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Los ciudadanos creen que las medidas de apoyo a la banca aplicadas por el Gobierno no repercuten en forma de más financiación a las familias, según un estudio realizado por la Agencia Negociadora. Y es que los créditos siguen sin llegar a las familias. En un sólo año, se ha multiplicado por 2,5 el porcentaje de españoles a los que se les ha denegado un préstamos hipotecario.

Junto al rechazo de peticiones de préstamos para compra de un piso, también ha seguido aumentando el porcentaje de entrevistados que ha tenido que retrasar el pago de la hipoteca al menos una vez en el último año, hasta alcanzar el 37% del total. Los analistas del informe Observatorio de Financiación Familiar aseguran que este dato es “consecuencia de la subida de los tipos de interés”.

El problema es que el Banco Central Europeo ya ha abierto la puerta a nuevas subidas del precio del dinero, pese a que algunos países estén “rezagados”. Precisamente, la Comisión Europea cree que España será el único país del euro que siga en recesión durante el próximo año.

Siete de cada diez españoles dedican al pago de la cuota mensual de sus préstamos y financiaciones más del 40% del total de los ingresos mensuales del hogar familiar. Si bien este dato supone un descenso –ya que se sitúa cuatro puntos porcentuales por debajo en relación a la anterior oleada–, el bolsillo aún no se llena: el grupo de entrevistados que afirma tener dificultades para llegar a fin de mes constituye cerca de la mitad de la población sujeta a préstamo hipotecario. Según los resultados, más del 40% de los hogares entrevistados cuenta con algún miembro que ha perdido su empleo durante el último año.

El 43% del ahorro de las familias españolas, unos 299.209 millones, permanecía depositado hasta septiembre en las denominadas cuentas a la vista, es decir, aquellas que no ofrecen remuneración o que prácticamente no abonan intereses, según datos del Banco de España. Esta cifra se ha incrementado en lo que va de año debido fundamentalmente a la necesidad de tener mayor liquidez disponible ante la incertidumbre que aún planea sobre la evolución económica, y al hecho de que la caída de los tipos de interés ha reducido el atractivo de los depósitos.

En concreto, en enero la tasa se situaba en el 39% y se mantuvo en el entorno del 40% durante marzo, abril y mayo. Sin embargo, a partir de junio el ahorro en este tipo de productos comenzó a aumentar, situándose en el 42% y en septiembre marcó el nivel más alto, un 43%. De hecho, el dinero que las familias tenían en cuentas a la vista en septiembre (299.209 millones) era casi la misma cifra que en junio (299.290), pero los depósitos alcanzaron en este mes la cifra más baja en lo que va de año, 396.271 millones.

Los expertos aseguran que muchos inversores prefieren mantener sus ahorros en estas cuentas para tenerlo disponible en lugar de renovar sus depósitos, que ahora ofrecen un tipo de interés sensiblemente inferior al de hace unos meses como consecuencia de la caída de los tipos y la menor necesidad de financiación de las entidades.

En concreto, el dinero que las familias tenían en cuentas a la vista se situó por debajo de los 270.000 millones de euros en agosto de 2008 y se mantuvo en este nivel hasta febrero de este año porque las entidades, que necesitaban liquidez, ofrecían importantes remuneraciones en los depósitos. Sin embargo, a partir de este mes el ahorro en las cuentas comenzó a aumentar y el de los depósitos a descender, tendencia que se ha mantenido hasta ahora apoyada por la decisión del BCE de mantener los tipos de interés en el 1% desde que los situó en este nivel el 7 de mayo.

No obstante, a pesar de este evolución, la remuneración de los depósitos sigue siendo más elevada que la de las cuentas, ya que en septiembre las cuentas tenían un tipo medio del 0,37%, frente al 2,94% que tenían los depósitos.

El interés que la banca española impone al crédito al consumo de las familias bajó en septiembre respecto al mes anterior, aunque todavía se mantiene por encima del 11 por ciento, según los datos publicados por el Banco de España. De este modo, los bancos, cajas, cooperativas y establecimientos financieros de créditos cobraron en septiembre una media del 11,02 por ciento TAE (tasa anual equivalente) por la concesión de créditos al consumo. En el mes pasado, el citado interés superó el 11 por ciento (11,17 por ciento), algo lo que no ocurría desde noviembre de 2008.

Durante el mes de septiembre, los bancos pidieron un tipo medio del 10,65 por ciento para un crédito al consumo, por debajo del 11,03 por ciento de agosto y del 11,34 por ciento de un año antes. Las cajas de ahorros también rebajaron en un año el tipo de un crédito al consumo desde el 13,16 por ciento hasta el 13,01 por ciento actual.

Los créditos para la adquisición de una vivienda son los que disfrutan de los tipos de interés más bajos y donde más se han notado los recortes de las tasas de la zona euro que el Banco Central Europeo (BCE) comenzó a aplicar en 2008. En concreto el BCE ha decido mantener, por sexto mes consecutivo, los tipos básicos de interés en la zona del euro en el 1 por ciento.

Así, para este tipo de préstamos los bancos ofrecieron en septiembre mejores condiciones que un mes antes, ya que ofrecían el 2,45 por ciento frente al 2,71 por ciento de agosto. Además, las entidades financieras dieron mejores condiciones que las cajas, que lo hicieron en el 2,97 por ciento. Para el conjunto del sector, la media fue del 2,82 por ciento, por debajo del 2,99 por ciento de agosto.

En cuanto a los créditos concedidos para otros fines distintos a la adquisición de una vivienda y al consumo, la media de las entidades financieras fue en septiembre del 5,68 por ciento TAE, frente al 7,79 por ciento de un año antes. Los bancos cobraron de media el 5,72 por ciento, menos que el 7,96 por ciento de septiembre de 2008. Las cajas, por su parte, situaron la media del sector en el 5,53 por ciento, por encima del 5,52 por ciento de agosto y del 5,44 por ciento de julio.

Además, en septiembre aumentó el tipo medio que las entidades aplican en la concesión de créditos inferiores al millón de euros a las empresas, ya que fue del 4,60 frente al 4,44 por ciento de agosto. En el caso de los créditos de más de un millón de euros a las empresas, la tasa media en el noveno mes del año fue del 2,25 por ciento.

El nuevo Gobierno de Japón ha suspendido una serie de medidas de estímulo económico valoradas en 2,93 billones de yenes (21.620 millones de euros) del presupuesto extra para el año fiscal 2009 elaborado por el anterior Ejecutivo. La decisión del nuevo Gobierno de Yukio Hatoyama responde a las promesas del Partido Democrático (PD), vencedor en las elecciones generales del 30 de agosto, de recortar gastos innecesarios y destinar más dinero a programas sociales.

Los planes del Gobierno son emplear esos 2,93 billones de yenes en otros programas considerados por el Partido Democrático más relevantes, como las ayudas a familias con niños, que requerirán 7,1 billones de yenes (52.363 millones de euros) del presupuesto general del próximo año fiscal.

La cantidad que será trasvasada a otras políticas es parte del fondo de 14,7 billones de yenes (108.452 millones de euros) que integran el presupuesto adicional destinado al año fiscal 2009, que concluirá en marzo de 2010. Los cambios anunciados se producen después de que el Ejecutivo de Hatoyama revisara un total de 600 programas financiados con el presupuesto extra.

El presupuesto adicional para el ejercicio fiscal 2009 fue presentado el pasado abril por el Gobierno de Taro Aso, del Partido Liberal Demócrata (PLD), derrotado en los últimos comicios, e iba destinado a financiar medidas de estímulo fiscal para salir de la crisis.

Las familias con dificultades para llegar a fin de mes alcanzaron el 60% en 2008, tras incrementarse 3,2 puntos porcentuales desde el 56,8% registrado un año antes, según se desprende de la 'Encuesta de Condiciones de Vida' publicada por el Instituto Nacional de Estadística (INE).
De este modo, las familias en dificultades alcanzaron niveles sólo vistos en los años 2004 y 2006. Además, hay que tener en cuenta que puesto que la encuesta se realizó entre los meses de abril y junio, no recoge la fase más profunda de la recesión, con lo que el porcentaje de hogares con problemas para acabar el mes sería probablemente superior al 60% en la segunda mitad de 2008.

Las familias con mayores problemas para afrontar sus pagos el pasado año fueron las canarias, con un 78,3%, seguidas de las andaluzas (69,9%), murcianas (67,3%), castellano-manchegas (65,9%), extremeñas (64,4%), catalanas (61,4%), cántabras (61,2%) y valencianas (60,6%). Por debajo de la media, los hogares más afectados se localizaron en Galicia (59,6%), Madrid (56,7%), Ceuta y Melilla (54,8%), La Rioja (54,7%), Baleares (53,7%), Castilla y León (51,6%), Asturias (43,3%), País Vasco (41,6%), Aragón (41,1%) y Navarra (37,4%).

Además, el 19,6% de la población española estaba bajo el umbral de pobreza relativa -60% de los ingresos medios- sin considerar la posesión de la vivienda, tasa que se reduce al 15,5% si se considera el valor de alquiler imputado.

Las cuentas sin remunerar se han convertido en uno de los productos preferidos por las familias para depositar sus ahorros ante la caída de los tipos de interés de los depósitos y la necesidad de tener disponible el dinero. Así lo demuestran los últimos datos del Banco de España, según los cuales, el saldo vivo en cuentas en junio superaba en 12.443 millones el de mayo, mientras el de los depósitos se reducía en 3.000 millones.

Durante 2008, el importe que las familias tenían en cuentas a la vista se fue reduciendo de manera progresiva en favor de los depósitos, ya que la necesidad de captar pasivo llevó a las entidades a elevar la remuneración de este tipo de productos. Sin embargo, la menor remuneración que ofrecen los depósitos en la actualidad como consecuencia de la caída de tipos y la menor necesidad de liquidez de las entidades ha restado atractivo a los depósitos. A ello, se ha unido también la incertidumbre sobre el mercado laboral y el incremento del paro, que ha obligado a muchas familias a hacer uso de sus ahorros.

No obstante, el ahorro en los depósitos todavía sigue siendo mayor que en las cuentas. Los tipos de interés de los depósitos, aunque menores que hace un año, también siguen siendo más elevados que los de la cuentas. En concreto las entidades remuneraban con un 0,42% las cuentas a la vista, mientras que los depósitos tenían un tipo medio ponderado del 3,37%.

Hasta ahora eran las empresas las culpables del grueso de la morosidad de los bancos, sin embargo ahora no son pocos los expertos que creen que pronto serán los hogares y sus hipotecas las que pongan en aprietos las provisiones de las entidades financieras. Las familias adeudan 670.112 millones en préstamos vinculados con la vivienda, según datos del Banco de España. La mora de estos créditos, que en junio se aceleraron sólo un 0,9% frente al 8,1% de hace un año, está en el 2,88%.

En este escenario, todas las miradas se dirigen actualmente a las hipotecas con mayor perfil de riesgo. Pero, ¿para cuando? Para algunos dentro de no demasiado tiempo, cuando quede atrás la reactivación que el verano provoca en determinadas actividades, y el grueso del plan de estímulo económico puesto en marcha por el Ejecutivo. Hay coincidencia en que el otoño vendrá acompañado de un nuevo repunte del paro lo que continuará desgastando la solvencia de los hogares.

Pese a esto, no parece que los bancos ni las cajas estén excesivamente preocupados ya que creen que han sabido perfeccionar sus instrumentos de gestión y recuperación de morosos, con lo que podrán hacer frente a la nueva oleada sin que sus ratio se disparen excesivamente.

El ahorro de loshogares europeos registró en el primer trimestre de 2009 la tasa más alta de los últimos diez años, tanto en la zona del euro como en los 27 países de la UE y se sitúa ya en el 15,6% y el 13,8% de su renta disponible, respectivamente, según datos de la oficina estadística comunitaria, Eurostat. La explicación de este incremento se encuentra en que el consumo de las familias disminuyó más de lo que bajó su renta disponible.

Esa circunstancia ha hecho que el nivel de ahorro en los hogares de la zona del euro sea el más alto desde que hace diez años se creara la Unión Económica y Monetaria (UEM).

Mientras que el incremento en la tasa de ahorro registrado en los países de la moneda única ha sido de siete décimas con respecto al trimestre anterior, el aumento en el conjunto de la Unión Europea (UE) ha sido más acusado, al pasar este índice del 12,3% registrado en el último trimestre de 2008 al 13,8%.
Por el contrario, la inversión de las familias se ha reducido, del 9,8% al 9,3% en los países de la moneda única, y del 8,8% al 8,6% en los Veintisiete.

Cada vez valen menos nuestras pequeñas inversiones. Así se deduce del saldo acumulado del ahorro financiero (activos financieros) de las familias españolas a cierre del primer trimestre de 2009, según datos del Banco de España, que ha totalizado 1,61 billones de euros, lo que representa un descenso del 4,2% con respecto al cierre de 2008. Este descenso del ahorro familiar se ha producido como consecuencia de las variaciones negativas en las valoraciones de los activos de renta variable.

El peso de cada instrumento financiero sobre el total del ahorro revela que los depósitos bancarios siguen siendo el instrumento de ahorro preferido por las familias, ya que suponen el 44% del total, seguido de la inversión directa en acciones no cotizadas, con un 10% y de lps Fondos y Sociedades de Inversión, con un 9%. El ahorro en seguros supone el 9% y, por último, el materializado en Fondos de Pensiones el 7%.

En cuanto al activo financiero neto de las familias de nuestro país (los activos menos los pasivos) se situó en 0,67 billones de euros, el nivel más bajo desde el año 2002 (0,65 billones de euros). No obstante, gran parte del pasivo financiero está financiando la compra de activos inmobiliarios.

El entorno de crisis económica tiene, entre otras muchas, estas consecuencias, que las familias que pueden intentan ahorrar más o, mejor dicho, intentan no gastar todo su dinero. Así, según los datos oficiales, la tasa de ahorro de los hogares de nuestro país se situó en el 7,9% de su renta disponible en el primer trimestre de 2009, 4,8 puntos más que hace un año. En el primer trimestre, la renta disponible de los hogares e instituciones sin ánimo de lucro al servicio de los hogares se estima, en términos absolutos, en 167.642 millones de euros, un aumento interanual del 1,5%, es decir, 2.509 millones más de euros.

Este aumento se debe principalmente, según el Instituto Nacional de Estadística (INE), a que el consumo final de los hogares españoles cayó el 3,6% en este periodo, lo que hizo que el ahorro alcanzase los 13.310 millones de euros, que suponen 8.117 millones más con respecto al mismo trimestre de 2008.

Tomando como referencia los cuatro últimos trimestres móviles, la tasa subió un 1,1 puntos más que en el periodo precedente y se situó en el 14,1% de la renta disponible. Este dato supone el nivel más alto de la serie histórica que se elabora desde el año 2000.