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La Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) ha destacado el "notable esfuerzo" que ha hecho el sector para cumplir con los nuevos requisitos de capital exigidos por el Banco de España en el plazo fijado, que concluía hoy viernes.

La CECA hizo esta consideración después de que el gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, diera cuenta del final del proceso de recapitalización, que ha costado al Estado, mediante el Fondo de Reestructuración Bancaria Ordenada (FROB), 7.551 millones de euros.

En un comunicado, la CECA puso de manifiesto que "a 30 de septiembre todas las cajas o grupos de cajas superan el "exigente" calendario de recapitalización del Banco de España tras realizar "un considerable esfuerzo de saneamiento, consolidación y capitalización durante los últimos meses".

Un esfuerzo que dará como resultado un sector "más eficiente, sólido y competitivo, sin mermar su tradicional compromiso social".

Para la CECA, dicho proceso de recapitalización de las entidades que fue aprobado en febrero de este año, se ha llevado a cabo en un tiempo "excepcionalmente rápido y sin precedentes en el sistema financiero español".

Además, las cajas pusieron de manifiesto sobre el proceso de capitalización que de los 16 bancos constituidos por las cajas, tres de ellos ya cotizan en bolsa (CaixaBank, Bankia y Banca Cívica), un "éxito que ha sido reconocido por el Banco de España y las instituciones internacionales como una de las verdaderas reformas estructurales acometidas en los dos últimos años".

Las cajas también recordaron que del total de entidades que tenían que mejorar su solvencia, tres de ellas han optado por hacerlo mediante el FROB -CatalunyaCaixa y Unimm y NCG Banco-, mientras que otras dos, BMN y Liberbank, han conseguido una prórroga por parte del Banco de España para hacerlo.

La agencia de calificación Fitch auguró hoy a las tres entidades adquiridas por el Estado, Novacaixagalicia, Unnim y Catalunyacaixa, un futuro complicado, con problemas para generar capital interno y "pérdidas potenciales" en sus créditos.

El Banco de España anunció hoy la entrada de dinero público en las tres cajas a través del Fondo de Reestructuración Bancaria Ordenada (FROB), con objeto de que puedan alcanzar los mínimos de capital principal exigido, del 10 %.

Esta inyección ha otorgado al FROB el 93,2 % de Novacaixagalicia, el 90 % de Catalunyacaixa y el 100 % de Unnim, porcentajes que reflejan "valoraciones más bajas" que las que lograron dos de sus competidores, Bankia y Banca Civica, cuando salieron a bolsa, apunta la firma en un comunicado.

Para Fitch, la decisión del FROB de adquirir estos porcentajes a cambio de su inyección de capital "pone de manifiesto el tamaño de las pérdidas potenciales en la cartera crediticia de estas cajas".

La valoración que se les ha aplicado refleja además que las cajas podrían necesitar en el futuro provisiones adicionales, según explica en un comunicado Carmen Muñoz, representante de la firma.

Además, estas cajas sufrirán obstáculos para generar capital de manera interna, debido "al entorno de bajos tipos de interés, encarecimiento de la financiación y un entorno competitivo que provoca una mayor presión sobre los bancos", concluye Fitch.

Las cajas tienen hoy una cita clave con el Banco de España. Concluye el plazo para presentar sus planes de recapitalización, culminando así este proceso iniciado en febrero con la publicación del decreto de reforzamiento del sistema financiero.

Un decreto aprobado en febrero por el Gobierno central ante el rebrote de las tensiones financieras y, sobre todo, el inmovilismo con el que la mayoría del sector afrontó la crisis. Así, hoy deben los bancos y las cajas presentar al Banco de España sus planes de recapitalización para cumplir con los requisitos de capital exigidos por el Estado.

De acuerdo con la nueva normativa, el nivel mínimo de ratio de capital principal (core capital) era del 8%, siendo del 10% para aquellas entidades que no hubiesen colocado títulos representativos de su capital a terceros por al menos un 20%, y que, además, presenten una ratio de financiación mayorista superior al 20%.

En realidad, los planes se conocen desde hace bastante tiempo, y pese al amplio plazo que dio el Gobierno, solo dos de las entidades más necesitadas, según las cifras publicas en marzo, han conseguido que el capital privado sustituya al público. Bankia y Banca Cívica salieron a cotizar en julio contra viento y marea y gracias a fuertes descuentos. Para las demás, dinero del Frob.

Está previsto que el FROB entre el en capital de Novacaixagalicia, CatalunyaCaixa y Unnim, mientras que aún se desconoce si suscribirá a corto plazo acciones de Banco Mare Nostrum y Liberbank, que siguen explorando posibles acuerdos con inversores para entrar en su capital. Tienen un mes para ello. La CAM, finalmente, ha sido intervenida.

El decreto aprobado por el Gobierno ya recogía la posibilidad de que si alguna entidad no cumplía el plazo "por motivos suficientemente justificados" relacionados con el proceso de tramitación, el Banco de España podría conceder un aplazamiento. En concreto, este aplazamiento sería de tres meses, es decir, diciembre de 2011, aunque en procesos de admisión a cotización de valores se podrá prorrogar excepcionalmente hasta el primer trimestre de 2012.

El diario estadounidense 'The Wall Street Journal' advierte al Gobierno español de que el proceso de reestructuración de las cajas de ahorro debe orientarse a "reducir al mínimo" las pérdidas de los contribuyentes, en lugar de "aferrarse a los riesgos" mientras que sólo privatiza los beneficios, como a su juicio ocurre en el caso de la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM).

En un artículo de opinión titulado "El modelo de reforma español", recogido por Europa Press, el rotativo afirma que el Ejecutivo tiene la "idea correcta" para tratar de "limpiar" su sistema bancario, si bien lamenta que la única pega del proceso es que el calendario adoptado "es demasiado lento".

El artículo elogia la gestión de la vicepresidenta económica del Gobierno, Elena Salgado, a quien define como una "voz valiosa" acreditada gracias a la contundencia de sus afirmaciones como por la "mano dura" que ha administrado a bancos y cajas durante los últimos dos años.

No obstante, recalca que "el objetivo debe ser la instalación de una nueva gestión, recapitalizar los bancos, si es posible, y empujarlos de nuevo hacia la puerta", y advierte de que el Gobierno "se debe a sus contribuyentes" para asegurarse de no vender los activos mientras se queda con los "riesgos" de las entidades.

En este sentido, censura que para atraer compradores a la CAM, el Banco de España está ofreciendo amplias garantías sobre las pérdidas de la caja, junto con una línea de crédito de 2.800 millones de euros. "En esos términos, difícilmente una venta se consideraría como privatización, excepto de los beneficios" indica 'WSJ', que alerta al Ministerio de Economía de posibles consecuencias de este tipo de operaciones.

El crédito hipotecario se redujo el 4,56 % en julio pasado en comparación con el mismo mes de 2010, hasta quedar situado en 1,024 billones de euros, según datos publicados por la Asociación Hipotecaria Española (AHE).

El saldo acumulado entre enero y julio se redujo el 3,34%, mientras que en comparación con el mes de junio, el crédito hipotecario cayó el 0,41 % en el séptimo mes de este ejercicio.

Según estos datos, las cajas de ahorros eran las entidades con más créditos hipotecarios concedidos a cierre de ese mes, ya que tenían 560.526 millones de euros, el 5,36 % menos que un año antes, saldo que representaba un recorte acumulado en el año del 3,66 % y de sólo el 0,48 % en un mes.

Los bancos, por su parte, tenían concedidas hipotecas por importe de 385.263 millones de euros al finalizar julio, saldo que se redujo el 3,62 % en comparación interanual; el 2,97 % entre enero y julio y el 0,38 % sólo en julio.

En el caso de las cooperativas de crédito, las hipotecas que tenían concedidas a sus clientes hasta julio sumaban 68.204 millones, el 3,63 % menos que en julio de 2010 y el 3,25 % menos que en los siete primeros meses del año, en tanto que apenas registraron variación en el mes de julio.

Por último, los establecimientos financieros de crédito (EFC) tenían un saldo vivo de 10.171 millones, el 0,60 % menos que un año antes y prácticamente la misma cantidad que en enero, ya que había crecido el 0,20 %, mientras que no había variado en absoluto durante julio.

La titulización hipotecaria, que se define como la conversión de préstamos hipotecarios en títulos de deuda para levantar liquidez en el mercado, cayó en julio el 6 % respecto al mismo periodo de un año antes, ya que se situó en 205.222 millones de euros, desde los 218.293 millones del mismo mes de 2010.

Las asambleas generales de las tres cajas vascas, Kutxa Caja Vital y BBK, han aprobado definitivamente su integración en una única entidad; Kutxabank.

La reunión ha seguido el guión previsto después de que el pasado 13 de septiembre se conociera que las direcciones de las tres cajas habían llegado a un acuerdo con la coalición Bildu (EA, Alternatiba e independientes abertzales) para la aprobación del proyecto de "fusión fría".

Este acuerdo, que según Bildu permitirá garantizar el mantenimiento de la obra social y del control público de la nueva entidad, Kutxa Bank, garantizó el respaldo de los actuales representantes de la izquierda abertzale al proyecto de fusión en las asambleas de las tres entidades.

Hasta ese momento la integración de las cajas contaba con el beneplácito del PNV, el PSE/EE y el PP, entre otras fuerzas, si bien únicamente tenía asegurado el respaldo suficiente en las asambleas de BBK y Vital, pero no en la de Kutxa.

Tras la asamblea, quedará pendiente el trámite de una nueva reunión ordinaria, el 21 de octubre, para ratificar los cambios realizados en el proyecto a raíz del acuerdo con Bildu.

Al término de la asamblea, el presidente de Kutxa, Xabier Iturbe, ha leído una declaración institucional en la que ha expresado su satisfacción por la decisión adoptada en la reunión que, según ha dicho, supone "un ejercicio de responsabilidad".

La integración coloca a Kutxa Bank -recibirá todos los activos y pasivos de las cajas salvo los vinculados a la obra social y el patrimonio artístico- como la cuarta caja por activos totales con 75.729 millones de euros (la quinta cuando culmine la operación Unicaja-Caja España-Caja Duero), y la octava entidad del sistema financiero español.

Kutxa Bank, que contará con más de 1.300 oficinas y una plantilla de más de 9.000 personas, prevé situar su capital principal ('core capital') en 2015 cercano al 16 por ciento y alcanzar unos beneficios superiores a los 800 millones de euros, el doble de las ganancias agregadas de las tres cajas en 2010.

El Banco de España ha ampliado hasta el próximo miércoles 28 de septiembre el plazo para presentar ofertas de compra no vinculantes por la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), intervenida por el instituto emisor el pasado mes de julio. Santander, Caixabank y Sabadell ya han decidido presentar una oferta.

El organismo que preside Miguel Ángel Fernández Ordóñez ha accedido a prorrogar el plazo después de que así lo solicitaran entidades interesadas en la caja alicantina con el fin de completar la información de su oferta y los trámites administrativos correspondientes.

El Banco de España recibirá ofertas en las que algunos posibles compradores proponen una fórmula para aislar los activos más problemáticos de la entidad en un especie de 'banco malo' para que lo asuma el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).

Cuando reciba las ofertas no vinculantes, el Banco de España decidirá cómo plantea las condiciones de la segunda fase y realizará una selección de las entidades para hacerles llegar una auditoría detallada de la CAM (due diligence) con información precisa sobre la caja.

El Banco de España, que aspira a cerrar la venta de la CAM antes de las próximas elecciones del 20 de noviembre, evaluará la capacidad financiera y de gestión de los ofertantes para adjudicar la entidad intervenida y priorizará a aquellos que soliciten la menor cantidad de recursos públicos para digerir la CAM.

En el cuaderno de venta repartido por el Banco de España a las entidades a través de Bank of America Merrill Lynch figura un Esquema de Protección de Activos (EPA) que el organismo ofrecerá al comprador de la CAM a través del FROB para compensar las posibles pérdidas que afloren.

Asimismo, contempla una linea de crédito de liquidez que podría articularse a un plazo de tres años, ampliable a cinco, a un coste de Euríbor más el precio de seguro de impago (CDS) de la entidad compradora. De esta forma, contribuiría a afrontar los vencimientos de pago de la entidad alicantina, de alrededor de 5.400 millones de euros sólo en el ejercicio 2012.

Banco Mare Nostrum (BMN) es la entidad que tiene más avanzados sus planes para salir a Bolsa. Remitió el borrador del folleto de colocación hace unas semanas a la CNMV, si bien las turbulencias del mercado han paralizado este proyecto. No obstante, BMN mantiene esta opción en su calendario, aunque fuentes próximas a la entidad reconocen que será más tarde de lo previsto en un principio.

Pero hasta que llegue ese momento está centrada, como muchas otras de sus competidoras, en atraer inversores entre los grandes fondos internacionales. Cuenta con un plazo extra que le ha dado el Banco de España de un mes.

Las mismas fuentes afirman que en estos momentos hay tres fondos interesados en invertir entre 200 y 250 millones de euros.

En total, el grupo que preside Carlos Egea tiene unas necesidades de capital de 486 millones de euros para alcanzar una solvencia del 10%, la cota exigida por el Banco de España a las entidades que no cotizan.

En los últimos meses, y gracias a la venta de viviendas de promotores en su red de sucursales que han pasado a computar como créditos hipotecarios (estos consumen mucho menos capital), la entidad ha conseguido reducir su déficit en 151 millones de euros y elevar de esta manera su core capital del 8,3% al 8,8% actual.

Las cajas de ahorros españolas, que necesitaban mejorar su solvencia, afrontan una semana clave en su proceso de recapitalización, un plan que fue aprobado por el Gobierno en febrero y que debía estar concluido el próximo día 30.

El decreto de recapitalización de las entidades, aprobado el 18 de febrero, es la última fase del proceso de reestructuración del sistema financiero español que se inició en 2009 y que ha provocado que el número de cajas de ahorros se reduzca de 45 a 14.

Con el decreto, las entidades están obligadas a mejorar su solvencia hasta alcanzar un coeficiente de capital del 8% o el 10% dependiendo de los casos, que debe cubrirse con aportaciones a su capital principal o mediante la entrada del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).

El pasado mes de marzo, el Banco de España reconocía que cuatro bancos y nueve cajas o grupos de cajas necesitaban recapitalizarse para cumplir con las nuevas exigencias de capital.

Los cuatro bancos -Barclays, Deutsche Bank, Bankinter y Bankpyme- ya cumplieron este proceso mediante la recapitalización por parte de su matriz, ampliaciones de capital o la emisión de instrumentos que computan como capital.

En el caso de las nueve cajas o grupos de cajas, Bankia y Banca Cívica salieron a bolsa en el mes de julio, en tanto que Caja España-Duero ha aprobado su unión con Unicaja. Por su parte, Catalunyacaixa y Unnim han demandado la entrada del FROB, que tendrá en ambos casos mayoría en su capital.

La entrada del FROB en el capital de ambas entidades está prevista para el mes de octubre, aunque esta semana el Banco de España tendrá que comunicar la valoración de cada una de ellas, lo que establecerá el porcentaje de participación del Estado en cada caja.

El presidente de La Caixa y de la Confederación Española de Caja de Ahorros (CECA) destaca la "magnitud y velocidad" del proceso que, una vez concluido, "asegurará el mantenimiento de las señas de identidad" del sector.

Fainé ha realizado estas declaraciones durante el President's Committee del Instituto Mundial de Cajas de Ahorros (WSBI en sus siglas en inglés), celebrado en Washington, con motivo de la Reunión Anual del Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Grupo del Banco Mundial.

En concreto, Fainé ha destacado la "magnitud y velocidad" del proceso que, una vez concluido, "asegurará el mantenimiento de las señas de identidad" de las cajas. En total, el sector ha pasado de contar con 45 entidades, con un tamaño medio de 28.504 millones de euros, a estar integrado por 15 entidades o grupos de cajas con un volumen medio de activos de 85.512 millones de euros.

Además, el número de oficinas de las cajas de ahorros ha pasado de 25.051 en 2008, año en que se alcanzó la máxima capacidad, a 21.914 a 30 de junio de 2011, lo que representa una reducción del 12,52%, esto es, 3.137 oficinas.

Por lo que se refiere al número de empleados, ha pasado de 135.415 en 2008 (máxima capacidad) a 122.051 a 30 de junio pasado, con una reducción del 9,9 por ciento en ese periodo, es decir, 13.364 empleados.

El presidente de la CECA también ha aludido a la capitalización de las cajas, destacando el "gran éxito" obtenido por el sector en condiciones de mercado "ciertamente adversas" y en paralelo con los procesos de integración. En este sentido, ha recordado que las cajas han sido "ciertamente diligentes a la hora de aprovechar" los mecanismos del nuevo marco regulatorio, con la cotización en Bolsa de tres entidades desde el pasado mes de julio.