Banco de España sobre provisiones, que obliga a las entidades a dotar al 100% los inmuebles que lleven 12 meses en balance, explicó Cano.

Asimismo, el BBVA tiene un exceso de 3.000 millones de euros en provisiones para cubrir los dudosos que no tienen garantías y tiene el triple de provisiones de las necesarias para cubrir los que sí tienen garantía real.

Por otro lado, el consejero delegado ha asegurado que la reestructuración de las cajas de ahorros no va "tan rápido" como le gustaría, la misma apreciación que recientemente ha hecho el presidente del Banco Santander, Emilio Botín. Cano explicó que a día de hoy "no hay grandes cambios sobre la reestructuración" de las cajas, aunque espera que antes de que acabe 2010 estas entidades "acometan estos procesos".

BBVA obtuvo un beneficio atribuido de 3.668 millones de euros en los nueve primeros meses del año, lo que supone un 12,2% menos que en el mismo periodo de 2009, según ha informado la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El resultado se situó en línea con las previsiones de los analistas, que esperaban de media un beneficio neto de 3.673 millones.

El banco ha destacado que en un entorno macroeconómico y financiero "muy complejo" el resultado presenta cuatro características fundamentales: recurrencia y solidez de los ingresos; mejora en los indicadores de riesgo; capacidad de generación orgánica de capital y fortalecimiento de la estructura de balance. En el tercer trimestre estanco, el resultado del banco ascendió a 1.140 millones de euros, en línea con los trimestres anteriores.

En cuanto a la mejora de los indicadores de la calidad del riesgo el banco destaca la estabilización de los saldos dudosos y una mejora de la tasa de morosidad (4,1%, frente al 4,3% de diciembre de 2009), con una cobertura del 62%.

Además, el grupo ha realizado una dotación adicional de provisiones genéricas para insolvencias por 233 millones de euros, el mismo importe de las plusvalías obtenidas en la segunda fase de la operación de venta, con posterior arrendamiento, de oficinas comerciales en España.

Los créditos a la clientela alcanzaron 343.084 millones de euros, mientras que los recursos a la clientela se situaron en 368.745 millones de euros. El banco ha mejorado en los últimos meses su estructura de balance con el alargamiento de plazos y un aumento del peso de la financiación minorista.

La agencia de calificación crediticia Moody's asegura que el incremento de la morosidad registrado en el mes de agosto, y que situó la tasa en el 5,61%, la más alta desde febrero de 1996, es "negativo para el crédito de las instituciones financieras españolas" y considera que su rentabilidad seguirá "bajo presión" durante los próximos "entre 12 y 18 meses".

En un informe semanal sobre el crédito, Moody's señala que un incremento de los activos no rentables y unos mayores requisitos en las provisiones por créditos fallidos afecta negativamente a la rentabilidad, lo que en última instancia impacta en la capacidad de generación de capital interna de los bancos y podría traducirse incluso en pérdidas netas.

La agencia destaca que, aunque con menor intensidad, todavía espera que continúe el "deterioro en la calidad de los activos" durante 2010 y 2011 debido, entre otro motivos, a que España necesitará varios años para digerir el exceso de oferta en el mercado inmobiliario".

Asimismo, este deterioro continuado también se debe al impacto de la crisis del sector inmobiliario en la economía española, que afectará negativamente a la capacidad de proveer deuda de la empresas prestatarias, así como al elevado nivel de desempleo, en torno al 20%, que continuará presionando la calidad del crédito de los hogares.

Por otro lado, la agencia señala como "positivo" para el crédito la cantidad de reservas para hacer frente a las pérdidas derivadas de los préstamos que los bancos españoles han sido capaces de acumular por su capacidad de generación de beneficios, y que, en concreto, alcanzaron en agosto los 61.136 millones de euros.