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El Banco Central Europeo(BCE) está estudiando ampliar el plazo de los préstamos que ofrece a la banca hasta dos o incluso tres años para evitar que la crisis de la eurozona termine convirtiéndose en una crisis crediticia que ahogue la economía de la Unión Monetaria, según fuentes conocedoras de la decisión.

El BCE está planteándose está posibilidad sin precedentes a medida que se intensifican los temores de que la crisis de deuda dañe el mercado monetario interbancario, con los bancos reduciendo la lista de entidades a la que están dispuestos a prestar dinero.

En concreto, la institución presidida por Mario Draghi está analizando la opción de ofrecer a los bancos liquidez en un horizonte de dos o incluso tres años, cuando hasta ahora el máximo es de un año, con el objetivo de liberar el cada vez más bloqueado mercado interbancario y dar a los bancos más libertad para comprar y poseer deuda soberana.

A medida que la crisis de deuda soberana ha empeorado, se ha incrementado la presión en el BCE para que intervenga en mayor medida en la compra de deuda pública, un compromiso al que de momento es reacio.

Sin embargo, la institución tiene libertad para prestar a los bancos billones de euros y podría usar este poder para apoyar indirectamente a los gobiernos que intentan emitir deuda.

Según las fuentes, el BCE ha sugerido esta posibilidad con el objetivo de medir su interés antes de su lanzamiento oficial. La opción de ampliar los plazos de los préstamos ya surgió en la reunión que mantuvo la pasada semana el banco central con un grupo de entidades incluidas Goldman Sachs, Barclays Capital y Morgan Stanley.

“Dijeron que estaban preparados para ofrecer LTRO (operaciones de préstamo) a dos o tres años. La cuestión es si lo bancos estarían interesados. Podría ser visto como un estigma si un banco utiliza financiación a dos o tres años del BCE”, explicaron.

Otra fuente comentó que el BCE estaba estudiando la posibilidad de aportar liquidez en un horizonte similar pero a través de un conjunto de préstamos a coto plazo con el compromiso de mantener la línea de crédito abierta por un periodo de hasta tres años.

La agencia de calificación de riesgo Fitch señaló en un informe que, si la crisis financiera se agrava, los bancos de la zona euro pueden verse forzados a rebajar el apoyo a sus filiales en los países del centro y este de Europa, provocando así un contagio hacia esta región.

"La propiedad extranjera de los sectores bancarios domésticos ha sido una fortaleza en países de la Europa Central y Oriental, ya que los bancos extranjeros han demostrado su voluntad y capacidad para apoyar a sus filiales antes y durante la crisis financiera global", destacó en un comunicado el director asociado de Deuda de Fitch, Michele Napolitano.

No obstante, a su juicio, "una mayor intensificación de las presiones fiscales a los bancos de la eurozona" puede obligar a estas entidades a rebajar el apoyo a sus filiales en el este y centro de Europa, con lo que "las tensiones podrían extenderse de la eurozona a los bancos" de esos países.

Doce países del centro y este del continente europeo se unieron a la UE entre 2004 y 2007, de los cuales solamente cinco -Malta, Chipre, Eslovenia, Eslovaquia y Estonia- han adoptado hasta ahora el euro, mientras que el resto mantienen aún sus respectivas divisas.

Estos países, cuya economía en el momento de entrar en la UE era muy inferior a la del resto de socios comunitarios, han experimentado en estos años tasas de crecimiento más elevadas que la media europea, si bien en algunos casos también se han visto duramente afectados por la crisis.

Acorde con la agencia, las entidades de la zona euro podrían verse forzadas a "cortar la financiación a sus filiales en la Europa emergente más allá de los niveles garantizados por las condiciones locales". Así pues, "un reverso en la financiación neta en la Europa emergente reduciría el crédito disponible y debilitaría el crecimiento del PIB en muchos países" de esta región, indicó Fitch.

Esta agencia calcula que, de momento, los préstamos de bancos con sede en la zona euro hacia filiales o socios en los países del este de la Unión Europea (UE) se mantuvieron estables, si bien la demanda de crédito bajó por la reducción del apalancamiento del sector financiero.

El resultado atribuido al Grupo CAM a cierre de septiembre de este año presenta unas pérdidas de 1.731 millones de euros y un ratio de morosidad que se sitúa en el 20,8 %, con una cobertura del 36 %, según refleja la declaración intermedia referida a los tres primeros trimestres de 2011.

El balance de situación del Grupo CAM en este periodo presenta un crédito bruto a la clientela de 50.825 millones de euros, de los que 49.434 millones corresponden al sector privado, según los resultados enviados a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Según señala el informe, los deudores con garantía real ascienden a 29.631 millones y la partida de otros deudores a plazo alcanza los 7.687 millones, mientras que el crédito comercial presenta un saldo de 481 millones de euros.

Por lo que respecta a los recursos de clientes, éstos ascienden a 30 de septiembre de 2011 a 52.551 millones de euros, de los que 34.512 millones corresponden al sector privado y 1.821 millones al sector público.

Los débitos en valores negociables y pasivos subordinados alcanzan los 10.894 millones de euros, los pasivos por contratos de seguro ascienden a 2.301 millones y las operaciones en el mercado monetario suponen 3.022 millones.

Dentro del sector privado, los depósitos a la vista alcanzan los 6.861 millones, mientras que las imposiciones a plazo se cifran en 20.686 millones de euros.

En el capítulo de resultados, el margen de intereses, "afectado por la reducción del volumen de negocio", alcanza los 417 millones, mientras que las comisiones netas registran un ingreso de 96 millones.

Asimismo, los rendimientos de instrumentos de capital y los resultados de operaciones financieras, incluyendo las diferencias de cambio, presentan un aporte neto a los resultados de 10 millones.

Por su parte, los resultados de entidades valoradas por el método de la participación suponen una pérdida de 129 millones de euros y otros productos y cargas de explotación suponen unos ingresos netos de 62 millones, situando el margen bruto en 456 millones.

Los gastos administración, incluidas amortizaciones, se sitúan en 619 millones, las dotaciones a provisiones registran un gasto de 194 millones, las pérdidas por deterioro de activos financieros suponen un gasto de 1.735 millones y las perdidas por deterioro del resto de activos una carga de 197 millones, mientras que el apartado de otros resultados supone un adeudo de 79 millones de euros

La morosidad de los créditos concedidos por bancos, cajas, cooperativas y establecimientos financieros de crédito (EFC) a particulares y empresas se situó en septiembre en el 7,16%. Esto supone un aumento respecto al nivel de agosto (7,14%), y se mantiene en máximos desde noviembre de 1994, según datos del Banco de España. Los créditos morosos totales del sector se situaron en julio en 128.080 millones de euros, 28.080 millones por encima de la barrera psicológica de los 100.000 millones que superó en mayo de 2010. El total de préstamos marcó 1,788 billones de euros en septiembre, con un leve ascenso del 0,56% respecto al mes precedente, que se torna en una bajada del 2,67% si se compara con los últimos doce meses.

La morosidad de las entidades de depósito, que incluye a bancos, cajas y cooperativas, alcanzó en septiembre la misma cota que el conjunto del sistema financiero, es decir, el 7,16%, mientras que la de los establecimientos financieros, que no pueden captar depósitos, se elevó al 9,04%.

Para hacer frente a esta creciente morosidad, el sector financiero estableció sus provisiones en 72.206 millones de euros, si bien este colchón se vio reducido en 128 millones en un mes. Eso sí, respecto a septiembre de 2010 las provisiones aumentaron en 10.985 millones.

La mayor parte de estas reservas para hacer frente a pérdidas (68.952 millones de euros) corresponde a las entidades de depósito, según se desprende de los datos de la institución gobernada por Miguel Ángel Fernández Ordóñez.

La deuda de las entidades españolas con el BCE totalizó 76.048 millones de euros en octubre, lo que supone un incremento del 9,74% respecto a los 69.299 millones contabilizados en septiembre, según los datos del Banco de España.

Este importe es el saldo vivo que las entidades residentes en España aún tienen pendiente de devolver al instituto emisor europeo como consecuencia de la financiación que el organismo les ha concedido previamente.

El saldo vivo del crédito solicitado por la banca española al organismo que preside Mario Draghi es ya casi un 12% superior al registrado en octubre de 2010 (67.947 millones), si bien es un 42,3% inferior al saldo de julio de ese año, mes en el que se alcanzó el máximo de 131.891 millones de euros.

El importe que las entidades españolas aún tienen pendiente de liquidar representaba ya en octubre el 19,96% del conjunto del Eurosistema, que ese mes totalizó 381.055 millones de euros, un 17,7% menos en tasa interanual.
El porcentaje de la financiación española respecto al conjunto del Eurosistema se ha incrementado paulatinamente en los últimos meses y pone de manifiesto las dificultades de financiación en los mercados mayoristas, ya que a principios de año se situaba en el 15%.

Unicaja ha lanzado al mercado desde comienzos de este mes su nueva campaña de planes de pensiones que, según comunicado de la entidad, aúna tanto ventajas inmediatas, con incentivos para nuevas aportaciones y bonificaciones de hasta el 3% por traspasos externos, como ventajas futuras derivadas de la inversión, el ahorro y la previsión por la contratación de los planes de pensiones.

Entre las incorporaciones de la nueva campaña destaca el novedoso Planificador, una nueva herramienta de simulación que ofrece al cliente una programación de ahorro para garantizar el nivel de renta en la jubilación. Además, dentro de esta campaña, Unicaja ofrece, como en años anteriores, un préstamo al 0% y sin comisiones para realizar aportaciones extraordinarias a los planes, y establece bonificaciones de hasta el 3% por traspasos recibidos desde otras entidades.

Entre los nuevos productos de la campaña de 2011, se encuentra el Uniplan Protección 2016 II, un plan de pensiones de renta fija, garantizado y a largo plazo que ofrece una rentabilidad asegurada del 13,11% a Julio de 2016 y una bonificación del 5% sobre las aportaciones extraordinarias y traspasos realizados hasta el 30 de Noviembre.

Así, la nueva campaña de pensiones de Unicaja ofrece el novedoso servicio añadido del Planificador de ahorro que permite ajustar las aportaciones de los clientes a sus necesidades para garantizar el mantenimiento de su capacidad adquisitiva en el futuro. Este servicio se une al Optimizador fiscal, una herramienta que facilita, de forma orientativa, la inversión que mejora fiscalmente la declaración de la renta del cliente.

En cuanto al préstamo, es a un año de hasta 6.000 euros al 0% de interés y sin comisiones para facilitar las aportaciones extraordinarias a los planes de pensiones. Y además, la entidad financiera establece bonificaciones de hasta el 3% por traspasos recibidos desde otras entidades con un importe mínimo de 6.000 euros y realizados antes de fin de año.

El sucesor de Jean-Claude Trichet en la presidencia del Banco Central Europeo, el italiano Mario Draghi, ha debutado al frente del organismo monetario con un recorte de los tipos de interés de 25 puntos básicos, del 1,5% al 1,25%, con el fin de intentar reactivar la recuperación de la Eurozona.

Draghi ha justificado la decisión de bajar los tipos de interés en un cuarto de punto, hasta el 1,25%, señalando a "riesgos bajistas para la economía que se han intensificado", en referencia a las tensiones en los mercados financieros, los precios del petróleo y los desequilibrios globales.

Preguntado por el último dato de inflación de octubre en la zona euro, que se ha encaramado al 3% cuando las expectativas eran de reducción de una décima, ha preferido pasarlo por alto e insistir en que "la inflación permanecerá posiblemente por encima del 2% en los próximos meses, pero el ritmo subyacente de expansión monetaria sigue siendo moderado a medio plazo".

Pero ha señalado sin pudor a los nubarrones que se ciernen sobre la economía europea, advirtiendo que "la materialización de los riesgos a la baja que amenazan el crecimiento provocará una moderación de la expansión del PIB en la segunda mitad de 2011 y hace muy probable que sean rebajadas significativamente las previsiones para 2012".

El Gobierno de Grecia ha desafiado a la comunidad internacional y a sus socios europeos (muy críticos con la celebración del referéndum sobre el rescate financiero pactado con la zona del euro) al crear una comisión que preparará la consulta popular. El Ejecutivo quiere preparar la consulta lo antes posible, tal vez ya en el mes de diciembre.

El ministro del Interior, Haris Kastanidis, no está descartado que la consulta se celebre en diciembre e incluso antes de que concluyan los detalles del préstamo de 130.000 millones de euros por parte de la eurozona a Grecia hasta 2014 y de la quita del 50 % de su deuda con los acreedores privados.

Hasta ahora, se había hablado del mes de enero como posible fecha para el controvertido referéndum, que tendrá como objetivo el acuerdo del nuevo rescate europeo decidido en la cumbre de Bruselas el pasado 26 de octubre, según destacó el ministro griego.

Según Kastanidis, la pregunta será "acepta o no el acuerdo" y descartó que se pregunte sobre la permanencia en el euro. "El Gobierno no puede poner en entredicho el camino del país en Europa", aseveró el ministro.

Durante las siete horas de debate en el seno del consejo de ministros, varios miembros del Ejecutivo expresaron su divergencia con la línea del primer ministro, Yorgos Papandréu, ya que el referéndum decidirá "sobre el futuro del país en los próximos 30 años", como declaró el ministro de Sanidad, Andreas Loverdos.

El candidato socialista a la Presidencia del Gobierno, Alfredo Pérez Rubalcaba, ha asegurado que si gana las elecciones reformará el impuesto de sociedades para redistribuir las desgravaciones que contempla, de forma que sean más igualitarias para las empresas, independientemente de su tamaño.

En un mitin en Murcia ha dicho que en la actualidad de las desgravaciones de ese impuesto solo se benefician las grandes empresas, por lo que es necesario redistribuirlas.

Según sus palabras, los fondos que se obtengan de esa reforma, que no ha cuantificado ni detallado, se destinarían a ayudas para emprendedores, trabajadores autónomos y pequeñas y medianas empresas.

"Es impopular hablar de impuestos, pero hay que hacerlo, hay que decirle a la gente de dónde vamos a sacar el dinero", ha afirmado, tras lo que ha recordado su propuesta de obtener fondos para estimular la contratación de jóvenes y desempleados que llevan mucho tiempo en el paro de un nuevo impuesto a grandes fortunas y de la recuperación del de patrimonio, porque "no todos sufren lo mismo".

Pérez Rubalcaba ha pedido al Banco Central Europeo que baje los tipos de interés para que las empresas puedan acceder al crédito, lo que, unido a la combinación por parte de los gobiernos de medidas de austeridad con políticas de crecimiento, "que son las que crean empleo", ayudará a salir de la crisis, porque "la austeridad sin contrapartidas puede llevar a una depresión muy seria".

La banca española y de la zona euro endureció ligeramente sus criterios de concesión de préstamos para la adquisición de vivienda en el tercer trimestre del año ante los mayores costes de financiación y la menor disponibilidad de fondos, así como el empeoramiento de las perspectivas para este mercado, según la Encuesta sobre Préstamos Bancarios correspondiente al mes de octubre elaborada por el Banco de España.

Asimismo, las solicitudes de financiación hipotecaria por parte de las familias registraron una “caída notable” entre los meses de julio y septiembre, superior a la detectada tres meses atrás, y más intensa en España que en la zona euro, debido una “deterioro adicional” de las perspectivas de los hogares con respecto al mercado inmobiliario.

No obstante, los márgenes aplicados a los nuevos créditos y los gastos excluidos intereses continuaron elevándose en las dos áreas, en línea con el trimestre anterior, y, además, los plazos máximos de vencimiento se recortaron “modestamente” en España, por primera vez desde octubre de 2009.

Pese a un “ligero descenso” en la oferta de préstamos destinados a la compra de vivienda, durante el tercer trimestre del año los criterios de aprobación de créditos a hogares y sociedades en España permanecieron prácticamente sin cambios, en contraste con el endurecimiento observado de los mismos para el conjunto del área del euro.