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El euríbor de mayo, que mañana cerrará el mes en el 1,25%, su mayor tasa desde el pasado mes de septiembre, beneficiará las hipotecas contratadas hace un año que se revisen en junio con descuentos de apenas 340 euros anuales, muy inferiores a los 3.900 que llegaron a ahorrarse en julio y septiembre.

El pasado mes de septiembre el indicador cumplió su primer año ininterrumpido de descensos y cerró el mes en el 1,261%, séptimo mínimo histórico consecutivo, con lo que las hipotecas suscritas un año antes que se revisaron en octubre se abarataron algo menos de 4.000 euros anuales. Esto fue así debido al elevado diferencial que la tasa marcó respecto al mismo mes de 2008, cuando se situaba en el 5,384%, la segunda media mensual más alta de su historia tras la alcanzada en julio de ese año (5,393%).ç

De este modo, una hipoteca contratada en septiembre de 2008 por un importe medio de 150.000 euros, un plazo de amortización de 25 años y un diferencial del 0,25% obtuvo en su revisión anual en septiembre de 2009 un recorte en la cuota mensual de 327 euros al mes o 3.924 euros menos al año. También las hipotecas contratadas en julio de 2008 que se revisaron un año después lograron suculentos descuentos, de 3.840 euros anuales o 320 mensuales.
A partir del otoño de 2009, y aunque el euríbor continuó a la baja hasta diciembre, cuando experimentó un pequeño repunte, el importe de la rebaja fue disminuyendo al mismo tiempo que se estrechaba el diferencial interanual del indicador.

En lo que va de año el importe del descuento se ha reducido desde los 1.200 euros de media que se ahorraron los hipotecados que revisaron sus préstamos a un año en enero hasta los apenas 480 que se descontaron los que hicieron lo mismo en abril.

El euríbor, el índice mas utilizado para el cálculo de hipotecas, cerró el mes de marzo con un nuevo mínimo histórico (1,215%), el duodécimo de los últimos trece meses.

Según el consenso de los analistas, el indicador debería comenzar a repuntar a mediados de año, siempre y cuando se confirme que la recuperación económica de la zona del euro es sólida por sí misma y no depende de las ayudas de los gobiernos y los bancos centrales. Sin embargo, la incertidumbre persiste, y el propio Fondo Monetario Internacional advirtió ayer martes sobre la "lenta" recuperación de las economías europeas, además de rebajar al 1,2% las perspectivas de crecimiento de la economía alemana para 2010.

Parece que el euríbor comenzará a repuntar este año aunque el plazo previsto se alargará más de lo que se pensaba hace unos meses dado que el Banco Central Europeo (BCE) no parece tener prisa para elevar los tipos en la zona del euro, actualmente en el 1%. Las decisiones del BCE se toman con la vista puesta en la Reserva Federal de Estados Unidos, cuyo presidente, Ben Bernanke, aseguró hace apenas unos días que la economía de Estados Unidos sigue débil y necesitará bajos tipos de interés por un período extenso.

Hay que recordar que entre el verano y el otoño de 2008 el indicador alcanzó máximos históricos al rebasar el 5,3% y, coincidiendo con la quiebra de Lehman Brothers y el cambio de rumbo de política monetaria del BCE, dio comienzo a una trayectoria bajista que duró catorce meses.

El dato de marzo, que será confirmado por el Banco de España en los próximos días, coloca el indicador siete décimas por debajo de la tasa del mismo mes de 2009 (1,909%), cuando se situó en su cota mensual más baja desde marzo de 2004 (2,055%).

El diferencial con la tasa que marcaba hace un año (1,909%), en marzo de 2009, roza las siete décimas, con lo que el ahorro en las hipotecas contratadas entonces por un importe medio de 150.000 euros que se revisen en abril de este año alcanzará los 49 euros mensuales, algo menos de 600 anuales.

El euríbor, el indicador que más suele utilizarse para el cálculo de hipotecas, ha cerrado febrero en su tasa más baja desde que empezó a emplearse en el año 2000, con una media mensual del 1,225%, tras marcar hoy viernes su mínimo diario en el 1,215%.

Sin embargo, su impacto en las cuotas que pagan los hipotecados no será de las más altas desde que la tasa empezó su carrera de descensos en octubre de 2008. En concreto, y a la espera de que el Banco de España confirme la tasa, el dato de febrero recortará los créditos para comprar casa que se revisen en marzo, en aproximadamente 65 euros mensuales o 780 anuales en el caso de un crédito medio de 150.000 a devolver en 25 años.

La razón de que pese a la caída a mínimos de la tasa el abaratamiento en las cuotas sea inferior a los máximos alcanzado en las hipotecas que se revisaron después de verano está en que la diferencia entre febrero de 2010 y 2009 se ha reducido a 0,91 puntos porcentuales. Y es que el pasado septiembre tuvo lugar la mayor rebaja con una media de 4.000 euros al año o unos 330 euros al mes, ya que el diferencial de aquel mes se situó en 4,12 puntos porcentuales.

En diciembre, el euríbor, que mide el interés al que los bancos de la eurozona se prestan dinero entre sí, dio por finalizada una racha de 14 meses consecutivos de descensos, durante los cuales encadenó 9 mínimos históricos seguidos y, tras el récord de noviembre (1,231%), repuntó ligeramente en diciembre (1,242%) para volver a caer en enero al 1,232%.

Con vistas al futuro, los analistas no esperan una escalada del euríbor, puesto que tampoco prevén que el Banco Central Europeo decida subir los tipos oficiales, actualmente en el mínimo del 1%, antes de verano. A partir del segundo semestre, los expertos auguran que comenzará a remontar ligeramente hasta superar el 2%.

El euríbor cerró el mes de enero en la segunda tasa mensual más baja de todos los tiempos, después de alcanzar en noviembre su mínimo histórico del 1,231% y tras repuntar ligeramente en diciembre al 1,242%

Así, quienes que revisen en febrero sus préstamos hipotecarios para la compra de vivienda contratados hace un año se ahorrarán entre 1.200 y 1.800 euros al año gracias a que el euríbor, el indicador más utilizado para el cálculo de hipotecas, cayó en enero el 1,232%.

Según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), el importe medio en España de una hipoteca para la adquisición de vivienda era, en enero de 2009, de 122.091 euros, lo que suponía el pago de una cuota mensual de 555,25 euros al mes ó 6.663 euros al año. En la revisión anual de febrero, a la que se aplica la tasa del mes anterior, en este caso enero de 2010, el préstamo se reduce en 82,19 euros al mes y 986,28 al año, dado que hace un año, en enero de 2009, el euríbor era del 2,622%.

No obstante, el importe medio de una hipoteca experimenta grandes variaciones según de qué comunidad o ciudad autónoma se trate. Así, en Ceuta el importe medio de una hipoteca en enero de 2009 alcanzaba, según el INE, 231.800 euros, frente a los 85.235 de Extremadura. Por eso en la ciudad autónoma el descuento supera los 1.800 euros anuales, mientras que en la comunidad extremeña no alcanza los 700.

Inmediatamente por detrás de Ceuta, por lo que respecta al importe medio de las hipotecas en enero de 2009, figuran Madrid, con 154.704 euros, y Baleares, con 150.199 euros. En ambos casos las rebajas superan los 1.200 euros anuales, un importe que rozan en el País Vasco, Cataluña y La Rioja.

El euríbor, el indicador más utilizado en España para el cálculo de hipotecas, ha cerrado el mes de enero en el 1,232%, una centésima por debajo del 1,242 por ciento de diciembre, lo que abaratará las hipotecas contratadas hace un año que se revisen en febrero aproximadamente en 1.200 euros anuales.

Estos datos, que serán confirmados por el Banco de España en los próximos días, muestran que este indicador se ha reducido en un año más de la mitad, desde el 2,622 por ciento de enero de 2009. No obstante, el recorte en las cuotas de las hipotecas está muy lejos de los cerca de 4.000 euros anuales que se ahorraron los hipotecados que revisaron sus préstamos durante los meses de verano de 2009, ya que el indicador marcó sus niveles máximos entre el verano y el otoño de 2008 y sus mínimos un año después, con lo que el diferencial llegó a superar los cuatro puntos porcentuales.

Así, una hipoteca media de 150.000 euros contratada en enero de 2009 -cuando el euríbor marcaba el 2,622%-, con un plazo de amortización de 25 años, daba una cuota mensual de 682 euros o más de 8.000 anuales. Al aplicársele el euríbor actual, la cuota desciende a 581 euros mensuales, lo que representa un ahorro de 101 euros al mes o 1.200 euros al año.

En diciembre, el euríbor rompió una racha bajista que duraba ya catorce meses y que comenzó en octubre de 2008, coincidiendo con la quiebra de Lehman Brothers y el cambio de rumbo de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE). El BCE decidió entonces modificar su mandato de lucha contra la inflación por un decidido apoyo a la liquidez en el mercado de crédito.

La previsión de que en 2010 el Banco Central Europeo comience a aplicar un ligero repunte en el precio del dinero y de que será un año aún complicado para el sector financiero, está llevando a las entidades a mejorar levemente la rentabilidad de sus productos para captar más pasivo, aunque distan mucho de los que la banca aplicaba a finales de 2008, cuando llegaron a alcanzar el 5%.

Los expertos creen que algunas entidades deberán aún mejorar la remuneración de los depósitos para mantener su nivel de financiación tras la decisión del Banco Central Europeo (BCE) de retirar la "barra libre" de liquidez.

Por el contrario, las entidades decidieron trasladar los bajos tipos de interés a los nuevos préstamos que concedieron en noviembre y situaron el TAE de los créditos hipotecarios en el 2,70% y los de consumo en el 10,17%.

El tipo aplicado a los nuevos préstamos de vivienda es el más bajo del año y obedece al continúo descenso del Euríbor, que, pese a que en diciembre sumó rompió catorce meses seguidos de descensos, continúa en niveles mínimos históricos (1,24%).

Asimismo, las entidades situaron el tipo de interés de los nuevos créditos al consumo en el nivel más bajo desde junio, aunque esto no evitó que su importe registrase un fuerte desplome hasta los 2.632 millones de euros.

La asociación de consumidores FACUA ha detectado diferencias de hasta 2.286 euros al año en el pago de una hipoteca de 110.000 euros a 20 años, según el estudio comparativo realizado sobre veintiún préstamos hipotecarios ofertados por siete entidades financieras online y otras siete convencionales. Sin duda una diferencia considerable.

Esta entidad ha analizado las hipotecas para primera vivienda de 110.000 euros que representen el 80% del valor de tasación del inmueble, a pagar en 20 años con un interés variable, de ActivoBank, Banco Popular, Banesto, BBVA, Caja Madrid, Cajasol, Cajastur, Caja Madrid, e-Bankinter, e-Popular, ING Direct, OpenBank, Santander Central Hispano y Uno-e.

En su estudio ha detectado diferencias en el primer año de hasta el 36,3 por ciento en la cuota mensual, lo que suma 2.322,36 euros anuales. Durante el resto de la vida del préstamo, las diferencias oscilan hasta el 35,8 por ciento, lo que supone 2.286 euros anuales, tomando como referencia el euríbor del pasado diciembre, que se situó en 1,242 por ciento.

Además, 11 de las 21 hipotecas analizadas tienen "cláusulas suelo" que "pueden impedir que el consumidor se beneficie totalmente de las bajadas del euríbor”. La organización califica de "abusivas" estas "cláusulas suelo" y recuerda que el Senado aprobó una moción a final de septiembre de 2009 que recogía las reivindicaciones de FACUA y solicitaba al Banco de España un informe jurídico que debía elaborar en el plazo de tres meses. FACUA demanda al Gobierno "que proteja los intereses de los usuarios y deje de mirar hacia otro lado ante la aplicación de estas cláusulas suelo que están beneficiando de forma abusiva a la banca".

Sólo en cuatro de los préstamos estudiados no se obliga al usuario a contratar productos de la entidad (domiciliar la nómina, recibos, seguros de vida...) para obtener las condiciones ofertadas.

El número total de hipotecas con cambios en sus condiciones ascendió en octubre a 46.879, con un crecimiento del 38% sobre igual mes del año pasado. En el caso de las viviendas, el número de hipotecas que modificaron sus condiciones subió un 30,8% en tasa interanual, hasta situarse en 28.648.
Atendiendo a la clase de cambio en las condiciones de la hipoteca, en octubre se produjeron 38.230 modificaciones pero sin cambiar de entidad financiera (novaciones), lo que representa un incremento interanual del 52,5%. Por su parte, el número de préstamos que cambiaron de entidad (subrogaciones al acreedor) fue de 6.582, un 25,3% más. Además, en octubre, un total de 2.342 hipotecas cambiaron de titular del bien hipotecado (subrogaciones al deudor), lo que supone un descenso del 43,4% respecto a octubre de 2008.

De las 46.879 hipotecas que cambiaron sus condiciones en octubre, el 42,8% se deben a modificaciones en los tipos de interés. De esta forma, el porcentaje de hipotecas a tipo de interés fijo se redujo después del cambio de condiciones desde el 4,1% hasta el 1,6% del total, ya que la mayoría de estos préstamos pasaron a estar referenciados a un tipo de interés variable.

Dentro de la estructura de tipos de interés, el Euríbor es la referencia más importante. El interés medio más bajo antes del cambio fue el índice de referencia de préstamos hipotecarios de cajas, con un 4,25%, mientras que el interés medio más bajo después del cambio fue el Euríbor (3,82%). Tras la modificación de condiciones, el interés medio de los préstamos bajó 0,71 puntos en las hipotecas a tipo fijo y 0,84 puntos en las hipotecas a tipo variable.

Respecto a las cancelaciones, en octubre se cancelaron registralmente un total de 44.877 hipotecas, lo que supone un descenso interanual del 16,6%. Las hipotecas canceladas sobre fincas rústicas aumentaron un 0,1%, las canceladas sobre fincas urbanas bajaron un 17,1% y las canceladas sobre viviendas retrocedieron un 19,5%.

El Euríbor cerrará diciembre en el nivel del 1,24%, con lo que rompe catorce meses continuados de descensos al superar ligeramante el nivel de noviembre, que se situó en 1,23%. A pesar de este ligero repunte, el indicador continúa en mínimos históricos y se sitúa 2,21 puntos porcentuales por debajo del mismo mes de 2008, cuando se colocó en el 3,45%.

El repunte del Euribor en diciembre no impedirá que los consumidores que tengan que revisar su hipoteca se encuentren con una bajada sustancial de su cuota. En concreto, los consumidores se ahorrarán unos 120 euros al mes y unos 1.400 euros al año. Con una hipoteca media de unos 120.000 euros, a un periodo de 25 años y con un diferencial del 0,80% aplicado al Euribor de diciembre (1,24%), los usuarios pagarán unos 510 euros al mes, frente a los 630 euros que pagaban en el mismo mes de 2008, cuando el Euribor se encontraba en el 3,45%, aunque el diferencial que aplicaban los bancos era menor y rondaba el 0,50%.

Los consumidores con una hipoteca de revisión semestral notarán una rebaja menor, de unos 20 euros al mes y unos 264 euros al año, ya que el Euríibor de junio también se encontraba en niveles mínimos (1,610%) y registra una diferencia mínima con respecto a diciembre.

Los expertos creen que la subida de diciembre no supone un cambio de tendencia y que el indicador podría volver a descender en enero, sin embargo, también subrayan que el descenso es cada vez menor y que podría tocar suelo en el 1,20%. El Euribor volvería a subir de manera progresiva una vez tocado fondo, aunque los expertos no prevén que vuelva a alcanzar los niveles máximos vistos hasta ahora en unos años.

Asimismo, apuntan a la subida de los tipos a partir de la segunda mitad de 2010 como principal detonante para la escalada del Euribor, ya que el mercado da por hecho que el Banco Central Europeo (BCE) los elevará en la última parte del año.

Si tiene que pagar una hipoteca y le toca revisar la cuota estos días vaya haciendose a la idea de que la rebaja no va a ser tan importante como si la renegociación hubiera sido hace un mes. Y es que el euríbor se anotó hoy martes cuatro milésimas en su cotización diaria y subió hasta el 1,245 por ciento tras permanecer dos días seguidos en el 1,241 por ciento. Pese a este repunte, la media de diciembre se mantiene en el 1,242 por ciento, a falta de sólo dos sesiones para que concluya el mes.

A juicio de los expertos, este indicador -el más utilizado en España para calcular el precio final de las hipotecas- no podrá marcar este mes su décimo mínimo histórico consecutivo, como lleva haciendo desde marzo. El euríbor marcó ese mes su primer mínimo histórico de 2009 en el 1,909 por ciento, y continuó pulverizando sus marcas mes a mes, con valores del 1,771 por ciento en abril, del 1,644 por ciento en mayo, del 1,610 por ciento en junio, del 1,412 por ciento en julio, del 1,334 por ciento en agosto, del 1,261 por ciento en septiembre, del 1,234 por ciento en octubre, y del 1,231 por ciento en noviembre.

En cualquier caso, la diferencia entre la tasa mensual de diciembre y la del mismo mes de 2008, que fue del 3,452 por ciento, supera los dos puntos porcentuales, por lo que las rebajas en las hipotecas suscritas hace un año que se revisen en enero serán de cerca de 2.000 euros anuales para un préstamo medio de 150.000 euros.