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Islandia se encamina a pagar rápidamente su deuda, en los próximos cinco años, gracias a una política presupuestaria estricta, que la institución considera "fundamental" mantener, según un informe publicado este miércoles por el Fondo Monetario Internacional (FMI).

El FMI, que acaba de finiquitar la entrega a Islandia de un préstamo de 1.500 millones de euros acordado en noviembre de 2008, indicó que la deuda pública del país debería caer del 100% al 80% del Producto Interno Bruto (PIB) en 2016.

Esto sería el resultado de un crecimiento económico entre el 2,5% y 3,1% anual durante este periodo, y un superávit fiscal (previo al pago de deuda) que debería alcanzar el 1,8% del PIB en 2012 y hasta el 5% en 2016.

"Es fundamental que la trayectoria presupuestaria revisada sea mantenida. El margen para una flexibilización que supere lo acordado, en un momento en el que las condiciones de financiamiento se vuelven más difíciles y en el que la credibilidad debe aún consolidarse plenamente", estimaron economistas del FMI.

Cuatro grandes ricos alemanes dicen estar dispuestos a pagar más impuestos para reducir la deuda pública, siguiendo el ejemplo del estadounidense Warren Buffet así como de algunos millonarios franceses, según la edición de Die Zeit que saldrá este jueves.

Se trata de Michael Otto, el magnate de la venta por correspondencia en Alemania; Martin Kind, presidente del club de fútbol de Hanover; Jürgen Hunke, asegurador; y el cantante Marius Müller-Westernhagen.

Die Zeit precisa que ha interrogado a un centenar de millonarios, aunque la mayoría ha rechazado responder.

"No tendría nada en contra de un aumento de los impuestos a los ingresos más altos", dijo Otto, quien se opone, no obstante, a la reintroducción en Alemania del impuesto a la fortuna, abolido en 1997, según extractos del artículo.

"Un aumento generalizado de impuestos a la sucesión sería razonable. No hablo de la vivienda familiar, sino de gente que tiene centenares de millones de euros", declaró Hunke.

Kind señaló por su parte que "aceptaría" pagar más impuestos a condición de que el Estado se comprometa a reducir la deuda.

Müller-Westernhagen considera que "algunos puntos más del porcentaje de impuestos no empobrecería a los ricos. Al contrario, todo el mundo se enriquece si los ingresos fiscales sirven para pagar los intereses de la deuda".

El millonario estadounidense Warren Buffet, que el pasado año logró que algunos riquísimos compatriotas donaran la mitad de sus fortunas, reclamó recientemente una contribución fiscal a los "mega ricos" para reducir la astronómica deuda de Estados Unidos.

La semana pasada, 16 grandes fortunas francesas lanzaron un llamamiento similar en el que pedían una "contribución excepcional" de los grandes ricos.

El Gobierno de Nicolas Sarkozy introdujo una tasa excepcional del 3% para los ingresos superiores a los 500.000 euros anuales para reducir el déficit.

La confianza del consumidor estadounidense cayó en picado durante agosto, casi 15 puntos, a niveles mínimos no vistos desde abril de 2009, luego que el temor por el rumbo de la economía alimentó los vaivenes bursátiles más salvajes desde la crisis financiera de 2008.

Mientras los estadounidenses andan cada vez más preocupados por la debilidad del mercado laboral, el alza de los precios en alimentos y ropa y las oscilaciones bursátiles, el retroceso de la confianza del consumidor pone en entredicho su disposición de gastar y reactivar la economía, algo especialmente importante ya que el gasto del consumidor contribuye al 70% de la actividad económica en Estados Unidos.

The Conference Board dijo el martes que su Indice de Confianza del Consumidor bajó de 59,2 puntos en julio a 44,5, el nivel más bajo desde abril de 2009, cuando era de 40,8 puntos. Además, sigue siendo muy inferior a los 53,3 puntos pronosticados por los analistas. Una valoración superior a los 90 puntos indica que la economía es sólida y por encima de los 100, un crecimiento sólido.

El Indice de The Conference Board _un sondeo entre 5.000 hogares entre el primero y el 18 de agosto_ reflejó las mayores oscilaciones de Wall Street desde la crisis financiera de 2008.

El 5 de agoto, S&P redujo la calidad de la deuda crediticia de Estados Unidos y los temores sobre la salud financiera de los bancos europeos ensombrecieron el panorama.

Algunas instituciones financieras han reflejado inadecuadamente su exposición a la deuda griega en sus resultados y deberían haber anotado mayores pérdidas en sus balances por este motivo, según alerta el organismo internacional de contabilidad (IASB) en una carta enviada al regulador bancario europeo (EBA).

El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, con sede en Londres, critica la manera inconsistente en que los bancos y aseguradoras han anotado el valor de su carpeta de deuda griega en sus resultados, lo que consideran un “asunto de gran preocupación”, según dice el presidente de IASB, Hans Hoogervorst, en la carta.

El organismo encargado de adoptar las normas internacionales de contabilidad considera que se ha producido una gran diversidad a la hora de reflejar la exposición a la deuda griega en los balances y teme que algunas instituciones europeas no hayan provisionado lo suficiente para hacer frente a eventuales pérdidas relacionadas con su exposición al tesoro heleno.

La carta no hace referencia a ningún país concreto o institución, pero el diario económico Financial Times cita en un artículo a una fuente que asegura que entre las entidades que producen preocupación se encuentran BNP Paribas o CNP Assurances.

El banco francés y la aseguradora anunciaron amortizaciones del 21%, como está previsto en el rescate de Grecia, tras asegurar que los precios del mercado no reflejan adecuadamente la situación de la deuda griega debido a que el mercado de bonos griegos está cerrado, según FT.

El organismo con sede en Londres, sin embargo, ha criticado estos métodos de evaluación interna del valor de estos activos, en detrimento de los precios de mercado, que considera más adecuados.

Desde Bruselas, el comisario de Asuntos Económicos y Monetarios, Olli Rehn, aseveró ayer que los bancos europeos están ahora mejor capitalizados que hace un año.

El presidente de la Comisión Europea, Jose Manuel Durao Barroso, se reune hoy con el presidente del Eurogrupo, el luxemburgués Jean-Claude Juncker, para analizar la situación de la Eurozona y el estado de las discusiones entre representantes de los países que comparten el euro para cerrar los detalles técnicos para poner en marcha el segundo rescate de Grecia y flexibilizar el fondo de rescate europeo, tal y como pactaron los jefes de Estado y de Gobierno de la Eurozona en julio.

Barroso mantendrá "un desayuno de trabajo" con el presidente del Eurogrupo para "discutir de los últimos acontecimientos y la situación de la economía" tras los últimos datos que constatan la ralentización económica en la Eurozona y "cómo concluir el trabajo sobre el paquete acordado el 21 de julio y el paquete de gobernanza económica", ha explicado la portavoz del Ejecutivo comunitario, Pia Ahrenkilde en rueda de prensa.

El presidente del Ejecutivo comunitario continuará con estas discusiones con el primer ministro polaco, Donald Tusk, cuyo país ejerce este semestre la Presidencia rotatoria de la UE, con el que también analizará las prioridades legislativas para los próximos meses, según ha confirmado la portavoz.

Los jefes de Estado y de Gobierno de la Eurozona aprobaron en julio el segundo rescate heleno, por valor de 109.000 millones de euros y otros 50.000 millones del sector privado de forma voluntaria y acordaron entonces también flexibilizar el fondo de rescate europeo para permitir de forma extraordinaria que adquiera deuda de los países de la Eurozona en dificultad en los mercados secundarios o que pueda facilitar líneas de crédito preventivas.

Sin embargo, las negociaciones de los detalles técnicos para su puesta en marcha se han visto obstaculizados en las últimas semanas por las garantías de devolución especiales que ha exigido Finlandia para participar en el segundo rescate griego después de que países como Alemania y Países Bajos se hayan mostrado abiertamente en contra del acuerdo bilateral que alcanzaron Atenas y Helsinki sobre las garantías adicionales.

El Banco Central Europeo (BCE) invirtió la semana pasada 6.651 millones de euros en la adquisición de deuda soberana de los países de la eurozona, según anunció este lunes la entidad presidida por Jean Claude Trichet, que ha invertido un total de 115.500 millones de euros desde mayo de 2010 en el marco de su programa de compra de bonos en los mercados secundarios de deuda.

De este modo, el BCE ha reducido un 53% el volumen de sus compras de bonos soberanos respecto a la semana anterior, que según los analistas consultados se habrían centrado nuevamente en deuda de España e Italia, cuyas primas de riesgo se han estabilizado en las últimas sesiones en torno a los 280 puntos básicos.

En las tres semanas transcurridas desde que el BCE confirmara publicamente su decisión de intervenir activamente en los mercados de deuda la institución ha invertido 42.942 millones de euros en la compra de bonos soberanos, el 37% del importe total del programa desembolsado hasta la fecha.

Con el objetivo de neutralizar el efecto de estas compras, el instituto emisor europeo llevará a cabo este martes una operación para captar depósitos a una semana a un tipo fijo del 1,50% y por importe de 115.500 millones de euros.

Hoy lunes el presidente del Banco Central Europeo, Jean Claude Trichet, ha defendido la independencia del banco emisor europeo para reactivar la compra de bonos soberanos de países de la eurozona como España e Italia a principios de agosto, ha dejado claro que no viola la prohibición de los tratados que impiden la compra "directa" de estos bonos puesto que lo ha hecho "en el mercado secundario" y ha dejado claro que ello no exime a los países en dificultades a garantizar "el respeto estricto de la disciplina presupuestaria".

Tras las críticas contra la decisión del BCE de reactivar el programa de compra de bonos soberanos para contribuir a rebajar la tensión en los mercados, Trichet ha defendido que esta iniciativa, que se prolongará "al menos" hasta enero de 2012, tiene por objetivo "restaurar un entorno más apropiado en algunos sectores del mercado" y ha dejado claro que no influye en la política monetaria del BCE y está "en cumplimiento total" del mandato del organismo.

"Estamos comprando bonos en los mercados secundarios", ha zanjado Trichet en una comparecencia ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo para analizar la crisis de la eurozona.

La directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Christine Lagarde, afirmó que "los acontecimientos de este verano indican que hemos entrado en una nueva y peligrosa fase", cuyos principales problemas son la "deuda soberana en Europa" y la necesidad de "equilibrio fiscal" en EEUU.

Lagarde alertó de los riesgos de que la "frágil recuperación" de la economía mundial "descarrile", en su intervención en la reunión informal de laReserva Federal y otros bancos centrales en Jackson Hole, en Wyoming, en el centro de EEUU.

La directora gerente del FMI subrayó que "si bien la consolidación fiscal sigue siendo imprescindible, las políticas económicas tienen que apoyar el crecimiento". Por ello, defendió que la política monetaria "debe seguir siendo" muy dúctil, "ya que el riesgo de recesión es mayor que el riesgo de inflación" en las principales economías avanzadas.

Lagarde intervino en el panel titulado "Estableciendo prioridades políticas para un crecimiento a largo plazo", en el que también participó el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet. Para Europa, la directora del Fondo explicó que "es necesario tomar medidas urgentes y decisivas para eliminar la incertidumbre que afecta a los bancos y a las entidades soberanas".

"Las finanzas soberanas deben ser sostenibles. Esta estrategia significa adoptar más medidas fiscales y obtener más financiación", agregó.

El FMI participa en la actualidad en los programas de rescate financiero de Irlanda, Grecia y Portugal. Asimismo, Lagarde remarcó que los bancos del continente "deben ser recapitalizados con urgencia" y que en Europa se necesita una "visión común" para su futuro para garantizar la "sostenibilidad" del proyecto europeo.

Respecto a EEUU, Lagarde recomendó a las autoridades "un equilibrio justo entre reducir la deuda pública y respaldar la recuperación, sobre todo confrontando seriamente el desempleo a largo plazo". Además, Lagarde advirtió sobre "la necesidad de parar la espiral descendente de ejecuciones hipotecarias, caída de precios de la vivienda y deterioro del gasto de los hogares" en EEUU.

La canciller alemana, Angela Merkel, ha rechazado los temores a que la crisis en la zona del euro conduzca a una mayor inflación, reiterado su negativa a la creación de eurobonos y expresado su convicción de que Europa saldrá fortalecida de la situación actual.

"Comprendo la preocupación de los ciudadanos pero puedo afirmar que el temor a que los precios se disparen es injustificado. No existe indicio alguno para una creciente inflación", afirma Merkel en declaraciones que publica hoy el dominical Bild am Sonntag.

En ese sentido subraya que "el euro debe continuar siendo una divisa estable. El Banco Central Europeo sigue esa línea y continuará luchando con éxito contra la inflación".

Asimismo reitera que "los eurobonos son el instrumento absolutamente erróneo para superar la crisis. Con ellos no conseguiremos lo que debemos lograr: atacar de raíz el enorme endeudamiento. Los eurobonos no harían sino facilitar la creación de deuda".

En cuanto a la crisis financiera y económica internacional comenta que "me he planteado como meta sacar a Alemania de la crisis más fuerte que al entrar en ella y creo que se perfila que lo vamos a conseguir".

"Cada vez está más claro: eso es lo que debemos conseguir también para Europa. Debemos hacer todo lo posible para que nuestra UE sea más estable y competitiva que antes de la crisis. Considero que se trata de la tarea más ambiciosa desde el final de la Guerra Fría y la consecución de la unidad alemana", destaca la canciller.

Los jefes de los equipos de la UE, el Banco Central Europeo (BCE) y el Fondo Monetario Internacional (FMI) encargados de evaluar la economía griega inician mañana en Atenas una misión sobre el terreno de la que depende la luz verde al desembolso del sexto tramo del primer plan de rescate. La inspección oficial se basará en el trabajo previo de los técnicos del grupo que están en la capital helena desde la semana pasada.

Según la prensa griega, los responsables de la llamada troika requerirán del ministro de Finanzas, Evangelos Venizelos, explicaciones por los importantes retrasos en el plan de privatizaciones de empresas estatales y los escasos resultados en la batalla fiscal.

Por su parte, el Gobierno griego espera que los inspectores no propongan nuevas medidas de austeridad adicionales este año e intentara convencerles sobre la necesidad de la implementación del acuerdo alcanzado el 21 de julio en Bruselas sobre un nuevo plan de rescate, por 159.000 millones de euros.

Se espera que tras la misión, Grecia reciba en septiembre el sexto tramo, de 8.000 millones de euros, del primer plan de rescate acordado con EU, BCE, FMI, por valor de 110.000 millones de euros.

Los responsables del Gobierno griego intentarán convencer a los especialistas internacionales de que los problemas ligados a los ingresos públicos son el resultado de la coyuntura negativa en la economía mundial y se espera que pidan un relajamiento de las obligaciones presupuestarias.

Según las estimaciones, reconocidas por Venizelos, este año la recesión se profundizará, y superará la previsión inicial del 3,8 %. Los cálculos apuntan a un decrecimiento de entre el 4,5 y el 5,2 %.

Venizelos, de acuerdo con la prensa griega, defenderá ante los expertos que la estimación de reducir el déficit al 7,6 % era muy optimista y que con semejante caída del PIB solo se conseguirá llegar al 8,5 % desde el 9,5 % en el que terminó en 2010.

Los medios locales destacan que la "troika" llega a Atenas "con intenciones positivas" y podría acordar con el Gobierno griego ciertos alivios en sus objetivos presupuestarios.

La agencia Moody 's Investors Service rebajó hoy la calificación de la deuda soberana de Japón, y recortó su calificación de la deuda pública de "Aa2" a "Aa3", por el déficit presupuestario, la acumulación de deuda pública desde 2009 y los efectos del terremoto del 11 de marzo y la posterior crisis nuclear.

El ministro japonés de Finanzas, Yoshihiko Noda, aseguró que la confianza en la economía nipona "sigue intacta" pese al recorte de Moody 's.

"La venta, sin problemas, de los bonos de deuda del Gobierno japonés en las recientes subastas muestran que la confianza sigue intacta", afirmó Noda en declaraciones recogidas por la agencia Kyodo.

Además, la agencia de calificación añadió a los motivos de rebaja la inestabilidad política que impide, según un comunicado de Moody 's , estrategias a largo plazo.

Japón, que la semana que viene tiene previsto cambiar de primer ministro ante la dimisión del actual, Naoto Kan, por su gestión en la crisis del 11 de marzo, ha tenido desde el 2006 cinco primeros ministros.

El pasado 31 de mayo Moody's puso en revisión para una posible bajada de la calificación de deuda de riesgo de Japón ante las dificultades del Gobierno para establecer y alcanzar un objetivo "creíble" de reducción del déficit público.

Asimismo, la agencia rebajó a finales de febrero la perspectiva de la deuda soberana nipona de "estable" a "negativa" (Aa2) y avisó que, sin una estrategia efectiva, la deuda de Japón aumentaría considerablemente por los costes económicos y fiscales del terremoto del 11 de marzo, "mucho mayores de lo esperado inicialmente"