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El ahorro que las familias tenían depositado en cuentas de ahorro y en depósitos alcanzó en noviembre 692.136 millones de euros, un 3,04% más que hace un año, es decir, 20.464 millones más que en noviembre de 2008, según los datos publicados por el Banco de España.

A pesar de este crecimiento, el ahorro de las familias en noviembre era el más bajo de los últimos cinco meses, ya que desde junio, cuando experimentó un importante repunte, ha ido descendiendo progresivamente mes a mes.

Los mayores crecimientos del ahorro se han producido en las cuentas sin remunerar (aquellas que ofrecen una baja rentabilidad), ya que la caída de tipos ha llevado a depositar sus ahorros en estas cuentas una vez vencidos los productos a plazo y así tener disponible su dinero. En concreto, en el mes de noviembre, el 43,43% del ahorro se encontraba en este tipo de productos, porcentaje que ha ido progresando en los últimos meses, aunque el importe de ahorro en depósitos sigue siendo sensiblemente mayor.

En enero la proporción del ahorro total en estas cuentas era del 39% y se mantuvo en el entorno del 40% durante marzo, abril y mayo. A partir de junio, cuando el BCE situó los tipos en el 1%, este tipo de ahorro comenzó a aumentar hasta el 42% y hasta el 43% en septiembre y octubre.

Las razones principales que han originado el crecimiento del ahorro son la desconfianza en la recuperación del empleo y la falta de financiación para reactivar el consumo, pero también la elevada rentabilidad que han alcanzado los depósitos en el último año. La banca elevó en noviembre la remuneración que ofrecía de media a los nuevos depósitos hasta situarla en el 2,22%, con lo que suma dos meses seguidos de ascensos, y rebajó por segundo mes consecutivo, el tipo que aplica a los nuevos préstamos. Las cuentas a la vista tenían un tipo de interés del 0,40%, frente al 0,35% de octubre y 0,37% de septiembre.

A pesar de que el tipo medio de los depósitos se recuperó en noviembre, continúa siendo uno de los más bajos del año 2009 por detrás de septiembre, cuando se situó en el 2,13% y de octubre, cuando se colocó en el 2,17%.

Caixa Catalunyaha lanzado el nuevo paquete de productos dirigido al público infantil: una tarjeta y una libreta para promover el ahorro entre los niños y niñas de hasta 14 años, que cuenta con un diseño gráfico especialmente dirigido a ellos y abre nuevas posibilidades de operativa. Esta línea de productos destaca por su dimensión didáctica, dado que pone al alcance de los niños las herramientas para facilitar el hábito del ahorro y les ayuda a familiarizarse con la operatoria financiera, contribuyendo a fomentar aspectos como el esfuerzo y la motivación personales.

La Tarjeta Kat está personalizada con el nombre del niño o niña y le permite efectuar ingresos y consultar el saldo y los movimientos de la cuenta asociada, a través de los cajeros automáticos de la entidad, de forma que el menor se siente protagonista de la acción de ahorrar y capaz de ocuparse de su dinero.

Las prestaciones de la tarjeta consisten en facilitar la acción de depositar el ahorro y no admiten el reintegro de efectivo, ni el pago en comercios. A tal efecto, los cajeros automáticos de la entidad han sido dotados con una nueva aplicación que permite que, cuando se utiliza una tarjeta Kat, se active una pantalla diferenciada, la cual presenta las prestaciones y la imagen específicas de los productos Kat.

Para facilitar los ingresos en la libreta del niño, se ofrece la posibilidad de disponer de dos tarjetas adicionales para que otros familiares puedan efectuar ingresos a través de cualquier cajero u oficina de la red de Caixa Catalunya. La cuenta Kat es una libreta de ahorro con total disponibilidad del dinero, a la que no se le aplican comisiones de administración ni de mantenimiento. Además, al abrir una cuenta Kat y hacer un ingreso el niño recibe un obsequio de bienvenida.

El banco ING Direct ha rebajado en medio punto porcentual la rentabilidad de su producto más emblemático en España, la cuenta naranja, que desde primeros de diciembre está remunerando los ahorros al 1,5% frente al 2% anterior.

Según explican desde la entidad, desde su nacimiento en 1999, la cuenta naranja se ha ido adaptando a los tipos de interés existentes en el mercado, actuando en cierta manera como colchón cuando la tendencia es a la baja al adaptarse progresivamente al tipo marcado por el BCE en cada momento. En este sentido, el cambio reciente en la rentabilidad de la cuenta “no ha sido más que una adaptación a los tipos actuales de mercado, de acuerdo con su comportamiento habitual”.

Sin embargo, la decisión de la entidad holandesa llega en un momento en el que la banca mediana tendrá que desplegar toda su artillería para captar recursos financieros. Y es que las entidades de menor tamaño deberán mejorar la remuneración de los depósitos para mantener su nivel de financiación después de que el Banco Central Europeo (BCE) acordara la retirada de la 'barra libre' de liquidez de acuerdo a su decisión de replegar las medidas extraordinarias para luchar contra la crisis.

El pasado 27 de noviembre, el grupo bancario holandés anunció una ampliación de capital a 4,24 euros por título, cuyo objetivo era ingresar los 7.500 millones de euros l a través de la cual devolverá al Estado Holandés el 50% de las ayudas recibidas por la crisis con el objeto de poder llevar a cabo su plan de reestructuración. El precio de la ampliación de capital, que obtuvo esta misma semana el visto bueno de los accionistas, supuso un descuento del 37,3% con respecto al precio del día anterior.

Además, la entidad financiera holandesa anunció el pasado mes de octubre que se dividirá en dos para separar operaciones bancarias y de seguros en el marco de una reordenación estratégica emprendida conforme a un acuerdo con la Comisión Europea que se ejecutará durante los próximos años, durante los cuales venderá todas las operaciones de seguros.

Sólo el 11% de los inversores posee una capacidad elevada de ahorro, frente a un 52% que presentan una capacidad media y un 36% que tiene una capacidad pequeña. Con independencia de su capacidad, el 46% del opta por los fondos de inversión o un plan de pensiones, frente al 15% que invierte en renta variable.

Estas son algunas de las conclusiones del Observatorio Inverco, un estudio estadístico realizado entre el 5 y el 22 de octubre entre 1.900 personas en toda España. La muestra se realizó a más de 2.500 personas, pero unos 600 encuestados aseguraron no poder ahorrar. Este comportamiento de los inversores, unido a la mejor evolución que han experimentado estos productos en los últimos meses, hace prever que la industria comience a repuntar y a consolidar su tendencia.

Respecto a la estadística, los datos muestran que los fondos de inversión son los únicos productos que cumplen los seis factores de decisión a la hora de contratar un producto, la rentabilidad, fiscalidad, liquidez, transparencia, seguridad e inversión mínima. Estas características, unidas a la seguridad que les ofrecen los planes de pensiones y la posibilidad de disponer del dinero invertido (liquidez), hace que estos productos sean los más valorados a la hora de invertir, seguidos de los depósitos bancarios y otros productos a plazo fijo (38%); inversiones en vivienda (35%); seguros de vida (28%) y en oro, joyas y arte (7%).

No obstante, sólo cinco de cada diez ahorradores puede hacerlo de manera mensual y una gran parte (26%) lo hace pensando en poder complementar su pensión de jubilación, seguido de un 25% que lo hace pensando en la rentabilidad. Los motivos fiscales y la vivienda ocupan el 5% y el 6% de las decisiones de inversión, respectivamente, aunque las razones para invertir varían en función de la edad, ya que los menores de 40 años dan menos importancia a complementar su jubilación, frente a los ahorradores de entre 55 y 64 años.

Por comunidades autónomas, Aragón es la región con mayor número de ahorradores con capacidad de ahorro media y alta (75,6%), seguido de Madrid (72,6%) y Asturias (72,2%). Por el contrario, Castilla La Mancha se posiciona como la región de los pequeños ahorradores (56,7%).

Por primera vez en una década, los pensionistas no cobrarán la paga extra de enero. El motivo por el que se quedarán sin este dinero es que los precios han dejado atrás la tendencia negativa de los últimos ocho meses tras subir sólo un 0,4% en comparación con el mismo periodo del año anterior.

Así, como noviembre es el mes que se toma como referencia para las actualizaciones de las pensiones y no se ha superado la cifra del 2% con la que se revalorizaron a principios de año, el Estado no tendrá que compensar a los pensionistas por pérdida de poder adquisitivo. Ése será el único consuelo de los ocho millones de pensionistas: su poder adquisitivo ha mejorado en 1,6 puntos porcentuales, así que en teoría han podido ahorrar.

La tasa de inflación armonizada –medida igual en todos los países de la zona euro– superó en un punto a la de octubre, según el último dato avanzado del Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA) que elabora el Instituto Nacional de Estadística (INE) y que desde el pasado mes de marzo registraba tasas negativas, las primeras de la historia de este indicador que comenzó a elaborarse en 1997.

Hasta que se conozcan los datos definitivos, el 15 de diciembre, todo parece indicar que el IPC ha vuelto a tasas positivas debido, principalmente, al efecto base de los precios de la energía, que llevaban tiempo muy por debajo de los registrados un año antes y que a finales del ejercicio son ya mayores que los de los últimos meses de 2008. De este modo, el precio medio del barril Brent de petróleo (de referencia en Europa) ha sido este mes de 77,62 dólares, frente a los 54,75 que costaba en noviembre del pasado ejercicio. No obstante, si se confirma el próximo mes este aumento de la tasa de inflación armonizada en un 0,4% nos alejaremos del temido escenario de deflación.

Nosotros buscamos a los bancos para intentar hacer crecer en algo nuestros ahorros, de la misma forma que las instituciones financieras buscan ahorrar costes. En este sentido se acaba de presentar un estudio cuyos resultados aseguran que las instituciones financieras pueden ahorrarse más del 50 por ciento en el coste total de propiedad (TCO) cuando deciden optar por servicios gestionados de extranet compartidos en lugar de infraestructuras de red propias. El estudio Road to Recovery (el camino hacia la recuperación) de BT Global Services demuestra que en el primer año de la implantación el ahorro asciende al 51 por ciento, y posteriormente hasta el 52 por ciento por año.

Resulta curioso resaltar que pese a que muchos proyectos e inversiones en TI han sido paralizados por la crisis económica, el interés del sector financiero por invertir en tecnología sigue siendo más grande que en ningún otro sector. De hecho, según el, el 36 por ciento de las instituciones financieras continúa invirtiendo en redes más rápidas y fiables para superar la recesión.

Este trabajo, realizado por Yankee Group bajo el patrocinio de BT, asegura cómo el uso de servicios gestionados de extranet compartidos ayuda a disponer de las últimas tecnologías, a incrementar la velocidad, mejorar la resistencia de la red y el control de riesgos y, a la vez, reducir considerablemente los costes.

El ahorro familiar bruto ha experimentado un crecimiento del 41,5% entre 2000 y 2008, según se desprende de un estudio elaborado por la Fundación de Cajas de Ahorro (Funcas). La bajada del consumo ante la crisis económico ha propiciado esta notable subida durante el último año. Aunque el ahorro total aún no se ha recuperado, las tasas de familias y empresas han permitido una importante reducción del endeudamiento. El problema ahora se sitúa sobre el desequilibrio público.

En los últimos cuatro trimestres, hasta el segundo de 2009, la tasa de ahorro ascendió al 17,5% de la renta disponible, 6,5 puntos más que en los cuatro trimestres precedentes. Las previsiones para 2009 apuntan a un nuevo aumento del ahorro privado en otros 5,3 puntos y un descenso del público en 5,6. Sin embargo, las subidas impositivas contempladas por el Gobierno en los Presupuestos Generales del Estado provocarán un trasvase de recursos hacia el sector público, reduciendo el ahorro del sector privado y moderando el deterioro del público. La subida de impuestos, por tanto, repercutirá directamente en un descenso de la tasa de ahorro familiar. En 2010 se espera "una cierta recuperación del consumo" ya que crecería ligeramente por encima de la renta, dando lugar a una pequeña caída del ahorro.

La estructura geográfica del ahorro se concentra, aparte de en Madrid, en el triángulo formado por la costa vasca y el límite francés, con la costa mediterránea . Álava es la única provincia que supera en 2008 los 10.000 euros de ahorro bruto por habitante, seguida de Madrid, Tarragona, Castellón y Guipúzcoa.

Por otra parte, Funcas señala que España ha venido liderando el modelo que incentivaba a los hogares a invertir "en ladrillo", generando la consabida burbuja inmobiliaria tanto de precios como de cantidades construidas. Ahora, una vez pinchada ésta, se ha desinflado también la preferencia de los hogares por "el ladrillo". Esta tendencia ha provocado un repunte del ahorro financiero, a la vez que el "efecto riqueza" se ha transformado en "efecto pobreza", recortando el consumo y los ingresos tributarios bastante más allá de lo que podía sugerir la simple evolución de la renta.

ING Direct España lanza un nuevo producto de ahorro periódico con el que los clientes, además de beneficiarse de un 2,40% TAE, recuperarán cada mes la cantidad equivalente al 18% que les retiene Hacienda por los intereses generados por su ahorro.
La cuenta Impuestos Cero está diseñada para todos aquellos clientes que ahorran de forma periódica una cantidad todos los meses y que buscan rentabilizar al máximo su dinero, con total disponibilidad y sin comisiones, tal y como explica la entidad.

"En el contexto actual en el que los españoles han cambiado sus hábitos y ahorran mes a mes, en ING Direct respondemos a esta necesidad con un producto que premia el ahorro periódico. La cuenta Impuestos Cero no sólo facilita ahorrar más con menos esfuerzo, sino que además permite al cliente obtener el 100% de los intereses generados por su dinero, al recuperar incluso el importe correspondiente a los impuestos, lo cual es especialmente interesante en este momento", subraya Javier de Antonio, director general de Ahorro e Inversión de ING Direct España.

Para beneficiarse de las ventajas de este producto, sólo es necesario que el cliente realice todos los meses un ingreso en su cuenta Impuestos Cero igual o superior a 50 euros.

La tasa de ahorro de los hogares de la eurozona se situó en el segundo trimestre en el 16,5%, medio punto más que en el primer trimestre (16%), mientras que en la Europa de los 27 se incrementó nueve décimas hasta el 14,4%, según datos la oficina de estadística comunitaria, Eurostat.

En España, la tasa de ahorro se sitúa incluso por encima de la media europea con el 17,5% de su renta disponible, también su nivel más alto de toda la serie histórica.

Se trata de las tasas más elevadas registradas para ambas regiones desde que comenzaron las mediciones, durante el primer trimestre de 1999, explicó Eurostat, que señala que en el caso de la eurozona, el impulso de la tasa de ahorro de los hogares obedece a que la renta disponible crece más rápido que el gasto final del consumidor.

Por otro lado, la tasa de inversión de los hogares evoluciona a la baja, con un descenso de tres décimas tanto para la eurozona como para la Europa ampliada, que registraron una tasa del 9% y el 8,2% respectivamente, ambas cifras en su nivel más bajo en los últimos diez años.

Asimismo, las tasas de inversión de las corporaciones no financieras se situó en el segundo trimestre en el 20,8% tanto en la zona euro como en los 27, lo que supone seis décimas menos que en el primer trimestre en ambos casos, situándose también en mínimos históricos.

Es triste pero es así. El 65% de los españoles reconoce que no es capaz de ahorrar para su jubilación, según los datos del II Observatorio Nacional sobre Pensiones de Caser. Entre los motivos aducidos por los más de 4.000 encuestados figuran en primer lugar la inestabilidad laboral y el exceso de gastos, aunque este último factor ha descendido este año como consecuencia de la crisis crediticia.

Según Caser, estos datos no implican que las familias españolas hayan dejado de ahorrar, ya que el ahorro sobre la renta disponible ha aumentado, sino que el destino de estos fondos es cortoplacista y se utiliza para hacer frente a las necesidades cotidianas. El estudio señala además que más del 80% de los encuestados cree que es "imposible" ahorrar para la jubilación. El número de personas que se reconocen incapaces de ahorrar ha crecido un 4% respecto al año anterior.

Además, el 58% de los españoles que no ahorran admite que en parten lo hacen confiados en el sistema público de pensiones, pese a que cerca del 70% de los encuestados se muestra convencido de que la Seguridad Social desaparecerá o, al menos, no será en el futuro tal y como la conocemos.

En cuanto a las familias que sí son capaces de ahorrar, el 95% se inclina por planes de pensiones, con aportaciones medias de entre 1.500 y 3.000 euros al año para el 44% de ellos. El 17% es capaz de destinar entre 3.000 y 5.000 euros al año, el 36% sólo puede aportar entre 600 y 1.500 euros, y tan sólo el 3% de los ahorradores dedica más de 5.000 euros al año. En conjunto, el 82% de los ahorradores asegura que mantendrá a corto plazo sus aportaciones.

En cuanto al escaso éxito que tienen en España modalidades de previsión como las hipotecas inversas, que permiten obtener un crédito con cargo a la vivienda con el fin de percibir una renta periódica, Caser recuerda que nunca han gozado de popularidad en otros países, como Estados Unidos, ni siquiera cuando el mercado de la vivienda cotizaba al alza.