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El consejero delegado del Banco Santander, Alfredo Sáenz, aseguró hoy que la denominada "guerra del pasivo" se mantendrá a corto plazo, ya que a las entidades que tengan "necesidades de urgencia de financiación", no les importará pagar un sobrecoste para conseguirlo.

Preguntado por la aprobación el pasado mes de junio de un real decreto que penaliza los "superdepósitos", el consejero delegado del Santander explicó que en el corto plazo, "seguramente no se vean grandes avances", pero que cuando la situación "se normalice", la guerra del pasivo puede concluir.

"A corto plazo no, porque las necesidades de urgencia de las entidades hará que a quien las tenga, no le importe pagar el sobrecoste para conseguirlo", matizó Saénz.

Durante su intervención, el consejero delegado del Banco Santander también hizo referencia al alza de la prima de riesgo y calculó que para la entidad puede tener un sobrecoste de 1.200 millones de euros.

"Es difícil hacer cálculos, pero si nosotros en estos casi dos años, hemos renovado y hemos emitido 120.000 millones de euros, este importe multiplicado por el mayor coste de financiación, que son 100 puntos básicos, supone un sobrecoste de 1.200 millones de euros" para la entidad, dijo Alfredo Sáenz. En este sentido, admitió que son cantidades "muy importantes" tanto para el Banco como para el conjunto de España, "que en plazos cortos se puede soportar, pero que en largos, es "difícil" hacerlo.

El Banco de España acaba de anunciar que eliminará la distinción entre bancos, cajas y cooperativas en la presentación de los datos sobre el sector. Hay que adecuar la estadística a la realidad del sector financiero, que desde comienzos de la crisis está siendo revolucionado por cambios sustanciales. La gran mayoría de las cajas ha transferido su negocio financiero a un banco, lo que obliga al regulador a revisar la distinción con la que, hasta ahora, se presentaban los datos de estas entidades.

A partir de del 30 de junio, cuando se presenten los datos de los tipos de interés aplicados por las entidades de crédito en mayo, sólo habrá datos de las "entidades de depósito", sin diferenciar entre bancos, cajas y cooperativas. Y esto afectará a toda la información que proporcione el Boletín Estadístico del Banco de España, desde los créditos, a los depósitos, a la morosidad.

La patronal bancaria AEB lleva tiempo pidiendo al regulador que dejara de diferenciar los datos de las entidades en función de su naturaleza jurídica. Los bancos, de hecho, se vieron perjudicados ya el año pasado cuando en sus balances el Banco de España empezó a incluir los datos de los bancos herederos de las dos cajas intervenidas, CCM y CajaSur, empujando al alza su morosidad.

De todas formas, la información según el grupo de entidades seguirá estando disponible gracias a los datos que ofrezcan las respectivas patronales.

Los bancos españoles captaron un total de 682.491 millones de euros en abril, lo que supone un repunte del 8% respecto al mismo mes de 2010, mientras que los créditos repuntaron sólo un 1,3%, hasta alcanzar 829.447 millones de euros, según datos de la Asociación Española de Banca (AEB).

La denominada ‘guerra del pasivo’ ha dado sus frutos en los primeros meses del año, ya que los depósitos han crecido en unos 52.000 millones de euros, mientras que los créditos lo han hecho en 12.000 millones de euros.

De este modo, las entidades financieras han podido cubrir la financiación concedida con el pasivo captado de los clientes, ya que los depósitos captados superan en más de cuatro veces los préstamos concedidos.

La concesión de financiación continúa en niveles muy bajos, aunque alcanza los 833.967 millones de euros si se tienen en cuenta las sucursales de entidades de crédito extranjeras extracomunitarias, mientras que los depósitos ascienden hasta los 682.942 millones de euros.

Los bancos griegos han experimentado en lo que va de año una salida de fondos por importe equivalente al 8% de sus depósitos ante el agravamiento de las tensiones financieras y la incertidumbre sobre la capacidad del país para afrontar el servicio de su deuda, según los cálculos de la agencia Moody's, que ha detectado una aceleración de esta fuga de recursos en los meses de mayo y junio.

"La salida de fondos privados del sistema bancario ronda el 8% desde principios de 2011, lo que representa un elemento negativo fundamental para el perfil de crédito de los bancos griegos", afirma la agencia de 'rating'.

En este sentido, la calificadora de riesgos considera que el potencial de nuevas fugas de depósitos supone un gran riesgo para la liquidez de las entidades, ya que la confianza de los depositantes se ve negativamente afectada por el desarrollo de los acontecimientos políticos y la capacidad de Grecia para hacer frente a sus obligaciones de deuda.

"Esperamos que los bancos griegos cada vez encontrarán más dificultades para reducir su dependencia de la financiación del BCE a medida que caen sus depósitos", alerta Moody's.

Asimismo, la calificadora de riesgos precisa que esta fuga de depósitos refleja tanto la búsqueda por parte del sector privado de alternativas frente a la incertidumbre, ya sea mediante el traslado de fondos al extranjero o su conversión en activos refugio como el oro, como el efecto 'cash-burn', por el que la pérdida de ingresos de los ciudadanos y empresas a raíz de la recesión trata de ser compensado a través de los ahorros depositados en las entidades.

La norma que penaliza los superdepósitos entrará en vigor el 4 de julio. Pero los depósitos formalizados antes de dicha fecha no sufrirán el gravamen extra hasta el mes de octubre.

Y algunas entidades están aprovechando este limbo legal para sacar al mercado ofertas muy agresivas. Cajamar ha lanzado el Depósito Rango Euríbor, que paga el 5% TAE si el euríbor a 12 meses se mantiene dentro de un rango entre el 1,9% y el 3,7% entre el próximo 12 de julio y el 10 de julio de 2011.

Se puede contratar a partir de 2.000 euros con un máximo de 200.000 euros y no admite cancelación ni parcial ni total. Cajamar lo comercializará hasta el 10 de julio. En caso de que el euríbor se salga en cotización diaria del rango establecido, el cliente recibirá el 100% del capital invertido pero no disfrutará de rentabilidad alguna.

Caja Granada fue la primera entidad en ofrecer el pasado mayo un producto similar a este, que también promete un 5% TAE a un año y sin vinculaciones. Se trata de un producto referenciado al euríbor que da la máxima rentabilidad si el índice hipotecario se mantiene entre el 1,90% y el 3,35% en los próximos doce meses.

También el pasado mes de mayo Catalunya Caixa mejoró sus ofertas. Subió el Depósito Reserva al 4,50% a tres años y el Depósito Gran Reserva al 4,75% a cinco años. La inversión mínima es de 100 euros y está destinado solo a dinero procedente de otras entidades financieras.

Las entidades han captado menos recursos, ya que en abril los nuevos depósitos descendieron en 7.000 millones de euros si se compara con abril del pasado año, y en 2.200 millones de euros en comparación con marzo de este año, según los últimos datos publicados por el Banco de España

En lo que va de 2011, el importe más alto se alcanzó en marzo, con casi 38.000 millones de euros en nuevos depósitos. No obstante, desde mediados de 2010 los recursos que las entidades son capaces de captar del mercado quedan muy lejos de los niveles que se registraban a comienzos de 2010, cuando se situaban en torno a los 45.000 millones de euros.

La entidades tendrán que echarle imaginación a sus campañas comerciales a partir del próximo mes de julio si desean seguir captando nuevos clientes, ante la entrada en vigor de la prohibición para elevar por encima de unos límites la remuneración de los depósitos.

En concreto, la remuneración no debe exceder en más de 150 puntos básicos el Euríbor a tres meses para productos con un plazo igual o inferior a tres meses, y en más de 150 puntos básicos el Euríbor a seis meses si lo son por plazo superior a tres meses e inferior a un año. En caso de depósitos de plazo igual o superior a un año, el tipo de interés no puede esceder en mas de 100 puntos básicos el Euríbor a doce meses

Bankinter no quiere quedarse rezagada en la captación del pasivo y ha dado una pequeña vuelta de tuerca a sus ofertas, ofreciendo un 4,15% TAE en los depósitos a un plazo de 24 meses y un 4% a seis y doce, en todos los casos con una aportación mínima de 15.000 euros y un máximo de un millón, y sólo para nuevos clientes que abran una cuenta en el banco.

El pago de los intereses se realiza a vencimiento y los depósitos no son renovables, y existe la posibilidad de cancerlarlos de forma anticipada con una penalización del 0,25% durante los días que estuvieron vigentes.

La entidad lanza esta oferta dentro de lo que llama la Oficina Virtual, pero sólo son contratables vía telefónica o en las sucursales físicas.

Bankinter también se lanza a la batalla de las ofertas de nóminas con el dinero en efectivo como gancho, aunque se trata de promociones particulares con condiciones variables al estar enfocadas a los trabajadores de determinadas empresas. En este caso, se trata de un obsequio que puede ser de hasta 100 euros al ingresar la primera nómina, además de las condiciones que el banco ya ofrecía previamente: un interés del 4% T.A.E. el primer año y un 3% el segundo, sin comisiones de mantenimiento ni cuotas en las tarjetas asociadas a la cuenta.

También está destinada a nuevos clientes, con nóminas a partir de 1.000 euros netos

Mientras los créditos de la banca se estancaron en febrero, los depósitos crecieron un 8,9% con un total de 695.684 millones de euros, según datos de la Asociación Española de Banca (AEB). Estos datos ponen de manifiesto una significativa recuperación del crecimiento del saldo de los depósitos de los bancos, ya que un año atrás el importe acumulado experimentó un descenso del 2,5% en relación a febrero de 2009.

Por otro lado, los créditos concedidos a los clientes al cierre de febrero se establecieron en 829.532 millones de euros, con lo que se situaron un 0,82% por encima del saldo registrado en el segundo mes de 2010. Un año antes descendían un 1,6%. Si se comparan las cifras de febrero de este año respecto a enero, el crédito ha caído un 1,57%. Por el contrario, los depósitos se anotaron en febrero un ligero avance del 0,15 % respecto a enero de 2011, al pasar de 694.156 millones de euros a 695.187 millones de euros.

La mayor parte del saldo de depósitos estaba concentrada hasta febrero en manos de los seis principales bancos españoles -Santander, BBVA, Popular, Banesto, Sabadell y Bankinter-, que aglutinaban el 85% del volumen total.

Por entidades, BBVA era la entidad que concentraba mayor volumen de depósitos hasta febrero (190.003 millones de euros), por delante del banco que preside Emilio Botín (170.885 millones de euros), seguido de Popular (86.583 millones), Banesto (66.500 millones) Sabadell (47.331 millones) y Bankinter (30.467 millones). Si se suma el volumen de depósitos de Santander y su filial Banesto, el grupo de la llama alcanza un saldo en febrero de 237.385 millones de euros, lo que le consolida como líder en captación de recursos minoristas.

En cuanto a los créditos a la clientela, la entidad liderada por Francisco González también encabezaba la lista, con un saldo en febrero de 228.052 millones de euros, mientras que el Santander se colocaba en el segundo mejor puesto por volumen (171.257 millones de euros). Por detrás se sitúan Popular (91.307 millones), Banesto (71.293 millones), Sabadell (63.257 millones), y Bankinter (42.578 millones). La concesión de crédito de Santander y Banesto juntas hacen que la del grupo presidido por Botín totalice 242.550 millones.

Pese a la difícil situación del sector financiero y a las advertencias del Banco de España de que endurecerá la normativa para penalizar los depósitos con grandes rentabilidades, algunas cajas de ahorro apuestan por captar la atención y el ahorro de los clientes con reclamos incluso del 5%.

Caja Granada ha sido la última en avivar la guerra entre entidades con una suculenta oferta. La caja andaluza, integrada en Banco Mare Nostrum -tiene unas necesidades de capital de 637 millones para poder cumplir con los requisitos de solvencia-, ha sacado al mercado un depósito al 5% TAE a un año y sin vinculaciones. Se trata de un producto referenciado al euríbor que da la máxima rentabilidad si el índice hipotecario, actualmente en el 2,136%, se mantiene entre el 1,90% y el 3,35% en los próximos doce meses. Si el euríbor se sale de ese rango, la rentabilidad es cero y solo se devuelve el 100% del capital.

El plazo de contratación en cualquier oficina arranca el 1 de junio. Hasta entonces el depósito, que requiere un capital mínimo de 5.000 euros, retribuye al 2% TAE.

En marzo, último dato disponible del Banco de España, el volumen total de depósitos en manos de particulares cayó por primera vez en casi un ejercicio, interrumpiendo la escalada alcista que le ha llevado a niveles récord.
Aunque el retroceso es moderado –el saldo vivo ha caído 472 millones hasta los 427.636 millones–, supone un síntoma de cambio de tendencia que posiblemente se confirmará en los próximos meses.

Algunos expertos atribuyen este movimiento al desapalancamiento que están llevando a cabo las familias españolas, ante la subida del euribor. En abril, el indicador registró su mayor alza interanual desde diciembre de 2007, provocando que la cuota de la hipoteca experimentase el mayor salto en más de tres años.

Junto a ello, fuentes del mercado consideran que, ante la caída de la remuneración media de los depósitos, los ahorradores están buscando instrumentos de inversión alternativos. Las rentabilidades del 4% que se impusieron en 2010 han dado paso a rendimientos más escuetos, aunque todavía pueden encontrarse atractivas ofertas puntuales. En este contexto es difícil dilucidar dónde está yendo el ahorro. “Está claro que el capital no está volviendo a los fondos (salvo a garantizados) o a la bolsa, pero sí a las distintas emisiones de deuda que las Comunidades autónomas han realizando y que ofrecen una rentabilidad igual o superior a la de los depósitos”, explican fuentes de un banco mediano al diario Expansión.