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Bankia saldrá a bolsa con un patrimonio neto de 12.000 millones de euros y unos activos totales de 275.000 millones de euros, de los que quedan excluidos, entre otros, el suelo adjudicado o la financiación de suelos en situación dudosa, según el banco liderado por Caja Madrid y Bancaja.

Como era de esperar, los activos con los que Bankia saldrá a bolsa, exactamente 274.831 millones, no coinciden con los más de 328.000 millones de euros con los que nació el Banco Financiero y de Ahorros, porque este grupo optó finalmente por segregar sus activos totales en dos entidades.

Por una parte, Altae Banco, la ficha de banca privada de Caja Madrid, pasará a denominarse Bankia y recibirá el negocio bancario, las participaciones asociadas al negocio financiero, así como activos y pasivos que el Banco Financiero y de Ahorros recibió de las siete cajas en el momento de su constitución. Por lo tanto, Bankia saldrá a bolsa con el negocio puramente financiero de Caja Madrid, Bancaja y las cajas Insular de Canarias, Ávila, Laietana, Segovia y Rioja.

En un comunicado, el grupo explica que por su parte, el Banco Financiero y de Ahorros, que no cotizará, será el accionista único de Bankia hasta el debut bursátil de esta entidad.

El Banco Financiero y de Ahorros mantendrá la titularidad de activos como el suelo adjudicado, la financiación de suelos en situación dudosa y subestándar, lo que podría considerarse como un "banco malo", salvo que incluye algunas participaciones societarias y la caja necesaria para hacer frente a las obligaciones de pago.

El pasivo de la entidad, sin embargo, estará compuesto de determinadas emisiones de instrumentos financieros y de las participaciones preferentes suscritas por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para que el grupo recibiera un préstamo público de 4.465 millones de euros.

El Consejo de Administración de Caja Mediterráneo (CAM) acordó pedir 2.800 millones de euros al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para cumplir los requisitos mínimos de capital exigidos por el Gobierno, comunicó hoy la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La CAM, que se convierte en la entidad que más ayudas públicas ha pedido y que pasará previsiblemente a estar controlada por el Estado, acordó también transferir todo su negocio financiero a un banco para dar entrada en su capital al FROB.

El consejero de la CAM Jesús Navarro señaló, al abandonar la reunión del consejo, que la entidad seguirá "en solitario, con la ayuda del FROB, con el apoyo del Banco de España y con la solvencia que tiene". Navarro aseguró que, con la aportación de dinero público, la CAM superará la barrera del 10% de capital básico (capital de máxima calidad) que exige el Ejecutivo.

La caja alicantina también destacó que la aportación le permitirá superar las pruebas de solvencia a las que se someterá toda la banca europea el próximo verano. No obstante, la entidad dejó la puerta abierta en el comunicado a una alianza con otras entidades "que aporten las adecuadas sinergias y compartan con la CAM la filosofía de transparencia que exigen los mercados".

El Banco de España está tanteando el interés de Santander, BBVA, La Caixa, Popular y Sabadell en la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) después de que la entidad alicantina solicitara el respaldo público tras fracasar el proyecto de fusión de Banco Base.

El organismo que preside Miguel Ángel Fernández Ordóñez trata de encontrar con premura una solución para la CAM, que podría pasar a corto plazo por la entrada del FROB en el capital, para posteriormente propiciar su integración en un grupo solvente y con suficiente balance para asumir la entidad sin ver significativamente deteriorados sus ratios.

El supervisor y la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) mediaban desde la semana pasada para enjugar las discrepancias entre Cajastur y la CAM respecto a la valoración de activos de la alicantina cuyo deterioro del crédito ha hecho naufragar el proyecto para crear la tercera caja española por volumen de activos, tras La Caixa y Bankia.

El Banco de España recibió ayer la petición de respaldo del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) formulada por la CAM, sin hacer público el importe solicitado, después de que el regulador requiriese a las cuatro entidades que iban a formar Banco Base que le remitieran inmediatamente su nueva estrategia.

Entre los primeros puestos de los candidatos con más probabilidades para asumir la CAM también figura La Caixa, aunque se encuentra muy centrada en el proceso de consolidación de Caixabank en los mercados, especificaron las fuentes.

El eventual éxito del Banco de España en encontrar pareja a la CAM contribuiría a despejar las posibles dudas de los mercados internacionales respecto a su capacidad de encarar la reestructuración financiera en España y la viabilidad de las fusiones entre cajas de ahorros aprobadas hasta ahora, indicaron.

El instituto emisor español considera la intervención como la última opción y no toma el control de las entidades a no ser que detecte una situación de solvencia que impida el mantenimiento de la operativa y funcionamiento normal de la entidad.

Las asambleas de Caja Cantabria y Cajastur han decidido, en dos sesiones extraordinarias, no seguir adelante con el proceso de integración que habían acordado con Caja del Mediterráneo (CAM) y Caja de Extremadura, según han informado algunos de los consejeros presentes en la votación.

La decisión tomada por Caja Cantabria supone la ruptura del Sistema de Protección Institucional (SIP) que las cuatro entidades pactaron constituir el 23 de mayo del año pasado, un acuerdo que estaba destinado a crear la quinta entidad financiera de España, con unos activos entonces estimados en 135.000 millones de euros.

Sin embargo, los consejeros de la entidad cántabra han decidido no aprobar el paso definitivo para la integración (la segregación de sus activos y pasivos a favor del Banco Base) tras conocer que el grupo se vería obligado a pedir al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) 4.277 millones de euros, en una situación que fuentes financieras han atribuido a “los compromisos de la CAM”.

La asamblea de Cajastur ha rechazado la segregación de su negocio financiero a Banco Base y se ha desvinculado del Sistema Institucional de Protección (SIP) que conformaba junto a la CAM, Caja Cantabria y Caja Extremadura, indicó la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La entidad asturiana queda desvinculada a todos los efectos del contrato de integración y excluida del SIP, por considerar que no se ha cumplido la condición necesaria para su efectiva puesta en marcha.

El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, ha considerado que resulta "exagerado" hablar de nacionalización del sistema financiero español por las nuevas exigencias de capital a la banca del Banco de España a partir de septiembre.

"Estamos muy lejos de la hipótesis de la nacionalización del sistema financiero, habrá aportaciones del sector público menores que las de toda la zona euro", explicó Zapatero durante el turno de réplica en el Pleno en el Congreso para informar sobre el Consejo Europeo del 24 y 25 de marzo.

El presidente incidió en que "es un poco exagerado" esta consideración de nacionalización de los bancos y cajas, al comprometer una "intervención limitada" para reflotar y hacer viables a las entidades financieras ante nuevas crisis.

"Una gran mayoría de la capitalización va a ser a través del capital privado", pronosticó el presidente, para terminar garantizando que el FROB "saldrá" de las entidades en cuanto éstas alcancen las mismas condiciones que el resto, esto es, cumplir con una capital de calidad de hasta el 10%.

La asamblea general extraordinario de Caja Mediterráneo (CAM) ha aprobado la segregación de los activos y pasivos del negocio bancario de la caja a favor del Banco Base, la nueva entidad compartida con Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria. Los activos de la obra social no se traspasarán.

A la asamblea han asistido 141 consejeros delegados, de un total de 180, de los que 135 se han pronunciado a favor de la segregación de los activos y pasivos del negocio bancario de CAM a favor del Banco Base. A su vez, seis consejeros delegados, que corresponden al sindicato CGT- han votado en contra.

Según explica la CAM, "este paso es el único pendiente en el protocolo firmado por las cuatro cajas que forman el SIP y con él Caja Mediterráneo cumple con los compromisos adquiridos con los socios y con las demandas del Banco de España".

En la Asamblea, la directora general, María Dolores Amorós, quiso salir al paso de algunas de las ultimas noticias publicadas sobre los números de CAM y aseguro que: "Tengan la absoluta seguridad de que nuestros socios conocían nuestros números con detalle y que estos números figuran en las actas de Banco Base desde hace meses. Es por tanto absolutamente falso que haya habido alguna sorpresa o cambio. Lo que ha cambiado es el escenario financiero y las exigencias del Banco de España y del Gobierno, no los números de la CAM".

En una asamblea sin intervenciones críticas, aparte de los sindicatos, la votación se ha producido después de que el presidente de CAM y del Banco Base, Modesto Crespo, afirmara que desde CAM "no compartían" con las otras tres cajas la necesidad de aumentar de una forma "tan elevada" la cantidad al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), finalmente de 2.784 millones de euros.

Pero lo ciero es que el Sistema de Protección Institucional (SIP o fusión fría) puesto en marcha por Banco Base, y que integra a la CAM, Cajastur, Caja Cantabria y Caja Extremadura, está en serio peligro.

El grupo de cajas catalanas Unnim ha presentado al Banco de España un plan de recapitalización abierto, con distintas opciones que van desde una fusión con otra entidad a la entrada en su capital de inversores privados o incluso del Estado.

"El plan previsto contempla, en primer lugar, la posibilidad de llevar a cabo una alianza ... con un grupo financiero a través de un SIP o una fusión, o añadirse a uno ya existente", dijo en una nota de prensa en la que no identificó los posibles socios en estas eventuales alianzas.

Además, el grupo contempla diferentes opciones de recapitalización, a través de la entrada de inversores privados o, "en su caso, del FROB III (Fondo de Reestructuración Bancaria Ordenada). Un portavoz de Caixa Terrassa, que junto a Caixa Sabadell y Manlleu conforman Unnim, explicó que la opción de FROB III suponía la entrada de capital del Estado a través de las acciones.

Tanto el grupo Unnim como el grupo Caixa Catalunya tienen la fórmula abierta de pedir ayudas al FROB creado en junio de 2009, que contempla otorgar préstamos a ser devueltos con un interés mínimo del 7,75 por ciento a través de la suscripción de participaciones preferentes o su conversión en cuotas participativas.

En el caso de Unnim la posibilidad de pedir unos 200 millones de euros a través de esta vía no sería suficiente para cumplir con un ratio de core capital del 10 por ciento, según reconoció el portavoz de Caixa Terrasa.

De acuerdo con los datos del Banco de España, Unnim tiene que recapitalizarse por 568 millones de euros para alcanzar un capital básico del 10 por ciento, según la nueva regulación decretada por el Gobierno para despejar las dudas de los mercados sobre el sistema financiero español.

Cajastur y la CAM han logrado un acuerdo por el que solicitarán 1.447 millones de euros al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para cumplir con las exigencias de capital establecidas por el Gobierno y mantener la unidad de Banco Base, según han informado fuentes de la entidad alicantina.

La caja asturiana y la alicantina han superado sus discrepancias respecto a la valoración de activos de la CAM, que mantendrá su peso en el nuevo banco según lo pactado en el acuerdo inicial. El SIP está participado por Cajastur y la CAM en un 40%, respectivamente, así como por Caja Extremadura (11%) y Caja Cantabria (9%), y se creó con el objetivo de permitir a estas entidades convertirse en un grupo eficiente y solvente en el sistema financiero español.

Banco Base ha presentado su plan de estrategia al Banco de España, en el que prevé cubrir con fondos públicos su necesidad de capital de 1.447 millones de euros para alcanzar el requisito de capital del 10%, umbral del que se aleja en 1,8 puntos porcentuales.

Los planes iniciales de Banco Base pasaban por su salto al parqué, pero el consejo de administración no ha adoptado ningún acuerdo para iniciar los trámites del salida a Bolsa, y Cajastur se inclina en la actualidad por recurrir a las ayudas del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para cubrir el hueco de capital.

Según la entidad que lidera Manuel Menéndez, los números de la CAM ensombrecían la salida a Bolsa del grupo, y tendría menor coste acudir a los fondos públicos, ya que el FROB hará una valoración más ajustada a la realidad que la de los mercados, según los sondeos realizados. En este sentido, los socios de Banco Base liderados por Cajastur apoyaban que fuera la CAM la que asumiera la mayor parte del peso del recurso a las ayudas del FROB, que implicaban la nacionalización parcial de la entidad y la entrada de consejeros de este organismo en el banco.

Por su parte, la caja alicantina atribuía las discrepancias a la intención de Cajastur de reducir el peso de la CAM en la fusión, según fuentes financieras, y oficialmente sostiene que no hay conflictos en el seno del SIP.

Tanto el Banco de España como la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) han mediado para evitar que fracase la fusión de Banco Base.

El consejo de administración de CatalunyaCaixa ha aprobado como estrategia de capitalización "principal" recurrir al Fondo para la Reestructuración y Ordenación Bancaria (FROB) para obtener 1.718 millones de euros, lo que supondrá que el fondo público entre en su capital.

Según ha señalado la entidad en un comunicado, esta cifra es la que Banco de España estableció como necesidades adicionales de capital para dar cumplimiento a los nuevos niveles establecidos, marcando para la entidad un 'core capital' -capital principal- de un 10 %.

Si bien CatalunyaCaixa no contempla que el banco que constituya y en cuyo capital entrará el FROB cotice en bolsa en un período de doce meses, la entidad estudiará posibles fórmulas de entrada de capital privado, entre ellas, "la entrada de los empleados en el capital o la emisión entre clientes de deuda convertible en acciones".

Otras alternativas que también contempla la segunda caja catalana, fruto de la fusión de CaixaCatalunya con las cajas de Tarragona y Manresa, son "la combinación de negocios con otras entidades financieras y la entrada de inversores privados en el capital de la entidad bancaria".

"A partir de la decisión de apelación al FROB, la entidad tiene previsto iniciar de forma inmediata la captación de inversores privados buscando el mejor momento de los mercados", manifiesta la caja en su nota. Además "la entidad no descarta posibles estructuras que faciliten la segregación de los activos inmobiliarios", si bien no se compromete a ello de manera oficial.

Para CatalunyaCaixa, estas medidas previstas de recapitalización se añaden a las mejoras de gestión como las prácticas comerciales y al control de costes y el control de la morosidad, que en este momento afirma que está "en línea con el sector".

CatalunyaCaixa considera que con esta entrada del FROB, que no cifra en porcentaje y que dependerá entre otras cosas de cómo se aplique el capital del FROB del que todavía dispone la entidad pero no ha utilizado, 1.032 millones, "más los efectos positivos derivados de la venta de Repsol, posicionarán a la entidad con una ratio de capital principal del 10,4%, situándose entre las entidades con mayor ratio de solvencia de Europa".

Las cajas de ahorros estudian pedir recursos públicos a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) por importe máximo de 6.000 millones de euros, lo que supone la tercera parte de las necesidades de capital de un total de 15.157 millones de euros identificadas por el Banco de España.

Las cajas que no cumplen con los nuevos requisitos de solvencia establecidos por el Gobierno deben enviar antes de mañana lunes, día 28 de marzo, al Banco de España su plan de recapitalización, en el que han de especificar su estrategia para alcanzar el nivel de capital exigido, del 8% para las cotizadas y del 10% para el resto. El instituto emisor analizará dichos planes hasta el 14 de abril.

Las entidades con necesidades de capital han analizado todas las vías para fortalecer su solvencia por sus propios medios y recurrir a los fondos públicos lo menos posible, por lo que en las últimas semanas se han sucedido los acercamientos de cara a nuevas fusiones y se ha revisado la entrada de inversores privados en el capital.

La reticencia inicial de las cajas de recurrir a los fondos públicos, que implica la nacionalización de la entidad y era visto por algunas como un reconocimiento de su propia incapacidad, se ha ido desvaneciendo a medida que han quedado patentes las bajas valoraciones del mercado de cara al salto al parqué.

Según el Banco de España, el conjunto del sistema financiero español requiere capital adicional por importe global de 15.157 millones de euros, de los que 14.077 millones (el 93%) corresponden a ocho grupos de cajas de ahorros, y el resto a cuatro bancos, dos extranjeros.

Bankia, que engloba a Caja Madrid, Bancaja y otras cinco cajas prevé salir a Bolsa en el verano, por lo que sus necesidades de nuevo capital para alcanzar un ratio del 8% son de 1.795 millones, mientras que sin salto al parqué se elevan a 5.775 millones. El nuevo banco que preside Rodrigo Rato colocará previsiblemente entre 2.000 y 3.000 millones de euros.

Por su parte, Banco Base -que engloba a Cajastur, Banco CCM, CAM, Caja Extremadura y Caja Cantabria- requiere un total de 1.447 millones de euros para alcanzar el requisito de capital principal del 10%, umbral del que se aleja en 1,8 puntos porcentuales. Los planes iniciales de Banco Base pasaban por su salto al parqué, pero el consejo de administración no ha adoptado ningún acuerdo para iniciar los trámites del salida a Bolsa, y Cajastur se inclina en la actualidad por recurrir a las ayudas del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para cubrir el hueco de capital.