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CatalunyaCaixa estudia fórmulas para separar, a medio plazo, sus filiales inmobiliarias del nuevo banco, al que traspasará su negocio bancario, una operación que ejecutará tras la entrada del FROB en su capital, han informado a Efe fuentes financieras.

El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) entrará en el capital del nuevo banco cuando éste se cree en otoño con un porcentaje a determinar, lo que dará tiempo para que la entidad segregue su negocio inmobiliario más adelante.

Por tanto, ahora el negocio inmobiliario será traspasado, como el resto de los activos, al capital del nuevo banco de CatalunyaCaixa, que se llamará Catalunya Banc S.A, si bien la entidad, como en el caso de La Caixa, continuará operando bajo la marca comercial de CatalunyaCaixa.

Pese a que en un primer momento el banco tendrá también los activos inmobiliarios de la caja, la intención a medio plazo de CatalunyaCaixa es separar el negocio inmobiliario, pero con una fórmula que tenga el apoyo de los nuevos socios de Catalunya Banc, tanto del FROB como de los inversores de calidad que puedan entrar en el futuro.

Portavoces de CatalunyaCaixa han preferido evitar hacer declaraciones al respecto, pero las fuentes financieras antes señaladas han detallado que, precisamente, la segregación del negocio inmobiliario parece una buena manera para atraer inversores que en la caja se consideran "de calidad", es decir, que apuesten por el proyecto a largo plazo.

Mientras Catalunya Banc asume todo el negocio y los activos -incluyendo participaciones como el 1,62% de Gas Natural, el 20% de la constructora Cedinsa o el 7,76% de Applus+- la caja de ahorros sólo retendrá la obra social y las propias acciones del banco, que en este momento, antes de que se formalice el traspaso suman 18 millones

El gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, ha afirmado que el mapa de cajas español se está cerrando adecuadamente y ahora hay cuatro o cinco cajas que van a tener una intervención del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), mientras que otras cuatro saldrán a bolsa, y el resto, unas ocho, están bien capitalizadas.

En el turno de preguntas en la reunión del XXVII del Círculo de Economía, el gobernador ha explicado que ahora se están examinando los últimos planes de recapitalización de estas cuatro o cinco cajas y ha recordado que a partir del 30 de septiembre el mapa quedará definido y será clave para mandar un mensaje a los mercados.

El gobernador ha señalado que las cajas que entonces no hayan podido salir al mercado pasarán inmediatamente a este cajón, bajo la órbita del FROB.

Asimismo, ha constatado que ahora no tiene sentido instaurar un esquema de protección de activos en las cajas: "Entiendo que si yo soy inversor, invierto más cómodamente si las pérdidas se las queda otro", ha reconocido, pero ha abogado por dejar actuar a los inversores.

Ha insistido en que la Comisión Europea velará por que las ayudas del FROB sean en términos de mercado, cosa que obligará a las cajas a reducir costes para devolver ayudas para que no cueste dinero al contribuyente.

Si finalmente fracasan, el gobernador ha recordado que no habría problema por ejecutar una asignación competitiva, porque ya se ha utilizado en el pasado, con "el caso de la Iglesia, con Cajasur".

Sobre el proceso de reestructuración del sistema financiero, Fernández Ordóñez también ha considerado que se asiste a un cambio histórico y ha afirmado que cuando culmine la reordenación del sector de cajas habrá supuesto una transformación sin precedentes.

A preguntas de los empresarios, el gobernador también ha defendido la labor del organismo y la de sus antecesores en el control del endeudamiento del sistema financiero y ha sentenciado que decir que el Banco de España no hizo nada es "absolutamente injusto".

Ha recordado que sí se tomaron medidas, como las provisiones dinámicas, "prácticamente únicas", aunque ha considerado que con los tipos tan bajos se debería haber tratado de frenar la dinámica, si bien la banca española "ha resistido como ninguna".

Las cajas valencianas no solo ajustan su red de oficinas y su plantilla, también afrontan una fuerte reducción de sus órganos de gobierno. En aplicación de un decreto de la Generalitat valenciana, Bancaja (integrada en el grupo Bankia) y Caja Mediterráneo (CAM) deberán reducir sus asambleas y sus consejos a menos de la mitad.

El consejo de administración de CAM aprobó el viernes elevar a la asamblea una modificación de los estatutos que hará que el número de consejeros generales pase de 180 a 90. El consejo, mientras, pasará de 20 a 10 miembros. Bancaja, por su parte, deberá reducir su asamblea de 200 a 100 miembros y su consejo de 20 a una horquilla de 15 a 10 personas.

El consejo de Caja Mediterráneo también rindió cuentas trimestrales. La entidad ha registrado una caída del beneficio del 50%, al pasar de unas ganancias de 79,3 millones en marzo de 2010 a anotarse un beneficio de 39,8 millones al inicio de 2011. El índice de dudosidad de Caja Mediterráneo, que incluye créditos morosos y otros riesgos contingentes dudosos, se sitúa en el 8,5%.

La entidad dirigida por María Dolores Amorós maniobra a contrarreloj para tratar de encontrar inversores particulares y evitar que el FROB tome el control absoluto de la caja alicantina

Las asambleas Cajastur (grupo en el que se integra CCM), Caja Extremadura y Caja Cantabria acordaron el miércoles la constitución e integración en un Sistema Institucional de Protección (SIP), que sustituye a la fracasada alianza de estas mismas entidades con Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM).

El nuevo grupo económico consolidable, que transferirá todo el negocio financiero de cada caja a un banco, tendrá un ratio de morosidad del 4,2%, frente al 6,96% que tenía la anterior alianza de cajas.

El SIP, que no requerirá ningún tipo de ayuda pública según las cajas, ha establecido como primera vía para su recapitalización la captación de recursos de inversores privados y, como segunda opción, la generación de recursos internos, a través de plusvalías y retención de beneficios, quedando como último recurso, previsto en la normativa, la suscripción de capital por parte del FROB.

El volumen de activos de la entidad será superior a los 53.000 millones, y contará con más de 1.400 oficinas y 6.500 empleados.

A finales del pasado ejercicio, el grupo contaba con un capital principal del 8,4%, contabilizada ya la merma derivada de la provisión del plan de prejubilaciones y los ajustes por pérdida esperada.

El consejo de administración de Novacaixagalicia aprobó la transformación de su plan detallado de recapitalización para adaptarse a la nueva normativa española de capital y afrontar los retos derivados del actual escenario económico y financiero. El documento desarrolla el plan aprobado por el Banco de España el 14 de abril e incluye un plan de negocio para los próximos cinco años, la estrategia de recapitalización puesta en marcha y el calendario para la constitución de un banco que facilite la entrada de capital de terceros. El documento será remitido al Banco de España y a la Comisión del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), una vez aprobada hace dos semanas la participación del FROB como accionista temporal.

El plan de negocio reafirma la orientación de la entidad hacia las familias y pequeñas y medianas empresas, pone el foco en la eficiencia a través de la optimización de estructuras y el aprovechamiento de sinergias y soporta el crecimiento en el fortalecimiento de la solvencia y en una confortable posición de liquidez. El proyecto acelera las sinergias de la fusión y mejoras de gestión y prevé mejorar la ratio de eficiencia en más de un 5% anual hasta 2015 y situarla por debajo del 50%. El plan de gestión multiplicará por tres la rentabilidad actual de Novacaixagalicia, hasta situar el ROE (rentabilidad sobre recursos propios, en sus siglas en inglés) por encima del 10%.

La caja gallega proseguirá con el programa de captación de inversores estratégicos privados, aprobado por el consejo en el mes de febrero. Tras mantener reuniones con más de 25 grupos de inversores interesados en participar en el futuro banco de Novacaixagalicia, la entidad iniciará este mes la segunda ronda de contactos para seleccionar las mejores ofertas e incorporar algo más del 20% del capital procedente de inversores privados e institucionales. El proyecto de capital incluye un plan orgánico de capitalización interna para reducir los requerimientos de capital actuales, que ya se está desarrollando y continuará a lo largo de los próximos meses. El resto del capital necesario, hasta alcanzar el 10% de capital principal, será solicitado al FROB, que entrará en el banco de la entidad como accionista del proyecto.

Entre los aspectos analizados a la hora de seleccionar a los inversores, se está valorando su experiencia en el sector, el interés demostrado en el pasado por las cajas de ahorros, su capacidad financiera para la inversión y el retorno recibido en las diferentes conversaciones mantenidas.

El consejo de administración aprobó también el calendario del proceso de constitución de un banco propio a través del que se gestionará la actividad financiera de Novacaixagalicia. El banco, que actualmente está en fase de tramitación por parte del Ministerio de Economía y Hacienda, se ajustará a los principios del buen gobierno corporativo previstos para las sociedades cotizadas y contará con una junta de accionistas y un consejo de administración de 15 miembros. En el calendario previsto se estima que el negocio de la caja pueda ser transferido al nuevo banco antes del mes de agosto.

Unnim pedirá al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (Frob) que participe como accionista en Unnim Banc por importe de 400 millones de euros si no consigue cerrar una alianza con otras cajas, según ha informado la entidad, que en caso de que no fructifique una integración también tramitaría el préstamo del FROB por 200 millones que negoció a finales de 2010.

El consejo de la caja producto de la fusión de Caixa Sabadell, Terrassa y Manlleu ha aprobado y enviado al Banco de España el plan de recapitalización detallado que deben remitir todas las entidades que hayan incluido entre sus opciones el recurso al FROB.

La caja dirigida por Jordi Mestre ha destacado que su prioridad es cerrar una alianza con otro grupo de cajas para recapitalizarse en los 568 millones que necesita para cumplir con la nueva normativa financiera española, que le exige un 10% de capital principal para septiembre.

Si no lo consigue, vehiculará su actividad financiera a través del banco Unnim Banc y pedirá al FROB los 600 millones citados --400 en forma de capital accionarial y 200 en forma de préstamo a través de una emisión de preferentes--.

El consejo de Unnim ha convocado asamblea anual para el 26 de mayo, la primera desde el relevo en la dirección, con Jaume Ribera como presidente y Jordi Mestre como director general. Unnim también ha introducido otros cambios en su estructura organizativa "para afrontar la situación de mercado y seguir avanzando en el cumplimiento de los objetivos estratégicos".

El Consejo de Administración de Caja Mediterráneo (CAM) ha aprobado el plan de recapitalización que presentará al Banco de España, un proceso que incluye el traspaso del negocio financiero de la caja al Banco CAM y la inyección de 2.800 millones de euros del Fondo de reestructuración ordenada bancaria (FROB), ayuda que convertirá al Estado en su accionista mayoritario.

La caja registró en 2007, justo al final del 'boom' inmobiliario, un beneficio récord de 386 millones de euros. Sin embargo, la crisis le pasó factura: a su fallida salida a Bolsa con cuotas participativas (acciones sin derechos políticos) se sumó su exposición al ladrillo, lo que obligó a la entidad a utilizar en 2010 un tercio de sus reservas para no perder 600 millones de euros.

Según explica en un comunicado, el plan tiene como horizonte el año 2015. Con el objetivo de situar la productividad y eficiencia de la entidad "en los niveles requeridos por el nuevo entorno competitivo y regulatorio", las medidas de ahorro intentarán mejorar paulatinamente el rato de eficiencia hasta el 50% en 2015, "alcanzándose ahorros anuales recurrentes de más de 120 millones de euros".

Con la ayuda del FROB, la fortaleza de la Caja se sitúa en el 10,3% en términos de capital principal, tres décimas por encima de las nuevas exigencias, y el 12,3% en términos de solvencia.

Según la directora general de CAM, María Dolores Amorós, la reestructuración y la recuperación paulatina del margen financiero permitirán a la CAM situar el ratio ROE, la división del Beneficio neto entre los fondos propios medios, por encima del 15% en 2015.

Los nueve grupos de cajas que plantearon al Banco de España la posibilidad de solicitar una inyección del Estado deberán comunicar esta semana al supervisor los detalles de la estrategia que quieren seguir para cumplir con los nuevos requisitos de solvencia.

La fecha límite para enviar al Banco de España la información ampliada de su estrategia es el próximo jueves 28 de abril, dos semanas después de que el organismo haya aprobado las líneas generales de los planes de viabilidad de todas las entidades con déficit de capital según las nuevas exigencias.

De todas esas entidades, la única entidad que hasta el momento está claro que recibirá una inyección del Estado es Caja Mediterráneo (CAM), que ha solicitado como primera opción de capitalización 2.800 millones al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB). Con ese dinero, la caja alicantina espera superar el 10 por ciento de capital respecto a activos de riesgos que se exige a las cajas que no cotizan o no tienen inversores privados significativos.

Pero además de CAM, para llegar al nuevo mínimo de solvencia que el sector bancario español -salvo excepciones puntuales- deberá tener a principios de octubre, NovacaixaGalicia, CatalunyaCaixa, Unnim y Caja España-Duero plantearon también la opción de recibir ayudas del FROB.

Sin embargo, ello no quiere decir que finalmente el Estado de a estas cuatro fusiones de cajas todo el capital que requieren para cumplir con los nuevos criterios de solvencia, ya que, por ejemplo, si Caja España-Duero cierra su unión con Unicaja, ya no requerirá los 463 millones demandados al FROB.

Asimismo, NovacaixaGalicia, CatalunyaCaixa y Unnim podrían encontrar otras fórmulas para minimizar la toma de una participación de su capital por parte del Estado, o al menos, detallar en esta semana otras vías para tratar de conseguir reforzar su solvencia.

Según los cálculos del Banco de España, la fusión de las cajas gallegas tiene un déficit de capital de 2.622 millones; CatalunyaCaixa, de 1.718 millones; y Unnim, integrada por Caixa Terrasa, Sabadell y Manlleu, de 568 millones de euros. El supervisor explicó recientemente que las cuatro alianzas de cajas bajo un Sistema Institucional de Protección (SIP) sólo recurrirían a una inyección del Estado en última instancia, si no lograran salir a bolsa o no encontraran un inversor significativo.

Pero el simple hecho de plantear la posibilidad de pedir fondos públicos, les obliga a que antes del próximo jueves presenten más detalles sobre la estrategia que quieren seguir.

Novacaixagalicia prepara el informe detallado sobre su plan de recapitalización para remitírselo el próximo jueves al Banco de España. El documento, según el diario Expansión, explicará el plan de negocio proyectado por la entidad y los porcentajes de inversión privada a los que aspira, dentro de su plan de crear un banco que capte capital público del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) y de inversores privados.

Además, la caja debe detallar aspectos de la gobernanza de dicho banco, para el que la entidad ya ha solicitado formalmente la ficha ante el Ministerio de Economía y Hacienda. Entre ellos, deberá indicar cómo será la estructura de dirección y los cargos, las remuneraciones o la sede de la nueva entidad.

Así, Novacaixagalicia prevé celebrar el mismo jueves su consejo de administración --correspondería la convocatoria, en cualquier caso, dado que se reúne habitualmente el último jueves de cada mes-- para aprobar este plan detallado antes de remitirlo al regulador, que aprobó hace diez días los proyectos de la caja para incluir capital privado.

Una vez superado este segundo examen y lograda la aprobación del FROB --el Banco de España remite al mismo los proyectos de las entidades que requieren ayudas públicas para que dé también el visto bueno-- la caja "solo trabaja con el plazo de septiembre", han indicado fuentes de NCG, que han reiterado el interés de inversores privados, con los que se negocia para tratar de cerrar acuerdos.

La entidad, que parte de un core capital del 5,2% necesita alcanzar un 10% --salvo que logre colocar un 20% de las participaciones entre inversores privados, con lo que debe reportar un 8%--, lo que se traduce en unas necesidades de 2.662 millones de euros. En cualquier caso, Novacaixagalicia trabaja en una capitalización interna con la que confía en rebajar esta cantidad en entre 650 y 1.000 millones.

Las previsiones de la caja gallega pasan por crear ahora el banco, para poder cumplir en septiembre las nuevas ratios de capital exigidas, y en una segunda fase, dentro de dos años, preparar su salida a bolsa, con el fin de sustituir con esta operación la participación que tendrá el FROB.

El Estado, a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), estudia nombrar solamente a un consejero en algunas de las cajas de ahorros en las que inyecte dinero público para reforzar su capital. No obstante, en aquellas entidades en las que opte por esta opción mantendrá los derechos de voto correspondientes al porcentaje de capital que controle. En las cajas de ahorros en las que la aportación de fondos le otorgue el control de la mayoría, el Estado tendrá más de un vocal, según las mismas fuentes financieras citadas por Efe.

El tope máximo para que los planes de recapitalización se hayan ejecutado es el 30 de septiembre, aunque fuentes del sector aseguran que el Banco de España intentará acelerar el proceso. Las cajas que tengan previsto salir a Bolsa -Bankia, Banca Cívica, Banco Mare Nostrum y el nuevo SIP de Cajastur- pueden conseguir una prórroga hasta marzo de 2012.

Cuatro cajas recurrirán al FROB. La CAM prevé acudir al FROB para cubrir en su totalidad los 2.800 millones de euros que necesita para alcanzar un core capital del 10%, a no ser que encontrara antes un socio privado. Novacaixagalicia, que necesita 2.622 millones, ha presentado una fórmula mixta: acudir a las ayudas públicas, pero al mismo tiempo poner en marcha un plan para captar entre 650 y 1.000 millones de capital privado. Unnim tiene unas necesidades de 568 millones, que se reducirían a 368 millones gracias a una suscripción de preferentes por 200 millones por el propio FROB. También estudia fusiones. Catalunya Caixa ha optado por la vía estatal para cubrir los 1.718 millones que precisa, aunque estudia si la ayuda vendrá por la vía de compra de preferentes o mediante inyecciones de capital.