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La alianza liderada por Cajasol y Caja Navarra ha tratado de despejar las dudas sobre su salida a Bolsa con un fichaje de altura: la incorporación del banquero Ángel Corcóstegui al consejo de la entidad.

El que fuera consejero delegado y vicepresidente de Banco Santander Central Hispano se incorporará al máximo órgano de gobierno de Banca Cívica. También lo harán el presidente de Itínere y secretario general del Grupo 14 Inmobiliarias, Pedro Pérez, y la experta de responsabilidad social corporativa (RSC) Marta de la Cuesta.

Corcóstegui se había mantenido apartado de la primera línea de la banca española desde que salió de BSCH y Emilio Botín se hizo con el control del primer grupo bancario nacional. La cuantiosa indemnización que recibió dio lugar al conocido como el caso de las jubilaciones, del que fue absuelto por la Audiencia Nacional.

Banca Cívica también anunció que el consejo del banco que comenzará a cotizar en Bolsa pasará de 20 a 15 miembros. Cinco de ellos serán independientes, entre ellos, los tres nombrados ayer. Diez directivos de las cuatro cajas que hasta ahora estaban en el consejo del grupo lo abandonarán.

El presidente de Bankia, Rodrigo Rato, se plantea en estos días si el grupo formado por Caja Madrid, Bancaja y otras cinco cajas de menor tamaño podrá salir a bolsa con éxito en la primera quincena de julio. En este momento, sólo falta que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) dé el visto bueno a la oferta pública de venta de acciones para que Bankia, si lo desea, pueda empezar a colocar títulos a grandes inversores y particulares en este mismo mes.

"El resto está todo preparado", destacan las fuentes próximas al grupo que, sin embargo, añaden que Rato tendrá que decidir en estos días si lo mejor es que Bankia lance al mercado su oferta para captar entre 3.000 y 4.000 millones antes o después del verano.

Admiten que "con la prima de riesgo al alza y las dudas sobre la economía española y la capacidad del Gobierno de enderezar la situación", es un "mal momento" para salir a bolsa y restan importancia al hecho de que Telefónica haya pospuesto el salto al parqué de Atento, su filial de atención al cliente.

En el grupo creen que Bankia puede ser "muy atractiva" para los inversores con un descuento de entre el 30 y el 40 %, pero tienen la duda de si la situación de los mercados será más favorable después del verano.

En cualquier caso, un portavoz oficial de Bankia recordó que el grupo tiene hasta marzo de 2012 como plazo para salir a bolsa y cumplir con las nuevas exigencias de capital del Banco de España.

Los más optimistas con que la salida a bolsa de Bankia sea en julio destacan que el tramo minorista, en el que podrían colocarse hasta 2.000 millones, se podría cubrir con relativa facilidad. Está previsto que la red de sucursales de las siete cajas que forman el grupo puedan vender acciones desde una inversión mínima de 1.000 euros hasta un máximo de 250.000 euros.

El resto de cajas, gracias a la CECA también podrán ofrecer títulos de Bankia, así como la red del Banco Santander, Sabadell, Bankinter o Barclays, que también venderán acciones a particulares.

La capacidad de los bancos medianos y cajas de ahorros para financiarse puede ser razón de inquietud en España, según el diario británico 'Financial Times' (FT), que sin embargo confía en Santander y BBVA a la hora de afrontar sus vencimientos.

"Santander y BBVA están sanos y salvos. Pero no los bancos más pequeños y las cajas de ahorros, que solo han refinanciado una cuarta parte del vencimiento de deuda de este año", dice el FT en su 'Lex Column'.

Los banqueros también deben preocuparse a su parecer por la presión en los márgenes, mientras que las adjudicaciones inmobiliarias podrían espolear la carga de la morosidad, estima el diario.

Asimismo, incide en que Santander y BBVA generan la mayoría de sus ingresos fuera de España, el 87% y el 67%, respectivamente, por lo que "tienen opciones", mientras que bancos con más exposición doméstica "especialmente cajas" aún necesitan aumentar su capital para afrontar las exigencias regulatorias.

En cuanto a las salidas a Bolsa de las cajas de ahorros, recuerda que Bankia prevé captar entre 3.000 y 4.000 millones de euros y que debe elevar su capital en más de 1.700 millones de euros para cumplir con la norma de solvencia del Gobierno del pasado mes de febrero.

"El problema es que los inversores puedan no querer entrar en una entidad recién fusionada expuesta a una economía doméstica renqueante, mal preparada para una subida de los tipos de interés", estima el periódico.

En este escenario, hablar sobre la posible compra de una caja de ahorros por parte de Barclays para aumentar su presencia en el mercado español "parece prematuro", considera. "Puede estar mirando los libros de alguna caja, pero las compras sin garantías parecen demasiado arriesgadas por ahora", concluye FT.

Banca Cívica ha dado un paso importante y decisivo en la configuración del nuevo banco que componen Cajasol, Caja Navarra, Caja de Burgos y CajaCanarias, después de que las Asambleas Generales de estas entidades hayan aprobado por amplia mayoría el proyecto de Segregación de su negocio financiero a favor de Banca Cívica. Previamente a la aprobación, el Consejo de Administración de Banca Cívica dio el visto bueno al citado proyecto de segregación el pasado mes de marzo, y de la Junta General de Accionistas.

Esta aprobación supone que el banco se hace con todos y cada uno de los activos y pasivos de las entidades del grupo, es decir, el negocio financiero y todos sus recursos humanos, técnicos y administrativos, con la excepción de los activos y pasivos que están adscritos a la Obra Social y de las acciones de las cuatro Cajas que conforman el grupo.

Además, las entidades segregadas ceden en exclusiva a Banca Cívica la titularidad de los signos distintivos de las Cajas (marcas, nombres comerciales, nombres de dominio, etc.) para todo el negocio segregado, manteniendo las Cajas el uso de los distintivos en el ámbito de sus obras sociales.

Una vez aprobada la segregación, Banca Cívica acelerará el proceso de salida a bolsa, en el que ya ha dado pasos importantes con el fin de culminar sus planes de recapitalización presentados por la entidad al Banco de España.

De esta manera, completará su propósito de cotizar en los mercados, cumpliendo holgadamente con las exigencias marcadas por el máximo regulador, según comunica la entidad, ya que el banco dispone de un ratio de core capital superior al 8,1 por ciento. En esta línea, Banca Cívica ya ha nombrado a Credit Suisse, como coordinador global de la colocación, y Morgan Stanley como joint-bookrunner.

La Fiscalía de Río de Janeiro ha solicitado a Banco Santander que devuelva 265 millones de reales (114,28 millones de euros) a sus clientes brasileños por comisiones cobradas indebidamente entre 2008 y 2009, según un comunicado emitido por el organismo público.

La fiscalía, que también acusa a Itaú-Unibanco, considera que Santander vulneró el reglamento del Banco Central de Brasil, que antes de presentar denuncia les advirtió de que estaban incumpliendo las normas de cobro de comisiones a los clientes, que entró en vigor el 30 de abril. Por su parte, el banco defiende que actuó de acuerdo con la legislación vigente.
Por otra parte, el grupo presidido por Emilio Botín anunció que ha iniciado los trámites para que su filial argentina, Banco Santander Río, cotice en Wall Street. Para ello realizará una oferta pública de venta, de la que no ha dado detalles y que podría materializarse a principios de junio.

La intención de Santander es utilizar los fondos que capte con la salida a Bolsa para reforzar su crecimiento en el mercado argentino. Santander Río obtuvo en 2010 un beneficio atribuido de 400 millones de dólares. Esta operación replica a la realizada con la filial en Brasil. El grupo español también tiene previsto sacar al mercado parte de su filial en Reino Unido.

El presidente de Bankia, Rodrigo Rato, ha escogido a un profesional con una dilatada experiencia en el sector financiero español como consejero delegado de la entidad. Francisco Verdú, hasta ahora vicepresidente de Banca March, ha trabajado en media docena de bancos y es especialista en riesgo y procesos de integración.

El presidente de Caja Madrid y del grupo Bankia (integrado por la entidad madrileña, Bancaja y otras cinco pequeñas cajas de ahorros provinciales) ha sorprendido al mundo de las finanzas con la elección de su mano derecha en la que ya es la mayor caja de ahorros española.

Distanciándose de los pronósticos que auguraban un fichaje galáctico para llevar el día a día de Bankia, Rodrigo Rato ha optado por un banquero que ha desarrollado la última parte de su carrera en una pequeña entidad y con escasa exposición inmobiliaria.

El nuevo consejero delegado de Bankia, Francisco Verdú (Alcoy, 1955), ocupaba hasta ahora el cargo de vicepresidente de Banca March, una entidad que cuenta con tan solo 264 oficinas, frente a las cerca de 4.000 que deberá dirigir ahora. El puesto actual de Verdú será amortizado y sus funciones las cubrirán los otros dos vicepresidentes.

El banquero fichó como consejero delegado de la entidad balear en 1996. En sus 15 años en Banca March promovió una gestión muy prudente, de inversiones industriales frente a la apuesta del ladrillo del resto del sector. Sin embargo, en Bankia, deberá ayudar al grupo a digerir la mayor cartera inmobiliaria de España, con 26.160 millones de euros de activos problemáticos ligados al ladrillo.

Anteriormente, participó en la integración de las entidades que dieron lugar a Argentaria (Caja Postal, Banco Exterior, Banco de Crédito Local), así como en la fusión de Banco Bilbao y Banco Vizcaya. Esta experiencia puede resultarle muy útil en el proceso de amalgamar siete cajas de ahorros.

Rodrigo Rato ha querido con esta elección apoyarse en un banquero de la máxima experiencia para poder delegar la gestión del día a día de Bankia, y así concentrarse en las relaciones institucionales y en la búsqueda de inversores para recapitalizar el grupo.

El fichaje de un consejero delegado era una de las piezas más esperadas de cara a la futura Bolsa de Bankia, prevista para mediados de julio.

El vicepresidente ejecutivo de Bankia, José Luis Olivas, ha señalado que la entidad saldrá a bolsa "lo antes posible" y que las gestiones para hacerlo "están ya muy adelantadas" y se han mantenido ya diversas reuniones con analistas para captar inversores y dejar todo preparado.

El también presidente de Bancaja ha detallado que la intención del grupo es "afianzar nuestra solvencia y liquidez y salir a bolsa con una cifra superior a 1.795 millones de euros, es decir por encima del 8 por ciento exigible".

Asimismo, ha insistido en que "en estos momentos se está realizando una serie de estudios entre nuestros clientes para conocer si somos la primera, segunda o tercera entidad financiera y poder así mantener nuestra vocación y nuestro nicho de mercado entre los particulares y entre la pequeña y mediana empresa".

Respecto a las sinergias que deben darse al integrarse distintas entidades financieras, el vicepresidente ejecutivo de Bankia ha explicado que "esperan que se hayan consolidado al 100% la optimización de plantilla, la racionalización de oficinas, la reducción de costes generales, las mejores prácticas de gestión, y la gestión conjunta de las bases de clientes a partir de 2013".

Después de dos meses en los que se produjeron suscripciones netas en los fondos de inversión, vuelven los reembolsos. En abril, hasta el día 20, los partícipes han reembolsado 1.031 millones de euros, según datos de VDOS.

Si se suma la depreciación de las carteras, por valor de 53 millones, en total el patrimonio de los fondos de inversión desciende en 1.084 millones en los 20 primeros días de abril, lo que supone un 0,75% del total gestionado. El volumen total administrado en fondos asciende a 144.338 millones de euros.

Porcentualmente, el mayor crecimiento patrimonial corresponde a los fondos de la categoría de monetario internacional (+11,68%), seguido de los productos que invierten en la bolsa japonesa (+2,04%) y en las de la zona euro (+1,93%). Por el contrario, los mayores descensos patrimoniales se dan en los fondos de renta fija a largo plazo (-2,91%) y los de renta fija mixta internacional (-2,08%).

Las entradas netas de patrimonio se han centrado en los fondos de bolsa. En los de renta variable euro han entrado 40 millones de euros, mientras que los de renta variable internacional han captado 18 millones.

En lo que va de año, la categoría de fondos más rentable es la de renta variable española, con una revalorización media ponderada de 7,79%, seguida de los fondos de renta variable de la zona euro, con unos rendimientos del 5,41%. En el otro extremo, los productos que invierten en la bolsa japonesa caen de media el 10,77%.

El banco estadounidense Morgan Stanley será uno de los colocadores de acciones de Banca Cívica, el grupo financiero formado por Cajasol, Caja Navarra, Caja Burgos y Caja Canarias, en su proceso de salida a bolsa, informó la entidad en un comunicado.

Banca Cívica designó al banco Credit Suisse como coordinador global único de su salida a bolsa a finales de febrero, con lo que se encargará de liderar a otras entidades como Morgan Stanley en la colocación de sus títulos.

El grupo formado por las cuatro cajas aseguró que ha optado por un proceso de recapitalización "rápido y ágil" y que la salida a los mercados es "la mejor opción". Banca Cívica cree que, con tras este anuncio, "continúa avanzando" en su calendario de salida a bolsa, que se producirá "en los próximos meses".

Asimismo, la entidad aseguró en la nota remitida que, al empezar a cotizar en los mercados, cumplirá "holgadamente" con los requisitos establecidos por el Banco de España, ya que dispone de un ratio de capital principal o "core capital" -recursos que los bancos tienen siempre disponibles para poder hacer frente a los imprevistos- del 8,1 %.

En la presentación institucional que los copresidentes de Banca Cívica, Antonio Pulido y Enrique Goñi, realizaron en febrero se reafirmaron en su intención de salir "cuanto antes" a los mercados con un porcentaje de entre el 25 y el 40 por ciento de la compañía.

La agencia de calificación crediticia Fitch ha anunciado que ha colocado en perspectiva negativa la calificación de Banco Financiero y de Ahorros SA, futura cabecera de Bankia.

Primero fue su nacimiento con la unión de Caja Madrid y 7 entidades financieras más, luego los planes de reestructuración de plantilla, sus necesidades de capital para cumplir con los requisitos del Gobierno, la venta de participaciones industriales para conseguir fondos, el anuncio de su salida a Bolsa,.... Una carrera desbocada en un intento de crear una macro caja solvente bajo el liderazgo de Rodrigo Rato. Unos esfuerzos que no han conseguido disipar las dudas sobre la viabilidad de este proyecto y que han provocado que la calificadora Fitch ponga en perspectiva negativa la nota de la entidad. Esta decisión suele ser la antesala de la degradación en el corto plazo.

La noticia ha sido dada a conocer a través de un hecho relevante emitido por la CNMV, en el que Caja Madrid ha hecho público también que las presiones negativas también alcanzan a las calificaciones de su deuda senior, deuda subordinada y preferentes. Manteniéndose únicamente como estable, que no hay previsiones de cambio en su nota, la deuda emitida con el aval del Estado. Actualmente, Fitch mantiene a la futura cabecera de Bankia con una nota de A-, a tan solo cuatro escalones del bono basura.

Una cabecera que tiene como objetivo ser el holding financiero de un grupo bancario. La intención es trasladar la mayoría deactivos y pasivos a la filial Altae Banco S.A, que pasará a denominarse Bankia para posteriormente cotizar en el mercado bursátil. Este proyecto todavía tiene que ser aprobado por el regulador, un refrendo sobre el que Fitch ha manifestado sus dudas declarado " que la acción del rating irá en línea al proceso de reorganización".