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Los clientes de Caixa Galicia se han organizado en Internet y amenazan con plantear una dura batalla a la entidad. Se trata de los tristemente famosos swaps hipotecarios, o seguros contra la subida del euríbor, comercializados, en el caso de esta entidad, bajo la fórmula Hipoteca Tranquila.

Al parecer, muchos de los afectados han dejado de pagar la cobertura y preparan una demanda colectiva, para lo cual ya se han puesto en contacto con distintos bufetes. Es más, la plataforma de afectados se queja amargamente de que sus misivas dirigidas a la dirección general de la entidad no han tenido respuesta, lo mismo que las remitidas al servicio de atención al cliente, por lo que no ven más salida que la judicial.

Para esta cruzada, los afectados cuentan con una reciente resolución favorable por parte del Defensor del Pueblo, que califica a los swaps hipotecarios como productos financieros de alto riesgo, siendo un “producto especulativo” que no beneficia a los clientes y sí a las entidades financieras. En concreto, considera que están dirigidos a empresas con necesidades de cobertura de divisas y tipos de interés, más que a una persona que sólo tiene un préstamo hipotecario, según ha calificado a estos productos la CNMV. Por ello, la misma institución ha solicitado al Banco de España un informe adicional, al entender que los ‘swaps hipotecarios’ no cumplen la ley 36/2003 de 11 noviembre para cubrir los riesgos de la subida de los tipos de interés.

De cualquier forma, los swaps hipotecarios han sido productos de frecuente comercialización por casi todas las entidades financieras del país. No obstante, están indicados para inversores con elevada cultura financiera, tal y como ha dejado patente el Defensor del Pueblo.

El Banco Central Europeo (BCE) decidió mantener los tipos de interés estables en el 1% y podría mantenerlos ahí durante buena parte de 2010 ó incluso hasta mediados de 2011, según la mayoría de analistas. Desde Morgan Stanley, por ejemplo, se prevé que el instituto emisor de la zona euro mantenga los tipos estables hasta el segundo trimestre de 2010, cuando podría comenzar un gradual endurecimiento de su política monetaria que dejaría la tasa en el 1,75% a finales del próximo año.

Asimismo, los analistas de Bank of America Merrill Lynch consideran que las diferentes intervenciones de representantes del BCE sugieren que la institución "no tiene prisa" en subir los tipos, pero buscan preparar a los mercados para un eventual endurecimiento de la política monetaria al hacer referencia a la potencial retirada de algunas medidas de estímulo.

Por el contrario, Citigroup pronostica que las posibles subidas de tipos se retrasarán hasta el último trimestre del próximo año, cuando los tipos de interés podrían llegar a alcanzar el 1,25%. En este sentido, los analistas del Servicio de Estudios de BBVA van más allá al augurar que la institución presidida por Jean Claude Trichet mantendrá el actual nivel de tipos hasta "mediados de 2011" como consecuencia de la fragilidad de la recuperación económica de la eurozona y de las previsiones de que la inflación se mantenga por debajo del objetivo de la institución. Como consecuencia de estas perspectivas, consideran poco probable que se produzcan variaciones significativas en el nivel del Euríbor hasta la segunda mitad de 2011.

El depósito Asciende es la nueva imposición a plazo fijo bonificado a 15 meses que ha comenzado a comercializar Ibercaja, dirigido a un público conservador que desea una óptima rentabilidad durante los seis primeros meses y una rentabilidad referenciada al mercado en los 9 meses posteriores.

Durante los seis primeros meses, el depósito está retribuido con el 4%, siempre y cuando haya un incremento en el volumen total de negocio del titular del depósito, y en caso contrario retribuye un 1,25%, según ha informado la caja. Durante los nueve meses restantes, el depósito está remunerado al euribor a 3 meses más un 0,25%, lo que implica, ha explicado la entidad, que además de obtener una rentabilidad superior a la del mercado, se verá favorecido ante una eventual subida de los tipos de interés.

Si el plazo se cancela de forma anticipada durante los nueve primeros meses se aplica una reducción de un 1% de los intereses devengados en el momento de la cancelación y, además, el reembolso anticipado provoca la pérdida de las bonificaciones pendientes de aplicar hasta ese momento.

La entidad aragonesa comercializará además dos nuevos planes de pensiones, uno de ellos ligado a un depósito a plazo a un año con una rentabilidad de hasta el 5%, además de distintos regalos.

Los promotores inmobiliarios prevén que el stock de pisos sin vender, que asciende a 642.000 unidades, siga aumentando en los próximos trimestres. Además, estiman que en 2009 se venderán unas 200.000 viviendas. Así consta en el último Barómetro Inmobiliario Asprima, correspondiente al tercer trimestre del año, donde se analizan distintos indicadores de coyuntura.

En el informe se analiza también la accesibilidad a la vivienda libre de un hogar medio en España, y señala que el esfuerzo bruto financiero ha pasado del 34,1% de la renta disponible en 2008 al 24,6% en 2009, la tasa más baja desde 2004.

Por otra parte, en el editorial del último número de la revista de Asprima se apunta que los datos del sector muestran que la demanda de pisos aún no ha despertado, aunque sí "puede que se desperece". La patronal señala que aunque es pronto para asegurar una tendencia, durante los primeros seis meses de este año se han vendido unas 100.000 viviendas nuevas, a un ritmo mensual de unas 16.600. Si se traslada este dato a todo el año, se podría hablar a final del presente ejercicio de unas 200.000 viviendas vendidas, más o menos la mitad de hace dos años.

En todo caso, los promotores aseguran que no quieren ser pesimistas y que hay índices objetivos como el euríbor, que mientras siga en mínimos históricos, "puede animar al posible comprador a estudiar más detenidamente la oferta". Otro referente "positivo y objetivo" es que las empresas han bajado los precios con carácter general porque dicen ser los primeros que quieren vender para liquidar el stock de vivienda terminada.

El euríbor a 12 meses, el indicador más utilizado para las revisiones de hipotecas, ha registrado su octavo mínimo histórico mensual consecutivo al cerrar octubre en el 1,243%, lo que permitirá a las familias hipotecadas ahorrarse entre 3.800 y 7.600 euros anuales en sus hipotecas.

Trece meses consecutivos de descensos han colocado la tasa, que el Banco de España confirmará en los próximos días, más de cuatro puntos porcentuales por debajo de la de hace un año, cuando se situaba en el 5,248%. Y parece que la cosa va a seguir así. La mayoría de expertos coincide en afirmar que el euríbor no repuntará hasta comienzos del año que viene, anticipando una subida de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) a mediados de 2010, aunque la subida será gradual y colocará al indicador en torno al 2,4% hacia finales del próximo ejercicio.

Para una hipoteca media de 150.000 euros suscrita hace un año con un plazo de amortización de 25 años que se revise en noviembre y a la que se aplique la tasa del mes anterior, el recorte será de 316 euros al mes o 3.800 al año. Si el préstamo se elevaba a 300.000 euros, la rebaja alcanzará 633 euros mensuales o 7.600 al año.

El Euribor, que sube o baja en función de las subidas o bajadas de tipos, había alcanzado el verano de 2008 máximos históricos (del 5,393% en julio), y al tiempo que el BCE comenzaba a recortar los tipos inició una racha de descensos en la que llegó a encadenar 91 jornadas ininterrumpidas de caídas, mayor aún que la vivida tras los atentados del 11-S.

Que el euríbor haya alcanzado hoy un nuevo mínimo histórico, ha dejado ya de ser noticia, pero que esté al 1,225% sí se ha de tomar en cuenta dado que mañana hay consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y sus miembros han de analizar estas tasas para decidir algún movimiento de tipos de interés o que sigan igual.

Con esta tasa diaria, los usuarios que tengan una hipoteca media de unos 150.000 euros, a 30 años y con un diferencial de 0,85% -tenga en cuenta que las entidades lo han incrementado en el último año-, pagarán 562 euros al mes si se le aplica el euríbor de septiembre, 325 euros menos de lo que pagaban hace un año (887 euros).

Lo cierto es que la mayoría de los expertos pronostican que el euríbor continuará bajando hasta situarse aproximadamente en el 1,20%, ya que el mercado da por descontado que el instituto emisor europeo mantendrá por ahora inalterado el precio del dinero. En este sentido, pronostican que el indicador registrará algunos movimientos de corrección al alza durante el mes, pero que no comenzará a repuntar hasta la segunda mitad de 2010, si las instituciones monetarias internacionales comienzan a subir los tipos de interés una vez constatado el inicio de la recuperación económica.

Así pues, quienes estén pagando una hipoteca pueden estar más o menos tranquilos hasta dentro de más de medio año, siempre y cuando, claro, no sea usted australiano, ya que ayerel Banco de Reservas del país decidió subir los tipos al percibir ciertos signos de recuperación y confianza en la economía.

El euríbor ha cumplido hoy un año de descensos, cerrando septiembre en el 1,261 por ciento, su séptimo mínimo histórico consecutivo, lo que recortará las hipotecas suscritas hace un año que se revisen este mes en 327 euros mensuales o 3.924 anuales. Estos datos, que serán confirmados por el Banco de España en los próximos días, sitúan el indicador más de cuatro puntos porcentuales por debajo de la tasa de septiembre de 2008, en el 5,384 por ciento, lo que supone la mayor diferencia interanual de su historia.

El euríbor a un año, la tasa más utilizada para el cálculo de hipotecas en España, acumula ya doce meses de descensos que comenzaron en octubre del año pasado, coincidiendo con la caída de la firma de banca privada estadounidense Lehman Brothers y el inmediato cambio de la política monetaria por parte del Banco Central Europeo (BCE).

Estos recortes suponen, para una hipoteca contratada en septiembre de 2008 por un importe medio de 150.000 euros, un plazo de amortización de 25 años y un diferencial del 0,25 por ciento que se revise este mes, un recorte en la cuota mensual de los mencionados 327 euros, pasando de pagar 910 a 583 euros. Si, por ejemplo, el préstamo ascendía a 300.000 euros, el descuento se elevaría a 655 euros menos al mes o 7.860 al año.

Self Bank, la entidad online que constituyeron La Caixa y Boursorama (Grupo Société Générale) hace sólo unos meses, ofrece actualmente su Cuenta Euríbor, un producto interesante para quien entre en la entidad con vocación de permanencia a medio plazo.

Se trata de una cuenta remunerada al euríbor a una semana + 1,2%, una retribución actualmente bastante moderada, pero que a medio plazo puede ser atractiva según vaya subiendo el índice de referencia. De ahí que el interés para el cliente varíe según si usted va a mantener la cuenta abierta durante mucho tiempo o no.

Entre las ventajas de este producto, es que permite invertir y ahorrar cuánto se quiera, puesto que la Cuenta Euribor de Self Bank no posee ni máximos ni mínimos, así como tampoco cobra comisiones de apertura ni de mantenimiento.

Tampoco hay comisiones por ninguna operación que se realice en la cuenta corriente gratuita que lleva asociada para domiciliar tu nómina y tus gastos de tarjeta y recibos. Asimismo, contará con una tarjeta de débito gratuita para siempre y otra de crédito si domicilias tu nómina.

Además, si domicilias tu nómina, desde 600 euros, junto a 2 recibos y traes o contratas otros 2 productos, el interés pasará a ser del euríbor a una semana + 1,70%.

Un día más, el euríbor, tipo de interés al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, bajó hoy y se situó en tasa diaria en el 1,241%, con lo que suma cinco sesiones seguidas de descensos y su media mensual se coloca en el 1,26%. El indicador consolida así la tendencia bajista, después de dejar atrás una semana de gran volatilidad, en la que repuntó durante varios días, y reduce cada vez más su diferencial con respecto a los tipos oficiales de interés, que ayer se mantuvieron inalterables y que volverán a revisarse el próximo mes de octubre.

Pero el descenso no puede ser infinito. Los analistas aseguran que el euríbor situará su suelo en el 1,20%, y que se mantendrá en torno a este nivel durante un tiempo, para empezar a repuntar cuando la economía española comience a dar señales de recuperación o cuando los tipos de interés suban de nuevo, algo que no se espera por el momento.

Así que enhorabuena a quienes tengan que revisar su cuota en breve, pero cuidado con quienes estén pensando en suscribir una hipoteca nueva. Que sean conscientes de que el euríbor tardará años en volver a tocar los niveles mínimos actuales, por lo que en cada revisión anual sus cuotas podrían verse incrementadas.

Una buena noticia. El Pleno del Senado ha aprobado por unanimidad una moción del Partido Popular, pactada con CiU, que insta al Gobierno a actuar contra las "prácticas abusivas" de algunas entidades de créditos en relación a la revisión de las hipotecas, para lo que solicitará al Banco de España un informe sobre las cláusulas de los préstamos y la "efectiva traslación" de los descensos del euribor a las cuotas. Esto significa que se le otorga al al Banco de España, en tanto regulador del sistema financiero, un mayor poder para proteger a los clientes que tengan hipotecas contratadas y especialmente a estos en la revisión de las cuotas.

En dicho informe, que deberá remitirse al Senado en un plazo de tres meses para su debate en Pleno, el organismo que dirige Miguel Ángel Fernández Ordóñez abordará también la existencia de cláusulas en los contratos de préstamos hipotecarios "que limiten los derechos de los usuarios, determinen la falta de reciprocidad o sean desproporcionadas", entre ellas nien podrían estar las denominadas cláusulas suelo.

Por último, la moción exige el cumplimiento del texto refundido de la Ley General para Defensa de los Consumidores y Usuarios de 2007, que establece la exclusión de las cláusulas abusivas de los contratos.