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Unicaja se ha adherido al Plan de Educación Financiera 2008-2012, a través del convenio de colaboración firmado por la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) con la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el Banco de España, según informó la entidad en un comunicado.

De esta forma, Unicaja amplía de nueve a diez la lista de cajas de ahorros adheridas a este plan, que pretende difundir la cultura financiera entre los ciudadanos. Las demás entidades firmantes son Bancaja, Caja España, Caja Granada, CajaSol, Caja Círculo, Caixanova, Caixa Galicia, IberCaja y la Kutxa.

Con su adhesión, las cajas de ahorros colaborarán en el desarrollo de programas educativos, la distribución de material informativo en lugares como las oficinas propias o centros sociales, la organización de actos o con su contribución al portal de educación financiera del plan.

Unicaja explicó que, de esta manera, refuerza su papel activo en la educación financiera, terreno donde destaca con el Proyecto Edufinet, que se sustenta en un portal de educación financiera y una guía financiera. Este proyecto de Unicaja se puso en marcha a finales de 2007 con la colaboración de la Universidad Internacional de Andalucía (UNIA) y la Universidad de Málaga (UMA) con el objetivo de orientar a los ciudadanos en sus relaciones con las entidades financieras y facilitar la toma de decisiones sobre los diferentes productos.

Entre las actuaciones del Proyecto Edufinet figuran, entre otras, la publicación de dos ediciones de la Guía Financiera, con más de 11.000 ejemplares, jornadas dirigidas a estudiantes de Educación Secundaria y Bachillerato, talleres y conferencias en el ámbito universitario, cursos de verano, así como la participación en proyectos internacionales.

Las inversiones extranjeras en inmuebles en España se situaron en 888 millones de euros durante el primer trimestre del año, con una descenso del 6,5% respecto al mismo periodo del pasado año, lo que supone una moderación en su ritmo de caída, después del retroceso del 32,1% registrado al cierre de 2009, según datos del Banco de España.

Estas inversiones se redujeron progresivamente desde el año 2003, cuando alcanzaron los 7.072 millones de euros, hasta los 6.650 millones en 2004, los 5.495 millones en 2005, y, finalmente, los 4.716 millones en 2006. Sin embargo, esta tendencia se corrigió en 2007, ya que en el conjunto del ejercicio se contabilizaron 5.341 millones de euros procedentes de inversores extranjeros en viviendas, un 13,3% más respecto a 2006.

En esta línea, se recontaron 5.392 millones de euros como consecuencia de las inversiones directas de los extranjeros en España hasta el cierre de 2008, un 1% más que en el mismo periodo de 2007. Si bien, en el último trimestre de 2008 ya experimentaron un descenso del 21%.

Por su parte, la inversión de los españoles en bienes inmuebles en el extranjero comienza a recuperarse y se situó 248 millones de euros al finalizar el pasado mes de marzo, lo que supone un incremento del 27,1% respecto al los tres primeros meses del pasado año, cuando alcanzaron los 195 millones de euros.

Desde el año 2003, las inversiones en el exterior de las administraciones públicas y otros sectores residentes, excluido el Banco de España, han crecido progresivamente, pasando de 388 millones de euros en aquel año a 781 millones en 2004, 1.510 millones en 2005, 2.269 millones en 2006 y 3.369 en 2007. Sin embargo, la tendencia se truncó en 2008, en plena crisis económica, y estas inversiones cayeron hasta los 1.784 millones de euros, un 46,9% menos que un año antes, marcando una tendencia que se ha agudizado en 2009.

Más del 73% de los asesores financieros consideran insuficientes las medidas adoptadas por el Gobierno para reducir el déficit y creen que es necesario hacer más recortes de gasto, según las conclusiones que se desprenden de la última Encuesta EFPA España.

De todas las reformas propuestas, la que los asesores consideran más urgente e importante es la del mercado laboral (un 47,5%), seguida de la reforma de las administraciones públicas (30,6%) y la del sistema financiero (13,2%).

La encuesta, realizada por la asociación entre los profesionales del asesoramiento y la planificación financiero-patrimonial, ha contado con la participación de un total de 998 asociados y tan sólo el 5% considera que estas medidas son suficientes y adecuadas y un 17,7% cree que aunque las medidas para reducir el déficit sí son suficientes, están dirigidas a partidas presupuestarias inadecuadas.

Así, el 66,7% de los encuestados cree además que estas medidas tendrán un impacto negativo en el crecimiento económico, frente al 20,5% que opina que el impacto será positivo. La bolsa será, para el 34% de los encuestados, el activo sobre el que estas medidas tendrá un impacto más negativo, seguido de los activos inmobiliarios, los bonos y los activos monetarios.

En esta situación, los asesores financieros recomiendan a sus clientes invertir en liquidez (un 29,2%), en acciones y renta variable (21,4%), en activos monetarios (15,4%), en renta fija a medio y largo plazo (14,5%), en instrumentos de retorno absoluto y hedge funds (11,4%) y commodities (8%).

Además, el 99% de los profesionales opinan que deben hacerse más reformas, un 69% cree que deben ser reformas drásticas estructurales y un 30% que éstas deben hacerse sin afectar la recuperación ni la paz social.

La CNMV y el Banco de España han lanzado un portal de educación financiera, que forma parte del Plan de Educación Financiera puesto en marcha en 2008 conjuntamente por ambas instituciones. Esta iniciativa pretende mejorar la cultura financiera de los ciudadanos para que puedan afrontar en las mejores condiciones un entorno financiero cada vez más complejo.

El portal ofrece consejos prácticos, herramientas y calculadoras para mejorar la gestión de la economía personal, como diseñar un presupuesto y planificar el ahorro, atender a las necesidades económicas según las distintas etapas de nuestra vida (el primer empleo, la vivienda y la jubilación, entre otros) y conocer los principales productos bancarios y de inversión. El portal está dirigido a todo el público, independientemente del nivel previo de cultura financiera.

El Plan de Educación Financiera, que intenta cubrir a todos los segmentos de población, identifica dos grandes grupos en función de sus necesidades de formación: estudiantes y población adulta, que a su vez comprende diferentes subgrupos. En el primer ámbito, se ha firmado un convenio de cooperación con el Ministerio de Educación que permitirá a partir del próximo curso llevar a las aulas los contenidos de la cultura financiera, en un proyecto piloto en el que participarán una treintena de institutos de todo el país.

En cuanto a la población adulta, durante este año se ha impartido un curso de cultura financiera a los mediadores de las oficinas de atención a los consumidores, gracias a un convenio firmado con el Instituto Nacional de Consumo. Además, se ha lanzado una colección de fichas impresas con los conceptos básicos de la economía familiar que se están distribuyendo en comercios y asociaciones frecuentados por la población inmigrante.

El Plan de Educación Financiera está en línea con los más avanzados programas de formación llevados a cabo en Europa, así como con los principios y recomendaciones de la OCDE y la Comisión Europea a los supervisores para que adopten un papel activo en el fomento de la educación financiera.

Con las últimas decisiones tomadas respecto a Portugal y España, resulta interesante repasar y aclarar el trabajo de las agencias de calificación. Según la agencia de noticias Reuters, las tres grandes agencias internacionales de calificación financiera -Standard & Poor's, Fitch y Moody's- evalúan la solvencia de los Estados o de las empresas, y el riesgo de impago de su deuda. También atribuyen notas sobre la calidad del endeudamiento de dichas entidades, a corto y a largo plazo, siendo ésta última la que más estrechamente se vigila.

La calificación está escalonada de AA -la mejor- a D -impago-, pasando por una veintena de niveles intermedios que incluyen símbolos como '+', '-', '1' o '2' que son añadidos a la nota.

De manera general, las calificaciones pueden dividirse en dos grandes categorías: las inversiones estables o “high grade”, que corresponden a las notas entre AAA y BBB, y las “inversiones especulativas”, con notas inferiores a BBB.

Así, AAA o Aaa es la nota reservada a los emisores sólidos con un riesgo de impago casi inexistente. Es la mejor calidad posible. Aa o AA es la nota atribuida a los emisores de alta calidad y fiables, siendo A la nota para los emisores de buena calidad que son, no obstante, susceptibles de verse afectados por cambios de situación económica. Recordemos que S&P ha rebajado a España de AA+ a AA, luego seguimos estando en niveles muy positivos.

Hay dos criterios que sirven para calcular la capacidad de un Estado o de una empresa de hacer frente a su deuda: su nivel de endeudamiento total y los flujos de dinero recibidos cada año, que permiten reembolsar parte de esa deuda. La calificación de un Estado tiene pues en cuenta su Producto Interno Bruto (PIB) -el conjunto de riquezas producidas en el país-, su endeudamiento y sus ingresos fiscales.

En cuanto a las empresas, el volumen de negocios es más imprevisible, y si los activos valen apenas más que su deuda, se dice que le quedan pocos fondos propios, situación que puede pesar en la calificación.

El piloto español Fernando Alonso (Ferrari) y el Banco Santander, uno de sus patrocinadores, han firmado un acuerdo de patrocinio por el que el doble campeón del mundo protagonizará la próxima campaña publicitaria de la división de Seguros de la entidad.

Además, con motivo de esta colaboración, el Banco Santander regaló al asturiano un seguro de vida y accidentes con cobertura especial para sus pulgares, que quedan asegurados por la cifra de 10 millones de euros. Igualmente, como al resto de clientes que contraten esta póliza, el ovetense se beneficiará de un seguro de hogar.

El director general de Banca Comercial de la entidad, Enrique García Candelas, apuntó que el acuerdo tiene duración de un año y que el piloto español les va a "ayudar" a que sus seguros sean "más conocidos". "En 2010, el Banco Santander escribió con Ferrari un nuevo capítulo en la Fórmula 1 y esta alianza ha sido una gran noticia para millones de aficionados. El Santander reforzó su inversión en la F-1 en un momento difícil para la economía mundial y elegimos mejor socio posible. Esta alianza funciona, no sólo en términos profesionales sino en la parte emocional", añadió García Candelas.

Fernando Alonso también se mostró "muy contento" por este acuerdo y elogió sentirse "querido por la familia del Santander. "Esta aventura con los seguros puede ser muy productiva para ambas partes y si con cualquier ayuda se consigue su objetivo de ser los líderes en España en esta rama, bienvenido sea", indicó.

Banco Pastor lanza un nuevo depósito garantizado, se trata del Depósito Estructurado 6x6, que combina un interés fijo durante 6 meses con la posibilidad de beneficiarse de las subidas de los mercados de renta variable a medio plazo, garantizando en todo caso la totalidad del capital invertido.

"Con este depósito, Banco Pastor ofrece una alternativa de diversificación a los clientes que quieren tener la seguridad de no perder un solo euro, obtener una remuneración del 6,09% TAE, muy superior al euribor, y el aliciente añadido de obtener una posible rentabilidad del 5,67% TAE en los próximos tres años", asegura José Antonio Otero, director de Particulares de Banco Pastor. "No se asume ningún riesgo, sólo se juega con la expectativa alcista de la bolsa a un plazo medio", añade.

En este depósito el 25% del capital invertido se destina a una cuenta a plazo a 6 meses con una rentabilidad del 6,09% TAE y con disponibilidad total, ya que se puede cancelar en cualquier momento sin penalización alguna. Los intereses de esta parte se abonan al cabo de los 6 meses junto al capital invertido.

El 75% restante del capital invertido se destina a una cuenta a plazo a 36 meses, cuya remuneración puede llegar al 5,67% TAE, en función de la evolución de las acciones de Vodafone, Apple, Telefónica y Coca Cola.

Según explica la entidad gallega, como valor añadido, este depósito ofrece la consolidación de los cupones, es decir, el cupón que se consigue un año se consolida como importe mínimo a percibir en los siguientes, siempre con la posibilidad de ser aumentado en caso de que la evolución de las acciones de referencia sea favorable.

La inversión mínima es de 1.000 euros y las aportaciones posteriores de 500 euros.

Las inversiones extranjeras en inmuebles en España se desplomaron en 2009 hasta los 3.659 millones de euros, con una caída del 32,1%, después de haberse incrementado un 1% en 2008, según datos del Banco de España.

Estas inversiones se redujeron progresivamente desde el año 2003, cuando alcanzaron los 7.072 millones de euros, hasta los 6.650 millones en 2004, los 5.495 millones en 2005, y, finalmente, los 4.716 millones en 2006. Sin embargo, esta tendencia se corrigió en 2007, ya que en el conjunto del ejercicio se contabilizaron 5.341 millones de euros procedentes de inversores extranjeros en viviendas, un 13,3% más respecto a 2006. En esta línea, se recontaron 5.392 millones de euros como consecuencia de las inversiones directas de los extranjeros en España hasta el cierre de 2008, un 1% más que en el mismo periodo de 2007. Si bien, en el último trimestre de 2008 ya experimentaron un descenso del 21%.

Por su parte, la inversión de los españoles en bienes inmuebles en el extranjero se situó en 986 millones de euros en 2009, lo que supone un descenso del 44,6% respecto al pasado año, cuando alcanzó los 1.783 millones de euros. Desde el año 2003, las inversiones en el exterior de las administraciones públicas y otros sectores residentes, excluido el Banco de España, han crecido progresivamente, pasando de 388 millones de euros en aquel año a 781 millones en 2004, 1.510 millones en 2005, 2.269 millones en 2006 y 3.369 en 2007. Sin embargo, la tendencia se truncó en 2008, en plena crisis económica, y estas inversiones cayeron hasta los 1.784 millones de euros, un 46,9% menos que un año antes, marcando una tendencia que se ha agudizado en 2009.

Sin saber muy bien qué hacemos. Así es como invertimos nuestros ahorros el común de los españoles, según el último estudio de la Confederación Española de Organizaciones de Amas de Casa, Consumidores y Usuarios (CEACCU).

El estudio realizado a partir de 1.700 entrevistas en toda España refleja que en un 70% de los casos "las entidades no ofrecen al usuario tiempo para revisar las cláusulas o el contrato, en contra de lo previsto en la normativa financiera". A esta presión se suma que la fuente "más influyente" en la contratación de un producto sea la propia entidad financiera (60%), algo que explica que el 85% de los entrevistados es cliente de un sólo banco, relación que se extiende durante más de 15 años de media. "Los consumidores apenas contrastan la información", afirma CEACCU.

Por si fuera poco, uno de cada cuatro clientes no conserva la documentación de sus inversiones. Algo que agrava que sólo un 40% lea la letra pequeña y el 65% se informe de los costes del producto contratado. A esto hay que sumar el desconocimiento de los términos financieros de los que habla su banco (más del 54%)

Además, apenas un 3,8% rellena (o conoce) el cuestionario MIFID. Un examen con el que el banco conoce el perfil del inversor. Si el consumidor lo aprueba, se supone apto para contratar el producto, y por tanto no puede reclamar sus resultados a la entidad. Pese a su importancia, muchos piensan que es una simple encuesta del banco o del ministerio de Economía y Hacienda.

En cuanto a la "necesidad imprescindible" de contratar un producto, esta es más alta en los casos de una cuenta corriente (91%), planes de pensiones (52%) y planes de jubilación (27%). Claro que alrededor de un 60% de los encuestados no contrata planes de jubilación ni de pensiones por no tener dinero suficiente.