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Desde octubre, mes en el que el Banco Central Europeo inició la política de rebajas en el precio del dinero, el euríbor ha cedido 3,6 puntos porcentuales hasta el 1,644% con el que el indicador ha cerrado mayo. Este dato, que debe ser confirmado por el Banco de España en los próximos días, vuelve a batir otro récord, ya que supondrá un ahorro de hasta el 45% para aquellos que tengan una hipoteca a tipo variable con plazos más altos y que vayan a actualizarla con el dato de mayo. Por ejemplo, para una familia que deba al banco 150.000 euros con un diferencial sobre el euríbor del 0,5% pasará a pagar 646 en lugar de los 921 que tenía que desembolsar hasta ahora.

En cuanto a las jornadas que se han vivido este mes con frenazo en el ritmo de descensos se debe, en opinión de los analistas, a que el mercado parece haber comenzado a apreciar cierta mejoría en la situación económica, a lo que se suman las mayores facilidades de liquidez con que cuentan las entidades financieras después de que el Banco Central Europeo aprobara en su reunión de mayo medidas "no convencionales" para reactivar el mercado financiero.

Los analistas dan por descontado que el Banco Central europeo (BCE) decidirá una nueva rebaja de los tipos de interés en su reunión del próximo jueves 7 de mayo, así que las entidades ya se están preparando para hacer lo mismo con las rentabilidades que ofrecen en sus productos de ahorro. De hecho, algunas entidades ni siquiera van a esperar a la próxima decisión del banco central.

Es el caso de Openbank, banco online de Santander, que ha decidido reducir desde el 1 de mayo mismo la rentabilidad de sus cuentas. Así la entidad por Internet recortará el tipo de su cuenta de ahorro, la Cuenta Open, desde el 1,25% TAE al 1%, y colocará en el 1,5%, desde el 1,75%, la retribución que paga en la Cuenta Open Plus, que requiere domiciliar la nómina o tres recibos. También aplicará recortes en los tipos de cuenta ahorro vivienda, hasta el 1,5%, y su cuenta junior, para los más pequeños, hasta el 1%.

La competencia seguramente también tomará una decisión similar en breve, pero durante estos días sus productos de ahorro -tanto cuentas remuneradas como depósitos- serán más atractivos en comparación con los del Openbank.

Hasta el 1,25%. En ese nivel se han quedado los tipos de interés en la zona euro, después de que el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) haya decidido recortar los tipos en un cuarto de punto porcentual, lo que supone el nivel más bajo en la historia de la institución. Y parece que la reducción podría llegar a ser aún mayor, ya que el presidente del Banco Central Europeo, Jean-Claude Trichet, ha insinuado que podrían producirse otros recortes en las próximas reuniones mensuales del organismo monetario.

Este nuevo recorte de tipos pretende combatir la recesión de la economía de la zona euro que, según el Fondo Monetario Internacional (FMI) podría sufrir una contracción del 3,2% este año, mientras que la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) prevé un retroceso del 4,1%.

Si bien la bajada ha sido inferior a la que en un principio preveían la gran mayoría de los expertos, que estimaban una reducción de al menos medio punto, hasta el 1%, sigue siendo una muy buena noticia para los propietarios de hipotecas vinculadas al euríbor, es decir, la inmensa mayoría.

Siguen apareciendo datos preocupantes referidos a la escasa concesión de créditos por parte de las entidades financieras. En esta ocasión se trata de las repercusiones en las pequeñas y medianas empresas. Y es que, a pesar de la puesta en marcha de las medidas del Gobierno, ha aumentado hasta el 30% la proporción de solicitudes de préstamos por parte de pymes que reciben un “no”.

Esto es lo que revela la encuesta quincenal sobre créditos a las pymes que elaboran el Ministerio de Industria y las Cámaras de Comercio. Además, un 88% de las firmas encuestadas afirma que tiene problemas para acceder a la financiación, 23 puntos más que hace un mes, cuando la tasa se estimaba en el 65%. Según el ministro de Industria, Miguel Sebastián, hace sólo un mes era el 11% la proporción de denegaciones de crédito que recibían las empresas con problemas, sin embargo, esa tasa ahora es del triple, el mencionado 30%.

Al mismo tiempo, el presidente del BBVA, Francisco González, se ha defendido afirmando que sería “contraproducente forzar la máquina del crédito". Precisamente forzar en algo la situación es lo que pretende el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean-Claude Trichet, quien ha alertado de que en las últimas semanas han aparecido "los primeros signos" de una caída de los flujos de crédito, un fenómeno que si continúa cuestionaría el sistema financiero en su conjunto.

Las previsiones se van confirmando día a día y el Euribor sigue en caída líbre desde el pasado 10 de octubre. La media mensual del Euribor a doce meses –el indicador más común en España para calcular las hipotecas- ya está en el 2,133%, frente al 4,349% que alcanzó en febrero de 2008. Y esta es una buena noticia, ya que la bajada del índice propiciará una rebaja sustancial de los préstamos hipotecarios que se revisen en las próximas semanas.

Los expertos prevén que el indicador continúe bajando en los próximos meses, aunque a un ritmo menor, hasta situarse en torno a los tipos oficiales del Banco Central Europeo (BCE), actualmente en el 2%,pero se prevé que en marzo desciendan hasta el 1,75-1,50. Enhorabuena pues a quienes les toque revisar su mensualidad en breve y mucho ánimo para aquellos que tuvieron la mala suerte de revisar el interés hace unas semanas, justo cuando los tipos estaban en su cota más alta. A estos últimos, recordarles que no pierden nada –y pueden ganar mucho- si intentan renegociar las condiciones de su hipoteca. No olviden nunca que siempre se pueden ir a otra entidad que en comparación les ofrezca mejores condiciones.